Zlato a vývoj ruských rezerv

Zlato se během poslední obchodní seance minulého týdne dostalo na měsíční minima, i tak ale zůstává relativně drahé. Jako jedna z mála komodit totiž zlato takřka nereagovalo na drtivou dolarovou rally, díky které posílil USD vůči koši světových měn o 15-20 %. Stagnace cen zlata v dolarových cenách ve srovnání s loňským podzimem tak znamená, že pro zbytek světa mimo USA je zlato o zmíněných 15-20 % dražší.

Vývoj ruských zlatých rezerv (v tunách):

Důležitým faktorem, který stojí za vysokou cenou zlata, je zvýšená poptávka ze strany ruské centrální banky. Ta navýšila odkupy zlata z předchozího tempa 80 tun ročně na 220 tun ročně, což prakticky znamená absorpci veškeré ruské těžby, která představuje 8 % každoroční globální nabídky, z trhu (viz tabulka).

Za tímto krokem stojí veskrze politické důvody – přeměnou dolarových (a eurových) rezerv na zlato totiž dokázala ruská centrální banka emitovat do ekonomiky tolik potřebnou zahraniční měnu, aniž by hodnota rezerv klesala. Nákupy navíc podpořily cenu zlata, a dosavadní zásoby tak mohou být přeceněny na vyšší hodnotu, než na které by jinak byly.

Země seřazené podle těžby zlata (v tunách za rok 2013):

Otázka však zní, jestli ruská podpora trhu se zlatem bude pokračovat i nadále. Po nedávném zotavení kurzu ruského rublu totiž potřeba zahraničních měn v ruské ekonomice není příliš akutní, předpoklad dalšího stupňování ruských nákupů se proto nejspíše nenaplní. Rusko sice dokázalo, že umí být vysoce nepředvídatelné, v hlavním scénáři ale počítáme s poklesem jeho nákupů, který se negativně projeví na dolarové ceně zlata. Tu již delší dobu sráží nulová inflace ve vyspělých zemích a záměr americké centrální banky zvyšovat úrokové sazby v druhé polovině tohoto roku.

Vývoj ceny zlata (4hodinový graf – H4):

Tomáš Raputa
Analytický tým FXstreet.cz

Čtěte více

• Z komodit na trzích letos zdražilo zlato či kakao
  Z komodit na světových trzích v prvních osmi měsících roku výrazně zdražilo zlato, stříbro, kakao, káva a pomerančový džus, zvýšila se ale i cena plynu, uhlí a elektřiny. Naopak významně zlevnila železná ruda, bavlna, pšenice nebo kukuřice. Hlavní komoditní index agentury Bloomberg od začátku roku do konce srpna klesl o tři procenta.
• Z koronavirových úvěrů MMF jich 62 pct. šlo do Latinské Ameriky
  Zhruba 62 procent z objemu úvěrů Mezinárodního měnového fondu (MMF) poskytnutých v reakci na pandemii nemoci covid-19 směřovalo do 21 zemí těžce zasažené Latinské Ameriky. Uvedla to včera šéfka fondu Kristalina Georgievová.
• Zkrachovalá FTX upustila od snah o obnovení provozu své kryptoměnové burzy
  Zkrachovalá společnost FTX upustila od snah o obnovení provozu své kryptoměnové burzy. Namísto toho se zaměří na likvidaci svých aktiv a vrácení finančních prostředků zákazníkům. Uvedl to dnes právní zástupce podniku Andy Dietderich při slyšení u konkurzního soudu. Dodal, že FTX několik měsíců jednala s potenciálními investory, ale žádný z nich nebyl ochoten poskytnout dostatek peněz na obnovení kryptoměnové burzy.
• Zkrachovalá FTX žaluje konkurenta Binance
  Zkrachovalá kryptoměnová burza FTX zažalovala konkurenční společnost Binance. Snaží se tak získat zpět skoro 1,8 miliardy dolarů (zhruba 43 miliard Kč). FTX tvrdí, že její zakladatel a bývalý šéf Sam Bankman-Fried tyto peníze v roce 2022 podvodně převedl na firmu Binance a její vedoucí představitele. Informovala o tom dnes agentura Bloomberg.
• Zkrachovalá kryptoburza FTX dluží největším věřitelům 3,1 miliardy dolarů
  Zkrachovalá kryptoburza FTX dluží 50 největším věřitelům téměř 3,1 miliardy dolarů (73,5 miliardy Kč). S odvoláním na podání u amerického soudu o tom informoval zpravodajský server BBC. Kolaps druhé největší kryptoburzy na světě otřásl celým odvětvím kryptoměn. Soudní slyšení před americkým soudem bylo stanoveno na úterý.
• Zkrachovala nejznámější bitcoinová burza
  Přední burza pro kybernetickou měnu bitcoin Mt. Gox přestala fungovat. Její internetové stránky dnes nejprve nešly načíst a později se na nich objevilo krátké sdělení, podle kterého burza "prozatím" ukončila všechny transakce, aby ochránila sebe i své uživatele. Případný kolaps této burzy by mohl klientům přinést rozsáhlé ztráty. Šest dalších velkých burz s bitcoiny zveřejnilo společné prohlášení, ve kterém se od burzy Mt. Gox distancovaly.
• Zlaté cihly, které se před lety našly ve švýcarském vlaku, získal Červený kříž
  Zlaté cihly, které se před čtyřmi lety našly ve vlaku ve Švýcarsku, nakonec připadly Mezinárodnímu výboru Červeného kříže (MVČK) se sídlem v Ženevě. Informovala o tom dnes podle agentury AFP švýcarská prokuratura. Vyšetřovatelům se nepodařilo vypátrat majitele zlatého pokladu, a proto nakonec skoro čtyři kilogramy drahého kovu půjdou na dobročinné účely. Na nalezeném balíčku byl nápis "cenná zásilka MVČK", což naznačuje, že vlastník možná měl v úmyslu zlato organizaci doručit.
• Zlaté rezervy centrálních bank stouply za 10 let o 5000 tun
  Zlaté rezervy centrálních bank stouply letos na 35.000 tun zlata, což je o 5000 tun více než v roce 2009. Od roku 2012 se celosvětově vytěží okolo 3000 tun zlata ročně, za rok 2019 se produkce přehoupla přes 3500 tun. Vyplývá to z údajů Světové rady pro zlato.
• Zlato a další drahé kovy zdražily letos o desítky procent
  Investice do zlata a dalších drahých kovů se za celý rok vyplatily, cena zlata stoupla o čtvrtinu, stříbra téměř o polovinu. Naopak ropa zlevnila skoro o čtvrtinu. Ceny komodit letos podle analytiků procházely prudkými výkyvy, hlavní příčinou byla pandemie koronaviru. Ještě do letošního března trhaly některé z nich rekordy, po březnových lockdownech se ale ceny propadly. Nakonec většina z nich zdražila. Vyplývá to z komentářů analytiků oslovených ČTK.
• Zlato atakuje 3,5měsíční maxima
  Cena zlata momentálně roste přibližně o 1,63 % a atakuje 3,5měsíční maxima okolo 1176,80. Poptávka po...
• Zlato dnes zdražilo, za měsíc cena stoupla o 5 procent
  Cena zlata dnes vystoupala na 1833 dolarů (cca 38.520 Kč) za troyskou unci. Za poslední měsíc vzrostla o pět procent, meziročně o více než 100 dolarů (cca 2100 Kč), řekl dnes ČTK na základě dat agentury Bloomberg předseda představenstva českého lídra trhu s investičními kovy Golden Gate CZ Libor Brůna. Mezi hlavní důvody růstu podle něj patří klesající hodnota peněz, rostoucí dolar a stimulace ekonomik ze strany centrálních bank.
• Zlato hledá směr v klesajícím trojúhelníku
  Cena zlata (XAU/USD) se na 4hodinovém grafu obchoduje v klesajícím trojúhelníku a aktuálně se nachází poblíž rezistence formace kolem hladiny 2340,00 USD, která zároveň koresponduje s klouzavým průměrem SMA 200. Nyní bude důležité, jakým směrem cena tuto formaci prorazí a tím dojde k zahájení nového krátkodobého trendu. Dojde tedy k průrazu zmiňované rezistence nebo se naopak dočkáme odrazu a následnému poklesu zpět směrem k supportu formace?
• Zlato hledá směr v obchodním pásmu, čeká nás odraz nebo průlom?
  Cena zlata (XAU/USD) se na 4hodinovém grafu momentálně přibližuje směrem k rezistenci obchodního pásma kolem hladiny 2 440,00 USD. Pod zmíněnou rezistencí aktuálně dochází k otestování úrovně standartního Pivot Pointu R1. Bude zlato nadále pokračovat v posilování a dočkáme otestování zmíněné rezistence, kde by následně mohli převzít kontrolu opět medvědi? Nebo naopak dojde k prolomení rezistence a budeme postupně posilovat k vyšším hodnotám?
• Zlato hledá směr v rostoucím trojúhelníku
  Cena zlata (XAU/USD) se na 4hodinovém grafu aktuálně odráží směrem dolů od rezistence rostoucího trojúhelníku kolem hladiny 2475,00 USD, která koresponduje s úrovní standartního Pivot Pointu R1. Nyní bude důležité, jakým směrem se cena tuto formaci prorazí a tím dojde k zahájení nového trendu. Tradeři tak nyní mohou vyčkávat na jasný průraz jedním směrem.
• Zlato hledá směr v symetrickém trojúhelníku
  Cena zlata (XAU/USD) na 1hodinovém grafu aktuálně testuje rezistenci symetrického trojúhelníku kolem hladiny 2035,00 USD, která koresponduje s klouzavým průměrem SMA 100. Nyní bude důležité, jakým směrem cena tuto formaci prorazí a tím dojde k zahájení nového krátkodobého trendu. Dojde tedy k průrazu zmiňované rezistence směrem vzhůru nebo se naopak dočkáme odrazu a následného poklesu zpět směrem k supportu formace? Tomu nasvědčuje i indikátor Stochastic, který signalizuje překoupené podmínky, další růst tak může být limitován.
• Zlato, CHF a JPY na historických maximech
  Pozornost investorů pomalu směřuje k čtvrtečnímu summitu EU.
• Zlato: Intradenní obchodování 12.11.2013
  Zlato (XAU/USD) se obchoduje v intradenní klesajícím trendu, který by mohl pokračovat směrem k důležité...
• Zlato: Intradenní obchodování 18.11.2013
  Zlato (XAU/USD) se obchoduje bez jasného směru. Jakmile překoná rezistenci 1289, vstoupí do...
• Zlato: Intradenní obchodování 20.11.2013
  Zlato (XAU/USD) se obchoduje bez jasného směru. Intradenní rostoucí trend by mohl začít odražením...
• Zlato: Intradenní obchodování 23.10.2013
  Dokud se zlato (XAU/USD) bude obchodovat nad supportem 1330, zůstane v intradenním rostoucím trendu...