Ako brokeri zachránili fondy za peniaze klientov

Keď som v stredu doobeda začal písať o GameStope, tak som si myslel, že sa k nemu tak skoro nebudem vracať a konečne budem môcť dokončiť článok na inú tému ale to čo sa odohralo počas dvoch nasledujúcich obchodní dni ma presvedčilo, že k tomu ešte zopár slov napíšem.

Článek najdete ZDE.

Jste na diskusním fóru jako nepřihlášený uživatel a Vaše funkce jsou tak omezené. Pro neomezený přístup je nutné být registrovaný a přihlášený uživatel. Nejste-li registrován/a klikněte pro bezplatnou registraci. Jednoduchá registrace vám otevře cestu k profesionálním informacím.

Registrací na FXstreet.cz můžete získat:

Možnost diskutovat s ostatními tradery.
Vkládání nových příspěvků a zakládání nových témat v diskusním fóru.
Možnost vyhledávání v tomto velmi rozsáhlém diskusním fóru.
Přístup k uzamčeným odborným článkům, sekcím a školy forexu.
Ebooky, manuály a obchodní systémy zdarma.
Zasílání newsletterů a informací o nových akcích a aktivitách portálu FXstreet.cz
Možnost psát vlastní blogy a články.
Možnost objednání tradingových knih, seminářů nebo VIP zóny.
Další přínosné informace z oblasti obchodování na forexu.

Autor	Ako brokeri zachránili fondy za peniaze klientov (7 odpovědí)
Kovac Veteran member Příspěvky: 22002 Více informací o uživateli >>	Příspěvek se nahlašuje... Děkuji za článek 29.01.2021 17:50 Dokonalý článek a moc děkuji! Broker: Purple Trading (forex) \| XTB (akcie) \| Swissquote Bank (indexy a komodity). Obchodní systém: Price Action, S/R, VIP zóna.
Michal Lukáč Nováček v diskuzi Příspěvky: 5 Více informací o uživateli >>	Příspěvek se nahlašuje... Re: Děkuji za článek 29.01.2021 19:10 Odpověď na: Kovac Dokonalý článek a moc děkuji! Ďakujem! 😎 Cítil som obrovskú potrebu to napísať 😁 Obchodovaniu na finančných trhoch sa venujem od roku 2016. Zaujímam sa hlavne o akciové trhy, s tým spojené menové páry a tiež kryptomeny. Viac ako krátkodobé obchodovanie ma zaujímajú dlhodobejšie stratégie.
Romca Veteran member Příspěvky: 1220 Více informací o uživateli >>	Příspěvek se nahlašuje... Děkuji 30.01.2021 11:49 , i já děkuji za zveřejnění Vašeho poznatku. Pokud je to pravda (kde a co je a není dnes pravda, že), tak si díky Vám může spousta lidí, především začínajících, přečíst informace nad kterými by se měli silně zamyslet, než kliknou kdekoliv na buy nebo sell .... . Díky. Roman J. --- nikdy neříkej nikdy --- ,z live Dukascopy SA přechod na demo, Roman J.
Jan Veteran member Příspěvky: 7858 Více informací o uživateli >>	Příspěvek se nahlašuje... Opce a zavírání pozic brokerem 30.01.2021 12:50 Jedna z reakcí k aktulnímu tématu v jedné fcb skupině Autor: Miloslav Hobbit Diviš Lidi přestaňte tu prosím šířit hovadiny, že brokeři mírnyx týrnix zavírají lidem pozice. NENÍ TO PRAVDA. Robinhood pouze vydal následující upozornění: "we let them know that if we determine that an option contract is at risk of being in the money and a customer doesn’t maintain the necessary collateral to support assignment/exercise, we may take proactive measures to help reduce account risk, including closing at-risk positions prior to expiration date.” Česky jde o to, že varují držitele opcí, že v případě, že opce bude in the money, nebo jí bude hrozit, že se dostane do in-the-money v afterhours, což by znamenalo, že dojde k jejímu striku (uplatnění práva na nákup akcií), tak v případě, že držitel pozice na té opci nemá adekvátní kolaterál (peníze nebo akcie), aby si mohl dovolit realizaci opce, tak RH sám opci zobchoduje před expirací. Pokud by tak neučinil, zbývaly by mu například u long callu dvě alternativy. 1) Požádat, aby se opce nestrikla. V praxi by to znamenalo, že by držitel opce přišel o VŠECHEN zisk na té opci. 2) Nechat opci striknout a nakoupit ty akcie z prostředků brokera /zákazník ty prachy nemá/. Ten nákup ale proběhne když je burza zavřená, prodat je mohou až se začne v pondělí obchodovat (a realizovat tak případný zisk na té opci). ALE pokud se přes víkend něco stane a v pondělí to otevře hrozně dole, tak brokerovi hrozí ztráta, která není ničím krytá. Z toho důvodu, pokud zákazník sám opci nezobchoduje a jak bylo zmíněno, nemá prostředky na její strike, tak broker tu opci násilně prodá před expirací a REALIZUJE TAK ZISK PRO ZÁKAZNÍKA. Je to naprosto STANDARDNÍ postup u všech brokerů a několik z vás mě již v historii kontaktovalo, když se jim to stalo. Je to v nejvyšším zájmu zákazníka, aby to udělal. Nechápu, že ti idioti něčemu tak elementárnímu nerozumí. Druhej případ, kdy došlo k násilným prodejům bylo u akcií nakoupených na páku. Původně stačilo mít třeba jen 25% kolatererálu, ale díky volatilitě se podmínky změnily (opět zcela standardní postup a každej pákař to zná a musí s tím počítat, teď před volbami třeba IB zvedal požadavky, kvůli obavám volatility po volbách). Dokud akcie byla vysoko, tak nerealizovaných zisk na té akcii kryl ten maring požadavek 100% kolaterálu. Ale jak cena spadla, tak pokud zákazník nedoplnil cash, tak náhle neměl peníze pro krytí pozice. V takovém momentě opět zcela standardně dochází k násilným prodejům. Je to ochrana zákazníka i brokera, jinak tam vzniknou ztráty, které nejsou ničím kryté. Mimochodem dneska to obchodování omezila hromada brokerů po celém světě. Nejen RobinHood. Není to žádná konspirace, ta volatilita byla šílená a nejšílenější je, že každej ví, že tohle je v podstatě jedno obrovský letadlo a mnoho retail zákazníků to šeredně odskáče, protože nejde pak najednou, že by všichni prodali za 1000. Jakmile začnou lidi místo nákupu prodávat, tak to řachne jak 737 MAX. Mé příspěvka na fóru slouží pouze ke studijním účelům. Nejedná se v žádném případě o investiční doporučení. Jan
georgeus25 Veteran member Příspěvky: 1805 Více informací o uživateli >>	Příspěvek se nahlašuje... Re: Opce a zavírání pozic brokerem 30.01.2021 19:07 Odpověď na: Jan Jedna z reakcí k aktulnímu tématu v jedné fcb skupině Autor: Miloslav Hobbit Diviš Lidi přestaňte tu prosím šířit hovadiny, že brokeři mírnyx týrnix zavírají lidem pozice. NENÍ TO PRAVDA. Robinhood pouze vydal následující upozornění: "we let them know that if we determine that an option contract is at risk of being in the money and a customer doesn’t maintain the necessary collateral to support assignment/exercise, we may take proactive measures to help reduce account risk, including closing at-risk positions prior to expiration date.” Česky jde o to, že varují držitele opcí, že v případě, že opce bude in the money, nebo jí bude hrozit, že se dostane do in-the-money v afterhours, což by znamenalo, že dojde k jejímu striku (uplatnění práva na nákup akcií), tak v případě, že držitel pozice na té opci nemá adekvátní kolaterál (peníze nebo akcie), aby si mohl dovolit realizaci opce, tak RH sám opci zobchoduje před expirací. Pokud by tak neučinil, zbývaly by mu například u long callu dvě alternativy. 1) Požádat, aby se opce nestrikla. V praxi by to znamenalo, že by držitel opce přišel o VŠECHEN zisk na té opci. 2) Nechat opci striknout a nakoupit ty akcie z prostředků brokera /zákazník ty prachy nemá/. Ten nákup ale proběhne když je burza zavřená, prodat je mohou až se začne v pondělí obchodovat (a realizovat tak případný zisk na té opci). ALE pokud se přes víkend něco stane a v pondělí to otevře hrozně dole, tak brokerovi hrozí ztráta, která není ničím krytá. Z toho důvodu, pokud zákazník sám opci nezobchoduje a jak bylo zmíněno, nemá prostředky na její strike, tak broker tu opci násilně prodá před expirací a REALIZUJE TAK ZISK PRO ZÁKAZNÍKA. Je to naprosto STANDARDNÍ postup u všech brokerů a několik z vás mě již v historii kontaktovalo, když se jim to stalo. Je to v nejvyšším zájmu zákazníka, aby to udělal. Nechápu, že ti idioti něčemu tak elementárnímu nerozumí. Druhej případ, kdy došlo k násilným prodejům bylo u akcií nakoupených na páku. Původně stačilo mít třeba jen 25% kolatererálu, ale díky volatilitě se podmínky změnily (opět zcela standardní postup a každej pákař to zná a musí s tím počítat, teď před volbami třeba IB zvedal požadavky, kvůli obavám volatility po volbách). Dokud akcie byla vysoko, tak nerealizovaných zisk na té akcii kryl ten maring požadavek 100% kolaterálu. Ale jak cena spadla, tak pokud zákazník nedoplnil cash, tak náhle neměl peníze pro krytí pozice. V takovém momentě opět zcela standardně dochází k násilným prodejům. Je to ochrana zákazníka i brokera, jinak tam vzniknou ztráty, které nejsou ničím kryté. Mimochodem dneska to obchodování omezila hromada brokerů po celém světě. Nejen RobinHood. Není to žádná konspirace, ta volatilita byla šílená a nejšílenější je, že každej ví, že tohle je v podstatě jedno obrovský letadlo a mnoho retail zákazníků to šeredně odskáče, protože nejde pak najednou, že by všichni prodali za 1000. Jakmile začnou lidi místo nákupu prodávat, tak to řachne jak 737 MAX. Zvýšení maržových požadavků a likvidace pozic, které těmto požadavkům nevyhovují, opravdu není výjimečná věc. Přistupují k tomu všichni brokeři a nikdo proti tomu neprotestuje. Ale v tomto případě jde o něco úplně jiného. Robinhood ve čtvrtek zcela zakázal nákup akcií GameStopu, umožnil jen likvidaci pozic. V pátek sice omezení zmírnil, ale klienti si mohli koupit jen JEDNU akcii!! A právě tohle omezení retailových obchodníků, vyvolané nátlakem velkých fondů, způsobilo takové pozdvižení, že to kritizuje i Bílý dům a bude to řešit SEC. AMP Global Clearing
Kovac Veteran member Příspěvky: 22002 Více informací o uživateli >>	Příspěvek se nahlašuje... Re: Re: Opce a zavírání pozic brokerem 31.01.2021 07:29 Odpověď na: georgeus25 Zvýšení maržových požadavků a likvidace pozic, které těmto požadavkům nevyhovují, opravdu není výjimečná věc. Přistupují k tomu všichni brokeři a nikdo proti tomu neprotestuje. Ale v tomto případě jde o něco úplně jiného. Robinhood ve čtvrtek zcela zakázal nákup akcií GameStopu, umožnil jen likvidaci pozic. V pátek sice omezení zmírnil, ale klienti si mohli koupit jen JEDNU akcii!! A právě tohle omezení retailových obchodníků, vyvolané nátlakem velkých fondů, způsobilo takové pozdvižení, že to kritizuje i Bílý dům a bude to řešit SEC. Souhlas Jirko a tady je to popsáno https://www.fxstreet.cz/americti-regulatori-prezkoumaji-omezovani-obchodovani-s-akciemi.html Broker: Purple Trading (forex) \| XTB (akcie) \| Swissquote Bank (indexy a komodity). Obchodní systém: Price Action, S/R, VIP zóna.
Jan Veteran member Příspěvky: 7858 Více informací o uživateli >>	Příspěvek se nahlašuje... pokračování.....bez peněz to nejde 01.02.2021 20:40 autor: Miroslav Hobbit Diviš Pro zajímavost, zkoumal jsem, co se přesně stalo minulý týden a jak vůbec funguje clearing a výše depositů brokerů atd. Protože buď o dané věci nevíte nic a pak vyřváváte nějaké konspirační teorie, nebo si o tom zjistíte jak to je a buď to dává smysl, nebo víte, že se děla nějaká nepravost a pravděpodobně jaká. Jako u mnoha věcí, tady to dávalo smysl, když člověk zjistil, jak věci fungují, tak pochopil, proč ta akce s omezením obchodů byla tak "koordinovaná" a proč to omezení udělali hlavně brokeři, kteří měli velkou bázi zákazníků kupujících GME a proč stále někteří jako RH musí toto omezení držet a zdánlivě nepochopitelně nedovolí ani nákup za vaši "hard cash". Zjednodušená verze je: Je to celé o velikosti depositu, který brokeři musí mít u clearingového centra a ten normálně je v průměru kolem 2%, protože nákupy se vyrovnávají s prodeji a tudíž clearingové centrum žádá jen malý deposit, aby garantovalo vyrovnání pohledávek v rámci settlementu. Když se ale najednou zákazníci jednoho brokera rozhodnou, že budou jen nakupovat vytvoří nevyrovnaný tok a clearignové centrum musí reagovat a navýšilo požadavky až ke 100% a to jen u těch brokerů, kteří měli podle záznamů nakoupeno obrovské množství akcií, ale skoro žádné prodeje (je za tím přesný výpočet). Kdyby se to stalo u nějakýho průměrného tickeru, tak no problem, ale GME a jeho gigantické objemy způsobily, že třeba RH najednou měl dodat 3 miliardy dolarů kolaterálu (peněz za které měl podle záznamů nakoupené akcie u depositáře). Ale broker ty peníze takhle nemá, protože s nimi operuje, půjčuje je na páky atd. V momentě, kdy broker není schopen dostát svým závazkům, tak je mu odepřeno otvírání nových pozic minimálně u daného titulu, ale může mu být zastaveno otvírání nových pozic u všech titulů. Pro brokera je velmi těžké sehnat likviditu bez toho, aby násilně nezavřel všemožné pákové obchody svých zákazníků (a to samozřejmě nejen na daném titulu). RH se podařilo dojednat snížení toho požadavku a proto mohl obchodování částečně obnovit, ale stále v tom obrovským způsobem visí. Přesně je ten vzorec kolaterálu: Deposit = min( 99% 2d VaR + Gap Risk Measure, Deposit Floor Calc) + Mark-to-Market a kdo by chtěl odbornější vysvětlení s odkazy na regulace, které se dané problematice věnují, tak zde: An explanation of why @RobinhoodApp non-nefariously restricted trading : investing (reddit.com) Mé příspěvka na fóru slouží pouze ke studijním účelům. Nejedná se v žádném případě o investiční doporučení. Jan

Předchozí témata

Následující témata

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Forex Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články: