Cena akcie Apple klesá navzdory silným hospodářským výsledkům

Apple ve čtvrtek oznámil dobré finanční výsledky za Q1 2022. Společnost prokázala, že si za léta své existence vybudovala silnou značku, po které zůstává poptávka vysoká i průběhu horšího ekonomického vývoje. Přesto se akcie společnosti po pátečním otevření Wall Street začala obchodovat v negativním teritoriu. Svůj vliv může mít negativní sentiment okolo technologického sektoru. Náladu obchodníků nezlepšila ani včerejší klesající data amerického HDP.

• EPS: 1,52 USD vs. očekávání 1,43 USD (meziroční nárůst o 6,8 %)
• Hrubá marže: 43,7 % vs. očekávání 43,1 %
• Tržby: 97,28 miliardy $ vs. očekávání 93,89 miliardy $ (meziročně přes 8,5 %)
• Tržby z iPhonu: 50,57 miliardy USD oproti očekávání 47,88 miliardy USD (meziročně o 5,5 % více)
• Tržby ze služeb: 19,82 miliardy USD oproti očekávání 19,72 miliardy USD (meziročně o 17,28 % více)
• Představenstvo schválilo zpětný odkup akcií společnosti ve výši 90 miliard USD oproti 88,3 miliardám USD v roce 2021
• Nárůst prodeje iPhonu o téměř 55 % ve čtvrtletí potvrzuje úspěch nového modelu iPhone13
• Prodej produktů rostl nejrychleji v Americe (o více než 20 %), mírně zpomalil v Číně, na Tchaj-wanu a v Hongkongu (o téměř 3,5 %)
• Generální ředitel Tim Cook se domnívá, že lockdowny v Číně neměly v tomto čtvrtletí významný dopad na business a produkty společnosti
• Apple vykázal rekordní tržby 19,8 miliardy dolarů z Apple TV+, Apple Music, AppStore, cloud computingu a dalších služeb. 
• Společnost také zaregistrovala rekordních 825 milionů placených předplatitelů platformy Apple, za posledních 12 měsíců počet předplatitelů dosáhl téměř 165 milionů
• Výnosy ze služeb pomáhají snižovat negativní dopad problémů dodavatelského řetězce na hospodářský výsledek společnosti
• Tržby Applu ze služeb vzrostly na 75 miliard dolarů. Apple plánuje v příštích několika letech přidat další služby, které se stále více zaměřují také na podnikatele a velké společnosti

 

"Tyto působivé výsledky odrážejí dopad pokračujících investic do zlepšování a rozšiřování našeho portfolia služeb. Pozitivní dynamiku vidíme na mnoha frontách,“ řekl Luca Maestri, finanční ředitel společnosti Apple.

• Apple zároveň odhalil, že v nadcházejících čtvrtletích roku očekává mírně slabší tempo růstu kvůli problémům s dodavatelskými řetězci a předpokládanému dočasnému zpomalení růstu služeb, které je taženo řadou ekonomických faktorů, včetně nižších výdajů spotřebitelů způsobených nárůstem sazeb z hypoték.
• Společnost však očekává, že příjmy ze služeb nadále porostou dvouciferným tempem. Apple poznamenal, že problémy s dodavatelskými řetězci a nepříznivé pohyby na Fx mohou oslabit schopnost společnosti uspokojit poptávku po jejích produktech.

Apple (AAPL.US), D1 interval. Akcie společnosti se nachází v silném uptrendu už od března 2020. Z grafu je zřetelné, že rostoucí trendová čára byla proražena okolo poloviny února. Nicméně poklesy byly zastaveny v blízkosti $151, kde se nachází 23,6% Fibo retracement poslední růstové vlny. Další pokles pod $150 může cenu zatlačit až k úrovni $133, kde se nachází 38,2% Fibo a maxima z prosince a srpna 2020. Zdroj: xStation5

Čtěte více

• Celkový počet kryptoměn se blíží 20 000
  Navzdory masivní korekci krypto trhu se zdá, že vývojáře neodradilo v představení nových digitálních aktiv na trhu.
• Celkový počet transakcí SOL se blíží 100 milionům dolarů
  Celkový počet transakcí provedených v síti Solana se blíží hranici 100 milionů, v době, kdy institucionální investoři stále sázejí na produkty, které jim nabízejí expozici vůči kryptoměně, a to i přes pokračující medvědí trh.
• Celkový stav americké ekonomiky je „solidně pozitivní“
  „Béžová kniha byla zveřejněna jen pár hodin poté, co institut ADP přinesl čísla z amerického trhu práce za květen. Americká ekonomika podle nich vytvořila pouze 27 tisíc nových pracovních míst v soukromém sektoru. To je oproti očekávání ve výši 185 tisíc výrazně méně,“ říká Senior Equity Trader BHS Kamil Bednář.
• Celosvětová hra s ropou: další partie v kontextu událostí v USA a Číně
  Tento trend se odrazil v růstu ceny březnového kontraktu na Brent o 0,3 % na 80,24 USD za barel. Podobnou dynamiku jsme pozorovali u ropy West Texas Intermediate, která posílila o 0,3 % na 75,31 USD za barel.
• Celosvětový boom čínských investic zmírňuje
  Čínské zahraniční investice v uplynulých letech vykázaly impresivní vzmach, korunovaný vznikem Iniciativy jednoho pásma a jedné cesty. V nadcházejících letech však nelze očekávat podobně dravý růst. Zejména kvůli nárůstu ochranářství a stárnutí čínské populace.
• Celý svět očekává Optimismus od rozhodnutí FRS.
  Americká obchodní seance uzavřela se dosažením nového historického maxima. S & P 500 aktualizuoval rekord třetí relaci...
• Celý svět se podle Karpa mýlil, všichni nakonec potřebují Palantir
  Jednou z posledních zajímavých společností, která zveřejňovala své hospodářské výsledky, byl Palantir. Ten pokračuje v dosahování toho, co sliboval a navyšuje tržby, zisky i počet zákazníků. Podle CEO firmě přeje i aktuální geopolitická situace ve světě, ze které by měly těžit i nadále v příštích letech.
• 🎙️CELÝ ZÁZNAM: Co zaznělo na Analytickém fóru 2023?
  Tuto středu a čtvrtek proběhl další ročník Analitického fóra XTB. Vzhledem k současné situaci na finančních trzích bylo mnoho důležitých témat k diskuzi. Přinášíme krátký souhrn toho nejdůležitějšího, co na události zaznělo. Akce nicméně celkově trvala pět hodin, a bohužel není možné v rámci toho textu popsat vše. Pro zájemce je k dispozici kompletní záznam, který je volně dostupný na Youtube kanálu XTB.
• Cementárny jsou trnem v oku ekologů
  „Ekologové se dívají na cementárny podobně jako na fosilní elektrárny, ropné rafinerie, koksovny či ocelárny,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.
• Cena akcie AMC od ledna vzrostla o více než 2554 %. Jak si vedou další meme akcie?
  V posledních týdnech o sobě meme akcie dávají opět vědět. Velký nárůst zažívá zejména AMC akcie. Někteří analytici se shodují, že zvýšen zájem o meme akcie byl zapříčiněn poklesem kryptoměn.
• Cena akcie Newegg (NEGG) za týden vzrostla o více než 512 %. Jedná se o další meme akcii?
  Cena akcie Newegg zažívá v posledních dnech nebývalý růst. Od 30.6 2021 cena NEGG vzrostla o více než 512 %. Cenový graf tak připomíná cenové pohyby, které jsme letos mohli sledovat zejména na meme akciích jako například GameStop a AMC. Za těmito akciemi často stála skupina retail investorů ze skupiny WallStreetBets, kteří komunikují na sociální síťi Reddit.
• Cena akcie Pfizer raketově roste. Je správný čas na nákup?
  V dnešní analýze se zaměříme na akcie Pfizer. Aktuálně se schyluje k úplnému schválení jejich vakcíny. Pfizer již dříve získal povolení očkovat děti (od 12 let). Nyní navíc usiluje i o možnost vakcinace dětí ve věku 5 až 11 let. Cena akcie PFE navíc poslední dobou raketově roste.
• Cena akcií Amazonu poprvé překonala hranici 2000 USD
  Cena akcií amerického internetového prodejce Amazon dnes po zahájení obchodování poprvé překonala hranici 2000 USD (44.200 Kč). To je důležitý mezník v růstu akcií firmy, která by tak brzy mohla dosáhnout tržní kapitalizace jeden bilion dolarů, což se na počátku tohoto měsíce jako první americké firmě podařilo Applu, upozornil zpravodajský server CNBC.
• Cena akcií AMD poskytuje medvědí signál
  Cena akcií AMD zavřela na konci minulého týdne kolem 101,50 USD a prorazila pod support zelené vzestupné trendové linie. Minulý týden byla odmítnuta na rezistenci červené klesající trendové linie. Teď znovu atakuje Fibonacciho retracement 61,8 %, který poskytuje support na 100,20 USD. Průraz pod tuto úroveň posílí medvědí signál z minulého týdne. Dalším cílem poklesu bude cena 91,50 USD, pokud support 100 USD nevydrží. Aby býci znovu ovládli krátkodobý trend, potřebují cenu vytlačit nad 107–108 USD. Cena akcií AMD bude náchylná na pokles, dokud zůstane pod 108 USD.
• Cena akcií Applu je silně přestřelená
  Fundamentální vnitřní hodnotu akcie, resp. celé společnosti, stanovujeme pomoci modelu diskontovaného cash flow (discounted cash flow – DCF). Jednoduchý DCF model na společnost Apple je znázorněn v tabulce níže. V tomto případě se nicméně jedná o tzv. reverzní DCF model (reverse-engineered DCF model), který zpopularizoval známý investiční stratég a proponent behaviorálních financí James Montier. U tohoto typu modelu se nesnažíme odhadnout fundamentální vnitřní hodnotu společnosti, ale naopak se snažíme zjistit, jaká růstová očekávání jsou zaceněna v ceně akcie, resp. v tržní kapitalizaci společnosti.
• Cena akcií Caterpillar má tendenci dál směřovat ke 230 dolarům
  Na konci ledna jsme zveřejnili analýzu ceny akcií Caterpillar, kde jsme upozorňovali na vyšší pravděpodobnost výrazného obratu trendu. Tehdy se cena akcií Caterpillar obchodovala kolem 260 dolarů, zatímco dnes je na 243 dolarech. Akcie CATERPILLAR nyní atakují nedávná minima na ceně 241,84 dolarů. Průraz pod tuto úroveň umožní cestu k většímu poklesu s prvním cílem na ceně 228 dolarů, kde se nachází úroveň extenze 100 % první etapy poklesu. Cena dále vytvořila nižší maximum a zvyšuje tím šanci na nižší minimum. Medvědi mají krátkodobý trend pod kontrolou. Klíčový Fibonacciho support na úrovni retracementu 38 % nalezneme na 225 dolarech. V nejbližších týdnech je tedy podle nás reálné dosažení ceny 228 dolarů.
• Cena akcií Celsius Holdings roste po výstavě NACS 📈
  Výstava National Association of Convenience Stores (NACS) posunula cenu akcií Celsius Holdings (CELH.US) o více než 12 % na její nejvyšší úroveň za více než tři týdny.
• Cena akcií Fordu proráží nad klíčovou rezistenci trendové linie
  Po respektování klíčového supportu kolem ceny 11 USD a odrazu ke krátkodobému cíli na ceně 13,50 USD nyní cena akcií Ford na týdenní bázi dokázala prorazit nad rezistenci modré klesající trendové linie. Po respektování horizontálního supportu na ceně 11 USD v kombinaci s průrazem nad cenu 13,50 USD máme po více než roce pod tlakem náznak síly a obratu. Další důležitou rezistencí je předchozí maximum na ceně 14,65 USD. Průraz nad tuto úroveň zároveň zruší medvědí formaci Hlava a ramena.
• Cena akcií Fordu – týdenní vzor Hlava a ramena.
  Cena akcií Fordu je po několikaměsíčním poklesu z 25,85 USD na úrovni 11,81 USD. Není to poprvé, co se dostala do pásma 12–11 USA. Byla v něm v červnu až červenci, pak následoval odraz k 16,70 USD. Při pohledu z větší dálky pozorujeme několikatýdenní vzor Hlava a ramena s cenou atakující support necklinu. Cena je nyní u velmi důležitého supportu a RSI se na přeprodaných úrovních obrací nahoru. Ačkoli jde o medvědí vzor, mohou ho využít i býci. Otevření long pozic se stopem u supportu necklinu by bylo strategií agresivních obchodníků. Případný průraz vrcholu pravého ramene na úrovni 16,67 USD zneplatní medvědí scénář vzoru Hlava a ramena. Týdenní průraz pod 11 USD by byl známkou medvědů.
• Cena akcií INTC od našeho varování o medvědím trendu ztratila více než 20 %.
  Akcie INTC se obchodují přibližně na ceně 32–33 USD. Začátkem června jsme obchodníky varovali, že cena proráží týdenní support 42,50 USD, což by znamenalo, že přijde další prodej. Jednalo se o významný medvědí signál, protože tato úroveň supportu byla respektována více než 4 roky. Cena vytvořila medvědí kanál a dál vytváří nižší minima a nižší maxima. Index RSI zatím nedosáhl přeprodaných úrovní. Cena se blíží ke spodní hranici kanálu, kde může nalézt support. Od okamžiku našeho varování cena klesla o více než 20 % a zatím nic nenasvědčuje obratu nebo dosažení dna.