Tesla - jak se Muskovy sliby proměnily v zisk

Tesla skončila ve 4. čtvrtletí 2022 s čistým ziskem 3,7 miliardy dolarů, zatímco čistý zisk za celý rok činil 12,6 miliardy dolarů. Společnost Elona Muska tak navzdory propadu ceny akcií a problémům s prodejem v Číně více než zdvojnásobila svůj zisk oproti předchozímu roku. V prvních letech se investoři Tesly soustředili spíše na vize a sliby jejího charismatického generálního ředitele než na skutečné výsledky, nicméně v poslední době společnosti ukázali, co je schopna vypnout, jak dokládá následující graf. Zvláště v tak náročném ekonomickém prostředí.

Zdroj: Statista

Rok 2020 byl přelomový, i když ne pro prodej elektromobilů.

Rok 2020 byl pro výrobce elektromobilů výjimečný, protože se mu poprvé podařilo ukončit finanční rok s kladným čistým výsledkem. Tohoto úspěchu bylo částečně dosaženo díky vyšší poptávce po elektromobilech po poměrně neúspěšném debutu Modelů S a X, uvedených na trh v letech 2012 a 2015, které nedokázaly generovat významné tržby. Zajímavé je, že pokud se blíže podíváme na výsledky z roku 2020, ukáže se, že Tesla nevytvářela zisk ze své hlavní činnosti. Čistý zisk na konci roku dosáhl 721 milionů dolarů, nicméně byl tažen především prodejem tzv. uhlíkových kreditů v hodnotě téměř 1,6 miliardy dolarů.

Fenomenální 2021 - expanze hlavní činnosti

Přestože Tesla v roce 2021 vydělala také přibližně 1,5 miliardy USD z prodeje emisních kreditů, podařilo se jí rozšířit i svou hlavní činnost. Tesla zvýšila počet dodávek o 87 % a snížila náklady na jeden vyrobený vůz, což nakonec vedlo k hrubé ziskové marži ve výši 25 %. Tuto marži si automobilka udržela i v roce 2022 navzdory vyšším cenám komodit, k čemuž pravděpodobně částečně přispěl 40% nárůst dodávek vozů oproti předchozímu roku a zvýšení prodeje uhlíkových kreditů o téměř 300 milionů dolarů na přibližně 1,8 miliardy dolarů.

Škytavka na Twitteru 

I přes dosažení rekordních výsledků akcie Tesly v roce 2022 silně utrpěly kvůli převzetí Twitteru Elonem Muskem. Vlna propouštění, změny hlavních funkcí sociální sítě a obvinění některých významných investorů vůči Muskovi z údajně špatného nastavení jeho obchodních profesionálů způsobily, že cena akcií klesla ze 313 dolarů v polovině září 2022 na něco málo přes 101 dolarů v prvním týdnu ledna 2023.

Musk se v současné době zmítá ve sporech souvisejících s akvizicí společnosti Twitter. Kontroverzní miliardář však považuje Twitter za zásadní nástroj, který by mohl pomoci další expanzi společnosti Tesla. Během středečního konferenčního hovoru Musk uvedl: ,,Musk se domnívá, že je to pro společnost Tesla důležité:

"Dovolte mi, abych se podíval na svůj účet na Twitteru. Dobře, takže mám 127 milionů sledujících a jejich počet stále velmi rychle roste," řekl Musk. "To naznačuje, že jsem poměrně populární. Teď možná nejsem populární u některých lidí, ale pro naprostou většinu lidí počet mých sledujících mluví sám za sebe."

"Jsem nejinteragovanějším účtem na sociálních sítích, myslím, že možná na světě, rozhodně na Twitteru," dodal miliardář.

"Myslím si, že Twitter je ve skutečnosti neuvěřitelně mocný nástroj pro zvýšení poptávky po Tesle. A opravdu bych povzbudil společnosti všeho druhu, ať už automobilové nebo jiné, aby více využívaly Twitter a aby své účty na Twitteru používaly zajímavým a informativním a zábavným způsobem," řekl Musk.

Potenciál pro rok 2023

V polovině ledna Tesla uvedla na trh svůj nejprodávanější Model Y Long Range AWD, jehož ceny začínají v USA na 52 990 dolarech. Nová cena představuje snížení o 13 000 dolarů, tedy o 20 %. Zlevněná cena navíc udržuje Model Y pod hranicí 55 000 dolarů, kterou lze využít pro daňové pobídky podle změny federálních předpisů, jež vstoupily v platnost 1. ledna. Tesla rovněž výrazně snížila ceny kompaktního sedanu Model 3, sedanu střední velikosti Model S a crossoveru střední velikosti Model X.

Edmunds, internetový průvodce nákupem a recenzemi automobilů, 19. ledna oznámil, že vyhledávání značek Tesla se více než zdvojnásobilo na 4 % z 1,9 % v předchozím týdnu před oznámením snížení cen. Tesla Model Y byla druhým nejvyhledávanějším modelem po Hondě CR-V. Stránky zaznamenávají více než 20 milionů návštěv měsíčně.

Musk plánuje zvýšit výrobu v roce 2023

Elon Musk uvedl, že v lednu společnost zaznamenala největší meziroční nárůst objednávek v historii a překročila dvojnásobek výrobní kapacity.

Musk také očekává, že rok 2023 bude klidným rokem bez výrazných narušení dodavatelského řetězce a společnost má potenciál vyrobit 2 miliony vozů, které by měly najít kupce. Toto prohlášení vyvolalo mezi investory euforii.

• Tesla rozšířila výrobní kapacitu - ve všech svých továrnách - s cílem vyrábět 100 000 vozů Model S a X ročně a 1,8 milionu vozů Model Y a Model 3.
• Výrobní kapacita v Šanghaji umožňuje Tesle vyrábět 750 tis. vozů Model 3 a Model Y ročně, zatímco její první továrna ve Fremontu v Kalifornii je schopna vyrobit 100 tis. dražších vozů Model S a X a 550 tis. vozů Model 3 a Y. Továrny v Austinu v Texasu a v Německu mohou vyrábět až 250 tis. vozidel Model Y ročně.
• Společnost Tesla rovněž uvedla, že přibližně 400 tis. zákazníků v Severní Americe má nyní možnost vyzkoušet její experimentální asistenční systém pro řidiče "FSD Beta".

Závěr

Přestože výsledky společnosti Tesla jen mírně překonaly odhady trhu, investoři se opět soustředí na světlé vyhlídky do budoucna, které představuje charismatický generální ředitel společnosti. Výhled vypadá slibně a zdá se, že má racionální základy, bude však zajímavé sledovat, jak se Tesla vypořádá s blížící se recesí, která může optimistické plány společnosti výrazně ověřit.

Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A. organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

Čtěte více

• Tesla čelí hrozbě uzavření svého německého závodu
  Tesla (#TSLA) může přijít o smlouvu na dodávky vody pro svůj závod v Německu, pokud ekologické skupiny vyhrají soudní spor, v němž příští týden při slyšení napadnou licenci udělenou jejímu dodavateli vody.
• Tesla dále hodlá investovat do bitcoinu, ten se díky tomu zotavil z propadu
  Automobilka Tesla se ještě v prvním čtvrtletí letošního roku zbavila deseti procent té části svého majetku, kterou drží ve formě bitcoinů. Její představitelé to uvedli při konferenčním hovoru k hospodářským výsledkům za první kvartál, který se konal v noci na dnešek středoevropského času.
• Tesla dnes oznámí výsledky za 2. čtvrtletí 📊Podpoří růst umělá inteligence, roboti a autonomní technologie?🔎
  Dnes po skončení americké obchodní seance představí společnost Tesla (TSLA.US) výsledky za druhé čtvrtletí letošního roku. Vzhledem k tomu, že akcie společnosti za poslední měsíc vzrostly o téměř 40 % a v současné době se obchodují kolem 250 USD za akcii, můžeme vůči této zprávě vidět značný optimismus. Tesla je oceněna velmi vysokým 94násobným násobkem forwardových zisků (forward P/E) oproti nízkociferným hodnotám konkurentů na americkém automobilovém trhu v podobě Fordu, nebo General Motors. Ospravedlní zpráva tak výraznou prémii v ocenění?
• Tesla dnes padá kvůli technické redukci pozice velkého akcionáře
  Akcie společnosti Tesla (TSLA.US) dnes výrazně oslabují. Důvodem je omezení pozic největšího vnějšího akcionáře Baillie Gifford na 5 % z 6,3 % podílu. Skotská investiční společnost Baillie Gifford oznámila snížení pozice z důvodu omezení procenta portfolia, které může být zainvestováno v jedné akcii. Společnost si však uchovává býčí náhled na vývoj ceny akcie a dlouhodobě chce nadále patřit k největším akcionářům společnosti. Tesla rostla o 12 % po 5:1 rozdělení akcií, které vešlo v platnost v pondělí. V úterý společnost oznámila své plány na vydání dalších akcií v celkové výši 5 miliard dolarů.
• ⚡Tesla dnes představí zprávu za 3. čtvrtletí. Překvapí Wall Street?
  Výrobce elektrických vozidel Tesla (TSLA.US) dnes po uzavření americké seance oznámí finanční výsledky. Akcie společnosti v posledních dnech ztrácejí, nedávné představení jejího autonomního vozu a robotů Optimus skončilo vybíráním zisků. Na pozadí technologických rivalů BigTech, jejichž akcie se obchodují na historických maximech, Tesla po mnoho čtvrtletí vypadala jako skutečný marod. Trh očekává meziroční pokles čistého zisku firmy o cca 10 %; jediná svého druhu mezi americkými společnostmi 'Magnificent 7'.
• TESLA dokončuje největší lithium-iontovou baterii na Světě
  Tesla dokončila instalaci největšího lithium-iontového akumulátoru na světě a zapne jej v příštích dnech. 100-megawattová baterie v jižní Austrálii je navržena tak, aby zajistila bezpečnost státní elektrické sítě. Uchovává dostatek energie na napájení 30 000 domácností po dobu přibližně jedné hodiny.
• Tesla chce příští rok zahájit výrobu nového elektromobilu
  Americká automobilka Tesla hodlá příští rok zahájit výrobu nového elektromobilu určeného pro masový trh. Agentuře Reuters to řekly zdroje obeznámené se situací. Tesla podle nich o záměru vyrábět nový vůz s označením Redwood informovala své dodavatele. Zdroje také uvedly, že automobilka plánuje výrobu zahájit v červnu 2025 a že objem výroby odhaduje na 10.000 vozů týdně.
• Tesla chce využít růstovou vlnu. Má v plánu prodat další akcie
  Akcie výrobce elektromobilů Tesla se v posledním období vezou na zelené vlně díky pozitivnímu sentimentu investorů. Ten existuje jako důsledek dobrých zpráv ohledně oznámení, že společnost vykázala druhý kvartální zisk za sebou. Dle nejnovější zprávy se firma rozhodla tento faktor využít ve svůj prospěch nabídnutím dalších akcií k prodeji, z něhož plánuje získat 2,3 miliardy USD.
• Tesla chce získat až 2,3 miliardy USD prodejem akcií a dluhopisů
  Americký výrobce elektromobilů Tesla hodlá získat až 2,3 miliardy dolarů (téměř 53 miliard Kč) prodejem nových akcií a dluhopisů. Oznámila to dnes firma. Dodala, že její generální ředitel Elon Musk má v úmyslu nakoupit nové akcie v hodnotě deseti milionů dolarů.
• Tesla, Inc., NIO, Inc. a Boeing, Co. boli v roku 2020 najobľúbenejšími akciami medzi klientmi XTB na Slovensku
  Najpopulárnejšie akcie obchodované investormi XTB na Slovensku boli v roku 2020 naozaj rôznorodé. Nájdeme tu tituly z USA, Číny, Nemecka či Holandska.
• Tesla je českou i celosvětovou jedničkou, znovu v Čechách předstihla Apple
  PRAHA – Podle nejnovějších čtvrtletních dat platformy eToro, se zdá, že drobní investoři i přes velké výprodeje v roce 2022, které z jejich tržní hodnoty smazaly stovky miliard dolarů, stále věří velkým technologickým akciím.
• 📈 Tesla je na nových maximách ❗
  Akcie výrobcu elektrických vozidiel Tesla (TSLA.US) by mali začať dnešné obchodovanie na historickom maxime. Akcie sa môžu počas dnešného obchodovania tešiť zo zvýšenej volatility, pretože to bude posledné obchodovanie pred vstupom do známeho indexu S&P 500. Pretože Tesla bude najväčším prírastkom do indexu v histórii, fondy sledujúce index musia na zmenu svojich portfólií nakupovať veľa akcií. K divokým cenovým výkyvom môže dôjsť najmä na konci dnešného obchodovania na Wall Street, keď väčšina fondov obchoduje.
• Tesla klesá o 3 % kvůli obavám z nedostatku baterií
  Akcie společnosti Tesla Inc (TSLA.US) dnes klesají o 3 % poté, co CEO Elon Musk naznačil problémy a výzvy programu Semi, který je zaměřen na vývoj elektrických tahačů. Musk tweetoval, že "Nyní jsme omezeni bateriemi, ale příští rok by to mělo být ok". Jeho tweet zchladil očekávání ohledně rostoucí produkce elektrických tahačů.
• Tesla klesá o 6,5 % kvůli zvěstem o odložení představení Robotaxi 📉
  Akcie společnosti Tesla (TSLA.US ) dnes klesají v souvislosti s vybíráním zisků na americkém akciovém trhu po zprávě o indexu spotřebitelských cen a širším prodejním tlakem mezi technologickými akciemi v USA. Je také nejslabší složkou "Mag7", jejíž akcie dnes klesají až o 6,5 % poté, co agentura Bloomberg s odvoláním na anonymní zdroje obeznámené s touto záležitostí uvedla, že Tesla odloží velmi očekávané představení Robotaxi. Podle těchto "drbů" Elon Musk plánuje postavit další prototypy, což umožní týmům pracovat na něm delší dobu. Anonymní zdroje uvedly, že Tesla naplánuje akci na říjen. Optimismus kolem 11. srpna plánované události poháněl Teslu 11denní rallye, takže informace o možném odložení této události vyvolala vybírání zisků. Tesla tuto zprávu zatím nekomentovala.
• Tesla klesá po zprávách v médiích o možném omezení výroby 📉
  Podle neoficiálních zpráv agentury Bloomberg plánuje společnost Tesla Inc. (TSLA.US) snížit výrobu ve své továrně v Šanghaji kvůli známkám možných problémů s poptávkou po automobilech v Číně, která údajně nesplňuje očekávání.
• ⏬TESLA klesla na tříměsíční minima
  Akcie automobilky Tesla (TSLA.US) propadly o téměř 10 % a pokračují tak v poklesu z posledních seancí. Naopak výnosy z desetiletých amerických dluhopisů vyskočily na roční minima nad 1,6 %. Investoři se obávají z růstu úrokových sazeb, které zdražují financování firmám, a to přestože guvernér Fedu Powell jakoukoli možnost brzkého růstu sazeb vylučuje. Pro vývoj akcií Tesly je také důležité, že automobilka investovala $1,5 mld. do volatilního Bitcoinu, který se aktuálně nachází v korekčním módu. Mnoho investorů si tak vývoj ceny akcií Tesly a Bitcoinu spojuje.
• Tesla klesla o 1,5 % před zveřejněním dat o doručení za 4. čtvrtletí 💡
  Akcie Tesly (TSLA.US) ztrácejí před zahájením seance téměř 1,5 % poté, co před hotelem Trump International v Las Vegas explodoval Cybertruck společnosti.Z pohledu investora je však důležitější, že přibližně za 15 minut se očekává, že společnost oznámí výsledky dodávek za 4. čtvrtletí 2024. Konsensus je 506 763 vozidel. Tesla sama očekávala, že v roce 2024 vygeneruje mírný nárůst prodejů, k čemuž bude muset ve čtvrtletí vykázat prodej 515 000 vozů.
• Tesla klesla o 6 %, protože včerejší akce „Robotaxi“ vytvořila tlak na vybírání zisků 📉
  Akcie společnosti Tesla (TSLA.US) dnes ztrácejí téměř 6 % v předtržním obchodování po odhalení vysoce očekávaného robotaxi „cybercab“ na včerejší akci „My, Robot“ v Los Angeles. Tesla odhaduje výrobní náklady na 30 000 dolarů. Společnost však neposkytla podrobnosti o tom, jak rychle by to mohla zvýšit nebo jak se vypořádat s regulačními překážkami.
• Tesla klesla o 8 %. Zisky a výnosy poprvé od roku 2019 minuly odhady 📉
  Akcie Tesly (TSLA.US) se obchodují o více než 6 % po výsledcích, které negativně zklamaly. Po počátečních ziscích po uzavření trhu investoři nakonec hodnotí zprávu negativně. Marže se dostaly pod tlak kvůli nižším cenám modelů. Masivní pokles volného peněžního toku o méně než 850 milionů dolarů zpochybňuje tržní kapitalizaci giganta ve výši téměř 760 miliard dolarů. Poprvé od roku 2019 společnost zklamala Wall Street negativně jak v zisku na akcii, tak v tržbách.
• Tesla klesla pod rostoucí trendovou čáru na cenu 180
  Akcie společnosti Tesla zakončily seanci v záporných číslech, ale zůstaly podpořeny nad úrovní 206, která v posledních čtyřech letech omezuje jak růst, tak pokles. Nejnovější medvědí cyklus začal poté, co se býkům nepodařilo překonat prolomenou trendovou linii podpory a odporu vytyčenou od ledna 2023 a zároveň se jim na konci prosince 2023 nepodařilo podruhé překonat dlouhodobou trendovou linii odporu z rekordního maxima z roku 2021.