Středa 05. března 2025 05:22
reklama
RebelsFunding
reklama
Fintokei StartTrader
reklama
InstaForex
reklama
RebelsFunding
Ticker Tape by TradingView

Zlato před PPI USA zůstává slabé

11.09.2015 12:14  Autor: HighSky Brokers  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Zlato dnes klesá 0,3 % d/d na 1107 USD za trojskou unci. Vývoj ceny zlata na přelomu srpna a září během událostí prudkých výkyvů na komoditních a finančních trzích nebyl tak hektický jako na jiných světových finančních a komoditních instrumentech, ať už v procentuálním vyjádření tak i technicky. Výkyv 5% stínující podobné kolísání na měnách není málo ale co je to proti skoku 30% na ropě či 10% propadu akciových burz. Zlato také poslušně zůstalo uzavřeno pod klíčovou rezistencí 1155.  

Zlato, denní komentář

Zlato profitovalo hlavně z oslabení dolaru a mírně zlepšeného fundamentálního výhledu kvůli zpochybnění zvyšování úr. sazeb Fedem již v září. Oba jevy mají společný jmenovatel, oslabení růstu HDP Číny a propady světových akciových burz a nebezpečí zpomalení růstu světové a americké ekonomiky. Právě případné oslabení dolaru je dlouhodobě jedinou reálnější naději zlatu k určitému růstu.

Zlato, denní komentář

Na druhou stranu poslední dobou zlepšené zprávy americké ek. aktivity vracející ekonomiku k dlouhodobé fundamentální solidně růstové tendenci a trvající předpoklad jejího solidního vývoje potvrzují zvyšování amerických úr. sazeb, což je stvrzeno pevným klesajícím trendem. To jsou dominantní důvody dlouhodobě klesajícího trendu zlata, více než pohyb dolaru.  

Trh dnes může z předvíkendového rozjímání vyrušit srpnový Index PPI USA (14.30 SEČ): Trh čeká obecně potvrzení slabé průmyslové inflace i bez cen potravin a energií, když ceny stlačuje i silný dolar. Současná příliš nízká inflace, byť nebude hrát dominantní roli v rozhodování Fedu monetární politiky, je obecně spíše lepší pro zlato.

Technický pohled: Pokud zlato chce pokračovat v rostoucím trendu a podstatně smazat citelné ztráty minulosti, musí nutně zdolat 1155. Pak by trh zaměřil  zóny 1161, zóna 1170 - 1175, 1190, 1206 a 1233, případně 1245, 1260, 1284 a oblast 1300 - 1307. Naopak potvrzení platnosti 1155 by stvrdilo klesající trend s dalšími podporami 1098, 1076, 1035, 1006, 974, 957, 832, 725 a 682.

Fundamentální pohled: Přestože hospodářství prochází obdobím slabšího růstu, jádro ekonomické reality je pro zlato nepříznivé. Centrální banka USA, zejména kvůli dlouhodobým nebezpečím nepřirozeně nízkého tržního ocenění rizika (úr. sazeb) a stability finančních trhů s podporou současného solidního vývoje ekonomiky včetně trhu práce, začala plnit svoji dlouhodobou strategii a cíl - vracet monetární politiku k normálu a stabilizovat finanční trhy v podobě redukce ultraexpanzivní monetární politiky vyššími úr. sazbami. Fed navíc dlouhodobě potvrzuje pokračování této tendence. Centrální banka také naznačuje přechod ke zvýšení hlavní úr. sazby.

Celkový pohled: Očekávané obnovení solidního růstu ekonomiky a přiblížení zvyšování úr. sazeb, které může přijít brzo, tedy již v nejbližších týdnech a měsících potvrzuje dlouhodobý klesající trend. Například chvilkový kolaps ceny zlata na konci dubna potvrzeném signálu rychlejšího růstu mezd ekonomiky USA potvrdil, že zlato, resp. růst jeho ceny zůstávají značně zranitelné, více než např. euro k dolaru, vůči dlouhodobě solidnímu fundamentu americké ekonomiky.  Dlouhodobé technické a fundamentální důvody značně omezují potenciál růstu dluhopisů či zlata, resp. potvrzují očekávání jejich poklesu. To zlato trvale, střednědobě i dlouhodobě, udržuje pod tlakem. Dlouhodobý klesající trend trvá.

Josef Kvarda
Analytik HighSky Brokers, a.s.

Klíčová slova: Inflace | Hospodářství | Analytik | Sazby | USD | Centrální banka | Euro | HDP | USA | Rizika | Finanční trhy | Zlato | Fed | Trend | HighSky Brokers | Vývoj ceny | Index PPI | Index | Brokers | Ceny zlata | HighSky | HDP Číny | Vývoj ceny zlata | Redukce | Trh | Dolar | Banka | Zprávy | Fundamentální pohled | Technický pohled | Ztráty | Očekávání | Oslabení dolaru | Euro k dolaru |
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.
Nejnovější články:

Vzdělávací články
Chamtivost a strach: Největší cenové pohyby na finančních trzích (únor 2025)
Investování do REIT: Důležité ukazatele pro REITs (6. díl)
Únor 2025 přinesl členům VIP zóny FXstreet.cz další zisky
Diverzifikace Prop Trading firem
Kolaps kryptoměn! Může být ještě hůř?
Stříbrná měna, o které psal i Dante „ve svém pekle“. Podívejte se na historii srbského dináru
Jak obchodovat českou korunu v roce 2025
Smart Money Trading: Obchodní pozice velkých hráčů – jak na COT report? (23. díl)
Marek Soska z RebelsFunding: Ceníme si konzistentnosti našich traderů
VIDEO: Čtyři tajemství PRICE ACTION (trading průvodce)
Denní kalendář událostí
Člen australské centrální bnaky Andrew Hauser
Člen Fedu John Williams
V Itálii míra nezaměstnanosti
Na Novém Zélandu stavební povolení
V Kanadě změna zimního času na letní
V USA změna zimního času na letní
V Číně indexy CPI a PPI
Šéf Fedu Jerome Powell
V USA průměrný hodinový výdělek
V USA míra nezaměstnanosti
Tradingové analýzy a zprávy
Evropské akcie kvůli americkým clům zažily nejprudší pokles za více než půl roku
Forex: Dolar klesl na tříměsíční minima, investory znepokojuje Trumpova celní politika
Komodity: Ropa dnes klesá kvůli zvýšení těžby kartelem OPEC+, clům a Ukrajině
Obava z obchodní války ve světě dnes zasáhla i pražskou burzu
Forex: Koruna oslabila k euru a posílila vůči dolaru, trh ovlivňují obavy z rizika
Firmy reagují na americká cla, Lindt bude víc vyrábět v Evropě
FT: V žebříčku nejrychleji rostoucích firem v Evropě je šest z Česka
Akcie v USA, Kanadě i Mexiku po zavedení cel oslabují
Forex sentiment 4.3.2025
Zbrojaři: Nahradit americké dodávky je reálné
Blogy uživatelů
Analýza Dow Jones, NASDAQ, DAX, EUR/USD a bitcoinu - Obchodní válka začíná nabírat momentum
Praktická ukázka: Široký Stop-Loss
Proč většina traderů obchoduje proti trendu - a jak se tomu vyhnout?!
Bez obchodního deníku budete jen průměrný trader. Návod jak si ho vytvořit
Věčný návrat debaty o blížící se recesi v USA
Měnový pár EUR/JPY: Analýza více časových rámců ( W1 až H4)
INVESTIČNÍ GLOSA: Odepisované evropské trhy polila živá voda. A může za to Trump
Soutěžte o ceny v hodnotě 120 tisíc. Fintokei Trading Race právě odstartoval!
Výběr z nedělní přípravy: Dolarový index a vybrané měnové páry
Index S&P 500 ukazuje, že umí také klesat a investoři panikaří
Forexové online zpravodajství
FX Strategie
Zámořské indexy oslabují za dynamického obchodování
Škoda Auto: Propouštění nechystáme, neobsadíme část míst po odchodech do důchodu
Denní shrnutí: EURUSD roste o 0,8 % 💡 US100 zpět nad EMA200
US100 se snaží o odraz po výrazných poklesech 🗽 Vrátí se Zelenskyj k jednacímu stolu?
Komentované měsíční odhady na březen
NATGAS roste o 6 % kvůli obavám spojeným s odvetnými cly Kanady 📈
BlackRock získává kontrolu nad přístavy na obou stranách Panamského průplavu
Index DAX zaznamenal pokles o více než 3,5 %
ČEZ se stal akcionářem Rolls-Royce SMR
Odborné kurzy a semináře
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Naposledy čtené:

Forexové online zpravodajství
Biden napumpuje do ekonomiky USA další 2,25 bilionů dolarů, celkově přes pět bilionů. Hrozí citelná inflace
Plyn je v EU od pondělí dražší o 70 %, Rusko hrozí odstávkou plynovodu
Ranní shrnutí (09.04.2024)
Investície do rozvojových krajín
Ken Veksler's Market Commentary
GBP/USD
Výsledková sezóna s XTB: Očekává Warren Buffett velkou krizi? Hromadění cashu tomu naznačuje
Makro: Meziroční růst peněžní zásoby M3 eurozóny v prosinci opět zrychlil
FX sumarizácia Európa
T-Mobile loni zvýšil provozní zisk o šest procent na 12,7 miliardy
Blogy uživatelů
Tržní výhled pro rok 2023: Co můžeme očekávat?
Programování v EasyLanguage - TradeStation 2
Index S&P 500 ukazuje, že umí také klesat a investoři panikaří
Přechod z demo účtu na živé obchodování
Trump, ropa a plyn
Analýza Dow Jones, NASDAQ, DAX, EUR/USD a bitcoinu - Obchodní válka začíná nabírat momentum
Pomáhá inflace ve finále akciím?
Fundamentální analýza kryptoměn – vliv komunity a vývojářů na hodnotu kryptoměn (7. díl)
Pohled do budoucnosti – demografické změny (2. díl)
Bitcoin prepálil trendovú rezistenciu - máme vyhraté?
Vzdělávací články
Seriál o ETF: Diverzifikace a její výhody a nevýhody (díl 2.)
Měnová reforma oškubala Čechy o miliardy. Takový byl osud našeho platidla
Volby amerického prezidenta 2024: Co na to říkají trhy?
Praktický příklad: Kvantitativní analýza na Forexu
Chamtivost a strach: Největší cenové pohyby na finančních trzích (leden 2025)
Swissquote: Recenze, poplatky a hodnocení
Dividendy: Vysoké dividendy díky investování do REIT (9. díl)
Tyto 3 technologické akcie budou zářit i v roce 2025
Tyto 3 fast food akcie jsou hitem na Wall Street
Leden 2025 ve VIP zóně: Nový rok začal vysokým ziskem pro klienty FXstreet.cz
Forex slovník pojmů
Cyklické tituly
Akcie přednostní (prioritní)
SPS
High-Water Mark
Scaling out
Penny stocks (pink sheets)
Exponenciální klouzavý průměr (exponential moving average) - EMA
Skalper
Swap
Konsorcium
Klíčová slova
Capital Trust Financial Management
Hedge
Růstové faktory
Karel Klečka
Úvod do klíčových pojmů
Swingové obchodování EUR/USD
Streamovací společnosti
Chemický průmysl
Sicomines
Země skupiny G20
Tradingové analýzy a zprávy
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
AUD/NZD a AUD/CHF se obchodují uvnitř trojúhelníku
AUD/JPY konsoliduje v obdélníku a hledá nový směr
Hollande: ECB asi zahájí nákupy dluhopisů
Nejsilnější a nejslabší měny 27.4.2018
Forex: USD/CHF se přibližuje ke klíčové S/R zóně
Forex: USD/CHF se odráží od klíčové oblasti
USD/JPY - Intradenní výhled 21.2.2023
Pro Němce je důležitější ochrana klimatu než hospodářský růst
Forex: USD/CHF se přibližuje k důležité S/R zóně
Témata v diskusním fóru
Aktuální sentiment amerického akciového trhu aneb party v plném proudu
Nejvýnosnější forexové páry
Zajímavé informace a statistiky z 1. kola investiční soutěže na demo účtech
INVESTIČNÍ GLOSA: Šok pro trhy a americkou AI. Číňané přišli s řešením, co mění hru
Technická analýza amerického indexu S&P 500 a vybraných měnových párů
Volume Profile - tajemství ziskových obchodníků
Které trhy sledovat v následujících dnech?
EUR/USD
EUR/USD i BTC/USD konečně na dně?
EUR/GBP
Odborná literatura
Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!
Odborné kurzy a semináře
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy na FOREXU
Forex brokeři
Purple Trading
OctaFX
TRIM BROKER
reklama
Swissquote Bank