20 nejlepších světových akcií roku 2020

Investoři neustále hledají ty nejlepší akcie. Výběr těchto akcií je však často komplikovaný a je potřeba sledovat spoustu proměnných, abyste vybrali ty nejlukrativnější společnosti.

Holandský investiční specialista Wubbe Bos pro Vás připravil seznam 20 nejzajímavějších akcií pro následující rok.

Nejlepší akcie v roce 2020

Akciové trhy vykázaly v roce 2019 silné oživení. Cyklické akcie sice lehce zaostávaly, ale defenzivní a růstové akcie vykázaly vynikající výnosy. Předvídané zpomalení růstu bylo jasně patrné ve strojírenském průmyslu. Stále důležitějšímu odvětví služeb se však vedlo dobře. Technologický sektor dále rostl a nízké úrokové sazby zvyšovaly výnosy. Nyní je otázkou, co přinese rok 2020.

Například akcie v polovodičovém průmyslu v roce 2019 enormně vzrostly. Provozní výsledky však neodpovídaly nárůstu ceny akcií, takže je otázkou, zda se trend zlomí. Toto odvětví je historicky docela cyklické a v roce 2020 by jistě mohlo přinést řadu překvapení.

Úrokové sazby

Téměř nikdo v roce 2020 neočekává zvýšení úrokových sazeb. V roce 2019 jsme navíc opět viděli řadu snížení úrokových sazeb. Vzhledem k relativně nízké nezaměstnanosti potenciálně hrozí riziko vyšší inflace. Nízká úroková sazba zvýšila ceny mnoha aktiv. Neočekáváme, že by úrokové sazby, alespoň v první polovině roku 2020 prudce vzrostly.

Koncem roku už však situace není tak jistá. Je tedy rozumné, aby se investoři nějakým způsobem chránili před možným nárůstem úrokové sazby. To je možné například investováním především do společností se silnou rozvahou. Dluhy budou s rostoucími úrokovými sazbami dražší.

Na druhé straně mohou společnosti s dluhem využívat nízkou úrokovou sazbu jen omezeně, protože již mají mnoho nesplacených půjček.

Nejlepší sektory v roce 2020

S ohledem na vynikající výkon defenzivních akcií s nízkou volatilitou v roce 2019 se ocenění tohoto druhu akcií prudce zvýšilo. Tyto akcie nejvíce těží z nižších a dokonce záporných úrokových sazeb.

Z tohoto důvodu v roce 2020 doporučujeme ignorovat akcie s historicky dobrými výkony.

Cyklické akcie v roce 2020

Cyklické akcie navíc často mají mnoho továren, které mohou trpět stále se stupňující obchodní válkou mezi USA a Čínou. Vyjímkami mezi cyklickými akciemi jsou společnosti Norilsk Nickel a Scorpio Tankers.  Norilsk Nickel je ruská těžební společnost, která se soustředí na těžbu v niklu, mědi a palladia.

Poptávka po všech těchto kovech roste. Scorpio Tankers je společnost zaměřující se na lodní dopravu. Tomuto průmyslu se za posledních 15 let ve skutečnosti vedlo velmi špatně, ale nová pravidla IMO, která vstoupí v roce 2020 v platnost, mohou přinést do lodní dopravy svěží vítr.

Scorpio Tankers jako vlastník produktových tankerů může mít z nových předpisů mimořádný prospěch. Tato investice je poměrně riziková, ale ziskový potenciál je obrovský.

Růstové akcie v roce 2020

Růstovými akciemi v našem seznamu jsou zejména akcie technologických společnosti, jako jsou Alphabet a Microsoft. Velký potenciál mají také akcie asset managerů, jako jsou Brookfield Asset Management a KKR. Také CLP Resources má vysoký růstový potenciál.

Investiční příležitosti v roce 2020

BNP Paribas, ING a NN Group jsou akcie, které mohou vyniknout v případě, že skutečně dojde ke zvýšení úrokových sazeb. V seznamu také najdete řadu akcií z méně známých trhů – Velká Británie, Rusko a Hong Kong.

Tyto burzy nejsou v současné době u investorů moc populární, což může vytvořit řadu zajímavých příležitostí pro spekulativnější investory. Dále uvádíme 7 akciových titulů, jejichž skutečná hodnota je vyšší, než aktuální tržní hodnota.

Čtěte také: 6 nejdůležitějších investičních trendů pro rok 2020

20 nejlepších akcií pro rok 2020

Níže uvádíme seznam 20 akcií, které mohou v následujícím roce excelovat. Jedná se o pestrý mix různých typů akcií ze všech možných úhlů pohledu.

Akcie CK Hutchison

CK Hutchison (Symbol – 2CK, ISIN: KYG217651051, Měna: EUR) je součástí konglomerátu, který vytvořil Li Ka-Shing. Společnost je zapsána a sídlí v Hong Kongu. Politická situace v Hong Kongu má však na společnost malý vliv, protože většinu svých zisků společnost generuje v Evropě. CK Hutchison má 4 primární aktivity, které tvoří většinový podíl na zisku společnosti. Jedná se o telekomunikace, infrastrukturu, přístavy a obchody podle vzorce Watson / Kruidvat.

Všechny tyto činnosti fungují dobře a vykazují růst zisku. CK Hutchison je lídrem na trhu v mnoha segmentech a v jiných případech má vysoce obhajitelné pozice s předvídatelným profilem návratnosti. Rozvaha je silná a je to patrné také z velmi kladného úvěrového skóre (A) analytické společnosti Standard & Poor’s.

S poměrem ceny a zisku ve výši 6,85 a 4,54% dividendou může společnost CK Hutchison své investory v roce 2020 mile překvapit.

Zjistěte více informací o CK Hutchison Zdroj: LYNX Trading.

Akcie Norilsk Nickel

Výrobu baterií a elektrických zařízení podporuje většina vlád. To stimuluje stále rostoucí poptávku po palladiu, platině a mědi. To jsou právě kovy, na jejichž těžbu se zaměřuje Norilsk Nickel (Symbol – NILSY, ISIN: US55315J1025, měna – USD). Ruská společnost těží z rostoucích cen a mezitím vyplácí svým akcionářům štědrou dividendu ve výši 9 %.

V Rusku navíc společnost nemá prakticky žádnou konkurenci na trhu. Vysoká kvalita dolů také zajišťuje ziskovost společnosti. Dlouhodobě rostoucí ceny palladia a oživení ceny mědi mohou nadále zvyšovat cenu akcií Norilsk Nickel. Ruský trh je obecně velmi levný a můžete zde objevit řadu zajímavých akcií.

Zjistěte více informací o Norilsk Nickel. Zdroj: LYNX Trading.

Čtěte také: 5 nejlepších ruských akcií pro rok 2020

Akcie BNP Paribas

BNP Paribas (Symbol – BNP, ISIN: FR0000131104, Měna: EUR) je přední evropská banka. Největší konkurent na trhu Deutshce Bank se momentálně potýká s řadou interních problémů, což může dále posílit dominanci BNP Paribas na evropském trhu. Všechny banky trpí nízkými úrokovými sazbami, ale BNP Paribas má více možností pro udržení ziskovosti.

Poměr ceny a účetní hodnoty je 0,65, což je historicky velmi nízká hladina. Ve spojení s  poměrem ceny a zisku 78,45 a 6% dividendou je zde značný růstový potenciál. Pokud dojde ke zvýšení úrokových sazeb, budou to právě akcie v bankovnictví, které mohou stát na stupních vítězů.

Zjistěte více informací o BNP Paribas. Zdroj: Tradingview.

Akcie CLP Resources

CPL Resources (Symbol – CPS, ISIN: IE0007214426, měna: GBP) je irský broadcaster. Provozovatelé vysílání jsou v současné době levní, protože investoři se dlouhodobě obávají zpomalení růstu. Vysílací společnosti jsou cyklické akcie. Irsko se však jako země zaměřuje hlavně na odvětví služeb a zpomalení růstu nehrozí. Ve skutečnosti se společnosti CPL Resources podařilo zvýšit obrat v roce 2019 o 8,1 % a zisk o 36 %.

S čistou hotovostní pozicí 40 milionů EUR je rozvaha také velmi silná. 9,6násobek zisku je pro růstovou společnost se silnou rozvahou velmi levný. Kromě toho investoři dostávají rostoucí dividendu, která je v současné době 2,6 %. CLP Resources zůstala zisková i během těžké recese v roce 2009.

Investoři do CPL Resources musí vzít v úvahu skutečnost, že CPL Resources má tržní hodnotu pouze 203 milionů EUR. To znamená, že likvidita je omezená, a proto mohou investoři nejlépe využít limitní příkazy.

Graf akcie CLP Resources. Zdroj: Tradingview.

Zjistěte více informací o CLP Resources. Zdroj: LYNX Trading.

Akcie KKR & Co Inc

KKR & Co Inc (Symbol – KKR, ISIN: US48251W1045, Měna: USD) je jednou z předních společností v oblasti správy soukromých investic. Společnost realizuje vlastní investice ve spolupráci se svými klienty. KKR poskytuje poměrně nízkou dividendu – 1,72 %, ale má obrovský prostor pro růst.

Investice v Asii a nové strategie přinesou společnosti nové příležitosti v budoucnosti. S poměrem ceny a zisku ve výši 15 a poměrem cena / účetní hodnota 1,65 není KKR příliš drahá.

Zjistěte více informací o KKR & Co Inc. Zdroj: LYNX Trading.

Akcie Cambria Automotive

Výrobce automobilů je levný a stabilní. Společnost Cambria Automotive (Symbol – CAMB, ISIN: GB00B4R32X65, Měna: GBP) se stále více zaměřuje na luxusní automobily s vyššími maržemi. Ve Velké Británii je momentálně mnoho specifických rizik v čele s Brexitem, nicméně společnost měla několik silných let. Společnost je oceněna na 6,6násobek zisku.

Otevření nových míst by také mělo v budoucnu zvýšit zisky. Společnost má tržní hodnotu 66 milionů GBP a vyplácí dividendu ve výši 1,5 %. Díly tomu je akcie poměrně nelikvidní a hodí se spíše na limitní objednávky.

Zjistěte více informací o Cambria Automotive. Zdroj: LYNX Trading.

Akcie Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway , konglomerát legendárního investora Warrena Buffetta je v současné době zpět ve hře. V roce 2019 akcie zaostávala za burzovními indexy, nicméně provedla několik úspěšných investic – v čele s investicí do společnosti Apple. Provozní výsledky byly také dobré.

Při současném ocenění 1,36násobku účetní hodnoty je akcie v tuto chvíli atraktivní. Uvidíme, zda se Warrenu Buffettovi povede v roce 2020 zvýšit hotovostní rezerva.

K dispozici jsou dvě varianty akcií, dražší akcie Berkshire Hathaway A (Symbol – BRK.A, ISIN: US0846701086, Měna: USD) a levnější varianta Berkshire Hathaway B (Symbol – BRK.B, ISIN: US0846707026, Měna: USD).

Zjistěte více informací o Berkshire Hathaway A. Zdroj: LYNX Trading.

Zjistěte více informací o Berkshire Hathaway B. Zdroj: LYNX Trading.

Akcie Brookfield Asset Management

Zejména tento správce aktiv těží z nízké úrokové sazby. Vyšší ceny vedou k návratnosti a nízké úrokové sazby tlačí penzijní fondy správným směrem pro Brookfield Asset Management (Symbol – BAM, ISIN: CA1125851040, Měna: USD).

Investice do nemovitostí a infrastruktury získávají na popularitě. Dobré výnosy, kterých Brookfield Asset Management dosahuje, zajišťují, že organizace roste poměrně rychle.

Zdá se, že kombinace vlastních investic a správy aktiv funguje dobře. S rostoucí 1,10% dividendou a poměrem cena / zisk ve výši 12 je společnost velmi atraktivní.

Zjistěte více informací o Brookfield Asset Management. Zdroj: LYNX Trading.

Akcie Delta Airlines

Konkurence na americkém leteckém trhu prudce poklesla. Na trhu dominují čtyři hlavní letecké společnosti a tento koncentrovaný trh vede k vyšším ziskům. Příznivé obchody s poskytovateli kreditních karet navíc poskytují společnosti další příjem.

Delta Airlines (Symbol – DAL, ISIN: US2473617023, Měna: USD) také investuje do nových letišť, aby zvýšila svoji atraktivitu pro klienty.

Vzhledem k problémům společnosti Boeing je velký přebytek letadel nepravděpodobný. Delta Airlines je přední leteckou společností v USA a s poměrem cena / zisk 8 není drahá. Společnost roste, odkupuje zpět své akcie a vyplácí rostoucí dividendu ve výši 2,73 %.

Zjistěte více informací o Delta Airlines. Zdroj: LYNX Trading.

Akcie Hornbach

Hornbach je jedním z předních železářství v Evropě. Společnost je lídrem na poli online nakupování a má záruku nejnižší ceny. Zdá se, že velké obchody utlačují menší hráče. Vysoce konkurenční evropský trh se nakonec může stát obdobným jako je americký trh. Hornbach vlastní nezanedbatelné množství nemovitostí.

Tato místa nejsou typickými maloobchodními nemovitostmi, ale spíše připomínají populární průmyslová / logistická centra. Investoři si mohou vybrat mezi investicí do Hornbach Baumarkt (Symbol – HBM, ISIN: DE0006084403, Měna: EUR) a Hornbach Holding (Symbol –HBH, ISIN: DE0006083405, Měna: EUR).

Druhá zmíněná společnost má více nemovitostí a je méně závislá na obchodech. Hornbach Baumarkt má poměr ceny a zisku 12 a dividendu 3,2 %. Hornbach Holding má poměr cena a zisku 11,7 a dividendu 2,44%.

Zjistěte více informací o Hornbach Baumarkt. Zdroj: LYNX Trading.

Zjistěte více informací o Hornbach Holding. Zdroj: LYNX Trading.

Akcie ING

V současné době je ING (Symbol – INGA, ISIN: NL0011821202, Měna: EUR) znepokojena nízkými úrokovými sazbami, ale společnost stále dokáže vykazovat atraktivní zisková čísla. Navzdory pokutám a bankovním poplatkům se ING podařilo udržet zisk nad 5 miliard EUR.

S poměrem ceny a účetní hodnoty 0,76 a poměrem ceny a zisku 7,81 je momentálně ING levná. Akcionáři také obdrží dividendu 6,5 %.

Zjistěte více informací o ING. Zdroj: LYNX Trading.

Akcie Alphabet

Internet je stále důležitějším segmentem a Google z toho těží. Trh s online reklamou má stále dostatečný růst. Navíc Alphabet s dalšími investicemi jako jsou YouTube, Waymo a Android rozšiřuje své portfolio aktivit.

Společnost realizuje program zpětného odkupu svých akcií. I s pokutami EU z nedávné doby zůstává ziskovost vysoká. V roce 2019 je hodnota Alphabet přibližně 25krát vyšší než zisk.

Pokud chcete investovat do Alphabet, máte na výběr buď akcii Alphabet (Symbol – GOOG, ISIN: US02079K1079, Měna: USD) anebo sesterskou akcii Alphabet A (Symbol – GOOGL, ISIN: US02079K3059, Měna: USD).

Zjistěte více informací o Alphabet. Zdroj: LYNX Trading.

Zjistěte více informací o Alphabet A. Zdroj: LYNX Trading.

Akcie Scorpio Tankers

Investování do lodí bylo v posledních 15 letech krušné. Zdá se však, že se trend v roce 2019 obrátil. Sazby rostou a díky novým předpisům IMO 2020 mohou růst i nadále. Výrobci tankerů samozřejmě těží z těchto nových pravidel.

Scorpio Tankers (Symbol – STNG, ISIN: MHY7542C1306, Měna: USD) je lídrem na trhu s produktovými tankery a neustále rozšiřuje svoji flotilu.

Mnoho starých lodí bude v nadcházejícím období vyřazeno z provozu. Spolu s rostoucí poptávkou po lodním průmyslu to může vést k dalšímu zvyšování sazeb. Scorpio Tankers má dobrou pozici, aby z této situace naplno těžila.

Zjistěte více informací o Scorpio Tankers. Zdroj: LYNX Trading.

Akcie Liberty Global

Telekomunikace není v poslední době populárním sektorem. Zejména v Evropě se toto odvětví potýkalo s novými přísnými předpisy. Silní hráči na trhu jsou nuceni levně pronajímat část svoji sítě menším konkurentům.

Liberty Global (Symbol – LBTYK, ISIN: GB00B8W67B19, Měna: USD) má po prodeji německých aktivit společnosti Vodafone velkou hotovostní zásobu.

Nejdůležitější je nyní britský trh. GBP narostla na hodnotě, a britské divize jsou tedy pro společnost momentálně klíčové. Internet zůstává nejzajímavějším odvětvím telekomunikačního sektoru. Ceny internetu ve Velké Británii navíc neustále rostou, což by z dlouhodobého hlediska mělo přinést společnosti vysoký cash flow.

Liberty Global má dále velmi silné postavení v Nizozemsku a Belgii.

Zjistěte více informací o Liberty Global. Zdroj: LYNX Trading.

Akcie Groupe FFP

Groupe FFP (Symbol – FFP, ISIN: FR0000064784, Měna: EUR) je francouzská holdingová společnost se značným podílem v automobilce Peugeot. V posledních letech si Peugeot vedl dobře a spojení s Fiatem nabízí další příležitosti. Automobilový průmysl je cyklický a plný rizik.

Aktiva mají hodnotu 176,4 EUR na akcii, ale akcie se v současné době obchodují za 99,90 EUR.

Kromě Peugeotu má konglomerát také zajímavé investice ve společnostech SEB, Safran a Orpea, což jsou zajímavé akcie s vysokým potenciálem. Akcionáři Groupe FFP navíc dostávají dividendu ve výši 2,15 %.

Zjistěte více informací o Delta Airlines. Zdroj: LYNX Trading.

Akcie Gazprom

Zemní plyn je čistší než uhlí. V rámci snižování emisí CO² v Evropě se proto na zemní plyn přechází stále více. V USA trend přechodu z uhlí na zemní plyn trvá již mnohem déle. Gazprom (Symbol – GAZ, ISIN: US3682872078, Měna: EUR) je největším producentem zemního plynu na světě. Rusko je samozřejmě riskantním státem z hlediska investic.

Akcie je levná s poměrem cena / výnos 3,7 a dividendový výnosem ve výši 6,6 %. Nový plynovod do Číny vytváří další prodejní příležitosti. Nyní, když je plynovod kompletní, kapitálové výdaje značně poklesly, což zajistilo, že Gazprom bude v budoucnu pravděpodobně zvyšovat své dividendy.

Zjistěte více informací o Gazprom. Zdroj: LYNX Trading.

Akcie Microsoft

Ocenění akcií společnosti Microsoft (Symbol – MSFT, ISIN: US5949181045, Měna: USD) v posledních letech prudce vzrostlo. Na druhé straně se také výrazně zlepšil růstový potenciál. Microsoft neustále přichází s novými projekty, které upevňují jeho pozici na trhu. Přechod na model softwaru jako služby (SAAS) učinil příjem společnosti Microsoft mnohem stabilnějším.

Díky větší předvídatelnosti, dobrému cash flow a vyššímu očekávanému růstu je společnost Microsoft stále atraktivní. Skvělá věc na modelu společnosti Microsoft je, že společnost může růst bez velkých kapitálových investic.

Poměr P/E je nadprůměrných 30. Kromě růstu jsou akcionáři odměňováni dividendou ve výši 1,25 % . Microsoft navíc realizuje program zpětného odkupu akcií.

Zjistěte více informací o Microsoft. Zdroj: LYNX Trading.

Akcie NN Group

NN Group (Symbol – NN, ISIN: NL0010773842, Měna: EUR) je pojišťovna s velmi nízkým poměrem cena / účetní hodnota ve výši 0,30. Pojišťovny samozřejmě trpí nízkými úrokovými sazbami. Nicméně se zdá, že ziskovost společnosti se přesto zlepšila. Na nizozemském trhu hospodářská soutěž klesá.

To znamená, že v budoucnu se může zisk společnosti zvýšit. Akcionáři jsou mezitím odměněni zpětným odkupem akcií a dividendou ve výši 5,9 %. Inteligentní akvizice dosud fungovaly dobře a v budoucnu mohou také přinést další úspory.

Zjistěte více informací o NN Group. Zdroj: LYNX Trading.

LYNX TIP: Velký výhled na rok 2020 a investiční tipy od Pavla Kohouta

Akcie Discovery Inc

Po úspěšné akvizici Scripps je budoucnost Discovery stále optimističtější. Organizace má všechna práva na své pořady, díky čemuž jsou kanály Discovery jedinečné. S kanálem Eurosport má Discovery také cenná vysílací práva pro sportovní přenosy, jako jsou olympijské hry.

Discovery ve srovnání s konkurencí vydělává relativně málo za sledovanou hodinu.

Společnost má značný dluh 16 miliard USD a momentálně nevyplácí dividendu. Na druhou stranu volný cash flow ve výši 2,9 miliardy USD je ve srovnání s tržní hodnotou 21,7 miliardy USD poměrně vysoký.

Stejně jako u Alphabet, máte na výběr ze dvou variant akcií, Discovery Communication (Symbol – DISCK, ISIN:US25470F3029, Měna: USD)  anebo Discovery Communication A (Symbol – DISCA, ISIN: US25470F1049, Měna: USD).

Zjistěte více informací o Discovery Communication. Zdroj: LYNX Trading.

Zjistěte více informací o Discovery Communication A. Zdroj: LYNX Trading.

Akcie Klepierre

Nemovitosti v Evropě těží z velmi nízké úrokové sazby, což je ideální prostřední pro maloobchod s nemovitostmi. Úrok zaplacený Klepierre (Symbol – LI, ISIN: FR0000121964, Měna: EUR) klesl na 1,5 %. Společnost se primárně zaměřuje na vysoce kvalitní a luxusní nemovitosti. Vlastní například holding Hoog Catharijne, který je téměř dokončen.

Příjem z pronájmu neustále roste a Klepierre tento nárůst využívá ke zpětnému odkupu akcií. Akcionáři dostávají rostoucí dividendu 6,45 %.

Zjistěte více informací o Klepierre. Zdroj: LYNX Trading.

Obchodujte a vzdělávejte se s LYNX

LYNX nabízí obchodování akciemi přímo na domácích burzách. To našim klientům garantuje vysoký objem obchodování a úzký spread.

Dále pro vás pravidelně připravujeme naše týdenní investiční newslettery a vysíláme profesionální vzdělávací webináře.

U LYNX můžete obchodovat v reálném čase prostřednictvím našich profesionálních platforem.

Chcete převést zahraniční ceny akcií nebo ceny ETF na eura? Pak použijte převodník měn na více než 130 měn.

Navíc pro vás pravidelně zveřejňujeme analýzy trhu a novinky ze světa investic v rámci našeho LYNX zpravodajského a vzdělávacího portálu.