Neděle 22. prosince 2024 02:57
reklama
Investingfox Nastroje
reklama
InstaForex rijen 2024
reklama
Purple webinář Ve vaší režii
reklama
RebelsFunding
Ticker Tape by TradingView

FX trh sa mení

11.12.2013 14:12  Autor: TRIM Broker  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Banka pre medzinárodné zúčtovanie BIS patrí na devízovo trhu k jedným z najdôležitejších hráčov. Je to totiž subjekt, cez ktorý centrálne banky často robia veľké operácie s cieľom, aby ostali mimo pozornosti obchodníkov. BIS má preto veľmi dobrý prehľad o dianí na FX trhu a preto sú reporty banky sledované s veľkou pozornosťou. Report 2013 Triennial Survey, ktorý vychádza každé tri roky, bol zverejnený už dávnejšie, no nový kvartálny report o FX trhu ponúka tiež veľmi zaujímavé informácie. Rozhodli sme sa z neho vybrať nasledujúce zaujímavé fakty.

1. Náklady na obchodovanie mien emerging markets klesajú.

Transakčné náklady operácii na FX trhu, merané cez spred medzi nákupnou a predajnou cenou, zaznamenali pri menách emerging markets výrazný pokles a aktuálne sú dokonca na úrovniach totožných s menami rozvynutých krajín. Dôvodom je hlavne výsoký príliv kaptálu do krajn EM, vďaka čomu sa zlepšila aj likvidita pri týchto menách. Vďaka tomu rastie aj význam týchto mien. Kým v roku 2007 tvorili obchody s nimi na FX trhu len 12% objemu, v roku 2013 to už je 17%. Dokonca sa to zoznamu top 10 najobchodovanjších mien dostal na deviate miesto čínsky juan, kým mexické peso bolo dokonca na ôsmom mieste.

2. Veľké banky internalizujú FX flow

Hlavné banky na FX trhu aktuálne oveľa viac toku obchodov spracovávajú interne a neposúvajú ich na širš trh pomocou dílingových platforiem ako EBS alebo Reuters. Podiel týchto dvoch platforiem na trhu poklesol za posledné tri roky z 22% len na 16%. Slovami BIS, trh dílerov už neexistuje.


3. Najväčším hráčom už nie sú hlavné banky

Menšie banky a nebankové finančné inštitúcie, ako napríklad fondy, poisťovne alebo správcovia aktív, vytvárajú na FX väčší objem obchodov než veľké banky. Podľa BIS sa mení zaužívaná štruktúra trhu založená na díleroch a zákazníkoch na nový systém, v ktorom sú banky ako aj nebankové subjekty dodávateľmi likvidity. Na to, aby sa predišlo fragmentácii likvidity (keď sa už nepoužívajú v takej miere systémy ako EBS alebo Reuters, vznikli nové systémy na agregáciu likvidity založené na spájní poolov likvidity cez algoritmy, ktoré nasmerujú obchody tam, kde sú náklady najnžšie. Medzi rokmi 2007 až 2013 vzrástol objem algo tradingu až o 40%.



4. Hedging zvyšuje dopyt po FX obchodoch

S tým, ako vzrástol záujem obchodníkov o držbu dlhopisov v lokálnych menách, vzrástol aj ich záujem o zabezpečenie si tejto expozície. Tento hedging ponúkli hlavne hedge fondy, ktoré zaznamenali najvyšší rast aktivity pri emerging menách.


5. Rast offshore obchodov

Nárast obchodov s menami emerging markets sme už spomínali, no zaujímavé je aj to, odkiaľ tento flow prichádzal. Podľa dát BIS už má väčšina hlavných emerging mien nadpolovičný podiel offshore obchodov. Podľa BIS tento vývoj ukazuje, že meny EM začínajú byť skutočne medzinárodné.

Klíčová slova: Čínský jüan | BIS | Mexické peso | Hedging | Likvidita | ČEZ | Banky | Měny | Emerging markets | Offshore | FX | Hedge fondy | Hedge | FX trh | Fondy | Markets | Reuters | Trh | Banka | Reporty | Velké banky |
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.
Nejnovější články:

Vzdělávací články
Tyto 3 technologické akcie budou zářit i v roce 2025
RebelsFunding - prop trading firma, která válcuje FTMO
Sýrii svírá už 13 let občanská válka. Podívejte se na historii tamní zničené měny
Prop Trading od RebelsFunding se slevou 25 % je tady!
Jaká pravidla prop tradery nejvíce štvou?
Smart Money Trading: Denní cyklus - Rip-off (20. díl)
🔴 Konec bitcoinu? 😱 Nový kvantový čip Googlu vzbuzuje hrůzu 💣
Jak uspět v prop tradingu – přistupujte k riziku jako profi tradeři
Investování do REIT: Druhy REITs (2. díl)
RebelsFunding: Recenze a hodnocení prop trading firmy
Denní kalendář událostí
V eurozóně spotřebitelská důvěra
Na Novém Zélandu obchodní bilance
V USA skladování zemního plynu
V USA průmyslová produkce
Na Novém Zélandu saldo běžného účtu
V USA spotřebitelská důvěra University of Michigan
V USA cenový index PCE
V Kanadě maloobchodní tržby
V Británii maloobchodní tržby
V Číně 5letá úroková sazba
Tradingové analýzy a zprávy
Americké akcie posílily, podpořily je údaje o inflaci v USA
MMF vyplatí Ukrajině dalších zhruba 1,1 miliardy dolarů
Forex: Dolar sestoupil z dvouletého maxima, ale může posílit třetí týden
Švýcarsko a EU našly kompromis ohledně obchodních vztahů
Ruská centrální banka překvapivě ponechala úroky beze změny
Komodity: Ropu tlačí dolů silný dolar a obavy o vývoj poptávky v roce 2025
Pražská burza třetí týden rostla, index PX připsal 0,3 pct na 1754,62 bodu
Pražská burza na závěr týdne klesla, index PX dnes ztratil 0,44 procenta
Severokorejští hackeři mají letos na krádežích kryptoměn podíl 60 procent
Forex: Koruna dnes mírně posílila k oběma hlavním světovým měnám
Blogy uživatelů
Hrozba, která srazí bitcoin na NULU?! | Investiční Memento #99
Nově ve Fintokei vyplácíme až 100 % zisků
Praktické okénko – poslední letošní obchod se příliš nepovedl
Bitcoin a Zlato: Aktuální výhled
Trading a komfortní zóna
Moje cesta prop tradingem – sázka na silný dolar a slevy na challenge
XTB se pojí s Tysonem Furym v odvetě historicky největšího boxerského zápasu v těžké váze
Konec roku na trzích: Jak se připravit na výkyvy v prosinci?
Proč vášeň a impulzivnost nepatří do tradingu
Praktická ukázka: Dva obchody na pohodu
Forexové online zpravodajství
Odboráři a vedení Volkswagenu dospěli k dohodě o úsporách
Rusko a Ukrajina neuzavřely dohodu o vývozu plynu do Evropy, píše Reuters
Musk zasáhl do německé kampaně, jen AfD prý může zemi zachránit
Americké akcie v závěru týdne silně rostou
Denní shrnutí: Americké akcie prudce rostou díky masivnímu post-FED short squeeze 📈
Tři trhy, které sledovat příští týden (20.12.2024)
Trump převedl podíl ve Trump Media do svěřenského fondu, akcie společnosti klesají
DAX zakončil týden ve ztrátě
Carnival Corp. zveřejnil výsledky za 4Q, očištěný zisk na akcii překonal očekávání
US100 posiluje o 1,6 % 📈
Odborné kurzy a semináře
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Naposledy čtené:

Forexové online zpravodajství
Italské rizikové spready v laufu, ale jen díky ECB
Klíčové události 10. října: fundamentální analýza pro začátečníky
Ceny BTC by se za 5 let mohla vyšplhat na 350 000 USD
3cAnalysis: USDJPY, denný, opatrne medvedí a predaj 113.81, stop 114.20
Analytici: Počet akcií obchodovaných na hlavním trhu klesl na 11
Solidní výsledky zvedly po náladu na Wall Street přesto, že růst USA ve třetím kvartálu prudce zpomalil
USD/CAD: Analýza a prognóza
Ranní zpráva z akciového trhu 25.10.2019
📉 Ripple ztrácí 9 %
Forex: Relativně jestřábí ECB pomáhá eurodolaru rozšiřovat zisky
Blogy uživatelů
Měnový pár GBP/JPY: Analýzy více časových rámců (D1 až H1)
Alternativní investice
Elliottova vlnová teorie pro akcii Tesla, kryptoměnu Bitcoin a měnový pár USD/JPY
XTB představuje Zlatana Ibrahimoviće jako nového globálního brand ambasadora
Obchodní analýzy - S&P 500 a EUR/USD
Praktické okénko – Market profile a swingová příprava
Vyhodnocení obchodních příležitostí pro ropu WTI, GBP/CHF a AUD/CAD
Podle čeho si vybrat brokera?
Čo je Bitcoin Cash a prečo vznikol?
Pohled do budoucnosti – technologické inovace (1. díl)
Vzdělávací články
Komodity: Obchodování na komoditních trzích
Červenec 2024 přinesl členům VIP zóny FXstreet.cz vysoké zisky
Obchodní den tradera VIP zóny
Co nevíte o USD/JPY
Ohlédnutí za rokem 2013
O psychologii spekulativního obchodování
Technická analýza - svíčkové formace (Candlestick)
Dividendy: Které důležité finanční ukazatele sledovat (4. díl)
Jak byste mohli ušetřit 5 200 USD se stejnou strategií?
Měnové intervence v ČR
Forex slovník pojmů
Growth strategy
Rodina fondů
Srážka
Decline
Rizika maržového obchodování
Downgrade
Deep market
Akciový futures (equity futures)
Indexový fond
Peníze
Klíčová slova
Nevýhody akcií
Algoritmus obchodování
Akcie Sberbank dnes
Cryptomonnaies
BTC Prague
De-dolarizace
Dollar Cost Averaging
Bear, Bearish
Výhody investování do akcií
Internet věcí (IoT)
Tradingové analýzy a zprávy
Rzeczpospolita: Největší letošní nabídka akcií v Evropě se chystá v Rumunsku
PwC: Trh fúzí a akvizic v prvním pololetí letošního roku klesl v ČR i ve světě
Forex: Vítězové a poražení 16.6.2020
EUR/USD - Intradenní výhled 8.10.2024
USD/JPY - Intradenní výhled 19.7.2016
USD/JPY - Intradenní výhled 3.4.2017
Viceguvernérka ČNB: Rozhodnutí o přijetí eura vyžaduje širší politickou shodu
USD/JPY - Intradenní výhled 4.6.2019
Ceny ropy zahájily obchodování v Asii poklesem o jedno procento
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
Témata v diskusním fóru
A few questions about crypto regulations in Czech Republic
Moje forexové obchody na USD/JPY a EUR/CHF
Signály
Ranní čaj s GBP/USD
USD/JPY
DeGiro
Kreativita v tradingu
Diskuse k blogům
Jakých chyb se tradeři dopouštějí?
EUR/USD
Odborná literatura
Nové přepracované a rozšířené vydání: Začínáme na burze - Jak uspět při obchodování na finančních trzích (3. vydání) - BESTSELLER
Odborné kurzy a semináře
Exkluzivní VIP seminář: Obchodujte jako bankovní trader! (Záznam semináře)
Forex brokeři
reklama
Swissquote Bank