Burzovní online zpravodajství - Forex, akcie, indexy, komodity a kryptoměny

Na pražské burze se v závěru týdne obchodovalo smíšeně, pražská burza přesto končí týden v červených číslech po příkladu německého Daxu (dosud -0,75 %). S největší ztrátou zakončily akcie Erste (-1,33 %), v pořadí pak s podobným vývojem Komerční banka (-1,32 %). Moneta se obchodovala na kladné nule, a zakončila se ziskem 0,17 %. V červeném dále uzavřely akcie Philip Morris (-0,62 %) a VIG (-0,55 %). Se ziskem zakončily po závěrečné aukci déle akcie společností ČEZ (+0,72 %), Colt (+0,48 %) a Kofola (+0,30 %). Index PX oslabil o 0,46 %.

Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (listopad - předběžný): aktuální hodnota: 73,0 b., očekávání trhu: 71,0 b., předchozí hodnota: 70,5 b.

Prostředkovatel krátkodobého pronájmu a zážitku Airbnb včera po uzavření trhu reportoval za 3Q 2024. Výsledky jsou převážně v souladu s očekáváním, ale analytici poukazují na investice a jejich vliv na marži.

Inflační očekávání podle University of Michigan na 5 až 10 let se v listopadu podle předběžných odhadů zvýšilo na 3,1 % oproti 3 % v říjnu. Trhy očekávaly 3 %.

Makroekonomický kalendář byl tento týden upozaděn, když ústřední roli zaujaly americké volby. Vítězství D. Trumpa a rostoucí riziko ovládnutí Kongresu republikány, což by mu významně usnadnilo prosadit volební program, přinesly na trhy výraznou volatilitu.

Německý kancléř Olaf Scholz dnes nevyloučil, že by se ještě mohl změnit jím navržený harmonogram cesty k předčasným volbám. Po neformálním summitu Evropské unie v Budapešti naznačil, že je otevřený jednáním s dalšími parlamentními stranami. Po krachu tříčlenné koalice vede Německo menšinová vláda Scholzových sociálních demokratů a zelených. Volby by se měly uskutečnit do začátku dubna.

Světová událostí číslo jedna a to nejen tohoto týdne byly prezidentské volby v USA. Do úřadu se vrátit po jasném vítězství D. Trump. Plánuje snížit daně a regulaci a zavést cla. Americký širokopásmový index S&P500 vyskočil v reakci na výsledek voleb o +4,6 % a dále roste.

Americký dolar na závěr týdne posiluje ke koši měn a zisky si připisuje i za celý týden. Investoři hodnotí pravděpodobný dopad zvolení republikána Donalda Trumpa prezidentem na americkou ekonomiku.

Nově zvolený prezident Donald Trump se připravuje na zesílení sankcí proti Íránu a odstřižení jeho ropných příjmů jako součást obnovené kampaně „maximálního tlaku“, která má za cíl oslabit jaderné ambice Teheránu a jeho regionální vliv. Trumpův tým hodlá agresivně cílit na zahraniční subjekty, které obchodují s íránskou ropou, potenciálně včetně čínských přístavů a iráckých úředníků podporujících milice napojené na Írán. Podobný přístup byl uplatněn během jeho prvního funkčního období, kdy došlo k výraznému snížení íránského vývozu ropy.

Pražská burza pátý týden v řadě rostla. Index PX v uplynulém týdnu posílil o jedno procento na 1665,1 bodu. Nejvíce si v uplynulém týdnu připsaly akcie společnosti Gevorkyan, největší ztrátu naopak zaznamenala Pilulka. Vyplývá to z internetových stránek burzy. V předchozím týdnu index PX posílil o 0,04 procenta.

Pražská burza v závěru týdne oslabila, index PX klesl o 0,46 procenta na 1665,10 bodu. Dolů ho táhly především Erste Bank a Komerční banka, jejichž akcie odepsaly shodně přes 1,3 procenta. Naopak se ziskem kolem tři čtvrtě procenta končil dnešní obchodování energetický ČEZ a mírně v plusu skončila i Moneta Money Bank. Vyplývá to z údajů na webu burzy.

Americký akciový trh pokračuje v růstu iniciovaném výsledky prezidentských voleb. Po včerejším prvním prolomení hranice 6 000 bodů a mírném návratu pod psychologickou hranici zahájil index S&P 500 dnešní seanci dalším růstem a vrátil se nad úroveň 6 000 bodů, čímž dosáhl nového historického maxima.

Česká měna v posledním obchodním dnu týdne stagnovala na 25,24 EUR/CZK. Vůči dolaru dnes koruna oslabila o 13 haléřů a zakončila na 23,48 USD/CZK. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online.

Sentiment na forexovém trhu lze měřit pomocí různých nástrojů a indikátorů. Jednou z nejoblíbenějších metod měření sentimentu je použití indikátorů sentimentu. Tyto indikátory poskytují náhled na sentiment trhu, například procento obchodníků, kteří jsou k měnovému páru býčí nebo medvědí.

Bitcoin (BTC/USD): Tato kryptoměna je na 1hodinovém grafu v rostoucím trendovém kanálu, který platí po pěti odrazech již od 10. října.

Akcie Upstart Holdings (UPST.US) za posledních šest měsíců vzrostly o 181 %, což je způsobeno silnými výsledky ve 3. čtvrtletí a příznivými podmínkami díky snížení sazeb Fedu. Platforma na půjčky poháněná AI překonala očekávání trhu s meziročním růstem tržeb o 20 %, poháněným nárůstem objemu půjček a vyšší mírou konverze. Ve 3. čtvrtletí proběhlo 188 000 půjčkových transakcí, přičemž došlo k 46% sekvenčnímu růstu v auto půjčkách a významnému růstu v oblasti HELOC. Navíc Upstart dosáhl pozitivního upraveného EBITDA ve výši 1,4 milionu USD, což překonalo predikci ztráty.

USD/JPY: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v rostoucím trendovém kanálu, který platí po šesti odrazech již od 1. října.

AUD/USD: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v klesajícím trendovém kanálu, který platí po šesti odrazech již od 23. října.

Export z ČR do Německa v letošním prvním pololetí meziročně mírně klesl. Hodnota vyvezeného zboží činila 700,2 miliardy korun, zatímco ve stejném období loni 707,4 miliardy korun. Dovoz naopak nepatrně vzrostl z 505,9 miliardy korun na 506,4 miliardy korun. Vyplývá to z údajů Českého statistického úřadu (ČSÚ). Německo je nejvýznamnějším obchodním partnerem ČR.

Vládní krize v Německu sice bezprostředně neovlivní tuzemskou ekonomiku, obecně ale chaos u největšího českého obchodního partnera není pro ČR dobrou zprávou. Vyplývá to z vyjádření analytiků, které ČTK oslovila. Německá vládní koalice sociálních demokratů (SPD), zelených a svobodných demokratů (FDP), která vedla zemi od prosince 2021, se rozpadla ve středu.

1) Česká národní banka (ČNB) zhoršila odhad letošního schodku veřejných financí na 2,7 procenta hrubého domácího produktu (HDP). Předchozí prognóza ze srpna očekávala schodek 2,1 procenta HDP. Příští rok centrální banka očekává zlepšení hospodaření veřejného sektoru, schodek by měl být 2,3 procenta HDP. V roce 2026 by měl klesnout na 2,2 procenta HDP. Vyplývá to z dnes zveřejněné tabulky klíčových makroekonomických indikátorů, které jsou součástí aktuální zprávy o měnové politice. Celou zprávu banka zveřejní 15. listopadu.

Dow Jones futures +0,04 % na 43927 b. S&P 500 futures -0,06 % na 6000 b. Nasdaq 100 futures -0,25 % na 21171,75 b.

V říjnu bylo aktivní vedení Kofoly, CTP a Karo. Colt realizoval zrychlený úpis akcií.

Ve své dopolední předpovědi jsem upozornil na úroveň 1,0792 a plánoval jsem se na jejím základě rozhodovat o obchodování. Podívejme se na 5minutový graf a zopakujme si, co se stalo. Pár k této úrovni vzrostl a zažil falešné proražení, což nám poskytlo vstupní bod do krátkých (short) pozic. To vedlo k nepatrnému poklesu o 15 bodů, než tlak polevil. Technický výhled pro druhou polovinu dne zůstává beze změny.

Na začátku americké seance se zlato obchoduje kolem 2 689 USD, nad 200 EMA a pod úrovní Murray 5/8, s mírným zotavením po silné technické korekci.

AUD/USD: Tento měnový pár je na 30minutovém grafu v klesajícím trendu několik hodin. Vytvořila se svíčka Doji na lokálním supportu. Cena je tak připravena na růst a mohli bychom uvažovat o long pozici. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru. Někteří obchodníci mohou v pátek uzavírat své pozice, což by mohlo dostat tento trh pod tlak.

Čínu opouštějí některé zahraniční firmy, na které by nejvíce dolehla avizovaná americká cla. Chystat k odchodu se ale začaly už dříve, než byl novým americkým prezidentem zvolen Donald Trump. Na zavedení cel totiž Trump začal upozorňovat v předstihu. Informuje o tom agentura Bloomberg, která jako příklad zmiňuje prodejce bot Steven Madden či výrobce domácích spotřebičů.

Evropská unie musí být podle šéfa unijní diplomacie Josepa Borrella jednotnější a musí posílit vlastní bezpečnost. Borrell to řekl novinářům na okraj dnešního neformálního summitu EU v Budapešti. Hlavními tématy tohoto jednání je posílení konkurenceschopnosti EU, ale i vztahy s USA a situace na Ukrajině či v Gruzii.

Česká národní banka představila novou makroekonomickou prognózu, která v letošním roce počítá s vyšší inflací, nižším růstem HDP a implikuje mírný pokles úrokových sazeb.

Britský finanční regulátor Financial Conduct Authority (FCA) varuje před neregulovanou společností, která nabízí finanční služby a cílí hlavně na britské klienty. Nové varování se týká brokera UNIVERSAL ACCESS INVEST. Tento broker ovšem nemá podle FCA patřičné povolení k činnosti, kterou provozuje.

EUR/USD 1,0783 (euro oslabuje o 0,19 %), USD/CZK 23,40 (dolar posiluje o 0,15 %), EUR/CZK 25,23 (euro oslabuje o 0,01 %), GBP/CZK 30,31 (libra oslabuje o 0,07 %), CHF/CZK 26,84 (frank posiluje o 0,25 %), PLN/CZK 5,8347 (zlotý oslabuje o 0,2 %)

Ropa -1,7 % na 71,13 USD za barel. Zemní plyn +0,19 % na 2,698 USD za mbtu.

AST SpaceMobile strávila většinu roku 2024 předváděním míry růstu, která by vedle akcií Nvidie z loňského roku nevypadala nepatřičně, ale je tato inovativní akcie předurčena k dalšímu úspěchu?

Vítězství Donalda Trumpa v amerických prezidentských volbách má v řádu několika hodin svoje „vítěze“ i mezi českými startupy. Strmý růst zájmu investorů hlásí společnost Lionminers.com, která se zaměřuje na poskytování služeb investorům, kteří chtějí těžit Bitcoin.

Donald Trump vyhrál prezidentské volby v USA. Ekonomové a investiční manažeři společnosti Fidelity International níže probírají, jaké to pravděpodobně bude mít následky.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 164,89 s cílem na 163,60 a dále pak až na 163,23.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 198,32 s cílem na 196,43 a dále pak až na 195,88.

Zlato (XAU/USD): Tato komodita je na 15minutovém grafu v rostoucím trendu. Cena se dostala k rezistenci 2693,50.

USD/CAD: Tento měnový pár je na 30minutovém grafu v rostoucím trendu několik hodin. Vytvořila se formace kladivo (Hammer) na lokální rezistenci. Cena je tak připravena na pokles a mohli bychom uvažovat o short pozici. Blížící se fundamentální zprávy (nezaměstnanost v Kanadě) by mohly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru. Někteří obchodníci mohou v pátek uzavírat své pozice, což by mohlo dostat tento trh pod tlak.

Čína dnes přijala nový energetický zákon, který má za cíl podpořit uhlíkovou neutralitu. Země tak pokračuje v plnění závazku dekarbonizovat své hospodářství do roku 2060, píše AFP s odkazem na místní média.

Futures kontrakty na bavlnu (COTTON) obchodované na burze ICE v posledních týdnech prudce klesají a testují úrovně pod psychologickou podporou 70 USD za balík. Rally byla zastavena nepříznivou kombinací faktorů v podobě nižších než očekávaných odhadů škod na úrodě způsobených hurikány, značnou nabídkou z Brazílie a posilujícím dolarem při současném poklesu cen ropy. Bavlna se však dokázala odrazit od úrovně kolem 69 dolarů za balík, dnes posílila o téměř 3 % a otestovala oblast 73 dolarů, což někteří mohou číst jako pokus o pokračování změny trendu směrem vzhůru.

V hodinovém grafu pár GBP/USD ve čtvrtek vykázal růst, ale poslední týdny se vyznačovaly pohybem do strany, známým také jako konsolidace. Tento pohyb je poněkud neobvyklý, protože aktivita obchodníků zůstávala po celou dobu poměrně vysoká. Nicméně odráží období konsolidace. Po čtvrtečním růstu mohou obchodníci obnovit krátké pozice na páru směrem k jeho dvěma posledním minimům.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,6030 s cílem na 0,5975 a dále pak až na 0,5959.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 0,8300 s cílem na 0,8342 a dále pak až na 0,8355.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 2360 s cílem na 2438 a dále pak až na 2462.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 19 565 s cílem na 19 150 a dále pak až na 19 010.

Celkové škody po zářijových povodních odhaduje vláda na 45 až 50 miliard korun. Více než polovina veškerých škod je na státním majetku, řekl dnes novinářům ministr financí Zbyněk Stanjura (ODS). Škody za desítky miliard jsou v Moravskoslezském a Olomouckém kraji, o řád nižší v jiných částech země. Vláda kvůli povodním zvýšila schodek letošního státního rozpočtu o 30 miliard korun a plánovaný schodek rozpočtu na příští rok o deset miliard korun. Podle Stanjury se ukazuje, že částka je přiměřená.

Podíl nezaměstnaných v České republice se v říjnu vrátil zpět na 3,8 %, kde byl i v srpnu. Ačkoli důvěra v ekonomiku se mezi podnikateli mírně snížila, napětí na pracovním trhu spíše zintenzivnilo, když z evidence Úřadu práce nastoupilo do zaměstnání méně osob než v září, ačkoli zaměstnavatelé otevřeli více nových pracovních míst. Mezi nabídkou a poptávkou na trhu práce tak zůstává nesoulad.

Pár AUD/USD se stahuje ze zóny rezistence kolem 100denního klouzavého průměru (SMA). Očekávání, že hospodářská politika USA podpoří růst a omezí možnosti Fedu agresivně snižovat úrokové sazby, pomáhají zastavit pullback amerického dolaru ze čtyřměsíčního maxima, kterého dosáhl předchozí den.

Malé a střední podniky si i přes nepříznivé podmínky během posledních tří let dokázaly udržet úroveň tržeb. Překonaly období pandemie, vysoké inflace i vysokých úrokových měr a přizpůsobily se změnám v nárocích svých zákazníků a odběratelů. Čeští drobní podnikatelé navýšili podíl tržeb v oblastech sportovních potřeb, hraček, potravin a oděvů. Výrazně také zvýšili podíl online tržeb v sektoru cestovního ruchu a zábavy. Dosáhli toho především posílením svých online prodejů, což je cesta, jak účinně konkurovat velkým firmám. Data ukazuje nejnovější studie Institutu ekonomických studií společnosti Mastercard.

Míra nezaměstnanosti (říjen): aktuální hodnota: 3,8 %, očekávání trhu: 3,8 %, předchozí hodnota: 3,9 %

Japonský jen se dnes snaží navázat na včerejší oživení. Nedávné výroky japonských úřadů jsou hlavním faktorem podporujícím jen, ačkoli pochybnosti o schopnosti Bank of Japan dál zvyšovat úrokové sazby limitují míru oživení jenu.

V japonské společnosti panuje hluboce zakořeněný strach z návratu k dlouhodobé deflaci – výzva, kterou se vláda i Bank of Japan snaží překonat již celá desetiletí. Myšlenka odložit zvýšení sazeb ze strany BOJ přinejmenším do jara příštího roku nabývá na síle. Mezi nejnovější zastánce tohoto odkladu patří člen představenstva BOJ Adači, Júičiro Tamaki (předseda stále populárnější Demokratické strany pro lid, která 27. října zčtyřnásobila své zastoupení ve volbách do dolní komory parlamentu) a další vlivné osobnosti.

Index DAX -0,04 % na 19355,53 b.

Tržby za prodej služeb zaznamenaly v září meziměsíční pokles v reálném vyjádření o 0,1 %. Navázaly tak na slabý výsledek ze srpna, kdy meziměsíčně klesly o 0,7 %. Meziroční růst reálných tržeb za prodej služeb pak v září zpomalil z 2,7 % na 2,2 %.

Čína umožní místním vládám vydat v příštích třech letech dluhopisy až za šest bilionů jüanů (téměř 20 bilionů Kč), aby se tak mohly zbavit skrytých dluhů nashromážděných v minulosti. Jde o klíčový krok ve snaze snížit systémové riziko a celkově podpořit ekonomiku, uvedla dnes agentura Reuters. O chystaných podpůrných opatřeních se v posledních dnech hojně spekulovalo na finančních trzích.

V úvodu páteční obchodní seance se v zelených číslech obchodují akcie Gevorkyan (+3,73 %), Kofola (+0,9 %) a Colt CZ Group (+0,79 %). V červeném se pohybují Erste (-0,59 %) a Philip Morris ČR (-0,12 %).

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 75 270 s cílem na 77 370 a dále pak až na 77 950.

Česká národní banka (ČNB) zhoršila odhad letošního schodku veřejných financí na 2,7 procenta hrubého domácího produktu (HDP). Předchozí prognóza ze srpna očekávala schodek 2,1 procenta HDP. Příští rok centrální banka očekává zlepšení hospodaření veřejného sektoru, schodek by měl být 2,3 procenta HDP. V roce 2026 by měl klesnout na 2,2 procenta HDP. Vyplývá to z dnes zveřejněné tabulky klíčových makroekonomických indikátorů, které jsou součástí aktuální zprávy o měnové politice. Celou zprávu banka zveřejní 15. listopadu.

GBP/USD se v úterý prudce propadl na dvouměsíční minimum 1,2833, když návrat Trumpa dodal zeleným bankovkám nový impuls. Ve středu přišla na trh před rozhodováním o sazbách BoE a Fedu podpořit úroveň z období duben-září, ale vzhledem k tomu, že se cena nedokázala udržet nad vzestupnou trendovou linií ze září 2022 a v posledních dnech se snažila překonat 1,3000, zůstávají ve hře rizika poklesu.

Index DJ 30 během Trumpova vítězství v amerických volbách roste o více než 3,5 % a posílá trh za předchozí historickému maximu 43 575 bodů. Technické oscilátory odrážejí nejnovější silnou býčí dynamiku, přičemž stochastický ukazatel zaznamenal pozitivní překřížení v rámci svých linií před severní dráhou, zatímco RSI směřuje vzhůru nad neutrální hranici 50. Dalším růstem by se býci mohli napadnou další kulaté číslo 44 000 bodů. Na druhou stranu, pokud dojde k potenciálnímu stažení směrem dolů, první podporu by mohl poskytnout 20denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) na úrovni 42 765 před 50denním SMA na úrovni 42 260. O něco níže by mohla pohyb směrem dolů pozastavit bariéra 41 800, která je předchozím minimem. Americký index 30 vykazuje v dlouhodobém a střednědobém horizontu silný býčí trend a další rekordní hodnota by mohla signalizovat další růst.

Ve třetím letošním čtvrtletí se v českých hotelech a dalších ubytovacích zařízeních uskutečnilo celkem 20,9 milionu přenocování při celkovém počtu hostů 7,7 milionu. Počet tuzemských hostů meziročně poklesl, ale byl vyšší než roku 2019, který lze považovat za poslední poměrně standardní předtím, než na mezinárodní turistický ruch dolehla pandemie covidu. Z té a následné energetické a inflační krize, doprovázené válkou na Ukrajině a zvýšením geopolitického napětí, se mezinárodní turistický ruch dosud zcela nevzpamatoval.

Závěrečná seance rekordního týdne pro akciové trhy pravděpodobně přinese mírně nižší volatilitu při absenci výsledků významných amerických společností a poměrně lehkém makro kalendáři. Investoři očekávají mírně slabší údaje z Kanady, kde se předpokládá mírné zvýšení míry nezaměstnanosti a nižší změna zaměstnanosti. Očekává se, že sentiment v americké ekonomice bude o něco lepší než v říjnu a inflační očekávání se nezmění. Ve světle obou těchto zpráv, které dnes budou „dominovat“ makro kalendáři, lze očekávat vyšší volatilitu na páru USD/CAD.

Na včerejší snížení sazeb Federálním rezervním systémem zareagovaly asijské indexy růstem, v Číně a Jižní Koreji však následně zaujaly klesající trend. Mezi tahouny růstu patří TSMC, Recruit Holdings a Commonwealth Bank of Australia.

Míra nezaměstnanosti v říjnu podle očekávání trhů klesla na 3,8 % meziměsíčně oproti 3,9 % v září.

K otestování úrovně 153,84 došlo v době, kdy se ukazatel MACD právě začal pohybovat směrem dolů od nuly, což potvrdilo vhodný bod pro vstup do prodeje páru. Výsledkem byl pokles o více než 50 pipsů a dosažení cílové úrovně 153,33.

Bitcoin dosáhl nového historického maxima, zatímco ethereum vzrostlo během jediného dne o více než 10 %, když Federální rezervní systém USA ve čtvrtek snížil sazbu federálních fondů o 25 bazických bodů na 4,5–4,75 %. Následoval tak příkladu dalších centrálních bank v oblasti uvolňování měnové politiky. Sdělil, že situace na trhu práce je od začátku roku celkově lepší, přičemž nezaměstnanost sice mírně vzrostla, ale stále je nízká. Tisková zpráva také zdůraznila, že inflace se blíží cílové úrovni, kterou výbor stanovil na 2 %, i když jí dosud nedosáhla.

Týdenní videokomentář: akcie, indexy, Forex, komodity a kryptoměny.

Dnes za pár minut zveřejní Ministerstvo práce a sociálních věcí zprávu o nezaměstnanosti v České republice za říjen. Podíl nezaměstnaných v září vzrostl z 3,8 % na 3,9 % i díky vyššímu přílivu absolventů na pracovní trh. Naše prognóza očekává stagnaci na 3,9 %, zatímco medián trhu předpokládá opětovné snížení na 3,8 %. Průměr odhadů v rámci ankety agentury Bloomberg pak činí 3,84 %, což dokazuje, že roli můžou hrát setiny. Nicméně říjnový výsledek příběh české ekonomiky z pohledu nezaměstnanosti nezmění. Trh práce je stále napjatý, ač vidíme velmi mírné prvky ochlazení. V dalších měsících očekáváme nárůst přes 4 %, ale zejména kvůli sezónním faktorům. V příštím roce se pak podle nás s rychlejším oživením ekonomiky bude opět počet nezaměstnaných snižovat.

Test úrovně 1,2920 proběhl, když se indikátor MACD začal pohybovat nahoru od linie nula, což potvrdilo platný vstupní bod k nákupu libry a vedlo k růstu o více než 40 pipů. Včerejší rozhodnutí Bank of England o snížení úrokových sazeb se obecně očekávalo. Překvapením ale byla podpora, kterou centrální banka vyjádřila nové fiskální politice ministryně financí Rachel Reeves a která zmírnila obavy, že by britské ekonomice mohl chybět stimul, o který centrální banka usiluje prostřednictvím uvolňování politiky. Uvedené se stalo důvodem pro nákup libry navzdory problémům a nejasné politice nového amerického prezidenta Donalda Trumpa. Na dnešek je naplánováno vystoupení člena výboru BoE Huwa Pilla, takže může dojít k dalšímu růstu libry. Co se týká intradenní strategie, budu víc spoléhat na realizaci scénáře č. 1 a 2.

Největší nákupní akce roku se blíží a přestože je možné najít slevové nabídky už teď, vrchol slev bude poslední listopadový týden. Revolut, digitální banka s více než 850 tis. českými zákazníky, zjišťovala, co spotřebitelé plánují na Black Friday a co je motivuje, aby akce využili. Průzkumu se zúčastnilo 1 000 reprezentantů české populace ve věku 18+.

Evropské akcie budou na závěr týdne otvírat bez větších změn s tendencí k nepatrnému růstu. Na Wall Street jsme včera viděli další růst, index SP500 uzavřel na dotyk magické úrovně 6000 bodů (+0,7%, 5973 bodů). FED podle očekávání snížil úrokovou sazbu -0,25%, Powell zmínil sílu americké ekonomiky, nevyloučil další snížení v prosinci a také prohlásil, že neodstoupí ze svého úřadu, ani když by ho nový prezident o to požádal. Asie se v noci přehoupla ze zisků do ztráty, čínské akcie oslabovaly kolem -0,5%, investoři přemítají, zdali podpůrná opatření budou stačit na hrozbu vyšších cel. Jinak ve čtvrtek podaly po delší době lepší výkon německé akcie, které zřejmě těžily ze zpráv o předčasných volbách a někteří investoři doufají v oživení nevýrazné ekonomiky. Po růstech se můžou vybírat zisky na bankách, což může být případ zejména Erste, jež se včera v Praze obchodovala u 1360 Kč (+1,2%). ČNB snížením sazeb -0,25% nepřekvapila, zvýšila však odhad inflace pro příští rok na 2,6% z 2%.

DAX futures +0,2 % na 19486 b., Euro Stoxx 50 futures +0,14 % na 4869 b., STOXX Europe 600 futures +0,08 % na 512 b.

Analytik Jonathan Kownator ze společnosti Goldman Sachs přistoupil ke snížení cílové ceny akcií CTP NV z 21,9 EUR (553 Kč) na 20,3 EUR (512,6 Kč). Investiční doporučení ponechal na stupni "buy".

Česká republika: 09:00 Míra nezaměstnanosti (říjen): očekávání trhu: 3,8 %, předchozí hodnota: 3,9 %.

Cena zlata (XAU/USD) na 4hodinovém grafu aktuálně testuje již dříve prolomenou oblast supportu (pullback - nyní rezistence) kolem psychologické hladiny 2700,00 USD. Na této hladině dochází k silné konfluenci úrovně 38,2 % Fibonacciho retracementu, klouzavého průměru SMA 100, již dříve prolomené rostoucí trendové linie a také úrovně standartního Pivot Pointu S1. Dojde zde k odrazu (pullback) a budeme postupně oslabovat k nižším hodnotám nebo se naopak dočkáme průrazu zmiňované rezistence směrem vzhůru a návratu zpět do rostoucího trendu?

K otestování úrovně 1,0778 došlo v době, kdy se ukazatel MACD už pohyboval výrazně nad nulou, což omezovalo růstový potenciál páru. Z toho důvodu jsem euro nenakupoval. Další vstupní body jsem v průběhu dne nezaznamenal. Rozhodnutí Federálního rezervního systému snížit úrokové sazby bylo všeobecně očekáváno a na trh mělo jen malý dopad. Také vyjádření předsedy Fedu Jeroma Powella byla velmi opatrná, což si obchodníci vyložili jako signál pomalejšího tempa snižování sazeb. Dolar zpočátku reagoval růstem, ale poté impuls ze strany kupujících oslabil.

Česká národní banka podle očekávání snížila úrokové sazby o 25bps na 4,0 %. Pro rozhodnutí zvedlo ruku 5 členů bankovní rady, zatímco jeden člen (pravděpodobně Tomáš Holub) hlasoval pro pokles sazeb o 50bps a jeden člen (pravděpodobně viceguvernérka Zamrazilová) hlasoval pro stabilitu sazeb. Nová podzimní prognóza ČNB je více “stagflační” - přepisuje růst pro tento i příští rok směrem dolů (na 1,0 % v roce 2024 a na 2,4 % v roce 2025), zatímco inflace byla přepsána směrem vzhůru.

Pár GBP/USD ve čtvrtek vzrostl poté, co Bank of England snížila klíčovou úrokovou sazbu. Proč se tak stalo a proč nás to nepřekvapuje? Zkraje týdne jsme upozornili, že záplava významných fundamentálních událostí může způsobit volatilní výkyvy cen oběma směry. Ve středu se pár propadl o téměř 250 pipů – což je událost, ke které dochází maximálně jednou za několik měsíců. Ve čtvrtek byla libra lokálně přeprodaná a rozhodnutí Bank of England o snížení sazeb se očekávalo už několik týdnů. Proto libra místo poklesu stoupala. Pohyby po zasedání Fedu zatím neanalyzujeme, protože trh potřebuje na stabilizaci a zpracování výsledků čas.

S jistotou se dá říct, že rozhodnutí Fedu snížit refinanční sazbu z 5,00 na 4,75 % přispělo k oslabení amerického dolaru. Pravděpodobně šlo ale jen o impulz k oživení po výrazném posílení dolaru, které bylo výsledkem amerických voleb. Trh už takové rozhodnutí Federálního výboru pro volný trh (FOMC) očekával.

Pár GBP/USD ve čtvrtek pokračoval v korekci. Výsledky jednání Bank of England vnímáme jako "mírně holubičí" a výsledky Fedu jako "mírně jestřábí". Jednoduše řečeno, podle Andrewa Baileyho je BoE připravena pokračovat v uvolňování měnové politiky, zatímco Jerome Powell naznačil, že Fed by se v prosinci mohl udělat přestávku. Uvedené dává americkému dolaru prostor k dalšímu růstu.

Americké akciové trhy zakončily čtvrteční obchodování sebevědomým růstem, ke kterému přispělo rozhodnutí Federálního rezervního systému snížit úrokové sazby o čtvrt procentního bodu (25 bazických bodů). Tento vývoj posílil pozitivní trend, který začal po návratu Donalda Trumpa do prezidentského úřadu v USA.

Ve čtvrtek se britská libra vrátila k cílové úrovni 1,2994, pravděpodobně pod vlivem dvojité konvergence. Oscilátor Marlin téměř dosáhl na linii nula, ale cena zůstala pod úterním a středečním maximem, což naznačuje oslabení býčího momenta.

Česká koruna zdá se již vstřebala vítězství Donalda Trumpa v prezidentských volbách a postupně získává půdu pod nohama. Během včerejší seance tak mírně posilovala směrem k 25,20 EUR/CZK, podobně jako ostatní středoevropské měny. Očekávané snížení sazeb ČNB o 25 bazických bodů na 4,0 %, které se díky doprovodným komentářům guvernéra Michla neslo v lehce jestřábím duchu, českou měnu dále povzbudilo. V podobném duchu by se ostatně dnes mohlo nést i setkání s analytiky, kterého se účastní i viceguvernérka Eva Zamrazilová patřící k jestřábímu křídlu v rámci bankovní rady.

Fed tentokrát trhy včetně eurodolaru nijak nepřekvapil - nejenže včera snížil úrokové sazby, tak jak se očekávalo (o 25bps), ale navíc ponechal rétoriku v tradičním módu “počkáme a uvidíme”. V konkrétní situaci konce roku 2024 to znamená, že Fed bude čekat na dvě další měsíční inflační čísla a měsíční report z trhu práce, přičemž centrální bankéři mohou průběžně monitorovat, co nová administrativa a hlavně Kongres bude připravovat v daňové oblasti pro další roky. Po posledním zasedání Fedu o moc moudřejší nejsme s tím, že prosincová redukce sazeb zůstává jasně ve hře. Bude se ovšem čekat na příchozí data, přičemž je třeba vzít v úvahu, že fiskální plány nové Trumpovy administrativy americkou měnovou politiku ve zbytku roku 2024 již velmi pravděpodobně neovlivní.

Fed včera snížil úrokové sazby dle očekávání o 25 bazických bodů, do pásma 4,5-4,75 %, což podpořilo jak pokračující ústup inflace, tak zpomalující trh práce. Trhy taktéž stále vstřebávají Trumpovo vítězství v prezidentských volbách. Včera se nadále dařilo akciím Tesly, které přidaly další 2,9 %. Naopak výrazně propadla Trumpova společnost Trump Media and Technology group, která včera ztratila 23 %. V růstu pokračovaly technologie. Index Nasdaq Composite přidal 1,5 %. Akcie Nvidia pak narostly 2,2 %.

Po středečních výsledcích amerických prezidentských voleb, včerejších zasedáních centrálních bank (ČNB, Fed, BoE) a rozpadu německé vládní koalice dnes finanční trhy získají prostor pro vstřebání těchto událostí. Zámořský datový kalendář nabízí pouze předběžné statistiky sentimentu podle Michiganské univerzity za listopad. V tuzemsku bude zveřejněn podíl nezaměstnaných osob za říjen. V 11 hodin začíná tradiční čtvrtletní setkání ČNB s analytiky, kde bude podrobněji představena nová prognóza centrální banky.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 7580 s cílem na 7398 a dále pak až na 7360.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 19 650 s cílem na 19 210 a dále pak až na 19 100.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 4960 s cílem na 4830 a dále pak až na 4797.

Americká centrální banka včera nepřekvapila a snížila sazby o 25bp. Co se dalšího vývoje týká, Fed zatím zůstává tajemný a vše bude záležet na tom, jaká data budou v nadcházejících týdnech z USA přicházet. Z korporátního kalendáře včera příjemně překvapily výsledky WBD a jejich růst v DTC segmentu. Silného růstu se včera dočkaly také akcie Lyft, nebo v after-market obchodování akcie společnosti Upstart.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 8319 s cílem na 8158 a dále pak až na 8124.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 21 080 s cílem na 21 330 a dále pak až na 21 450.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 43 700 s cílem na 44 050 a dále pak až na 44 250.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 5965 s cílem na 6025 a dále pak až na 6050.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 21 100 s cílem na 20 640 a dále pak až na 20 350.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1,3900 s cílem na 1,3860 a dále pak až na 1,3835.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 0,6630 s cílem na 0,6700 a dále pak až na 0,6730.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,8755 s cílem na 0,8695 a dále pak až na 0,8670.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 153,50 s cílem na 152,00 a dále pak až na 151,40.