News pro FX

ad prispevek vyse.. urcite tim nechci shazovat praci peta.. ma muj obdiv. chtel jsem se zastat TA, ktera proste rekne, jestli ano nebo ne ..

můj příklad k výše uvedenému- USJPY- technika píše směrem dole, ale výrazně pod 80 se dá čekat zásah BOJ. Jinak přesní technici z Migu k tomu suše doporučují nakupovat okolo 80, je to pro mne teorie "zdi", jak popisoval Pet a myslím že Vlado

pro pořádek zde ty indexy pověsím.P.

Ano, ano, vlákno se nám rozjíždí a jak by řekl Kasino Dealer - velmi sa tomu těším - (zdravím Tě Orle, dlouho jsem Tě neregistroval, vše OK?).

K věci - uvítal bych k tomu krátký výtah myšlenek z čl., nebo úvahu na zvolenou tému.

- co říká čl. - do Atén přijedou zástupci Evropské centrální banky, Evropské komise a Mezinárodního měnového fondu, aby jednali o současné situaci v zemi, která se v uplynulých týdnech výrazně zhoršila. Podle Kathimerini delegaci ovšem čeká celá řada velmi negativních statistik o vývoji státního hospodaření. Příjmy státu jsou letos za očekáváním o asi 1,2 miliard eur, tedy o téměř 29 miliard korun. Výdaje jsou navíc proti původním plánům vyšší o 250 milionů eur (asi šest miliard korun).
O co se hraje -přinutit Řeky k chování státu , který je v bažině jižního naturelu až po ústa ( když Portugalsku kouká jen hlava) a má se pro začátek naučit chytnout záchranného lana. Vzhledem k historii Řecka, to bude velmi obtížné a ani návrat k drachmě prostě naturel nevyřeší a tak jako tak přijde více než radikální řez do sociální sítě a výdajů státu, bohužel rok pomoci přispěl k prohloubení problémů a z růstu EU Řecko nevyužilo vůbec nic. EU hraje o záchranu bank a na to potřebuje čas a změnu struktury financování ze strukturálních fondů a EU rozpočtu, pokud neprojdou EURobondy, což bez federace EU nepůjde. Pěkně se to zamotává a bude se řezat do živého, neb jak jsem psal včera - Německo a Francie dostali jasnou výstrahu jak se chovat ke svým financím.

Jak tedy s EURem - co je větší problém bilance FEDu, nebo rozvahy bank s expozicí v Řecku.? pet

Nezápomínejme na fakta - USA - 10 % skutečná inflace?

Výstup z eurozóny v praxi: Držte si klobouky, bude to jízda

Rating USA jen dva stupně nad pásmem „junk“, stanovila malá ratingová agentura

Nová metodika agentury Fitch může přinést vlnu downgradů pro Spojené státy

Veřejným penzijním fondům v USA chybí 2,5 bilionu dolarů, státy budou prodávat majetek a omezovat služby

Sean Lee, neměl dnes v noci na FXL moc práce a sepsal krátký pohled na současnou FX situaci. Jde o ryze individuální přístup, v žádném případě to sem nedávám jako dopopručení, ale jako příklad jak uvažují lidé znalí FX. V některých věcech se neshoduji, nicméně pohled je blízko mé teorii "zdí" a z toho plynoucích směrů obchodování.(ikdyž mi parádně nevyšla na AUDUSD)

Neutral AUD, CHF and USD: I’m neutral AUD and CHF because they are seriously overstretched against nearly every currency. I certainly agree that there are excellent reasons for being long AUD, but not at current levels. The CHF is a massive bubble in my view but we need a sure sign of a ‘burst’ before shorting it. I’m neutral USD for exactly the opposite reason, namely that it’s seriously oversold. USD/CHF, USD/JPY are near record lows and I’m sure that the big end of the market is still very short USD. I wouldn’t go long but I don’t want to go short at these levels

Bearish EUR and JPY: The EUR has all the well-chronicled issues and I do not want to be long, especially on the crosses. The Japanese authorities want a weaker JPY and after the horrific earthquake and tsunami, the additional borrowing/spending whilst good for short term growth will eventually undermine the Yen.

Bullish GBP and CAD: Both of these will only really strengthen once the USD stops falling. The CAD has a lot of ground (close to 10% in my view) to make up on the crosses and with political uncertainty now out of the way, we should see a medium term rally. The UK government is taking difficult decisions to get spending under control and whilst this may show up in short term GDP contraction, it’s actually moving the onus from the public to the private sector which will eventually be massively bullish for the pound.

Looks like I’ll be short EUR/GBP and long CAD/JPY then.

Pěkně napsané, člověk by i jásal, kdyby věděl, že že se něco výhledově změní.

Pravý Fin a jeho pravé řešení krize v Evropě - Pokud máme pochopit skutečnou podstatu pomoci poskytované zemím na periferii Evropy, musíme nejdříve pochopit, kdo z ní skutečně těží. Běžný člověk to není. Ten je ždímán a poslouchá lži jen proto, aby se insolventní systém udržel nad vodou. Mezi politiky a bankami se vytvořila symbióza: Naše politické vedení si stále více půjčuje, aby poskytlo bankám peníze. Ty pak tuto službu oplácejí tím, že obdržené peníze půjčují vládě.

Vyděrači z Bruselu a Frankfurtu totiž museli jít na ruku bankám, protože ty by jinak mohly odmítnout účast na příští aukci dluhopisů ve Španělsku, Belgii, Itálii či dokonce Francii. Tento plán ale nefunguje. Řecko, Irsko a Portugalsko jsou v bankrotu a jejich růst nebude nikdy dost rychlý na to, aby byly schopny splatit úvěry poskytnuté Bruselem. Evropský stabilizační program jen formalizuje přívod bohatství od občanů k politikům a bankéřům. Vytváří obrovský morální hazard a ničí to, co ještě zbývá z konkurenceschopných evropských bank.

Finské strany se dohodly, parlament schválí pomoc Portugalsku . Tak se jenom ptám co se stane, pokud se po volbách v Portugalsku dostane k lizu strana trochu lidovějšího charakteru a nová vláda zvolí islandské řešení.

Na adresu EURUSD - jelikož po mnoha letech se do čela EU elit mohou protlačit realisté a národně založení vůdci, což by mohlo přinést rozumnější výsledky, než Lisabonskou smlouvu a jiné zvrhlosti. To, že EU bude muset řešit PIIGS země s ohledem na trhy se mi jeví jako lepší cesta než cesta QE nr. ????. Pet

Propad komodity předzvěstí 10% pádu akcií, tvrdí stratég. Investoři se vracejí k jistotě hotovosti - Peter Boockvar z Miller Tabak, investiční společnosti specializující se již skoro 30 let na institucionální investory, radí opatrnost a domnívá, se že akcie musí komodity následovat a korekce zřejmě ukousne i přes 10 procent jejich současné hodnoty. „Propad komodit je jen prvním zatřesením se stromem, a neměl by proto být ignorován,“ říká. Dodává přitom, že propad bude pro mnohé bolestivá, protože sentiment na trhu je stále velmi „bullish“ a jen minimum správců finančních aktiv je na pokles trhu adekvátně připraveno.

Euroval - struktura  -  Záchranný balíček Eurozóny v skratke -

Long View: Historian sees S&P fall to 400  -   Apatický medvěd teprve přijde, S&P na 400 bodech; USA o svých výnosech nerozhodují - Akciové trhy tížily obavy z deflace, ta ale nepřišla kvůli stimulační politice centrálních bank a vlád. Tato politika vytvořila prostředí „s trochou růstu a trochou inflace“, v němž se akcie staly velmi podhodnocené, a v důsledku toho přišel růst jejich cen. Stimulace byla ale příliš velká, pro rozvíjející se ekonomiky to znamená inflační tlaky. Pokud by namísto toho nechaly svou měnu posílit a přestaly kupovat dolarová aktiva, mělo by to „hrozné důsledky“ pro trh s americkými vládními dluhopisy a jejich výnosy by se vyšplhaly na úroveň 6 %. Nicméně politika Fedu a kurzová politika rozvíjejících se ekonomik drží tyto výnosy stále nízko. Pro Financial Times Video to uvedl historik zaměřující se na akciové trhy Russell Napier. Poslední dva týdny ale podle něho ukazují na určitou změnu, protože je patrný trend rychlejšího posilování měn některých rozvíjejících se ekonomik a utahování jejich likvidity.

Napier upozornil na skutečnost, že média často zjednodušují, když uvádějí, že centrální banky tisknou peníze. Fed žádné peníze nevytisknul, ale vytvořil velký objem rezerv. Nejlepším měřítkem objemu peněz v ekonomice je agregát M3, podle něho se nyní v americké ekonomice nachází asi tolik peněz jako před pádem Lehman Brothers. Fed však „vytlačil všechny z dolaru“ a donutil tak rozvíjející se ekonomiky skutečně tisknout peníze. To v nich vytváří inflační tlaky a nakonec budou muset utáhnout svou politiku. „Likviditu utáhnou věřitelé, ne dlužník,“ uvedl historik v narážce na to, že rozhodující vliv na výnosy amerických dluhopisů nebudou mít Spojené státy, ale zahraniční investoři.

Napier se domnívá, že světovou ekonomiku čeká ještě jeden velký deflační šok. Ten přijde kvůli současné nerovnovážné situaci na dluhopisových trzích, která povede k prudkému růstu reálných sazeb. Tlumit tento šok by mohlo to, kdyby výpadek v nákupech dluhopisů, který vznikl u rozvíjejících se zemí, vyplnily americké banky. Pro investory je nejlepší zajistit se proti uvedenému riziku nákupem měn rychle rostoucích ekonomik a diverzifikací.

Komodity – krátká korekce a pak opět vzhůru - V dlouhém období určuje ceny komodit nabídková strana – tedy to, jaké náklady jsou spojeny s jejich produkcí a těžbou. V kratším období ale tyto faktory nejsou schopny vysvětlit fluktuace cen. Křivky poptávky i nabídky jsou u komodit velmi strmé (zejména u ropy) a i malý posun těchto křivek tak vede k velkým cenovým pohybům. Ty je pak velmi těžké predikovat. P.

Toto je k dispozici jinde na Ulici, ale podobné jevy je možno očekávat nejen na AG - Ako Comex nestratil svoje striebro

Zlatý standard - Návrat Spojených států amerických ke zlatému standardu je v následujících dvou letech pravděpodobný, bylo by to řešení celé řady ekonomických, fiskálních a monetárních potíží největší ekonomiky světa, prohlásil v rozhovoru pro americký týdeník Human Events mediální magnát Steve Forbes.

Jedním z oponentů názoru Steva Forbese na prospěšnost zlatého standardu pro americkou ekonomiku je například ekonom Nouriel Roubini. Ten již na konci loňského roku uvedl, že by zlatý standard pouze zvýšil rozkolísanost ekonomického cyklu a znemožnil by navíc centrálním bankám efektivní boj s inflací či deflací a dlouhodobou nezaměstnaností.

Vedle omezení flexibility centrálních bank vidí Roubini problémy v současné úrovni rezerv zlata v centrálních bankách. Ústřední otázkou podle něho je: Co uděláte v systému zlatého standardu či jeho modifikaci, když lidé začnou v panice vybírat peníze z nějaké banky – pokud nemáte dost zlata na plné krytí měny? Centrální banky mají totiž podle medializovaného ekonoma v současnosti finanční závazky mnohem vyšší, než činí jejich rezervy zlata – dle Roubiniho jde o poměr 40 – 50:1. Režim fixních směnných kurzů navíc připravuje centrální banky o funkci věřitele poslední instance, která je v některých situacích užitečná, kontroval proti myšlence návratu ke zlatému standardu Nouriel Roubini

Malé investice do produkčních a těžebních kapacit v posledních třiceti letech a rostoucí globální poptávka představují hlavní důvody pro dlouhodobý růst cen komodit.

Vedle uvedeného fundamentálního důvodu by ceny komodit mělo podpořit to, že „papírové peníze jsou po celém světě znehodnocovány“. Fed sice říká, že s cenami komodit nemá nic společného, „tištění peněz“ ale k růstu cen komodit vede, protože „nové peníze musí někam jít“, uvedl investor.

Rogers zmínil, že dlouhé pozice drží zejména v komoditách a některých měnách, krátké v akciích na rozvíjejících se trzích a na technologických titulech v USA. „Pokud se světová ekonomika zlepší, vydělám na komoditách, pokud se zhorší, možná také vydělám na komoditách, protože oni budou tisknout ještě více peněz,“

Jim Rogers mimo jiné v souladu se svým býčím postojem vyzdvihl komodity, když řekl, že jejich propad v minulém týdnu ho nechal chladným. Stříbro, které během několika dní propadlo o více než čtvrtinu a zaznamenalo tak nejvýraznější ztrátu od roku 1980, podle Rogerse stále představuje nákupní příležitost. „Hodlám stříbro dále nakupovat. Ceny čím dál tím vzácnějších komodit, jako je ropa a cenné kovy, poroste po několik let, nezávisle na působivých korekcích na trhu,“ říká investor. Nedostatek nalezišť nových zdrojů a klesající rezervy ropy podle něj dostatečně ospravedlňují býčí trh do budoucna, jehož délku nelze odhadnout.

V další zisky stříbra věří i stratégové Bank of America/Merrill Lynch, jejichž technická analýza indikuje signál k růstu k důležité úrovni 50 USD/unci ke konci letošního roku. „Navzdory rychlým výprodejům jsme stále na růstovém trendu