Čtvrtek 21. listopadu 2024 16:18
reklama
Dukascopy new
reklama
CapXmaster srovnani
reklama
CapXmaster srovnani
reklama
Investingfox Nastroje

Zasedání, Fedu, BoJ, RBNZ; analýza EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY

30.04.2015 12:10  Autor: BOSSA  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Dnes v brzkých ranních hodinách zasedala japonská centrální banka (BoJ). Banka snížila výhled růstu HDP pro rok 2016 o 0,1 procenta na 1,5 procenta. Očekává, že inflace měřena indexem CPI dosáhne 2procentního cíle v rozmezí duben – září  2016. Ačkoliv banka postupně v čase posouvá termín dosažení cílové hodnoty cenové hladiny, o navýšení monetárních stimulů neuvažuje, což vedlo k propadu akciového indexu Nikkei, který ztratil 500 bodů. BoJ uvádí, že postupný ekonomický růst a momentální monetární stimuly jsou dostatečnými impulzy k docílení 2procentní cenové hladiny.

HDP USA se  v prvním čtvrtletí mezikvartálně zvýšil pouze o 0,2 procenta, což je výrazné zpomalení růstu hospodářství ve srovnání s předchozím čtvrtletím, kdy vzrostl o 2,2 procenta. Zpomalující ekonomický růst si uvědomuje i americká centrální banka, stejně jako umírnění růstu nových pracovních pozic a nižších výdajů domácností. Ty klesají i navzdory nižší inflaci a cenám energií. Investice podniků ztratily momentum a inflace je daleko od svého 2procentního cíle. Nicméně Fed vidí všechny tyto negativní faktory jako dočasné. Důvodem optimismu centrální banky jsou rostoucí příjmy domácností a vysoká spotřebitelská důvěra v letošním roce. Domácí spotřeba se na HDP podílí 70 procenty. Zpomalení ekonomického růstu v prvních třech měsících letošního roku pravděpodobně odradí Fed od utažení monetární politiky v červnu. Podle všeho bude vyčkávat na další sérii makroekonomických dat, aby se přesvědčil, že ekonomické výsledky prvního čtvrtletí byly skutečně jenom cyklickým výkyvem.  Nicméně zářijový termín je stále ve hře. Měnový výbor centrální banky včera odstranil veškerá časová vodítka, která by mohla alespoň částečně naznačit, kdy by případná změna úrokové politiky mohla proběhnout. Vše bude záležet na makroekonomických datech, zejména trhu práce a inflaci.

Novozélandský dolar (NZD) včera oslabil po zasedání centrální banky (RBNZ), když banka upozornila na to, že může snížit základní úrokovou sazbu, když bude cenová hladina i domácí poptávka nadále oslabovat. Na Novém Zélandu je momentálně nejvyšší úroková sazba z vyspělých zemí na úrovni 3,5 procenta. Banka rovněž slovně intervenovala vůči domácí měně, když uvedla, že NZD je neoprávněně a neudržitelně vysoko. Hodnotu NZD včera podkopla i společnost Frontera, největší producent mléka, která snížila výhled ceny mléka, za níž ho bude vykupovat od domácích producentů.

EUR/USD včera díky špatným datům HDP z USA výrazně posílil. Na trhu existují náznaky „shorsqueezu“ pramenícího z rozpouštění dlouhodobých investic. Mnohé fondy, jež sázely na pokles EUR/USD si zajištovaly své pozice nákupem německých dluhopisů. Včera však výnosy z těchto bondů výjimečně posílily, a to i navzdory probíhajícímu programu QE ze strany ECB. Lze se proto domnívat, že některé fondy ukončují své dlouhodobé „shorty“ na euru, euro nakupují a dluhopisy prodávají. Ve výsledku cena německých dluhopisů klesá a výnosy rostou. Podobnou analogii bylo vidět i na akciovém trhu, kde německý DAX trpěl kvůli silnému euru. EUR/USD včera posílil o 1,25 procenta, nejvýše za posledních 8 týdnů.

Ze slabšího dolaru včera těžila i britská libra. Ta má za sebou 12. úspěšní obchodní seanci z posledních třináctých. Agentura Moody?s snížila rating Řecka. Dnes nás na trzích čekají data HDP z Kanady, počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti z USA, projev guvernéra Poloze před finančním výborem Senátu. Připomínáme, že pan Poloz v úterý mluvil před parlamentem optimisticky, co se ekonomické výhledu týče. Dnes je konec měsíce a navíc v pondělí je v Británii státní svátek, proto lze ke konci týdne očekávat vyšší volatilitu.

Včera jsme informovali o tom, že pro EUR/USD je klíčové, aby uzavřelo nad hodnotou 1050, která připomíná „neckline“ u formace dvojitého vrcholu. Nicméně pro definitivní potvrzení růstového trendu u EUR/USD preferujeme uzavření denní svíčky nad červenou trendovou linii, ideálně definitivní posunutí obchodování do zóny modrého obdélníku.

Měnový pár USD/JPY konsoliduje svůj předchozí růstový pohyb v klesajícím trojúhelníku. Teorie technické analýzy se přiklání k tomu, že trojúhelník by měl být proražen směrem nahoru a obnoven růstový trend. Tuto hypotézu podporují i delší knoty na denních svíčkách. Abychom dodržely všechna pravidla, tak bychom si na potvrzení růstového pohybu měli počkat až USD/JPY prorazí horní hranu trojúhelníku. Úvaha o růstu se zneplatní, když měnový pár uzavře na denní svíčce pod předchozími minimy.

GBP/USD včera otestoval 200denní průměr, nad nímž neuzavřel a naznačil delší knot. Když dnešní denní svíčka rovněž neuzavře nad průměrem a ideálně nabídnu další delší knot, budou šance na pokles GBP/USD růst.

    Sdílení článku: 
       

    Čtěte více

    • Zasedání ECB nemělo na trhy výraznější dopad, dnes data z trhu práce z Kanady a USA
      Včerejší seance byla především ve vyčkávajícím režimu na zasedání ECB. Kde zmizela z komentáře věta o případném prodloužení, nebo zvýšení objemu kvantitativního uvolňování. To by však dále mělo pokračovat při objemu 30 mld. eur měsíčně. Euro nakonec ukončilo seanci v červených číslech, přičemž se nadále drží v konsolidačním pásmu bez jasného trendu. Žádnou výraznější změnu tedy zasedání ECB nepřineslo, když úrokové sazby udržely na 0,00% a hodlají pokračovat ještě dlouho po ukončení kvantitativního uvolňování. Trhy byly během včerejší seance spíše pozitivně naladěny a to i díky zprávě, že americký prezident Donald Trump souhlasil, že se setká s vůdcem KLDR Kim Jong Unem. Jedná se o druhou pozitivní zprávu týkající se KLDR v tomto týdnu. Zpráva pomohla i americkému dolaru, který během včerejší seance posiloval nejvýrazněji. To se samozřejmě odrazilo o do vývoje ostatních devizových trhů, kde byl dolar silnější. Díky silnějšímu dolaru prohloubila své ztráty i Ropa. Ta se dostala pod low minulého týdne a s pozitivními vyhlídkami pro ropu to nevypadá moc dobře. VIX nadále zůstává na zvýšených hodnotách a nervozita z možného dalšího výprodeje na trzích stále zůstává.
    • Zasedání ECB nepřineslo žádné zásadní novinky
      Čtvrteční zasedání Evropské centrální banky žádné zásadní novinky nepřineslo. Měnová autorita eurozóny znovu potvrdila své plány graduálně normalizovat svou monetární politiku, nevyjádřila přílišné obavy ze slabších ekonomických dat z poslední doby či z rozepří mezi italskou vládou a Evropskou komisí kvůli italskému rozpočtu.
    • Zasedání ECB nic nového nepřineslo
      Obchodování na trhu eura s dolarem přineslo nejdříve dolarové zisky, které americká měna nakonec neudržela. Kurz EUR/USD se tak dnes ráno...
    • Zasedání ECB nic zásadního nepřineslo
      Dnešní tisková konference prezidenta Draghiho nepřinesla nic zásadního, šéf ECB očekává postupné oživení a proto politika centrální banky zůstává expanzivní. Euro k dolaru nejprve posílilo z dopoledních úrovní pod 1,31 až na 1,317, aby v závěru obchodování začalo mírně vyklesávat.
    • Zasedání ECB se blíží: co můžeme očekávat?
      Navzdory zvýšené poptávce po rizikovějších aktivech se očekává, že býčí jízda evropské měny bude brzy omezena. Hlavním důvodem tohoto scénáře je skutečnost, že představitelé ECB se postupně připravují na první snížení úrokových sazeb, ke kterému by mohlo dojít již v červnu letošního roku, a to zejména ve světle rychle zpomalující inflace.
    • Zasedání ECB trhy zklamalo
      Zasedání Evropské centrální banky očekávání trhů nenaplnilo. Zatímco ECB zcela v souladu s očekáváním analytiků ponechala sazby beze změny...
    • Zasedání ECB vs. volatility trhů
      Eurozone opce před ECB a italským štěpením   ECB se sejde ve čtvrtek 26. října, je to poslední schůzka v roce 201...
    • Zasedání ECB zklamalo, akciové trhy padají
      Hlavní událostí minulého týdne bylo nepochybně čtvrteční zasedání Evropské centrální banky, které jsme předeslali v posledním článku, a projev jejího předsedy Maria Dragiho. Podle jeho slov je současné nastavení monetární politiky efektivní a prozatím není třeba žádných změn. Základní úrokovou sazbu ponechala ECB beze změny na 0,00 %, zápůjční na 0,25 % a depozitní na -0,4 %, kam ji snížila v březnu. Pokud jde o možný posun konce programu odkupování aktiv, žádného formálního závazku jsme se od ECB nedočkaly a Draghi sám vyloženě prohlásit, že otázka rozšíření programu nebyla diskutována. Evropská centrální banka tedy nadále skupuje dluhopisy v nezměněném objemu 80 miliard eur měsíčně, odkup by měl skončit v března příštího roku.
    • Zasedání Fedu a analýza amerického akciového indexu S&P 500
      FED včera ponechal úrokové sazby na nezměněné úrovni. Bankéři se nakonec zalekli oslabeného trhu práce, který v&nbsp...
    • Zasedání Fedu Bitcoin prakticky neovlivnilo
      Bitcoin se "uklidnil" okolo úrovně 29 750 USD. Vzestupný trend pokračuje, ale kryptoměně se nepodařilo s jistotou zmíněnou úroveň překonat. Učinila již několik pokusů, které musí být viditelné 24hodinovém časovém rámci. Na 4hodinovém je to prostě dokonalé. Bitcoin se nachází uvnitř bočního kanálu po dobu několika týdnů, což plně potvrzuje náš předpoklad o povaze jeho pohybu. Připomeňme, že je to vyjádřeno frází "silný růst/pokles, pak několik týdnů/měsíců stagnace". Korekce jsou slabé a vzestupná trendová linie udržuje "býčí" trend. Cena je od ní dostatečně daleko, takže i když začne silná korekce, vzestupný trend bude stále zachován.
    • Zasedání Fedu bude významné a bude mít dopad na všechny finanční trhy
      Trhy se stále naplno věnují tématu očekávaného zvýšení úrokových sazeb Fedu, které již minulý týden vedlo k poklesu amerických akciových indexů.
    • Zasedání Fedu je dnes v centru dění
      Americké akciové trhy zahajují dnešní obchodování převážně růstem. Index Dow Jones stoupá o 0,2 %, S&P 500 posiluje o 0,1 % a pouze technologický Nasdaq ztrácí necelou jednu desetinu procenta. V rámci širšího indexu S&P 500 se nejlépe vede sektoru zdravotní péče (+0,6 %) následovanému finančními institucemi (+0,5 %). Na opačné straně nejhůře obchodní seanci zahájili zpracovatelé komodit (-0,8 %). Hlavní událostí dneška, na kterou investoři čekají, jsou závěry z dvoudenního jednání Fedu včetně výhledu na nastavení úrokových sazeb v letošním roce. Navíc dnes začíná další kolo obchodních jednání s Čínou.
    • Zasedání Fedu je za námi. Co z toho plyne pro trhy?
      Tak jsme se konečně dočkali. Po sedmi letech a více než roku a půl příprav včera americká centrální banka zvýšila úrok...
    • Zasedání FEDu může narušit rovnováhu na trzích
      Americké trhy byly narušeny rostoucími obavami z možného oživení inflace , což způsobilo zvýšení výnosů amerických dluhopisů, ale narušilo stabilitu a to zejména na indexu Nasdaq. Nadcházející zasedání Federálního rezervního systému a následná tisková konference s Jerome Powellem sledují všechny oči finančních trhů, protože by konference mohla naznačit budoucí trendy.
    • Zasedání Fedu, na nějž jsme čekali celý rok, analýza EUR/USD, indexu amerického dolaru
      Americký akciový trh včera před dlouho očekávaným zasedáním americké centrální banky (Fed) posílil, na což naváza...
    • 📈 Zasedání Fedu nebude o růstu sazeb
      Dnešní zasedání Fedu nebude o růstu sazeb, které se už nyní nacházejí na 22letých maximech. Obchodníci se však zaměří na zprávy, které naznačí další vývoj měnové politiky.
    • Zasedání Fedu oslabuje USD
      Eurodolar během asijské seance pokračoval v posilování. Euru pomáhají hlavně spekulace o dalš...
    • Zasedání Fedu proběhlo podle plánu, ale s malým překvapením
      Hlavní událost týdne je za námi. FOMC se na svém posledním letošním zasedání dohodl na urychlení omezování QE o 30 mld. USD, čímž splnil očekávání trhu. Fed úrokovou sazbu nezvýšil – podle Jeromea Powella k jejímu zvýšení dojde až po úplném ukončení nákupu dluhopisů v březnu 2022. Takové zpřísnění měnové politiky je medvědím faktorem pro akciové indexy a býčím pro USD, protože investoři by se přesunuli od akcií k méně rizikovým aktivům, jako jsou dluhopisy nebo vklady. Reakce trhu na tuto zprávu však byla protichůdná.
    • Zasedání Fedu přineslo kurzu dolaru výraznou volatilitu
      Zasedání americké centrální banky zamávalo minulý týden obchodem s dolarem. Vyznění výstupu pochopily trhy jako holubičí, a proto po jeho...
    • Zasedání Fedu ve stínu zítřejších dat HDP; analýza DAXU, GBP/USD, GBP/CAD
      Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech podle průzkumu průmyslové skupiny Conference Board klesla na 90,9 bodu, nejnižší úroveň...
    Forex - doporučené články:

    Co je FOREX?
    Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
    Forex pro začátečníky
    Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
    1. část - Co to vlastně forex je?
    FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
    VIP zóna - Forex Asistent
    Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
    Forex brokeři - jak správně vybrat
    V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
    Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
    Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
    Forex volatilita
    Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
    Forex zůstává největším trhem na světě
    V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

    Nejnovější články:


    Naposledy čtené:

    reklama
    CapXmaster srovnani