Jak poznat ropné dno?

„Nejlépe se nakupuje, když v ulicích teče krev,“ říká Warren Buffet o akciích, které přidává do svého portfolia v době, kdy všichni po prudkých propadech predikují ještě větší ztráty a titulky se hemží katastrofickými scénáři. Podobně se můžeme dívat i na aktuální ceny ropy, kdy se predikuje další pokles kvůli zvýšené produkci Íránu a zpomalující ekonomice Číny. Středeční minimum ve výši 28 USD za barel ale nemusí být daleko od celkového dna.

Bod zlomu se dá vypozorovat při změně chování trhu a jeho rozlišováním mezi dobrými a špatnými zprávami. Při poklesu se dobré zprávy přehlížejí a berou se v úvahu pouze špatné zprávy, při kterých spekulanti kumulují krátké pozice. Během tohoto týdne však už můžeme pozorovat mírný posun směrem k optimismu, co se týče cen ropy. Např. včerejší zvýšení zásob i těžby v USA (špatné zprávy pro ropu) již nechalo trh chladným a naopak Brent i WTI se posunuly prudce vzhůru po holubičím komentáři z Evropské centrální banky (ECB).

V tuto chvíli proto vypadá ropa silně přeprodaná, a pokud se během následujících dnů nepodaří vytvořit nové minimum přívalem dalších a dalších prodejních pokynů, dočkáme se vybírání zisků na krátkých pozicích, což by poslalo ropu k dlouhodobě fundamentálně lépe ospravedlnitelné hranici 40 USD za barel. Navíc vzhledem k tomu, že americký dolar vůči hlavním měnám (evropské měny, JPY, AUD, CNY) přestal posilovat, tak další tlaky na pokles cen ropy se nezdají být příliš silné.

Vývoj cen ropy WTI (1hodinový graf – H1):

Tomáš Raputa
Analytický tým FXstreet.cz

Čtěte více

• Jaké škody napáchal hurikán Sandy?
  Mohutná bouře Sandy zanechá odhadem za sebou škody na majetku v hodnotě kolem 20 miliard dolarů a na zmařených...
• Jak hospodářské problémy Německa táhnou dolů ekonomiky východoevropských zemí
  Hospodářské problémy Německa nepříznivě ovlivňují ekonomiky východoevropských zemí. Hrubý domácí produkt (HDP) Maďarska tak v posledním čtvrtletí loňského roku stagnoval, zatímco rumunská ekonomika klesla, ukázaly dnešní statistiky. V obou případech se přitom čekal mírný růst. Východní Evropa tak nyní ve snaze zajistit hospodářské oživení spoléhá především na spotřebitelskou poptávku, uvedla dnes agentura Bloomberg.
• Jak je to s intervencemi ČNB?
  Dnešní zasedání bankovní rady České národní banky (ČNB) nepřineslo nic nového. Základní úroková sazba zůstala...
• Jak jsou na tom řecké banky dle ECB?
  Čtyři největší banky v Řecku by za nejméně příznivých podmínek na trhu mohly do roku 2020 přijít asi o 15,5 miliardy eur (téměř 395 miliard Kč). Ukázal to výsledek zátěžového testu, o němž včera informovala Evropská centrální banka (ECB). Částka odpovídá poklesu kapitálové přiměřenosti o devět procentních bodů.
• Jak může ČNB překvapit v roce 2017?
  Díky zlepšujícím se domácím i zahraničním podmínkám a zrychlující inflaci počítáme v základním scénáři s uvolněním měnového kurzu ze strany České národní banky (ČNB) již během druhého čtvrtletí roku 2017. I pokud nepočítáme vnější prostředí a možné negativní efekty přicházející ze zahraničí, má ČNB stále hodně prostoru pro překvapení.
• Jak obchodovat italské referendum?
  Italové již tuto neděli rozhodnou, zda podpoří v referendu ústavní reformu prosazovanou premiérem Matteem Renzim. Výsledky hlasování mohou otřást italskou politikou. Veřejnost hodlá vyjádřit nespokojenost s vládou. Renzi prohlásil, že v případě neúspěchu rezignuje.
• Jak obchodovat maloobchodní tržby v USA
  Pokud jako obchodníci vyhledáváte volatilitu na americkém dolaru, může být ideální příležitost již dnes...
• Jak obtížná je "těžba" bitcoinů?
  Při takzvané těžbě internetové měny bitcoin se denně spotřebuje elektřina v hodnotě kolem 15 milionů dolarů. Tvrdí to na svých internetových stránkách list Forbes, který se odvolává na statistiky serveru BlockChain.
• Jakou politiku dnes Yellenová nastaví?
  Dnešní prohlášení šéfky americké centrální banky (Fed) Janet Yellenové bude stejně tak důležité nebo...
• Jak posílí koruna po konci intervencí ČNB?
  Průměrný kurz koruny by měl být na základě údajů zveřejněných Českou národní bankou ve čtvrtém čtvrtletí...
• Jak probíhal Flash Crash na GBP/USD?
  V rozpětí pouhých dvou minut v dnešní asijské obchodní seanci jsme mohli vidět bleskový výprodej (takzvaný Flash Crash) na britské libře, která se vůči americkému dolaru propadla o více než šest procent.
• Jak reagovalo euro na včerejší úrokové sazby?
  EUR/USD poklesl z 1,4317 na intradenní nízkou cenu 1,4220, aby se pak posunul zpět k horním cenám na 1,4340.
• Jak se daří USD/JPY a AUD/USD
  Hranice 80.00 je patrně úrovní, kde by centrální banky mohli znovu intervenovat.
• Jak se v Evropě obchoduje se zemním plynem
  Země Evropské unie se dohodly na omezení cen plynu, aby dosáhly jeho zlevnění a snížily účty za energie. Jejich zvyšování, které následovalo poté, co Rusko po invazi na Ukrajinu přerušilo většinu dodávek plynu do Evropy, vyvolalo mimo jiné rekordní míru inflace.
• Jak se vyvíjí předvánoční EURO?
  EUR/USD se po celý tento předvánoční týden drží v obchodním pásmu (range).
• Jak si vedlo zlato v loňském roce?
  Jak můžeme shrnout poslední rok na trhu se zlatem? Za prvé, nebyl to dobrý rok pro býky, ovšem zlato si...
• Jak si vedou komodity?
  Z komodit v prvním pololetí nejvíce vzrostla cena pšenice (o 16 procent) a vody (o 12 procent). Naopak ceny plynu klesly o 13 procent a ropy o 11 procent. Z drahých kovů přineslo nejvyšší výnos lithium (14,5 procenta). Vyplývá to z analýzy investičního fondu Quant. Cena zlata stoupla o dvě procenta, ale stříbro zlevnilo o sedm procent a platina o osm procent.
• Jak SNB přepsala dějiny forexu
  Dnešní exkluzivní článek připravil profesionální obchodník na finančních trzích, Patrik Polák, který spravuje soukromý investiční fond se specializací na obchodování měnových párů, trhu forex. Patrik Polák disponuje dlouholetými zkušenostmi s finančním trhem a s automatickými obchodními systémy. Zároveň patří mezi členy největšího nezávislého serveru věnovaného obchodování na forexu v České republice a na Slovensku FXstreet.cz. Tento článek jsme zveřejnili 21.1.2015 jako vzdělávací článek pro členy VIP zóny - Forex Asistent, kde lze nalézt další veřejně nedostupné know-how a zkušenosti elitních obchodníků včetně denních expertních výhledů trhu, podle kterých tito tradeři obchodují.
• Jak vidí EUR/USD analytici Societe Generale?
  Analytici francouzské investiční banky Societe Generale (oddělení Cross Asset Strategy Research) se zabývají vztahem mezi dlouhými (long) pozicemi na euru a rizikovým sentimentem napříč forexovým trhem. Podle analytiků došlo během léta v důsledku „euforie“ k vytvoření velkého počtu long pozic na euru. Tyto long pozice budou nejprve muset zmizet, aby mohlo dojít k opětovnému nastartování rizikového sentimentu. Analytici tvrdí, že měnový pár EUR/USD bude muset projít korekcí a za realistickou očekávají úroveň 1,1480.
• Jaký dopad může mít daňová reforma na EUR/USD?
  Analytici ze společnosti ING (oddělení FX Strategy Research) diskutují, jaký dopad na měnový pár EUR/USD může mít daňová reforma ve Spojených státech.