Každý kto má dlhodobejšiu skúsenosť s obchodovaním na menových trhoch, alebo akýchkoľvek trhoch tak vie, že aj vstupy a obchody s vysokou pravdepodobnosťou úspechu občas nevýjdu a namiesto chceného zisku končí obchod v strate.
Strata sama o sebe nepredstavuje žiadný problém. Je nedielnou súčasťou tradingu a bez strát obchodovať nejde. Aby strata bola "pohodlná" a znesiteľná, je potrebne ju udržať čo najnižšiu. Presne stanoviť a definovať riziko. Nastaviť parametre obchodu, primeranú veľkosť obchodnej pozície a vstúpiť do trhu. Ostatné je už na trhu samotnom. Do určitej miery nezáleži na výsledku tohoto jedného aktuálneho obchodu. Obchodovanie a potencionálny zisk, alebo strata je súbor obchodov v čase. Preto jeden zisk, alebo strata v jednotlivých obchodoch nehrajú v dlhodobóm horizonte tak zásadnú rolu.
Všeobecne sa odporúča riskovať na jednu obchodnú príležitosť: 2% obchodného kapitálu. Je to relatívne malé riziko, ale ak by som mal vyslovene odporučiť, akú percentuálnu čiastu z kapitálu riskovať na obchodnú príležitosť, tak začiatočníkom by som radšej odporučil 0.5%. Zisk potom ale nemôže byť vysoký? Môže byť vysoký- voči potencionálnemu riziku.
Zároveň by som doporučil dodržiavať kladný pomer RRR. Zachovať si nízku mieru rizika a následne voči tomuto nízkemu riziku brať relatívne vysoký profit a to aspoň v pomere všebecne uznávanom 1:3. Riskovať 1% a cieľovať profit 3% alebo riskovať 0.5% a cieľovať spomínaný profit- 3 krát vyšší. Táto zložka money-managmentu by mala zabezpečiť šancu na dlhodobo ziskový a konzistentný trading aj pri nízkej úspešnosti vstupov do trhu. Konkrétne pri spomínanom RRR 1:3 stačí na dlhodobý, konzisentne- profitabilný trading 30 % úspešnosť vstupov do trhu a to znamená, že na dosiahnutie zisku v sérii 10 obchodov nám stačia iba 3 ziskové obchody. 3 ziskové obchody z 10 sú dlhodobo reálnejšie udržateľné ako napríklad nutnosť mať 8 ziskových obchodov z 10 pre dosiahnutie kladného zhodnotenia.
Trading je v značnej miere o psychike obchodníka. Správny MM a psychika obchodníka je to, čo oddeľuje konzistentne profitabilného obchodníka od toho, ktorý na trhu svoje peňažné prostriedky stráca. Sú ľudia, ktorý lepšie zvládajú stresové situácie. Dokážu sa lepšie rozhodovať a racionálne uvažovať aj v potencionálne veľmi stresovej a neštandardnej situácii. Je preto možné si MM ľubovolne upravovať pre svoje vlastné potreby a s navyšovaním a znižovaním rizika úspešne pracovať. Predsa je psychický ľahšie zvládnuteľné riskovať vyššie percento obchodného kapitálu z už nadobudnutého zisku ako zo základného kapitálu.
Trading a úspech v tradingu je o prispôsobovaní sa tržnej volatilite, zmene trendov, zmene obchodných prístupov a obchodných stratégii. Na trhoch uspejú tí flexibilný a prispôsobivý. A preto upravovať si MM vo svoj prospech je možné a dokonca aj nutné pre dlhodobý úspech na finančných trhoch.
Treba však mať na pamäti to, že MM má byť základnou pomôckou k ochrane a bezpečnému nárastu nášho kapitálu a mal by sa používať opatrne, premyslene a rozumne. Riskovať by sme teda mali iba to, o čo sme ochotný v prípade straty príjsť. Nekomfortne vysoké riziko a teda porušovanie správneho a rozumého money-managnemtu vedie k stresu a strachu z tradingu a jeho výsledkov. Táto, nie príliš pohodlná zóna v ktorej sa bude pri takto vysokom riziku nachádzať myseľ obchodnika, určite neprispieva k správnemu a racionálnemu rozhodovaniu.
Money-managnemt by mal byť dozorca, pomocník a priateľ tradera na jeho ceste zhodnocovania a budovania kapitálu. Ak money-managment budete vnímať takto a dáte mu toto privilégium, nikdy vás nemôže stretnúť úplna strata obchodného kapitálu.
Dan Wensen
Full-time trader
