Uklidnění na trzích a nová maxima na dohled

Sezonní růst volatility, obvyklý pro druhou polovinu srpna, se opravdu dostavil. Nicméně již je prakticky zapomenut a na amerických akciových trzích opět převládl optimismus. A to navzdory hurikánu Harvey a přituhující situaci ohledně Severní Korei.

Reakce trhů na hurikán Harvey

Po ukončení symposia v Jackson Hole, které dle očekávání nepřineslo dramatické zprávy, řádil o víkendu v USA hurikán Harvey.

Jeho tržní dopad byl nejvíce zřetelný v energetickém sektoru. Poté co přírodní katastrofy způsobily škody americkým rafineriím, se ceny US benzínu (RBOB futures) vyšplhaly na dvouletá maxima.

Tyto události měly rovněž vliv na americký dolar, který se oproti košíku šesti hlavních měn dostal na nejnižší hodnoty za poslední rok a čtvrt.

Tržní odezva na KLDR

Akciový trh zpočátku týdne konsolidoval. Nejrušnějším dnem bylo úterý, kdy KLDR uskutečnila další ze svých raketových testů.

Přes počáteční nervozitu byly ztráty rychle smazány a trh reagoval růstem, který pokračoval po zbytek týdne. Zdá se, že globální „umírněná“ odpověď uklidnila investory.

Velké pohyby v srpnu jsou také často přičítány nízkému objemu obchodů přes prázdniny, což vede k tomu, že trh je náchylnější k větším výkyvům.

Příští obchodní týden je zkrácen o pondělí, kdy je v USA státní svátek – Labor Day.

Makroekonomický kalendář na týden od 4.9.2017 do 8.9.2017

Pondělí

• Trhy v USA a Kanadě jsou zavřené kvůli svátku práce
• V 10:30 index nákupů manažeřů ve stavebním sektoru za srpen ve Velké Británii
• V 11:00 změna indexu výrobních cen v eurozóně za červenec

Úterý

• V 6:30 rozhodne Reserve Bank of Australia o úrokové sazbě
• V 7:45 změna HDP za Q2 ve Švýcarsku
• V 9:55 index nákupů manažerů v sektoru služeb za srpen v Německu
• V 10:00 index nákupů manažerů v sektoru služeb za srpen v eurozóně
• Ve 12:00 inflační slyšení ve Velké Británii
• V 16:00 změna objemu objednávek továren v USA za červenec

Středa

• Ve 3:30 změna HDP za Q2 v Austrálii
• Ve 14:30 obchodní bilance USA za červenec
• V 15:45 index nákupů manažerů v sektoru služeb za srpen v USA
• V 16:00 index nákupů manažerů v nevýrobních sektorech za srpen v USA
• V 17:00 zveřejní Bank of Canada rozhodnutí o úrokové sazbě
• Ve 20:00 publikuje Fed Béžovou knihu

Čtvrtek

• Ve 3:30 obchodní bilance za červenec v Austrálii
• V 11:00 změna HDP za Q2 v eurozóně
• Ve 13:45 zveřejní ECB rozhodnutí o úrokové sazbě
• Ve 14:30 začne tisková konference s Mario Draghim
• Ve 14:30 počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA za předchozí týden

Pátek

• Ve 4:00 obchodní bilance za srpen v Číně
• V 7:45 míra nezaměstnanosti za srpen ve Švýcarsku
• V 8:00 obchodní bilance za červenec v Německu
• V 10:30 očekávaná výhledová inflace ve Velké Británii
• V 10:30 změna průmyslové a výrobní produkce za červenec ve Velké Británii
• Ve 14:30 míra nezaměstnanosti za srpen v Kanadě
• V 21:00 změna objemu spotřebních úvěrů za červenec v USA

Ex-dividend dates na týden od 4.9.2017 do 8.9.2017

Earnings na týden od 4.9.2017 do 8.9.2017

The post Uklidnění na trzích a nová maxima na dohled appeared first on LYNX Investovat s výhodami.

Čtěte více

• Ukázal případ Řecka životaschopnost eurozóny, nebo nevyhnutelnost rozpadu?
  Finanční pomoc Řecku v pondělí skončila. Před zemí, která se vyhnula bankrotu za cenu obrovského hospodářského propadu, kdy na základě podmínek věřitelů seškrtala veřejné výdaje a zvýšila daně, tak zůstává více než 40 let splácení dluhu. Ten činí přes 320 miliard eur (8,3 bilionu Kč) - tedy více než 180 % HDP.
• Ukazatele naznačují posílení amerického dolaru
  Minulý týden investoři nakupovali americký dolar a tlačili globální rezervní měnu z několikaletého minima. Investoři měli tendenci vracet se k bezpečným měnám, protože akciový trh zažil jeden z nejhorších týdnů od začátku pandemie koronaviru.
• Ukázkový reálný obchod: Prodej vertikálního put spreadu na index S&P 500
  V krátkém videu Vám bude podrobněji popsán jeden z reálných obchodů. Provedeni budete aktuálním nastavením trhu S&P 500 před vstupem do pozice, samotnou technikou vstupu i řízením pozice pro případ, že by se situace na trhu vyvíjela nepříznivě.
• Ukazují data z Michiganu, že Fed zpanikařil?
  Guvernér Fedu Jerome Powell během své pravidelné pololetní konferenci v Kongresu prohlásil, že existují 2 faktory, které povzbudily FOMC ke zvýšení sazeb o 75, namísto 50 bazických bodů. Tyto faktory byly květnová CPI data a data indexu Michiganské univerzity, zejména pak část s inflačním očekáváním. Dle dat University of Michigan, se 5leté inflační očekávání zvýšilo ze 3 % na 3,3 %. Závěrečné čtení zveřejnění v 16:00 ukázalo, revizi z 3,3 na 3,1 %. Kdyby se očekávala nižší inflace, Fed by se zřejmě neuchýlil ke zvyšování o 75 bp. Předběžná data počítala s 1letým inflačním očekáváním na 5,4 %, přičemž se zvýšila z 5,3 %, avšak finální data zůstala beze změny na 5,3 %. Fed však bere v potaz spíše dlouhodobá očekávání.
• Ukáže dnes Powell trhům směr? Evropské akcie ráno nerozhodné
  Akcie na hlavních evropských trzích dopoledne vykazují smíšený vývoj při nevýrazných změnách klíčových indexů. Zatímco DAX a spolu s ním panevropský Stoxx Europe 600 se nacházejí v záporu, CAC 40 nebo FTSE100 naopak lehce rostou. Dál je znát poptávka po komoditách - trend na ropě či mědi zůstává vzestupný. Výnosy dluhopisů na hlavních trzích se po poklesu začaly znovu zvedat a dnes rostou více v Evropě než v zámoří. Eurodolar se spolu s tím posunul mírně nahoru na 1,2155. Koruna svou pozici skoro nemění.
• Ukáže EURUSD v dalších dnech nový vrchol?
  V návaznosti na předchozí analýzu vývoje hlavního měnového páru, bychom zůstávali při stejných očekáváních a stejné...
• Ukáže evropská ekonomika růst? Makrodata 9.-13.2
  Rostoucí tlak USA na Rusko a také problémy v Řecku jsou velkými riziky zejména pro euro, které se stále drží okolo něk...
• Ukáže JP Morgan americkým bankám směr?
  11.01.2011, Tomas Berggren, akciový analytik Saxo BankZ pohledu amerického finan...
• UK CPI
  Spojené království. Celková inflace v prosinci zpomalila, a pravděpodobně zůstane přibližně o 3 procenta i v příštích měsících.
• U Key Investments přišly o peníze některé radnice i firmy
  Výběr informací o kauze investiční společnosti Key Investments (KI; od 29. července se bude případem znovu zabývat soud):
• Uklidnění v bankovnictví přineslo na Wall Street nárůst
  JP Morgan Chase a Morgan Stanley oznámily, že jsou připravené vložit až 30 mld. USD do pokladny First Republic Bank, za účelem její stabilizace. First Republic Bank tak včera narostla o 10,3 %, za posledních pět obchodních dní došlo však k jejímu poklesu o 64,2 %. Pozitivní nálada se rozlila i do dalších regionálních bank. Například Western Alliance narostla dokonce o 14,3 %. Index regionálních bank poskočil o 3,3 %.
• Uklidnění v Číně zlepšuje náladu i v Evropě. Fed směr neukázal
  Zasedání americké centrální banky se obešlo bez překvapení. Nastavení politiky zůstává beze změny a příliš se nemění ani rétorika. Podle očekávání šéf Fedu na tiskové konferenci potvrdil probíhající diskusi o útlumu QE, ale tento krok ještě neoznámil a dál uváděl, že zbývá ujít ještě kus cesty. Podstatné novinky jsme se nedozvěděli ani ohledně upřesnění termínů přechodné inflace nebo dostatečného pokroku ekonomiky. Ohlášení budoucího taperingu se tedy dá čekat při některé příští příležitosti - buď další zasedání, nebo setkání v Jackson Hole. Informace z centrální banky trhům umožňují pokračovat v pozitivním vývoji, velký vliv však nemají.
• Uklidňující zpráva o swapech úvěrového selhání (CDS)
  ZPRÁVY: CDS lze považovat za pojistku proti nesplácení dluhu vládou nebo společností. Tržní cena CDS je v reálném čase měřítkem jeho vnímaného rizika selhání. Ve zprávách se objevily úrovně bankovních CDS, ale úrovně pro celosvětově nejvýznamnější banky (viz níže) zůstávají nízké. Implikované míry selhání se u většiny z nich pohybují hluboko pod 1 % a u těch nejvyšších dosahují pouze 4 %, přičemž jejich úrovně jsou zlomkem vrcholu 1 265. Hodnoty CDS většiny velkých bank jsou nižší než před šesti měsíci.
• Ukončení kurzového závazku se na akciovém trhu neprojevilo
  Ukončení kurzového závazku České národní banky se na pražském akciovém trhu výrazněji neprojevilo. Větší pohyby v bezprostřední reakci zaznamenaly jen akcie, které jsou obchodované na dvou trzích. V korunách tak klesla například cena akcií Erste nebo VIG, řekl ČTK analytik Komerční banky Miroslav Frayer. Index PX byl po 14:30 blízko úvodní hodnoty.
• Ukončení programu odkupu aktiv ze strany Evropské centrální banky je pro českou ekonomiku převážně pozitivní zprávou
  Dnes oznámené ukončení nákupů dluhopisů ze strany Evropské centrální banky je pro českou ekonomiku převážně pozitivní zprávou. Jde o první krok vstříc znormálnění měnové politiky eurozóny, s níž je česká ekonomika obchodně i finančně silně propojená.
• Ukončení války na Ukrajině v Trumpově režii zdraží Čechům hypotéky a zvýší inflaci. Zlevní jim ale zemní plyn, neboť by jej do Evropy mělo proudit opět více
  Vládní dluhopisy klíčových evropských ekonomik, jako je Německo, Francie nebo Itálie, dnes ráno klesaly na ceně, zatímco tedy výnos z nich narůstal. Investoři totiž předpokládají, že schůzka, kterou narychlo na dnešek svolal do Paříže francouzský prezident Emmanuel Macron, povede k závazku vyšších výdajů evropských zemí na zbrojení. Evropa tak reaguje na pro ni šokující signály, jež představitelé americké administrativy vyslali v minulém týdnu.
• Ukončia nekonečnú recesiu vo Fínsku štrukturálne reformy?
  Fíni prišli s novou vlnou štrukturálnych reforiem. Premiér Juha Sipilä sa vyjadril, že Fíni patrili medzi najhlasnejší...
• Ukončí ECB zvyšování sazeb již v červenci?
  Po prudkém růstu, který se odehrál minulý týden, se dnes měnový pár EUR/USD stahuje. Za růstem z minulého týdne stálo čtvrteční zvýšení sazeb ECB. Prezident ECB na tiskové konferenci po zasedání uvedl, že pravděpodobně bude nutné další zpřísnění.
• Ukončí Fed kvantitativní uvolňování? Makrodata na 27.-31.10
  Investoři po celém světě budou mít svou pozornost upřenu na Fed, který ve středu rozhodne o americké měnové politice. ...
• Ukončí Itálie klid v eurozóně? Pád vlády za odsouzení, chce okolí Berlusconiho
  Delší období relativního politického klidu v eurozóně, přeneseného na finanční trhy, mohou ukončit kroky po...