Akciové trhy hledají směr. Ropa je na tříletých maximech

Akciové trhy v USA V tomto týdnu spíše konsolidovaly, čtvrteční seance byla jednoznačně v červených číslech a indexy zakončily kolem 0,5 % v záporu. Stejně tak páteční seance se začala barvit do ruda. Pokles táhl především slabý technologický sektor a přední technologické společnosti zaznamenaly několika procentní ztráty.

Akcie Intel oslabila o 2,5 %, výrobce grafických karet Nvidia oslabil o 3,0%. Akcie Amazon, i akcie Facebook si svou pozici udržely a skočily v ziskovém. K poklesu patrně přispěl i pokles na trzích s energiemi.

Futures na ropu oslabil o téměř jedno procento poté, co se prezident Trump vyjádřil kriticky na adresu společenství OPEC. To podle něj uměle vyvolává růst na ropném trhu díky produkčním škrtům a prohlásil, že to dále nebude tolerovat. Akcie energetiků i energetický index zareagoval poklesem.

Ropa na rekordních cenách od roku 2014

Saudskoarabský ministr energetiky se naproti tomu vyjádřil na adresu vysokých cen ropy pozitivně. Podle něj má světová ekonomika dostatečnou kupní sílu na to, aby drahou ropu vstřebala. V podobném duchu se vyjádřil i írácký ministr ropného průmysl. Ceny ropy podle něho nejsou vysoké, a „je velmi pozitivní, že trh je konečně stabilizovaný“, řekl.

Připomeňme jen, že Saudská Arábie se spolu s ostatními členy OPEC a Ruskem dohodla v roce 2017 na omezení těžby ropy v důsledku velmi nízkých cen. Dohoda byla prodloužena ž do roku 2018 a přispěla tak k nárůstu ceny ropy, která je nejvýše za poslední tři roky. Zdá se tedy, že strategie zafungovala, protože ropa je jednoznačně v býčím trendu a atakuje hranici $70 za barel. Podle agentury Reuters si OPEC přeje dostat ceny ropy až ke $100.

Ruský ministr energetiky Alexandr Novak by naopak rád z dohody o omezení těžby ustupoval a restrikce na těžbu zmírnil. Schůzka členů OPEC s klíčovými nečleny v čele s Ruskem je naplánována na červen a diskutovat se na ní bude právě snižování některých kvót.

Makroekonomický kalendář od 23.4.2018 – 27.4.2018

• Pondělí
• Úterý
• Středa
• Čtvrtek
• Pátek

Pondělí

Čas	Země	Událost	Důležitost
02:30		PMI výrobního sektoru za duben	Nízká
09:00		PMI výrobního sektoru za duben	Nízká
09:30		PMI výrobního sektoru za duben	Střední
10:00		PMI výrobního sektoru a služeb za duben	Střední
15:45		PMI služeb za duben	Vysoká

Úterý

Čas	Země	Událost	Důležitost
03:30		Index spotřebielských cen za 1. kvartál	Vysoká
08:00		Obchodní bilance za březen	Nízká
08:45		Podniková důvěra za duben	Nízká
10:00		Index podnikatelské nálady za duben	Střední
15:00		SP/Case-Shiller index cen domů únor	Střední
16:00		CB Spotřebitelská důvěra za duben	Středně vysoká
16:00		Prodeje nových domů za březen	Středně vysoká

Středa

Čas	Země	Událost	Důležitost
08:45		Index spotřebitelské důvěry za duben	Střední
13:00		Žádost o hypotéku za poslední týden	Střední
16:30		Zásoby benzínu, ropy a destilovaných paliv	Střední

Čtvrtek

Čas	Země	Událost	Důležitost
08:00		Index spotřebitelské důvěry za květen	Střední
09:00		Míra nezaměstnanosti za 1. kvartál	Nízká
13:45		Rozhodnutí o úrokové sazbě za duben	Vysoká
14:30		Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby	Střední

Pátek

Čas	Země	Událost	Důležitost
00:45		Obchodní bilance za březen	Střední
01:30		Míra nezaměstnanosti za březen	Střední
01:30		Maloobchodní tržby za březen	Nízká
07:30		HDP za 1. kvartál	Nízká
08:45		Index spotřebitelských cen za březen	Střední
14:30		Roční dynamika HDP za Q1	Vysoká

Earnings date na týden od 23.4.2018 – 27.4.2018

Datum	Čas	Společnost	Ticker	Očekávaný zisk (v USD)	Očekávané tržby (v mld USD)	Index	Země
2018-04-24	13:30	NextEra	NEE	1,74	3,91	S&P 500	USA
2018-04-25	13:30	Boeing	BA	2,56	22,01	Dow Jones	USA
2018-04-24	13:30	Caterpillar	CAT	2,11	11,58	Dow Jones	USA
2018-04-27	14:30	Chevron	CVX	1,48	38,35	Dow Jones	USA
2018-04-27	22:05	Intel	INTC	0,71	15,01	Dow Jones	USA
2018-04-24	12:55	Coca-Cola	KO	0,46	7,38	Dow Jones	USA
2018-04-24	13:30	3M	MMM	2,50	8,23	Dow Jones	USA
2018-04-26	22:15	Microsoft	MSFT	0,85	25,71	Dow Jones	USA
2018-04-24	14:45	United Technologies	UTX	1,51	14,45	Dow Jones	USA
2018-04-25	22:15	Visa	V	1,02	4,77	Dow Jones	USA
2018-04-25	13:00	Verizon	VZ	1,11	31,14	Dow Jones	USA
2018-04-27	16:00	Exxon Mobil	XOM	1,20	75,38	Dow Jones	USA

Ex-dividends date na týden od 23.4.2018 – 27.4.2018

Ex-dividend date	Pay-date (den výplaty)	Název společnosti	Očekávaná dividenda (v USD)	Dividendový výnos
2018-04-24	2018-05-09	Lowe's	0.41	1.93%
2018-04-26	2018-05-04	Universal Insurance Holdings	0.14	1.73%
2018-04-27	2018-05-15	Morgan Stanley	0.25	1.83%
2018-04-27	2018-05-15	JMP Group	2.4	7.09%

The post Akciové trhy hledají směr. Ropa je na tříletých maximech appeared first on LYNX Czech Republic.

Čtěte více

• Akciové trhy: Evropské akcie bezpečně v mínusu
  BoE, centrální banka Velké Británie, dnes zvýšila sazby. To se čekalo. Překvapením ale byla rychlost utahování měnové politiky. BoE se totiž rozhodla zvýšit sazby o 50 bb, zatímco trh čekal poloviční tempo.
• Akciové trhy: Evropské akcie klesají, včetně pražské burzy
  Dnešní zahájení obchodování v USA ovlivnily výsledky velkých technologických jmen, které oznámily lepší kvartální čísla včera po zavření trhu. A to se dnes čeká ještě na společnosti Meta Platforms. To je ale v kontrastu se špatnými výsledky regionální First Republic Bank a masivním odlivu depozit.
• Akciové trhy: Evropské akcie opět rostly, třetí den v řadě
  Hlavní pražský index PX (+0,17 %, 1 327,09 b.) dnes vzrostl. Celý den se obchodoval v relativně úzkém intervalu v kladném teritoriu. Celkový zobchodovaný objem činil asi polovinu dlouhodobého průměru.
• Akciové trhy: Evropské burzy oslabovaly na rozdíl od zámořských
  Fed včera úrokové sazby nezvýšil. Nicméně vyznění komentáře bylo jestřábí. Do konce roku počítají tamní guvernéři ještě se dvěma zvýšeními sazeb o 50 bb, zatímco trh kalkuluje pouze s jedním „hikem“ o 25 bb.
• Akciové trhy: Evropské burzy v červeném, zámořské otvírají také poklesem
  Většina evropských burz dnes klesá přes procento. Některé dokonce i přes dvě. Pražská burza z tohoto trendu nijak nevybočila, prostřednictvím hlavního indexu PX nicméně dnes odepsala „jen“ 0,87 % (1 600,36 b.). Aktivita investorů byla prázdninová jen asi 80 % dlouhodobého průměru.
• Akciové trhy: Evropské indexy rostly, S&P500 směřuje opět k 5 tisícům
  Hlavní index pražské burzy PX začal nový týden růstem o +0,42 % (1 557,17 b.). Je to čtvrtý růstový den v řadě.
• Akciové trhy: Evropské indexy výrazně ztrácí
  Většina společností na hlavním pražském trhu dnes oslabila. Index PX stejně jako včera klesl a odepsal 0,68 % (1 546,99 b.).
• Akciové trhy: Evropské trhy na rekordech, také S&P500 na novém maximu
  Sezóna reportování výsledků za 4Q24, respektive 2024 pokračuje. A nepokračuje vůbec špatně, právě naopak. Výsledky jsou lepší než konsensus a vyšší v meziročním srovnání. Krátce po otevření dosáhl index S&P500 na nové historické maximum.
• Akciové trhy: Evropské trhy rostly, nálada je prázdninová
  Z pohledu makrodat byla dnes zveřejněna porce amerických čísel zahrnující maloobchodní tržby a průmyslovou výrobu. Celkově vnímáme reportovaná data jako spíše horší.
• Akciové trhy: Evropské trhy většinou rostly
  Hlavní index pražské burzy PX dnes posílil o +0,18 % (1 550,34 b.).
• Akciové trhy i na počátku týdne pod silným výprodejním tlakem
  Začátek nového týdne nic nového na světových akciových trzích nepřinesl. Opět převažují prodejní příkazy, a tak prakticky všechny evropské indexy padají. Index Stoxx 600 ztrácí půl procenta, když pod největší palbou se nacházejí prodejci zbytného spotřebního zboží, jejichž akcie ztrácejí 1,2 %. Více jak jedno procento odepisují i těžaři a zpracovatelé komodit. Naproti tomu však existují sektory, kterým se alespoň trochu daří. Těmi jsou farmaceutické společnosti, realitní developeři a maloobchodní řetězce, jejichž tržní kapitalizace roste o 0,1 až 0,2 %.
• Akciové trhy: Indexy zahájily týden poklesem, americké technologie pod tlakem levné čínské AI
  Podstatně levnější umělá inteligence od čínské firmy DeepSeek se zdá bude velkou konkurencí americkým technologiím. To poslalo dolů zejména technologický index NASDAQ. Ale vliv to mělo také na S&P500.
• Akciové trhy: Jestřábí rétorika Fedu
  Sledovalo se vystoupení guvernéra Fedu Powella, který řekl, že ke zkrocení vysoké inflace bude pravděpodobně potřeba ještě vyšších sazeb. Což je v kontrastu s očekáváním trhu na brzký konec utahování měnové politiky. Negativně to ovlivnilo otevření zámořských trhů, respektive závěr v Evropě, kdy burzy pravděpodobně uzavřou na denních minimech.
• Akciové trhy jsou na pokraji kolapsu: Výsledková sezóna skončila
  Body zvratu na trzích někdy souvisí se zprávami, ale často tomu tak není. Samozřejmě, že zpravodajská událost následuje ve vyprávění za faktem, ale často se jedná o retrospektivní přiřazení. Pohyb je často neúspěšný a čistá bilance podkladových toků se posune v důsledku dlouhodobých fundamentálních faktorů.
• Akciové trhy jsou nervózní z personálních změn v americké administrativě
  Americký index S&P 500 během včerejšího obchodování ztratil necelou jednu desetinu procenta. Pouze tři sektory se udržely v kladných číslech, a to průmyslové podniky (+0,3 %), finanční instituce a informační technologie, které si shodně polepšily o 0,1 %. Největším propadlíkem byli těžaři a zpracovatelé komodit, kteří přišli o 1,3 %. Průmyslový index Dow Jones si včera připsal půl procenta k dobru.
• Akciové trhy: Kdo investoval na pražské burze je letos spokojen
  Hlavní index pražské burzy PX za letošní rok posílil o +24,48 % (1 760,17 b.) a překonal slušný výkon loňského (2023, +17,67 %) roku. Včetně dividend je zhodnocení dokonce +33,78 %. Slušným tempem se tak blíží k svému historickému maximu 1 936,10 b (29. 10. 2007). Objem zobchodovaný na hlavním trhu Prime se letos snížil o necelých 13 % (naše kalkulace). Je to dáno poklesem zájmu o obchodování s akciemi ČEZu, kde objem letos klesl o téměř 40 %. Aktivita na ostatních emisích naopak až o desítky procent rostla.
• Akciové trhy klesají na slábnoucí americké stimulační naděje a špatné výdělky
  Globální akciové trhy pokračovaly v poklesu již třetí den po sobě, protože naděje na americký stimul před slábnoucími volbami. Ministr financí Steven Mnuchin uvedl, že dosažení stimulační dohody, která by pomohla orientovat se v ekonomickém dopadu koronaviru, by bylo před volbami obtížné, protože obě strany zůstávají v některých otázkách daleko od sebe.
• Akciové trhy klesají, Praha jen mírně korigovala
  Hlavní index pražské burzy PX (-0,17 %, 1 356,73 b.) dnes oslabil. Vzhledem k tomu, že většina evropských burz klesá i o více než procento, jde pouze o mírnou korekci. Aktivita byla opět prázdninová. Celkový zobchodovaný objem byl ve srovnání s dlouhodobým průměrem ani ne třetinový.
• Akciové trhy klesají v očekávání vydání ekonomických statistik tento týden
  Trhy jsou stále ovlivňovány geopolitickou situací na Ukrajině. Například ceny energií jsou extrémně vysoké, což zase ovlivnilo politická rozhodnutí mnoha světových lídrů. To je samozřejmě jen začátek změny globálního ekonomického a politického vektoru, který již nyní silně ovlivňuje hodnotu komoditních a surovinových aktiv.
• Akciové trhy: Klid před rozhodnutím Fedu, který dnes zahájí periodu snižování úrokových sazeb
  Dnes bude zveřejněna událost minimálně tohoto týdne. Fed ve 20h SEČ oznámí rozhodnutí o měnové politice. Podle našeho odhadu by mělo dojít k snížení úrokové sazby o 25 bb. Ale větší část trhu počítá se snížením až o 50 bb. To znamená, že 25 bb je již zaceněno. Co se ale stane, když to bude opravdu o zmíněných 25 bb? Nebude část trhu zklamaná? Co to bude znamenat pro akciové trhy? Dopad na evropské indexy bude vidět, vzhledem k časovému posunu, až zítra ráno.