Úterý 25. března 2025 18:02
reklama
XTB Online trading konference
reklama
RebelsFunding
reklama
RebelsFunding PIXAR styl
reklama
InstaForex
Ticker Tape by TradingView

FX trh sa mení

11.12.2013 14:12  Autor: TRIM Broker  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Banka pre medzinárodné zúčtovanie BIS patrí na devízovo trhu k jedným z najdôležitejších hráčov. Je to totiž subjekt, cez ktorý centrálne banky často robia veľké operácie s cieľom, aby ostali mimo pozornosti obchodníkov. BIS má preto veľmi dobrý prehľad o dianí na FX trhu a preto sú reporty banky sledované s veľkou pozornosťou. Report 2013 Triennial Survey, ktorý vychádza každé tri roky, bol zverejnený už dávnejšie, no nový kvartálny report o FX trhu ponúka tiež veľmi zaujímavé informácie. Rozhodli sme sa z neho vybrať nasledujúce zaujímavé fakty.

1. Náklady na obchodovanie mien emerging markets klesajú.

Transakčné náklady operácii na FX trhu, merané cez spred medzi nákupnou a predajnou cenou, zaznamenali pri menách emerging markets výrazný pokles a aktuálne sú dokonca na úrovniach totožných s menami rozvynutých krajín. Dôvodom je hlavne výsoký príliv kaptálu do krajn EM, vďaka čomu sa zlepšila aj likvidita pri týchto menách. Vďaka tomu rastie aj význam týchto mien. Kým v roku 2007 tvorili obchody s nimi na FX trhu len 12% objemu, v roku 2013 to už je 17%. Dokonca sa to zoznamu top 10 najobchodovanjších mien dostal na deviate miesto čínsky juan, kým mexické peso bolo dokonca na ôsmom mieste.

2. Veľké banky internalizujú FX flow

Hlavné banky na FX trhu aktuálne oveľa viac toku obchodov spracovávajú interne a neposúvajú ich na širš trh pomocou dílingových platforiem ako EBS alebo Reuters. Podiel týchto dvoch platforiem na trhu poklesol za posledné tri roky z 22% len na 16%. Slovami BIS, trh dílerov už neexistuje.


3. Najväčším hráčom už nie sú hlavné banky

Menšie banky a nebankové finančné inštitúcie, ako napríklad fondy, poisťovne alebo správcovia aktív, vytvárajú na FX väčší objem obchodov než veľké banky. Podľa BIS sa mení zaužívaná štruktúra trhu založená na díleroch a zákazníkoch na nový systém, v ktorom sú banky ako aj nebankové subjekty dodávateľmi likvidity. Na to, aby sa predišlo fragmentácii likvidity (keď sa už nepoužívajú v takej miere systémy ako EBS alebo Reuters, vznikli nové systémy na agregáciu likvidity založené na spájní poolov likvidity cez algoritmy, ktoré nasmerujú obchody tam, kde sú náklady najnžšie. Medzi rokmi 2007 až 2013 vzrástol objem algo tradingu až o 40%.



4. Hedging zvyšuje dopyt po FX obchodoch

S tým, ako vzrástol záujem obchodníkov o držbu dlhopisov v lokálnych menách, vzrástol aj ich záujem o zabezpečenie si tejto expozície. Tento hedging ponúkli hlavne hedge fondy, ktoré zaznamenali najvyšší rast aktivity pri emerging menách.


5. Rast offshore obchodov

Nárast obchodov s menami emerging markets sme už spomínali, no zaujímavé je aj to, odkiaľ tento flow prichádzal. Podľa dát BIS už má väčšina hlavných emerging mien nadpolovičný podiel offshore obchodov. Podľa BIS tento vývoj ukazuje, že meny EM začínajú byť skutočne medzinárodné.

Klíčová slova: Čínský jüan | BIS | Mexické peso | Hedging | Likvidita | ČEZ | Banky | Měny | Emerging markets | Offshore | FX | Hedge fondy | Hedge | FX trh | Fondy | Markets | Reuters | Trh | Banka | Reporty | Velké banky |
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.
Nejnovější články:

Vzdělávací články
Prop Trading od RebelsFunding a platforma RF-Trader
Investování do REIT: Evropské REITs - jak fungují a jak se liší od amerických? (7. díl)
Obchodování podle PRICE ACTION je dřina (dokud neuvidíte toto video)
Investiční šmejdi už neuniknou. Podvedl vás zahraniční broker? Nový rozsudek otevírá cestu k vymáhání peněz napříč EU
Od Alexandra Velikého po dnešní denár. Podívejte se na historii makedonského platidla
Jak obchodovat pattern Cup and Handle (hrnek s ouškem)
Jsou vzdělávací kurzy od prop firem relevantní zdroj informací?
Trend Following: Jednoduchá metoda, jak z trhů vytáhnout maximum
Trhy na křižovatce: Jak pomáhají reverzní formace odhalit další pohyb?
Moldavský lei je měnou zmítanou okolními obry. Platidlo přežilo i bankovní skandál století
Denní kalendář událostí
Prezident Bundesbank Joachim Nagel
Člen Fedu Michael Barr
V Evropě změna zimního času na letní
V USA spotřebitelská důvěra University of Michigan
V USA cenový index PCE
V Kanadě hrubý domácí produkt (HDP)
Ve Španělsku index CPI
V Británii maloobchodní tržby
V Japonsku index CPI
V USA rozjednané prodeje domů
Tradingové analýzy a zprávy
Forex sentiment 25.3.2025
Intradenní Price Action patterny na zlatě 25.3.2025
Rakouská centrální banka zhoršila výhled ekonomiky, čeká pokles
Swingové obchodování USD/JPY 25.3.2025
Swingové obchodování EUR/USD 25.3.2025
Swingové obchodování GBP/USD 25.3.2025
Swingové obchodování AUD/USD 25.3.2025
Intradenní Price Action patterny na GBP/JPY 25.3.2025
FT: Trump zvažuje dvoufázový celní režim, který zahrne mimořádné pravomoci
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
Blogy uživatelů
Měnový pár NZD/USD: Analýzy více časových rámců (W1 až H4)
Analýza Dow Jones, Nasdaq, EUR/USD: Trhy ožívají. Pozitivní zprávy ohledně cel podpořily růst
Úzkost v tradingu: Příčiny a jak ji překonat
Praktická ukázka: Středa, která zahrozila
Apofenie dat: Zkreslení, kvůli kterému přichází obchodníci o peníze
INVESTIČNÍ GLOSA: Největší rošáda od minulého století. Investoři mění USA za Evropu
Tradingovým talentům se ve Fintokei daří stále víc. Jaká je jejich úspěšnost?
Mentální únava v tradingu: Tichý zabiják výsledků
RebelsFunding nabízí 30% slevu na všechny programy, pouze do pátku 28. března
Může pokles na amerických akciích pokračovat?
Forexové online zpravodajství
Trump Media spolupracuje s Crypto.com na spuštění vlastních ETF, akcie rostou o více než 11 %
⏬ WTI Crude ztrácí téměř 1 %
Pražskou burzu stlačila do záporu Erste Bank (-1,75 %)
Shrnutí investorského dne německé cestovní společnosti TUI
USA: Prodeje nových domů v únoru meziměsíčně vzrostly o 1,8 %
USA: Spotřebitelská důvěra podle Conference Board dosáhla v březnu 92,9 b.
USA: Index výrobní aktivity richmondského Fedu v březnu poklesl o 4 b.
Spotřebitelská důvěra v USA klesla
Počet prodaných nových domů stoupl
MNB ponechala sazby beze změny
Odborné kurzy a semináře
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Naposledy čtené:

Forexové online zpravodajství
Aktuálně k BTC 19. prosince 2023 – test klíčové rezistence
Euro útočí
Běžný účet překvapil výrazně menším deficitem
Zákaz mentolových cigaret může proměnit americký trh s tabákem
Pražská burza prohloubila středeční ztráty, rostl pouze ČEZ
Raiffeisenbank: Ranní nadhoz 5.1.2018
V Polsku panikařící lidé horečně vykupují pohonné hmoty, hrozí jejich fatální nedostatek. Polsko tak může jako loni Maďarsko čelit nutnosti uměle sníženou cenu paliv nouzově zvýšit – a to ještě před volbami
Adidas slaví návrat na konkurenční trh se sportovním zbožím
Adyen po zveřejnění finančních výsledků roste o 21 %
Předběžné finanční výsledky za rok 2022 a aktuální zprávy ze společnosti GEVORKYAN, a.s.
Blogy uživatelů
Kupte si podíl v 500 největších amerických společnostech
MT4 - obchodování přímo z grafu
Dolarové páry: EUR/USD, NZD/USD, USD/CAD
Dopad extrémních cen plynu na měny
MACD - obchodování trendové strategie
Americké akcie opět ztrácely, index S&P 500 má nakročeno k pullbacku
Druhá vlna přichází i na korunu a forint
Obchodujeme s Ichimoku indikátorem
VIDEO: Druhý tendr ECB je za námi. ECB bankám rozpůjčovala 529 mld. euro
Analýza EUR/USD, GBP/USD, AUD/JPY, USD/JPY, GOLD podle Elliottovy vlnové teorie 5.1.2015
Vzdělávací články
Obchodní platforma cTrader – recenze a návod
Od Alexandra Velikého po dnešní denár. Podívejte se na historii makedonského platidla
Umělá inteligence (AI) v tradingu: Praktické využití pro tradery
Video seriál pro začátečníky: Sedm důvodů, proč začít investovat do akcií
Ziskový obchodní systém - Sonic R
Smart Money: POI, Order Block a Mitigace – kde nakupovat a prodávat (13. díl)
ICT trading - Smart Money strategie (1. díl)
Komodity: Historie komoditních trhů
Platforma RF-Trader od RebelsFunding – tohle je budoucnost tradingu
Investování do REIT: Důležité ukazatele pro REITs (6. díl)
Forex slovník pojmů
Objemový profil (Volume Profile)
LONG / BUY
Hedged tender
Obrat
STP
Point and figure chart
Stop limit
Bid / Ask
High frequency trading
Sentiment
Klíčová slova
Devizové rezervy Číny
Markit
Pavel Hubáček
Hibiscus Group
Hibiscus Group Limited
Přípravy na možný vstup na burzu
Funded Trader
Hidroelectrica
Kumulativní výnos
Star of Inovation
Tradingové analýzy a zprávy
Průmyslová aktivita v USA solidně roste
Swingové obchodování bitcoinu 24.3.2025
Francouzská ekonomika se prý vyhne recesi
Index DAX - Intradenní výhled 26.10.2021
Technická analýza USD/CHF a AUD/JPY
Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 25.3.2025
Bez oslabení koruny by byla inflace záporná
Bez dohody s Řeckem hrozí katastrofa
ECB kvůli koronaviru zvažuje změnu dosavadní politiky
Nejsilnější a nejslabší měny 4.3.2024
Témata v diskusním fóru
Analýza EUR/USD, GBP/USD, AUD/JPY, USD/JPY, GOLD podle Elliottovy vlnové teorie 25.5.2015
America Top Forex Broker
Analýza S&P 500, EUR/USD - vývoj inflace podporuje indexy
Moje cesta prop tradingem – ukázka otevřeného obchodu, balance křivka na vzestupu a novinky z prop tradingu
Makroekonomické faktory - finanční trhy a instituce (10. díl)
PIN BARS
Říjen 2023 s VIP zónou: Podzim na vlně atraktivních zisků
Pár EUR/USD a GBP/USD, štvrťročný výhľad od 3cAnalysis
Velká analýza stříbra – kdy mu dojde dech?
Kam môže vystreliť zlato a striebro?
Odborná literatura
Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!
Odborné kurzy a semináře
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Forex brokeři
One Financial Markets
PLUS500 - společnost Plus 500 Ltd.
Directa SIM
reklama
Swissquote Bank