Burzovní online zpravodajství - Forex, akcie, indexy, komodity a kryptoměny

Akcie ve Spojených státech druhou seanci za sebou oslabily. Mohla za to dnešní zpráva o vývoji nezaměstnanosti, která vyvolala obavy z blížící se recese.

Americké trhy navazují na včerejší poklesy ba se dokonce rýsuje jejich překonání. Už včera investory nepotěšil index ISM ve výrobě naznačující slabší kondici amerického průmyslu. Dnes náladu dále srazila překvapivě slabší tvorba nových pracovních míst ústící v překvapivé vyskočení nezaměstnanosti. Mírně více navíc poklesly červnové průmyslové objednávky. Svou nezastupitelnou roli na špatné náladě si připisují i kvartální výsledky Intelu a Amazonu. Často se také zmiňuje i ochabnutí nadšení z AI. Nejvýrazněji dopadá kladivo na technologiemi obtěžkaný index Nasdaq, který od červencového maxima odepsal 10 % a technicky tak vstoupil do korekce.

Americká kyberbezpečnostní společnost Gen Digital reportovala výsledky za první čtvrtletí fiskálního roku 2025 a výhled v souladu s odhady analytiků.

Průmyslové objednávky (červen): aktuální hodnota: -3,3 % očekávání trhu: -3,2 % předchozí hodnota: -0,5 %

Americká ropná společnost Chevron reportovala výsledky za 2Q. Výsledky nenaplnily očekávání.

Ropný gigant ExxonMobil zveřejnil výsledky hospodaření za 2Q. První kvartál po převzetí společnosti Pioneer Natural Resources za 63 mld. USD Exxon vykázal rekordní čísla produkce.

Evropské akcie dnes prudce oslabily, nepříznivé údaje o americkém trhu práce totiž prohloubily obavy ze zpomalení tempa růstu světové ekonomiky. Za poklesem akciového trhu stály zejména technologické a finanční společnosti. Panevropský akciový index STOXX Europe 600 se propadl o 2,73 procenta a uzavřel na 497,85 bodu. Přes den sestoupil až na nejnižší úroveň od dubna.

Nejvíce dnes odepisovaly akcie RWE (-7,9 %), Siemens (-7,5 %) a Deutsche Bank (-5,9 %). Akcie QIAGENu (+1,6 %), Vonovii (+1,2 %) a Brenntagu (+0,9 %) jako jedny z mála rostly. Index DAX -2,33 % na 17661,35 b.

Automobilka Škoda Auto zvýšila v prvním pololetí dodávky zákazníkům o 3,8 procenta na 448.600 vozů. Poprvé se stala čtvrtou nejprodávanější značkou na evropském trhu. Prodeje v západní Evropě vzrostly o 9,8 procenta na 260.800 vozů, ve střední Evropě o 3,3 procenta na 95.800 aut. Škoda to oznámila v tiskové zprávě.

Kolínská automobilka Toyota Motor Manufacturing Czech Republic utržila z prodeje výrobků a služeb za poslední účetní rok 73,6 miliardy korun. Od dubna 2023 do konce letošního března dosáhla po zdanění zisku 2,46 miliardy korun. Za předchozí období, které ale bylo 15měsíční od ledna 2022 do konce března 2023, skončila společnost ve ztrátě 127 milionů korun, tržby z prodeje výrobků a služeb byly 77,6 miliardy korun. Vyplývá to z výroční zprávy společnosti zveřejněné ve Sbírce listin.

Fintechová společnost Revolut oznámila zaměstnancům, že chystá prodej stávajících akcií až za 500 milionů dolarů, čímž by se hodnota podniku dostala zhruba na 45 miliard dolarů (přes bilion Kč). Píše o tom na svém webu deník Financial Times (FT). Revolut by si tak upevnil postavení nejhodnotnějšího start-upu v Evropě.

Americký dolar po statistice z červencového vývoje na trhu práce ve Spojených státech dnes výrazně klesá, dostal se až na čtyřměsíční minimum. Zpráva mezi analytiky posílila očekávání, že americká centrální banka (Fed) v září sníží úrokové sazby o půl procentního bodu.

Ceny ropy se dnes výrazně snižují, nepříznivé údaje o trhu práce ve Spojených státech totiž posílily obavy ohledně poptávky. Severomořská ropa Brent kolem 17:40 SELČ vykazovala pokles přibližně o tři procenta a pohybovala se blízko 77 dolarů za barel. Americká lehká ropa West Texas Intermediate (WTI) ztrácela 3,4 procenta a sestoupila pod 74 dolarů za barel.

Pražská burza v uplynulém týdnu oslabila, index PX klesl o 1,8 procenta na 1568,95 bodu. Nejvíce rostly akcie výrobce nápojů Kofola, naopak největší oslabení zaznamenaly cenné papíry bankovní skupiny Erste. Vyplývá to z internetových stránek burzy. V předchozím týdnu index PX klesl o téměř procento.

Klíčovou událostí tohoto týdne na korunovém trhu bylo čtvrteční zasedání ČNB. Na něm bankovní rada centrální banky jednomyslně rozhodla o snížení klíčové dvoutýdenní repo sazby o 25 bb na 4,5 %. Po čtyřech sníženích o 50 bb v řadě tedy došlo ke zmírnění tempa uvolňování měnové politiky. Nová prognóza centrální banky přinesla přehodnocení úrokové trajektorie směrem nahoru. V jestřábím duchu se nesla i tisková konference guvernéra Michla, na které mimo jiné uvedl, že případné mírné podstřelení inflačního cíle (z důvodu příliš restriktivních měnových podmínek) by bankovní radě nevadilo a je naopak „mírně vítané“. Naši prognózu ponecháváme beze změny. Na všech zbylých zasedáních v letošním roce očekáváme snížení úrokových sazeb o 25 bb a na jeho konci by tak repo sazba měla dosáhnout 3,75 %. Terminální výši repo sazby v současném cyklu měnové politiky nadále odhadujeme na 3,5 % a k jejímu dosažení by podle nás mělo dojít v únoru příštího roku.

Pražská burza dnes pokračovala v oslabování. Index PX klesl o 1,51 procenta na 1568,95 bodu. Dolů burzu táhl především pokles cen akcií Erste Bank, která dnes zveřejnila své pololetní hospodářské výsledky. Nedařilo se ale ani ostatním bankám. V kladných číslech dnes skončily jen čtyři z 11 titulů ovlivňujících hodnotu indexu. Vyplývá to z výsledků obchodování na webu burzy.

Zveřejněná data z US trhu práce zklamala, stejně jako indexy ISM z průmyslu.

Na pražské burze se dnes obchodovalo v červených číslech, když většina papírů klesala s vývojem v zahraničí. V propadu otevřely růstové tituly, mírnější růst naopak doprovázel tituly defenzivní. Evropa dosud klesá -2,1 %, po openu v zámoří klesá také Wall Street -2,3 %. Spolu s poklesem na trhu nezvykle rostou ceny státních bondů, v ČR výnosy desetiletých dluhopisů -2 %, v Německu a USA pak shodně -3,9 %. V největším poklesu jsou dnes bankovní tituly, Erste odepisuje po pozitivně vyznívajících výsledcích 4,43 % na 1143 Kč a denním obratem 380 mil. Kč. Komerční banka klesla o 1,65 % k 777 Kč a Moneta oslabila o 0,19 %. V poklesu dále uzavřely akcie VIG (-1,74 %). Pokles pražské burzy korigovaly tituly Kofola (+0,33 %), COLT (+0,3 %), ČEZ (+0,16 %) a Philip Morris (+0,13 %). Index PX dnes klesl o 1,51 % na 1568,95 b.Index PX na pozadí globálního výprodeje na trzích klesl o 1,51 %.

Dnešní makroekonomická data vyvolala velké obavy investorů a snížila pravděpodobnost scénáře měkkého přistání. Pomalejší růst na trhu práce, slabší zakázky, růst míry nezaměstnanosti a nižší růst mezd, to vše vytváří obraz znepokojivého zpomalení. V důsledku toho S&P 500 futures (US500) dnes ztrácí více než 2,5 %.

Citi předpovídá letos snížení Fedu o 125 bazických bodů po údajích o zaměstnanosti, každý o 50 bazických bodů v září a prosinci.Analytici Goldman Sachs přidali ke své prognóze pro rok 2024 snížení Fedu o třetí čtvrtletí.

Ve vlně velmi slabých údajů o zaměstnanosti mimo zemědělství v USA klesly výnosy 10letých amerických dluhopisů dnes o více než 12 bazických bodů na 3,85 %. Trh ustupuje od technologických akcií, vystrašený smíšeným obrazem probíhající výsledkové sezóny, během níž jsou makrodata stále více zklamáním. Po včerejším slabém ISM byla dnešní zpráva NFP vážným zklamáním a ukázala nejnižší změnu v zaměstnanosti od roku 2021 a 4,3% míru nezaměstnanosti, a to i přes očekávanou žádnou změnu od června.

Česká měna dnes zpevnila k euru i dolaru. K 17:00 posílila koruna oproti předchozímu závěru k euru o osm haléřů na 25,30 EUR/CZK a k dolaru o 35 haléřů na 23,16 USD/CZK. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.

Akcie amerického výrobce čipů Intel prudce oslabují po zprávě, že firma chystá rozsáhlé propouštění a že přeruší výplatu dividend. Krátce po zahájení dnešního obchodování na burze v New Yorku akcie Intelu ztrácely téměř 30 procent. Tržní hodnota podniku tak vykazovala pokles přibližně o 35 miliard dolarů (asi 800 miliard Kč).

Index Dow Jones -1,56 % na 39717,6 b. S&P 500 -2,36 % na 5318,07 b. Nasdaq Composite -3,38 % na 16612,61 b.

Report z amerického trhu práce byl výrazně slabší, než se čekalo. Co by ještě nedávno trhy nadchlo, je však nyní velký problém. Data vycházejí za situace, kdy se obavy z možné recese postupně vracejí zpět a nová čísla je znatelně podpoří. Co je tedy pro dluhopisy super, pro akcie se stává další ranou na závěr hodně divokého týdne. Tvorba pracovních míst v červenci citelně ochladla, přírůstek činí jen 114 tisíc oproti očekávaným 175 tis. Navíc červen byl revidován směrem dolů na 179 tisíc.

Cena 1,2709 byla otestována, když se indikátor MACD výrazně posunul dolů od úrovně nula, což omezilo další potenciál libry klesat. Proto jsem se v obavě z obratu trhu ve druhé polovině dne rozhodl neprodávat na minimech. Důvodů bude opravdu ještě dost, protože údaje o úrovni nezaměstnanosti a změny v počtu zaměstnaných mimo zemědělský sektor USA mohou změnit dynamiku trhu. Ekonomové očekávají slabé statistiky, které povedou k růstu libry v závěru týdne, přičemž předpokládají korekci po včerejším výrazném poklesu v důsledku snížení úrokových sazeb Bank of England. Pokud jde o intradenní strategii, plánuji jednat na základě realizace scénáře č. 1, a to i bez ohledu na údaje indikátoru MACD, protože očekávám silné a směrované pohyby.

Americká ekonomika v červenci vytvořila zhruba 114.000 nových pracovních míst, což je méně, než se očekávalo. Míra nezaměstnanosti ve Spojených státech překvapivě vzrostla na 4,3 procenta z červnových 4,1 procenta. Dostala se tak na nejvyšší úroveň od října 2021. Vyplývá to z dnešní zprávy amerického ministerstva práce.

Přírůstek pracovních míst bez zemědělství v červenci klesl na 114 tis. oproti revidovaným 179 tis. v červnu. Trhy očekávaly pokles na 175 tis. pracovních míst.

Míra nezaměstnanosti v červenci stoupla na 4,3 % meziměsíčně oproti 4,1 % v červnu. Trhy očekávaly 4,1 % meziměsíčně.

1) Tržby americké technologické společnosti Apple se vrátily k růstu. Ve firemním třetím finančním čtvrtletí, které se uzavřelo na konci června, se zvýšily o 4,9 procenta na 85,78 miliardy dolarů (přes dva biliony Kč). Tržby tak překonaly odhad analytiků, stejně jako prodej chytrých telefonů, kterými je firma především proslulá. Podniku se nedaří na důležitém čínském trhu, ale pomohla mu nová řada tabletů iPad. Společnost to uvedla ve svém včerejším sdělení. Akcie podniku po skončení obchodování ve Spojených státech přidávají dvě procenta.

Po NFP úrokové sazby futures v USA cena o 50 bps Fed v září sníží úrokové sazby s 60% pravděpodobností vs 30% pravděpodobností snížení sazeb o 50 bps před zprávou. US500 prohlubuje pokles po slabších, než se očekávalo, a holubičích zásadních údajích o americkém trhu práce, které mohou signalizovat, že Fed se nyní „zpozdil“ s uvolňováním měnové politiky. Trhy nyní vidí v roce 2024 snížení sazeb v USA až o 111 bps.

V dopolední prognóze jsem upozornil na úroveň 1,2715 a na jejím základě jsem plánoval učinit rozhodnutí o vstupu na trh. Podívejme se na graf 5M, ze kterého pochopíme, co se stalo. Pokles a vytvoření falešného průrazu na úrovni 1,2715 umožnily vstup na trh, což vedlo k růstu o více než 30 bodů. Technický obrázek na druhou polovinu dne byl mírně zrevidován.

V dopolední prognóze jsem se zaměřil na úroveň 1,0808 a na jejím základě jsem plánoval učinit rozhodnutí o vstupu na trh. Podívejme se na graf 5M, ze kterého pochopíme, co se stalo. Růst a následný falešný průraz této úrovně vytvořily vstupní bod na short pozice, což vedlo k poklesu o více než 20 bodů. Technický obrázek na druhou polovinu dne byl zrevidován jen minimálně.

Bitcoin se obchoduje kolem 64 722 v rámci medvědího trendového kanálu, který se formuje od 27. července, a vykazuje známky silného technického oživení.

Na začátku americké seance se euro obchoduje na úrovni kolem 1,0828 v rámci medvědího trendového kanálu tvořícího se od 17. července. Instrument se chystá dosáhnout vrcholu medvědího kanálu a 200 EMA, což je oblast silné rezistence.

Jaké měny jsou dnes během obchodování nejsilnější a které naopak nejslabší? Napoví tabulka níže, která zobrazuje denní vývoj jednotlivých měn oproti ostatním měnám a dále kumulativní změnu jednotlivých měn.

Britská libra se během evropské seance obchoduje kolem úrovně 1,2744, předtím se odrazila ode dna medvědího trendového kanálu, který se formuje od 15. července. Pár GBP/USD by mohl prodloužit býčí pohyb, takže by instrument mohl vystoupat k 200 EMA kolem úrovně 1,2820.

Akcie amerického výrobce polovodičových čipů (INTC.US) dnes po čtvrtletních výsledcích oslabují o téměř 22 %. Společnost hodlá podnik restrukturalizovat a propustí 15 000 zaměstnanců (15 % z přibližně 110 000 míst na plný úvazek), přičemž si ponechá pouze pozice na plný úvazek, které jsou nezbytné pro pokračování provozu. To vše v rámci programu snižování nákladů (10 miliard dolarů v roce 2024).

Index spekulativního sentimentu (SSI index) a aktuální otevřené obchodní pozice na FOREXU od retailových traderů.

Ve čtvrtek měnový pár EUR/USD pokračoval v poklesu, ale uvízl v oblasti supportu 1,0776–1,0809. Jak jsem včera varoval, pro medvědy bude obtížné tuto oblast prolomit, alespoň na první pokus. Dnes k tomu budou mít příležitost, pokud americké zprávy naplní očekávání obchodníků. V opačném případě se pár může odrazit k úrovni retracementu 38,2 % na 1,0842 a znovu se pokusit o konsolidaci pod oblastí 1,0776–1,0809.

Pár GBP/USD se ve čtvrtek v hodinovém grafu konsolidoval pod zónou supportu 1,2788–1,2801 a pak pod korekční úrovní 76,4 % (1,2752). Může tak pokračovat v poklesu k dalším úrovním 1,2705 a 1,2665. Nakrátko byl prolomen klesající trendový kanál, který ale zůstává aktivní pod vlivem prvního snížení úrokových sazeb Bank of England po dlouhé době. O nákupech a růstu libry v nadcházejících dnech neuvažuji.

Podle zpráv médií zahájilo americké ministerstvo spravedlnosti vyšetřování zaměřené na podnikání s GPU čipy s umělou inteligencí Nvidia. Konkurenti Nvidie tvrdí, že společnost zneužila své dominance na trhu při prodeji pokročilých čipů. Po těchto informacích akcie Nvidie klesly o 3,4 % v americkém předtržním obchodování, po včerejším 6,6% výprodeji a korekci na Nasdaq 100, což poslalo technologický index pod podporu 19 000 bodů.

Na začátku americké seance se zlato obchoduje na úrovni 2 463 uvnitř formace symetrického trojúhelníku a vykazuje pozitivní signály, avšak dosahuje překoupených úrovní, což pravděpodobně způsobí technickou korekci. Poté by kov mohl obnovit svůj býčí cyklus.

S ohledem na negativní překvapení z dat ADP, vyšší nároky v nezaměstnanosti a další makroekonomická data je pravděpodobné, že zpráva o NFP také klesne pod konsensus.

Tak to je gól. Vlastní? Zdá se, že Maďarům a Slovákům ve skutečnosti vypnula ropné kohoutky Moskva, a ne Kyjev. Premiéři Viktor Orbán s Robertem Ficem by si tak měli stěžovat nikoli v Kyjevě či v Bruselu, ale u ruského prezidenta Vladimira Putina v Kremlu.

Britský finanční regulátor Financial Conduct Authority (FCA) varuje před neregulovanou společností, která nabízí finanční služby a cílí hlavně na britské klienty. Nové varování se týká brokera defitrade.ltd. Tento broker ovšem nemá podle FCA patřičné povolení k činnosti, kterou provozuje.

Bitcoin měl velmi silný červenec, kdy cena poprvé za více než měsíc dosáhla psychologické hranice 70 000. Od té doby zažívá korekci směrem dolů, která je na nejlepší cestě otestovat 50denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA).

USD/CHF se obchoduje do strany, mírně nad úrovní 0,8699, a snaží se zaznamenat čtvrtou červenou svíčku v řadě, když se mu nepodařilo prorazit nad 200denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA). Od místního maxima z 1. května se jedná o jednosměrný pohyb, přičemž USD/CHF skutečně zaznamenal nové 6měsíční minimum uprostřed série nižších minim a nižších maxim.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 0,5932 s cílem na 0,5971 a dále pak až na 0,5981.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 188,86 s cílem na 190,68 a dále pak až na 191,12.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 161,42 s cílem na 161,98 a dále pak až na 162,38.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 0,8480 s cílem na 0,8510 a dále pak až na 0,8518.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 2206 s cílem na 2149 a dále pak až na 2118.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 18 275 s cílem na 17 740 a dále pak až na 17 630.

Cena akciového indexu S&P 500 na 4hodinovém grafu vytvořila formaci Hlava a ramena. Aby však byla tato formace platná, je zapotřebí jasného prolomení linie neckline směrem dolů. Na pravém rameni pravděpodobně dochází k překřížení klouzavého průměru SMA 100 a SMA 200, což může naznačovat možnou změnu trendu. Dočkáme se prolomení zmiňované linie neckline a změny krátkodobého trendu?

Měnový pár EUR/GBP na 4hodinovém grafu aktuálně testuje klíčovou S/R zónu (pullback – nyní rezistence) kolem hladiny 0,8485, která koresponduje s úrovní standartního Pivot Pointu R2. Otevření krátké (short) pozice kolem současných úrovní tak může být dobrý obchodní plán, zejména pokud cílíte na předchozí swingová minima.

Většina předních akciových indexů v červenci ztrácela, přesto jsou od začátku roku stále vesměs v plusu. Nejhůře zakončily měsíc tentokrát japonské akcie, nejvíce se naopak dařilo těm indickým. ČTK to řekl analytik Portu Marek Pokorný.

Týdenní videokomentář: akcie, indexy, Forex, komodity a kryptoměny.

AUD/USD: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v rostoucím trendu. Support je na hladině 0,6481. V případě odrazu od supportu bychom mohli uvažovat o long pozici s cílem u nejbližší rezistence. V případě jasného proražení supportu bychom mohli uvažovat o short pozici. Rezistence je na hladině 0,6590 a 0,6710. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru. Někteří obchodníci mohou v pátek uzavírat své pozice, což by mohlo dostat tento trh pod tlak.

Zlato (XAU/USD): Tato komodita je na 1hodinovém grafu v rostoucím trendu. Support je na hladině 2350 a 2290. Rezistence je na hladině 2470. V případě odrazu od rezistence bychom mohli uvažovat o short pozici s cílem u nejbližšího supportu. V případě jasného prolomení rezistence bychom mohli uvažovat o long pozici. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto trhu. Někteří obchodníci mohou v pátek uzavírat své pozice, což by mohlo dostat tento trh pod tlak.

Výsledky včera zveřejňoval také online gigant Amazon. Firma vydala mírně horší čísla, slabší se dařilo například i reklamě a výhled na aktuální kvartál je také slabší. Na straně druhé se ale dobře dařilo cloudu AWS, do kterého chce Amazon investovat další desítky miliard USD.

České spořitelně vzrostl v letošním prvním pololetí meziročně čistý zisk o třetinu na 12,4 miliardy korun. Provozní zisk se zvýšil o 23,9 procenta na 15,2 miliardy korun. Vyplývá to z neauditovaných výsledků hospodaření, které banka dnes zveřejnila. Česká spořitelna je největší banka v ČR podle počtu klientů, kterých měla ke konci loňska zhruba 4,5 milionu.

Automobilka Škoda Auto připravuje v Mladé Boleslavi přestavbu staré lakovny na novou pro elektrická auta. Schválení bylo dokončeno o celozávodní dovolené, která skončila minulý týden. Mělo by jít o jednu z největších investic, uvedl týdeník Škodovácký odborář, výši investice neuvedl. Vedení společnosti zatím detaily investice nekomentuje.

Index DAX -1,31 % na 17846,17 b.

Po zahájení dnešního obchodování nejvíce odepisuje Erste (2,09 %), která před trhem reportovala výsledky za 2Q 2024. Klesá také VIG (-1,87 %) a ČEZ (-0,44 %). Naopak se daří akciím Colt CZ Group (+0,6 %). Index PX odepisuje 0,9 % na 1 578,66 b.

Asijské akcie klesaly pod negativním sentimentem, který byl zasažen výprodejem japonských akcií, globálního propadu na technologických titulech a známek oslabení americké ekonomiky.

Globální výprodeje nabírají na intenzitě, včera si evropské indexy odepisovaly přes -2 %, na Wall Street oslabil index SP500 -1,4 %. Přes noc se kvůli volatilitě na japonské měně resp. po utahování tamní měnové politiky propadl japonský index -6%, což je nejvíce od roku 2016.

ČNB včera v souladu s naším očekáváním snížila svou základní úrokovou sazbu o 25bps na 4,5 %. Pro toto rozhodnutí hlasovalo všech sedm členů bankovní rady. Centrální banka tak zvolnila tempo uvolňování měnové politiky a s úrokovými sazbami blíže neutrální úrovni se nyní dostává do fáze jemného ladění.

Česká koruna včera prožila nervózní obchodování a na krátkou chvíli dokonce překonala hranici 25,50 EUR/CZK. Rozhodnutí ČNB snížit sazby o standardních 25 bazických bodů však přineslo na trhu úlevu a koruna se posunula do blízkosti 25,30 EUR/CZK. Pro českou měnu byla povzbuzením i jestřábí komunikace guvernéra Michla na tiskové konferenci. Z té může koruna profitovat i během dnešní seance, povzbuzena i podvečerním rozhovorem viceguvernéra Jana Frait pro Investiční web. Dle J. Fraita je na čase zahájit proces jemného ladění a ČNB bude velmi pečlivě zvažovat své další kroky. Není proto moc pravděpodobné, že by bankovní rada přistoupila k razantním krokům. Na konci letošního roku vidí viceguvernér repo sazbu okolo 4 %, podobně jako v našem základním scénáři.

Dolar ve čtvrtek proti euru lehce zpevnil a pár se dostal pod hranici 1,0800 EUR/USD a ignoroval tak zklamání v podobě slabého indexu ISM za červenec. Zajímavý i s ohledem na hlavní makro událost dnešního dne - americké payrolls - byl ale slabý výsledek dílčího indexu ISM o zaměstnanosti. Ten podporuje tezi, že dnešní payrolls mohou být slabší, než s čím trh počítá.

K prvnímu testu ceny 150,72 došlo, když byl indikátor MACD v překoupené oblasti, což omezilo růstový potenciál páru. Z tohoto důvodu jsem dolar nenakupoval. Slabé americké údaje a další test ceny 150,72 vedly k realizaci scénáře č. 2 pro prodej. Pár USD/JPY se ve výsledku propadl o více než 80 pipů. Dolar dnes může zůstat pod tlakem, ale při prodeji na minimech je třeba postupovat opatrně. Nejlepší je počkat na zveřejnění údajů z amerického trhu práce a po potvrzení přítomnosti hlavních hráčů pokračovat v tvorbě short pozic. Pokud u týdenního minima neuvidíme aktivní prodej, bude mít pár na konci týdne velkou šanci na korekci. Co se týká intradenní strategie, budu spoléhat spíš na realizaci scénářů č. 1 a 2.

Cena 1,0807 byla otestována ve chvíli, kdy se indikátor MACD výrazně posunul nad úroveň nula, což omezilo další růstový potenciál páru. Z tohoto důvodu jsem euro nenakupoval. K nákupu eura mohly obchodníky vyprovokovat slabé údaje o výrobní aktivitě ISM. Aktivita velkých hráčů byla ale po zveřejnění zprávy příliš malá. V první polovině dnešního dne by si pozornost investorů mohly zasluhovat zprávy o průmyslové výrobě ve Francii a Itálii. Tyto indikátory ale budou pravděpodobně ignorovány, protože nás čekají důležité údaje o americkém trhu práce, kterým se budeme věnovat v prognóze na americkou seanci. Pro mě je ale lepší spoléhat se spíš na korekci eura v závěru týdne než usilovat o prodej dále s trendem. Pokud jde o intradenní strategii, budu spoléhat spíš na realizaci scénářů č. 1 a 2.

Start do nového měsíce zdaleka neproběhl podle představ investorů. Index S&P 500 ztratil 1,4 %, technologický Nasdaq potom dokonce 2,3 %. Technologické tituly následovaly zbytek trhu. Nvidia odepsala 6,7 %, Microsoft 0,3 % a Apple v očekávání výsledků po uzavření trhů 1,7 %. Zelenala se tak jedině společnost Meta Platforms (4,8 %), které dopomohly k solidnímu výsledku včerejší obchodní seance výsledky hospodaření. Naproti tomu mikročipový producent Qualcomm se propadl o 9,4 %. Arm Holdings představil lepší výsledky, ale do budoucna hledí s až přílišnou opatrností, tak jeho akcie poslali investoři o 15,7 % níže. Akcie Moderna včera propadly o 21 %. Naopak farmaceutická společnost Eli Lilly narostla o 3,5 %.

K otestování ceny 1,2787 došlo ve chvíli, kdy se ukazatel MACD začal pohybovat směrem nahoru od nuly, což potvrdilo správný vstupní bod pro nákup libry. V důsledku toho jsme zaznamenali nárůst o 35 pipsů kolem úrovně 1,2820. Prohlášení guvernéra Bank of England Andrewa Baileyho vyvolalo růst páru, ale tlak se vrátil. Test ceny 1,2820, kde jsem podle scénáře č. 2 plánoval při odrazu okamžitě prodávat (sell), umožnilo vybrat z trhu další zisk ve výši přibližně 50 pipsů, protože navzdory slabým údajům z USA se tlak na pár velmi rychle vrátil. Dnes se v první polovině dne očekává pouze projev člena MPC Bank of England Hugha Pilla, takže je lepší pokračovat v obchodování podle trendu v očekávání otestování měsíčního minima ještě před zveřejněním údajů o americkém trhu práce. Co se týče intradenní strategie, budu se spoléhat spíše na realizaci scénářů č. 1 a 2.

Proč má Česko toto léto jedny z nejlevnějších cen pohonných hmot v EU? Mimořádně jsou levnější než v Polsku nebo Rumunsku (viz tabulka s daty Evropské komise níže).

Závěr týdne přinese důležitá data ze Spojených států, když bude zveřejněn měsíční report o zaměstnanosti, který vydává statistický úřad Ministerstva práce USA. Nejvíce sledovanou částí reportu budou zejména data z dotazníkového šetření o vývoji pracovních míst mimo zemědělský sektor. Podle odhadu tržních analytiků by měla americká ekonomika v červenci přidat na 175 tisíc nových pracovních míst, což představuje další pokles (+206 tis. v červnu, +218 tis. v květnu). Právě tento ukazatel se historicky vyznačuje vysokou korelací s vývojem reálného HDP, trh tak tato čísla bude reflektovat i v očekávání ohledně celkové ekonomické dynamiky Spojených států. Zároveň půjde o důležitý indikátor i pro americkou centrální banku, která by ve světle ochlazujícího trhu práce mohla začít s uvolňováním měnové politiky již na zářijovém zasedání.

Úrokové sazby u hypoték stále stagnují a drží se nad hlavní úrokovou sazbou České národní banky. Poskytovatelé hypotečních úvěrů k rozpohybování sazeb nepřiměla ani opakovaná rozhodnutí rady o snížení dvoutýdenní repo sazby, která aktuálně, po včerejším zasedání, činí 4,5 procenta. I přes pomalé tempo, kterým banky snižují základní hypoteční sazby, roste počet i objem poskytovaných hypoték.

Japonský index Nikkei 225 rozšířil své ztráty a klesl o 2,70 % pod úroveň 36 000 bodů.Pokles z maximálních hodnot kolem 42 500 bodů nyní přesahuje 16 %.Tlak na pokles v tomto týdnu ovlivnily jak domácí, tak globální faktory.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 64 920 s cílem na 62 700 a dále pak až na 62 140.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 17 080 s cílem na 16 820 a dále pak až na 16 700.

Tržby americké technologické společnosti Apple se vrátily k růstu. Ve firemním třetím finančním čtvrtletí, které se uzavřelo na konci června, se zvýšily o 4,9 procenta na 85,78 miliardy dolarů (přes dva biliony Kč). Tržby tak překonaly odhad analytiků, stejně jako prodej chytrých telefonů, kterými je firma především proslulá. Podniku se nedaří na důležitém čínském trhu, ale pomohla mu nová řada tabletů iPad. Společnost to uvedla ve svém včerejším sdělení. Akcie podniku po skončení obchodování ve Spojených státech přidávají dvě procenta.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 19 150 s cílem na 18 550 a dále pak až na 18 360.

EUR/USD: Tento měnový pár je na 15minutovém grafu v rostoucím trendu několik hodin.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 40 600 s cílem na 40 200 a dále pak až na 40 000.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 5500 s cílem na 5402 a dále pak až na 5368.

GBP/JPY: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v klesajícím trendu několik hodin. Vytvořila se formace kladivo (Hammer) na týdenním supportu. Cena je připravena na růst a mohli bychom uvažovat o long pozici. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru. Někteří obchodníci mohou v pátek uzavírat své pozice, což by mohlo dostat tento trh pod tlak.

Česká národní banka (ČNB) zhoršila odhad letošního schodku veřejných financí na 2,1 procenta hrubého domácího produktu (HDP). Předchozí prognóza z května očekávala schodek 1,7 procenta HDP. V dalších letech by se mělo saldo veřejných financí zlepšovat, příští rok očekává ČNB schodek 1,7 procenta HDP a v roce 2026 by měl být 1,6 procenta HDP. Vyplývá to z dnes zveřejněné tabulky klíčových makroekonomických indikátorů, které jsou součástí aktuální zprávy o měnové politice. Celou zprávu banka zveřejní 9. srpna.

EUR/USD: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v rostoucím trendovém kanálu, který platí po sedmi odrazech již od 12. června.

Z formálního hlediska je rozumné, aby dolar posiloval. Vždyť míra nezaměstnanosti v eurozóně vzrostla z 6,4 % na 6,5 %. Nárůst však nebyl tak výrazný, jak se očekávalo, protože prognózy předpokládaly hodnotu 6,9 %. Nicméně nezaměstnanost se přesto zvýšila. A co je mnohem důležitější, je rozhodnutí Bank of England snížit základní úrokovou sazbu, které se také do značné míry očekávalo. Není tedy až tak překvapivé, že dolar vzrostl. Pohyb však skončil ještě před zveřejněním údajů o nezaměstnanosti v eurozóně a pár hodin před výsledkem zasedání BoE. Právě to je překvapivé. Svědčí to o nadměrném spekulativním tlaku provázeném nárůstem nerovnováhy, kde často dochází ke korekci prudkými a náhlými skoky.

Výsledky včera večer zveřejňovala také největší společnost na světě, kterou je Apple. Ten se poslední kvartály trápil a stagnoval, včerejší výsledky však přinesly mírně pozitivnější čísla s růstem tržeb a pěkným růstem zisků, které táhly vzhůru zejména tablety a služby, které již tvoří přes 40 % zisků firmy. Apple také očekává, že nové iPhony pomohou oživit i stagnující chytrý telefonní segment.

Ačkoli je kryptoměna polkadot v časovém rámci 4H stále pod tlakem prodejců, což potvrzuje pohyb ceny pod EMA 20 a EMA 50 v medvědím kanálu, odchylky mezi pohybem ceny polkadotu, která tvoří nižší minimum, a indikátorem awesome oscillator, který naopak tvoří vyšší maximum, naznačují, že tato kryptoměna má v blízké budoucnosti potenciál korigovat nahoru až k úrovni 5,5367. Pokud ji úspěšně prorazí směrem nahoru, může pokračovat v růstu až k úrovni 5,7210. Pokud ale polkadot na cestě k těmto cílům najednou znovu nabere původní směr a prorazí pod úroveň 5,0180, přestanou všechny scénáře vzestupné korekce, které byly dosud popsány, platit a automaticky se zruší.

Při pohledu na 4hodinový graf se zdá, že je kryptoměna doge ve fázi oslabení. Tento trend potvrzuje cena, která se pohybuje v medvědím kanálu Pitchfork, a zároveň se nachází pod klouzavými průměry EMA 20 a EMA 50, přičemž EMA 20 je pod EMA 50. Indikátor Momentum je rovněž pod úrovní 100, což naznačuje, že na trhu nyní převažují prodávající. Musíme však být opatrní kvůli možnému výskytu odchylek mezi pohybem ceny doge, která vytváří nižší minimum, zatímco indikátor Momentum vytváří nižší maximum, což může v blízké budoucnosti naznačovat potenciál pro korekci směrem vzhůru. Pokud cena neprorazí nad úroveň 0,12328, očekáváme další oslabení k úrovni 0,11208 a možná až k úrovni 0,10600, pokud doge podpoří také dynamika a volatilita.

Z hlediska globálních trhů bude dnešní hlavní událostí zveřejnění červencových statistik z amerického trhu práce (NFP report), od kterých očekáváme další silný údaj. Ani to by ale nemuselo Fed odradit od brzkého zahájení snižování úrokových sazeb. Stále výrazné přírůstky zaměstnanosti podle NFP totiž v poslední době relativizují naopak slabé údaje z šetření mezi americkými domácnosti. Na korunovém trhu pravděpodobně bude rezonovat včerejší zasedání ČNB, na kterém bankovní rada snížila repo sazbu o 25 bb na 4,50 %. Podrobnější vysvětlení rozhodnutí a další informace ohledně nové prognózy centrální banky dnes nabídne setkání s analytiky a publikace shrnutí letní Zprávy o měnové politice.

Klíčovou událostí dnešního dne bude zveřejnění údajů o trhu práce NFP z USA.Po středečním rozhodnutí FOMC můžeme vidět, že trh práce získává v rozhodovacím procesu Fedu stále větší význam, takže dnešní zveřejnění údajů bude ještě důležitější. Trh práce se rychle ochlazuje, a pokud se ukáže, že údaje jsou mnohem horší, než se očekávalo, mohlo by to rozhodnout o rychlejším tempu snižování úrokových sazeb v USA.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 7488 s cílem na 7250 a dále pak až na 7150.

Ve čtvrtek pár GBP/USD pokračoval v poklesu a nakonec vykázal dobrou volatilitu. Pár se během dne posunul o zhruba 140 pipsů. Vzhledem k rozhodnutí Bank of England snížit sazby je tento pokles pravděpodobně logický. Zdá se, že trh nebyl na takový výsledek vůbec připraven, ačkoli jsme opakovaně zmiňovali, že kupodivu očekával snížení sazeb pouze ze strany USA. Trh marně čekal zhruba sedm měsíců a obchodoval, jako by Federální rezervní systém měnovou politiku už několikrát uvolnil. Včera se ukázalo, že Evropská centrální banka a BoE zahájí uvolňování měnové politiky dříve než americká centrální banka. Zda Fed začne snižovat sazby do září, zůstává otázkou. Nově nabytý optimismus trhu ohledně uvolňování měnové politiky nesdílíme. Podle našeho názoru současná úroveň inflace snížení sazeb v září nepodporuje. Proto může dolar i nadále stabilně růst.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 18 370 s cílem na 17 950 a dále pak až na 17 875.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 4875 s cílem na 4700 a dále pak až na 4675.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 8410 s cílem na 8200 a dále pak až na 8100.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 1,3835 s cílem na 1,3890 a dále pak až na 1,3910.