Fed po zátěžových testech omezil bankám dividendy a odkup akcií

Americká centrální banka (Fed) omezila největším komerčním bankám v zemi výplatu dividend a nejméně do konce září jim zakázala odkup vlastních akcií. Požádal je také o revizi dlouhodobých kapitálových plánů. Fed tím reaguje na nejnovější výsledky zátěžových testů amerických bank, které ukázaly, že banky čelí výrazným kapitálovým ztrátám. Centrální banka testovala, jak jsou komerční banky schopny odolat ekonomickému propadu způsobenému koronavirovou pandemií.

Fed neupřesnil, jak jednotlivé banky v jeho pandemické analýze dopadly. Zjistil však, že všech 34 testovaných bank by v případě nejhoršího scénáře, kdy by ekonomické oživení mělo tvar písmene W, vykázaly souhrnnou úvěrovou ztrátu 700 miliard USD (16,7 bilionu Kč). Tvar W znamená, že po recesi a krátkém oživení by se ekonomika vrátila znovu do recese.

Banky sice podle Fedu jsou schopné odolat vážnému, prudkému a dlouhodobému hospodářskému poklesu, několik by se jich ale dostalo blízko svých minimálních kapitálových požadavků. S ohledem na tuto skutečnost Fed stanovil limit týkající se toho, kolik kapitálu banky mohou použít na výplatu dividend investorům ve třetím čtvrtletí. Nesmějí vyplatit více než ve druhém čtvrtletí a výplata nesmí překročit průměrný čistý zisk za poslední čtyři čtvrtletí.

Fed také zakázal odkup akcií po dobu nejméně třetího čtvrtletí. Banky už kvůli pandemii odkupy akcií dobrovolně pozastavily, zatím ale nebylo jasné, jak dlouho to bude trvat.

Kroky Fedu z poslední doby jsou naprosto výjimečné. Je to poprvé od zavedení zátěžových testů z doby finanční krize let 2007 až 2009, kdy Fed musel zásadně změnit každoroční test kvůli dramatickému výkyvu vývoje ekonomiky. Po zveřejnění některých detailů v únoru musel Fed na poslední chvíli přidat analýzu citlivosti, aby zohlednil aktuální ekonomický chaos, který překonal i jeho scénář pro nejhorší případ oficiálně představený v původním testu.

Analýza naznačuje, že některé banky jsou zranitelnější než jiné. V souhrnu by měla bankám v případě nejhoršího scénáře klenout úroveň kapitálu na 7,7 procenta, některé by se však dostaly nebezpečně blízko minimální požadované hranici 4,5 procenta, kterou jsou povinny držet, aby byly považovány za dobře kapitalizované.

Bez jmenování jednotlivých bank Fedu uvedl, že některé z nich spoléhají na mnohem optimističtější výhled, než by bylo vhodné, a jejich kapitálové plánování nebylo promyšlené. Každá z bank obdržela od Fedu podrobnou zprávu o svém stavu. Banky mohou upravit své původní plány, aby získaly lepší hodnocení, a zveřejnit tyto detaily v pondělí po skončení obchodování na burzách, uvedla agentura Reuters.

Zdroj: Reuters, ČTK

Čtěte více

• Fed ponechal podle očekávání základní úrokovou sazbu beze změny
  Americká centrální banka (Fed) dnes na závěr dvoudenní schůzky svého měnového výboru nechala podle očekávání základní úrokovou sazbu beze změny v rozmezí pět procent až 5,25 procenta. Ve výhledu však naznačila, že do konce letošního roku se úroky pravděpodobně zvýší o půl procentního bodu. Centrální banka při svém rozhodování zohledňovala ekonomiku, která si vede nad očekávání, a inflaci, jež naopak klesá pomaleji.
• Fed ponechal sazby beze změny
  FED včera večer ponechal úrokové sazby beze změny na úrovni 0 - 0,25 % v souladu s očekáváním.
• FED ponechal úrokové sazby beze změny
  Americký FED včera ve 20:15 hodin oznámil, že ponechává úrokové sazby na výjimečně nízkých úrovních po delší dobu. Aktuální úroková sazba tak zůstává 0,25%. Jak dále Fed uvedl v doprovodném komentáři, americká ekonomika po hluboké recesi opět nastoupila cestu růstu.
• Fed ponechal úrokovou sazbu beze změny
  Americká centrální banka (Fed) dnes podle očekávání ponechala svou základní úrokovou sazbu beze změny v...
• Fed ponechal úroky beze změny
  Americká centrální banka (Fed) dnes podle očekávání ponechala svou základní úrokovou sazbu beze změny, signalizovala však budoucí zvyšování úroků. Poukázala také na solidní růst ekonomiky Spojených států i na zlepšující se podmínky na trhu práce.
• Fed ponechal úroky beze změny, naznačil však jejich budoucí snížení
  Americká centrální banka (Fed) dnes podle očekávání ponechala základní úrokovou sazbu beze změny v pásmu 5,25 až 5,50 procenta. Poukázala nicméně na pokrok při snižování inflace ve Spojených státech. Naznačila tak, že se blíží snížení úrokových sazeb, napsala agentura AP.
• Fed ponechal úroky beze změny, slíbil rozsáhlou podporu ekonomiky
  Americká centrální banka (Fed) dnes ponechala své úrokové sazby beze změny. Slíbila nicméně, že použije veškeré své nástroje k podpoře ekonomiky Spojených států, která se potýká s negativními dopady šíření koronaviru.
• Fed potrestal banku Goldman Sachs
  Světová investiční banka Goldman Sachs musí za zneužití dokumentů americké centrální banky (Fed)...
• Fed potvrdil připravenost na další stimulaci růstu
  Šéf centrální banky USA (Fed) Ben Bernanke ve svém projevu před zákonodárci nenaznačil...
• Fed poukázal na slabší hospodářský růst
  Americká centrální banka (Fed) zhoršila hodnocení stavu domácí ekonomiky a upozornila zejména na to, že...
• Fed pravděpodobně zvýší úrokové sazby, letos počtvrté
  Americká centrální banka (Fed) dnes podle všeobecného očekávání finančních trhů přistoupí k dalšímu zvýšení základní úrokové sazby. Rozhodnutí na závěr dvoudenní schůzky svého měnového výboru Fed oznámí ve 20:00 SELČ a krátce poté jej zdůvodní šéf centrální banky Jerome Powell.
• Fed prodloužil bankám omezení výplaty dividend a odkupu akcií
  Americká centrální banka (Fed) prodloužila až do konce letošního roku omezení výplaty dividend a zákaz odkupu vlastních akcií, který nařídila velkým bankám a společnostem poskytujícím finanční služby. Fed ve středu večer oznámil, že tento krok má podpořit banky v době, kdy pandemie nemoci covid-19 způsobila, že miliony Američanů neplatí včas hypotéky, úvěry z kreditních karet či půjčky na nákup auta.
• Fed prý bude ve zvyšování úroků postupovat opatrně
  Americká centrální banka (Fed) bude kvůli přetrvávajícím rizikům v globální ekonomice postupovat v dalším...
• Fed prý může zpomalit zvyšování úroků
  Ekonomika Spojených států čelí mnoha globálním hrozbám, které by mohly vykolejit ekonomický růst...
• Fed prý reálně debatuje o zvýšení úroků
  Americká centrální banka (Fed) se v debatě o prvním zvýšení základní úrokové sazby zaměřuje na možnost...
• Fed prý uvažuje o vlastní digitální měně
  Americká centrální banka (Fed) uvažuje o vytvoření vlastní digitální měny. Uvedl to dnes podle severu CNBC prezident Federální rezervní banky v New Yorku William Dudley. Jeho prohlášení přichází v době pokračujícího růstu hodnoty kybernetické měny bitcoin.
• Fed předčasně zveřejnil zápis ze svého zasedání
  Americká centrální banka (Fed) předčasně zveřejnila zápis ze svého zasedání, který je důležitým vodítkem...
• Fed: Přední americké banky by dokázaly přestát silnou recesi
  Všech 35 největších amerických bankovních společností úspěšně prošlo prvním kolem každoročních zátěžových testů. Banky prokázaly, že by byly schopny přestát mimořádně silnou hospodářskou recesi a pokračovat v poskytování úvěrů, informovala v noci na dnešek americká centrální banka (Fed).
• Fed: Přední americké banky jsou navzdory pandemii v dobrém stavu
  Přední americké banky se nacházejí v dobrém stavu navzdory negativnímu dopadu pandemie covidu-19 na ekonomiku. Vyplývá to podle agentury AP z výsledků druhého kola zátěžových testů, které zveřejnila americká centrální banka (Fed).
• Fed před výsledky voleb svoji měnovou politiku nezměnil
  Americká centrální banka (Fed) dnes ponechala podle očekávání svoji měnovou politiku beze změny. Opět také slíbila, že v nadcházejících měsících udělá vše, co bude v jejích silách, aby udržela oživení ekonomiky USA ohrožené šířící se pandemií nemoci covid-19 a která čelí nejistotě kvůli dosud nerozhodnutým prezidentským volbám. Základní úroková sazba tak zůstává blízko nuly.