Středa 18. prosince 2024 08:08
reklama
Swissquote Bank
reklama
Investingfox Partner
reklama
Purple ebook obchodování ropy
reklama
Investingfox Nastroje

Sedm kroků, jak bezpečně nakoupit firemní dluhopisy

19.11.2019 17:09  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Dluhopis bývá označován za jednu z nejbezpečnějších investic. Odborníci se ovšem shodují, že není všechno zlato, co se třpytí. Důležité také je, abyste odvětví, do kterého investujete, rozuměli a neřídili se pouze výší úroku. Vaší investici totiž může ovlivnit řada faktorů od politiky, přes ekonomický vývoj na světových trzích. Tomu všemu je nutné věnovat náležitou pozornost. Zde je našich sedm základních kroků na vaší cestě k bezpečné dluhopisové investici, abyste nenaletěli finančním šmejdům a nepřišli o pracně nastřádané úspory.

1. Dluhopis je půjčka, jste připraveni stát se věřitelem?

Na ulici také nepůjčíte každému, kdo o to požádá. Stejně přistupujte i k nákupu dluhopisů. Zejména tzv. firemní dluhopisy bez ratingu a zajištění mohou být značně rizikové. Vyvarujte se také pochybných telefonických nabídek, které slibují závratné zhodnocení úspor. Uzavírání smluv v hodnotě až několika set tisíc korun po telefonu je, přinejmenším, neetické. Detailně si prostudujte emisní podmínky, případně dluhopisový prospekt, pokud je emitent jeho držitelem. V těchto dokumentech najdete klíčové informace pro vaše rozhodnutí o investici.

2. Dluhopisy ano, ale jen ty zajištěné!

Zajištění je vaše ochrana. Existuje ho několik druhů od movitého či nemovitého majetku emitenta, přes ručitele, agenta pro zajištění až po tzv. kovenant. Konkrétní typ zajištění, resp. skutečnost, zda jsou dluhopisy vůbec nějakým způsobem zajištěny, upravují emisní podmínky. Toto mějte vždy na paměti a o způsob zajištění se zajímejte na prvním místě! Pokud naletíte podvodníkům, nemáte se na koho obrátit. Pozici věřitele totiž přijímáte dobrovolně.

3.Pozor na podřízené dluhopisy

Podřízené dluhopisy se navenek tváří jako dluhopisy klasické ovšem jen do doby, než se emitent dostane do likvidace nebo konkursu. Pro investora to znamená, že jeho pohledávky budou uspokojeny až po uspokojení všech ostatních pohledávek bez ohledu na to, zda vznikly po jím zrealizovaném nákupu dluhopisů, tedy jsou chronologicky v pořadí za ním.

4. Vysoký výnos = vysoké riziko!

Sedmi nebo i deseti procentní úrok vypadá na první pohled lákavě. Nezapomínejte ale, že výše úroku zpravidla odráží míru rizikovosti investice. Jinými slovy, pokud se průměrné úročení dluhopisových investic na trhu pohybuje např. pod 5 %, jakékoli vyšší úročení je určitým způsobem nestandardní. Při investování do dluhopisů se proto raději držte při zemi a zaměřte se na prověřené firmy. Dlouhodobě se vám to vyplatí.

5. ČNB vás neochrání

Někteří emitenti se rádi ohánějí tvrzením, že emisi schválila Česká národní banka. Ta ale kontroluje pouze formální náležitosti prospektu, který si emitent sám zhotoví. To, jestli daný podnikatelský plán dává smysl nebo emitent vykazuje známky předlužení, ČNB nezajímá! Firmu si proto důkladně prolustrujte v obchodním rejstříku. Veškeré podstatné informace naleznete v účetní závěrce, kterou mají firmy povinnost každoročně zveřejňovat. Pakliže tak nečiní, jednají protizákonně.

6. Dluhopis musí být likvidní!

Pokud je dluhopis, který kupujete, likvidní, nebudete mít problém ho, v případě nutnosti, prodat někomu jinému a získat svoje peníze zpět ještě před uplynutím doby splatnosti. Emisní podmínky sice zpravidla umožňují převod dluhopisů na třetí osobu nebo tzv. předčasné splacení emitentem, ale pozor, předčasné splacení bývá možné až ve chvíli, kdy emitent z nějakého důvodu neplní závazky – pokud např. emitent vstoupí do likvidace nebo soud rozhodne o jeho úpadku.

7. Investici konzultujte s odborníkem

V případě, že se v problematice investování do korporátních dluhopisů příliš neorientujete, doporučujeme váš záměr konzultovat s bankéřem nebo investičním poradcem. Jen pozor na to, aby byl skutečně nezávislý a měl k investičnímu poradenství potřebnou licenci. To platí i co se týče různých inzertních dluhopisových portálů. Pamatujte, že většina z nich není oprávněna vám poskytovat kvalifikované investiční poradenství, mohou jen inzerovat jednotlivé emise dluhopisů. Seznam licencovaných obchodníků s cennými papíry je dohledatelný pod tímto odkazem.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • SEC potvrdila, že ETF na BTC byly schváleny💡
    Cena bitcoinu zpočátku opět mírně vzrostla v souvislosti se zprávou, že americká Komise pro cenné papíry (SEC) se rozhodla povolit žádosti všech 14 fondů, které žádají o vytvoření Bitcoin ETF. Již dříve informaci o zahájení obchodování s ETF již zítra přinesla CBOE. Domovská stránka SEC však přestala fungovat a žádné oficiální informace od amerického regulátora nevidíme, a to ani na platformě X. Uživatelům se podařilo zaznamenat část dokumentu ve formátu PDF, který nakonec kvůli technickým problémům zmizel. V důsledku toho se zdá, že konečné rozhodnutí je stále ještě otázkou.
  • SEC řadí bezpečnost kryptoměn mezi své priority
    V USA se zvýší regulace a dohled nad společnostmi podnikajícími v kryptosegmentu. Co má největší americký regulátor, SEC, v plánu?
  • SEC údajne vyšetruje spoločnosť Exxon pre oceňovanie aktív
    Akcie spoločnosti ExxonMobil (XOM.US) poklesli takmer o 5% po tom, čo denník The Wall Street Journal uviedol, že SEC začal vyšetrovanie ropného giganta po sťažnosti zamestnancov na informovanie o ocenení majetku. Sťažnosť ukazuje, že zamestnanci boli nútení „agresívne predpokladať“, ako rýchlo môže spoločnosť vrtať studne na svojich poliach v permskej kotline v Texase, aby tak odôvodnila vysoké ocenenie, ktoré chcela spoločnosť priradiť k majetku. Najmenej jeden z pracovníkov zapojených do sťažnosti bol minulý rok prepustený, uviedol pre WSJ informovaný zdroj. Sťažnosť viedla k vyšetrovaniu SEC, informovali zdroje. Hovorca spoločnosti Exxon - Casey Norton odmietol komentovať, či ide o vyšetrovanie.
  • Sečteno, podtrženo, loňská pandemická ztráta české ekonomiky činí zhruba 600 miliard korun. Bez silné zahraniční poptávky po českém exportu v druhé půli roku by byla ještě výrazně vyšší
    Tuzemská ekonomika loni ve čtvrtém čtvrtletí podala nad očekávání dobrý výkon. Propadla se totiž meziročně pouze o 4,7 procenta. Analytici oslovení agenturou Bloomberg přitom ve střední hodnotě svých odhadů očekávali, že spadne o rovných pět procent. Pětiprocentní pokles avizoval také předběžný odhad ČSÚ, který však dnes statistici příznivým směrem, o tři desetiny procentního bodu, zlepšili. Loňský celoroční pokles ekonomiky ovšem vykazuje stejně jako podle předběžného údaje ČSÚ hodnostu 5,6 procenta.
  • Sedací vak fotbalový míč do dětského pokoje i pro dospělé
    Současný životní styl moderního civilizovaného světa zmítá stres. Je to svým způsobem daň za technický pokrok, který ...
  • Sedem grafov k rope
    Posledne som natrafil na viacero zaujímavých grafov k rope. Pôvodne som ich chcel zaradiť k obrázkom dňa, ale nejako s...
  • Sedem gréckych prikázaní záchrany
    Grécka vláda predstavuje sedem bodov&amp...
  • Sedláci jsou naštvaní a lidé se začínají bát deflace
    Český statistický úřad dnes zveřejnil nová data o vývoji cen v jednotlivých segmentech ekonomiky.
  • Sedm důvodů proč odmítnout totální ekonomický lockdown, tj. zejména uzavírku průmyslu a velkých firem. „Zahubíme si ekonomiku, ale nezahubíme virus.“
    Firmy zajišťují podstatnou část ekonomického výkonu naší země. Kdyby nefungovaly, poroste míra nezaměstnanosti, zpřetrhají se vztahy těchto firem se zahraničními dodavateli či odběrateli. V jiných zemích navíc takto přísný lockdown není, což by znamenalo, že by získaly konkurenční výhodu, nebo by české subdodavatele nahradily dodavateli z jiných zemí. A takto zpřetrhané vazby by se už nemuselo nikdy podařit obnovit. Loni na jaře byla v těžkém lockdownu celá Evropa, proto toto tehdy nehrozilo. Navíc firmy většinově dodržují opatření a také v nich bude probíhat rozsáhlé testování, které výrazně zlepší možnosti boje s pandemií. Podle vládního plánu mají být testovány zhruba dva miliony lidí z podnikového sektoru, a jestliže nebudou chodit do práce, nepodaří se takto organizovaně otestovat tak podstatnou část populace.
  • Sedmiprocentní inflace v USA trhy nezaskočila, jádrový index mírně nad odhady
    Index spotřebitelských cen ve Spojených státech vykázal za prosinec meziroční růst o 7 procent, tedy na úrovni tržního odhadu. Inflace od listopadových 6,8 pct lehce zrychlila, ale už to není tak výrazné, jako dříve během loňského roku. Jádrová inflace na úrovni 5,5 pct zrychlila ze 4,9 a mírně překonala odhady na úrovni 5,4 pct. Dolar po inflačních číslech ztrácí, dluhopisové výnosy míří dolů a akcie reagují pozitivně. Zatím nejde o velkou reakci, ale vypadá to, že data zapadla do předchozího pozitivního vývoje.
  • Sedm mýtů o keynesiánské ekonomii
    Harvardský historik Niall Ferguson se omluvil za své úvahy o tom, že Keynesova sexuální orientace a bezdětnost v něm v...
  • Sedm mýtů spojených s důchodem aneb Proč neřešíme zajištění na stáří?
    Že je český penzijní systém dlouhodobě neudržitelný, je známý a často opakovaný fakt. Že stát se nepostará a bude jen hůř, slyšíme ze všech stran. Přesto však stále někteří před problémem zavírají oči a čekají, že se to „nějak vyřeší“. Často i proto, že místo faktů věříme nepodloženým mýtům.
  • Sedm nadějných akcií společností, které vyvíjejí léčbu proti koronaviru
    Globální ekonomika byla poničena pandemií koronaviru a panuje shoda na tom, že návrat k normálu bude vyžadovat účinnou a široce dostupnou léčbu a novou vakcínu. Není divu, že investoři sledují akcie společností, které tvrdě pracují na dodávce takových produktů. V této analýze se podívejme na přední kandidáty v oboru.
  • Sedm tipů, jak pojistit bydlení, abyste měli kvalitní ochranu a dostali skutečně zaplaceno
    Podle České asociace pojišťoven má na 65 % Čechů pojištěnou domácnost a 55 % chrání pojištěním i svou nemovitost. Tato čísla v průběhu let rostou, což je jednoznačně pozitivní trend. Jedna věc je ale mít „nějaké“ pojištění majetku a druhá věc je mít pojištění správně nastavené. V opačném případě totiž můžete zbytečně přijít o peníze. Na co by člověk určitě neměl zapomenout? Podívejte se na sedm praktických tipů. Odborníci pak v anketě upozorní, na jaké nedostatky v pojištění domácností a nemovitostí nejčastěji narážejí v praxi.
  • Sedmý růstový týden v řadě, index PX na šestnáctiletých maximech
    Čtvrtletní výsledky oznámily v Praze Colt, Kofola a Gevorkyan. Colt i Kofola předvedly vysoký meziroční růst a překonaly konsensus.
  • Sedm zemí EU zakládá skupinu na propagaci technologie blockchainu
    Trh kryptoměn zahájil dnešní seanci propadem, a to až na jednu výjimku, kterou se stal Bitcoin. Ten dnes, na rozdíl od zbytku ekosystému, roste o přibližně 2 %. Pod největším tlakem se naopak nachází DASH, který se propadl o více než 9 %. Tržní kapitalizace všech kryptoměn však mírně klesá a aktuálně dosahuje 123 miliard dolarů.
  • SEK
    Švédska Riksbank navŕšila sadzby o 25 bázických bodov na 0,75%.......
  • SEK
    Švédska centrálna banka Riksbanka neplánuje navršovanie úrokovej sadzby počas dlhej doby (ak...
  • SEK
    Švédska centrálna banka &...
  • Sekačky, zahradní traktory, vozy lamborghini. To vše lidé vykupují jako diví, dluh budou splácet jejich děti a vnuci, nůžky bohatství se rozevírají
    Zahradní technika či superluxusní vozy. A mnoho dalších věcí. Po tom všem se mohou lidé s odezníváním pandemie doslova „utlouct“. Lidé v ČR i v zahraničí totiž mají peníze. Během pandemie odkládali svoji spotřebu, přičemž centrální banky a vlády podpořily ekonomiku nevídanou injekcí miliard nových peněz.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Purple ebook obchodování ropy