Čtvrtek 21. listopadu 2024 12:34
reklama
Investingfox Nastroje
reklama
Purple webinář Ve vaší režii
reklama
Purple webinář Ve vaší režii
reklama
Purple webinář Ve vaší režii

Dolar roste v důsledku rostoucích amerických sazeb a uvolňování geopolitického napětí

23.04.2018 10:12  Autor: Globtrex  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Jak se sazby desetiletých amerických vládních dluhopisů přibližují ke hranici 3 procent, projevuje se jejich růst i vyšší hodnotou dolaru. Růst dolaru navíc podporuje i uklidnění na mezinárodní politické scéně.

Sazby desetiletých vládních dluhopisů se během pondělního asijského obchodování přiblížily ke hranici 2.97 procenta v poledne středoevropského času dokonce krátce nad 2.99 procenta. Později odpoledne se sazba vrátila k 2.97 procenta. Přesto jde o jasný signál, že desetileté sazby dále snižují odstup, který je dělí od magické hranice tří procent. Jak reálné úrokové sazby rostou, roste i cena dolaru, který se tím stává pro mezinárodní investory zajímavějším.

 

Dolarový index .DXY díky tomu během pondělního odpoledne středoevropského času dosáhl až na úroveň 90.77, což představuje jeho nejvyšší hodnotu za několik měsíců, od první poloviny ledna.

 

Výnos amerických desetiletých státních dluhopisů je přitom považován za velmi důležitý ukazatel, který může spustit lavinu výprodejů na trhu. Pokud desetileté dluhopisy překonají hranici tří procent, očekává se velký výprodej a s ním spojený pokles cen na dluhopisovém trhu. Zvyšující se sazby dluhopisů by se pak mohly projevit nižší přitažlivostí akcií, které by tak v důsledku rostoucích úrokových výnosů patrně také ztratily část své hodnoty. Cena desetiletých dluhopisů je proto v tuto chvíli snad nejsledovanějším ukazatelem na americkém trhu.

 

Na rostoucích sazbách dluhopisů se podílí jak zvyšování mezibankovní úrokové sazby americkou centrální bankou, která má letos v plánu celkem tři až čtyři zvýšení o 25 bazických bodů, tak zvyšující se americký federální rozpočtový deficit, který zvyšuje nabídku dluhopisů a tím tlačí dolu jejich cenu (a vzhůru úrokové sazby).

 

V posledních dnech navíc došlo k citelnému zklidnění i na mezinárodní scéně. Napětí, které panovalo mezi USA na jedné straně a Severní Koreou, kde docházelo ke stupňování vzájemných slovních výpadů, a Čínou, kde proběhlo několik vln vzájemného zavádění cel, se poněkud snížilo. Donald Trump plánuje schůzku s Kim Čong-unem, který nyní prohlašuje, že Severní Korea opustí svůj jaderný program a bude usilovat o ekonomický rozvoj. Steve Mnuchin, člen americké vlády zodpovědný za státní pokladnu, pak plánuje návštěvu Číny, která by měla uklidnit vzájemné ekonomické vztahy.

 

V důsledku toho poklesl japonský jen, který již tradičně roste při zvýšeném mezinárodním napětí a klesá v dobách, kdy jsou investoři klidní a politická situace přehledná.

 

Zajímavý bude bezpochyby i další vzájemný vývoj dolaru a eura. Během pondělí sice euro vůči dolaru o půl procenta klesalo, až na 1.222 USD, ve čtvrtek se ale bude konat tisková konference po jednání vedení ECB. Vzájemným kurzem obou měn může postup ECB výrazně zamíchat hlavně v případě, pokud by neodpovídal současnému očekávání trhů a ECB by se rozhodla utahovat monetární politiku rychleji, než v minulosti avízovala.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Dolar ranní zisky poztrácel, akcie po mírném váhání vykročily k růstu
    Po nepříliš pozitivních dopoledních makrodatech zůstávaly společná evropská měna i britská libra pod tlakem, zatímco investoři nadále převažují dobrá americká data vůči riziku pokračující koronavirové nákazy. S pokračujícím časem přeci jen převažuje optimismus podpořený solidními daty o americké spotřebitelské důvěře a akciové trhy se posouvají do pozitivních hodnot.
  • Dolar ráno slábne. USA sdělí propad ekonomiky a zasedá Fed
    Dnešek přinese kromě další sady firemních výsledků také předběžný údaj o americkém HDP za první kvartál. To už bylo zasaženo opatřeními proti koronaviru, a třebaže šlo vlastně jen o dva poslední týdny, dopad na ekonomiku byl zřejmě dost velký. Za 1Q pravděpodobně vykáže další pokles investiční aktivita, útlum uvidíme v zahraničním obchodě, ale silně na HDP dolehne i klíčová položka - spotřeba. Pokles ekonomiky se odhaduje na 4 procenta (tradičně v mezikvartálním anualizovaném pojetí).
  • Dolar ráno ustupuje. Euru pomohla jestřábí výzva z ECB
    Úterý začalo pro eurodolar lehce růstově. Kurz se dostává na 1,1775 s pomocí komentáře z ECB. Sabine Lautenschlaegerová se vyslovila pro snižování objemu QE v příštím roce. Je to sice věc, se kterou trh docela počítá, ale přímý názor z centrální banky moc často nezazní, takže euru mohla taková slova pomoci.
  • 💲 Dolár rastie!💪
    Americký dolár naďalej posilňuje, aj napriek miernemu poklesu výnosov dlhopisov počas dnešného obchodovania. Je však potrebné pripomenúť, že včera pred Kongresom Powell povedal, že inflačný tlak bol väčší, ako predpokladala centrálna banka. To môže byť ďalší signál zmeny perspektívy menovej politiky, dokonca aj z krátkodobého hľadiska! Vedúci predstavitelia 4 veľkých centrálnych bánk sa dnes o 17:45 zúčastnia panelovej diskusie na dnešnom fóre ECB - ECB Lagarde, Fed Powell, BoJ Kuroda a BoE Bailey, ktorá sa môže prejaviť zvýšenou volatilitou na trhoch.
  • Dolar reagoval pouze málo na zápis ze zasedání FOMC
    Ve 20. hodin byl zveřejněn zápis ze zasedání FOMC, které se konalo v září. Report nepřinesl velké překvapení. Zápis vyzněl jestřábím tónem, ale investoři toto naladění očekávali. Na posledním zasedání FED zvýšil hlavní sazbu o 75 bazických bodů do rozpětí 3–3,25 %, což znamenalo třetí nárůst o tři čtvrtě procentního bodu v řadě. Zároveň vytlačil náklady na půjčky na nejvyšší úroveň od roku 2008. Takzvaný tečkový graf, který byl zveřejněn hned po zasedání, ukázal úrokové sazby do prosince na úrovni 4,4 %, tedy vysoko nad úrovní 3,4 % předpokládanou ještě v červnu. V příštím roce se dle výhledu členů FOMC dostanou sazby v USA na 4,6 %.
  • Dolár rezervnou menou ostane
    Rokovania medzi republikánmi a demokratmi zatiaľ stále neskončili, no včera zlyhali ďalšie pokusy o dohodu, na čo reagovali US...
  • Dolar roste, akcie trpí. Fed zůstává na cestě k vyšším sazbám i přes zaváhání investic
    Včerejší rozhodnutí amerického Fedu o stabilitě sazeb nepřekvapilo. Centrální banka zároveň zůstala u předpokládaného zvýšení sazeb v prosinci. Ani to těžko někoho zaskočilo, ačkoli část trhu mohla doufat v měkčí postoj po posledním propadu akcií. Nová prognóza tentokrát nebyla na programu a hodnocení ekonomického i inflačního vývoje zůstává příznivé, s vyváženými riziky. Co může být vnímáno lehce negativně, je upozornění na nepříznivý vývoj investic v posledním kvartále, zvlášť v kontrastu s daňovou podporou ze strany Trumpovy vlády. Jestliže nízké daně nebudou schopny dostatečně stimulovat investice a tím produktivitu, těžko se dočkáme slibovaného zrychlení ekonomiky (které pak zařídí i menší poměr dluhu).
  • Dolar roste, čeká se na rozhodnutí Fedu 
    Dolar sice ve středu ráno v Asii posílil, ale kroky byly malé, jelikož investoři čekají na nejnovější politické rozhodnutí amerického Federálního rezervního systému.
  • Dolar roste jako bojovník, zatímco euro je věčně v roli panoše, kterým není snadné být
    Americká měna nepůsobí sebejistě. Její finanční potenciál je stále obrovský, přestože řada zemí odmítá vypořádání v USD. Na tomto pozadí se euro musí spokojit s rolí panoše a podpořit sílu dolaru. Současně jsou možnosti eura mnohem nižší než možnosti jeho konkurenta.
  • Dolar roste po projevu Claridy z Fedu
    Projev viceprezidenta Fedu Claridy patřil mezi to nejdůležitější, co dosud přinesla dnešní seance. Investory zajímají současné názory centrálních bankéřů, které by mohly naznačit další směr americké měnové politiky. Nedávno překvapil další centrální bankéř Fedu - Chris Waller, který přišel s jestřábím tónem. Mnohé zajímalo, zda se Clarida vydá stejnou cestou.
  • Dolar roste v očekávání rychlejšího HDP, koruna využívá lehce pozitivní nálady
    Páteční obchodování v Evropě můžeme označit jako opatrně pozitivní. Akciím na hlavních trzích se daří mírně růst, bezpečné dluhopisy nepatrně ustupují, zatímco ty periferní si připisují mírné zisky. Dolar má na páru s eurem navrch a postupuje na 1,1630. Momentálně sílí rovněž vůči japonskému jenu, ovšem tento pár během dopoledne nemá jasný směr.
  • Dolar rozšiřuje své zisky proti euru, zatímco vůči jenu je koriguje
    Česká data korunu ovlivňují minimálně, na ta dnešní ale kurz přece jen trochu zareagoval. Po dobrých zprávách přišla j...
  • Dolar rozšiřuje zisky po datech PMI a zprávě o prodeji domů
    Podle údajů S&P Global zaměstnanost v srpnu klesla, poprvé za 3 měsíce, zatímco čisté ztráty pracovních míst byly nyní hlášeny ve 3/5 z posledních pěti měsíců, což představuje nejslabší období růstu mezd od prvního pololetí. roku 2020.
  • Dolar roztahuje křídla
    Měnový pár EUR/USD klesl poté, co zpráva o inflaci v USA ukázala, že spotřebitelské ceny rostly již třetí měsíc v řadě. Index spotřebitelských cen vzrostl oproti předchozímu měsíci o 0,4 % a index všech složek se za posledních 12 měsíců zvýšil o 3,5 %, přičemž obě hodnoty překonaly odhady agentury Bloomberg. Totéž platí pro údaje o jádrové inflaci. V důsledku toho americký dolar napříč trhem posílil, a to, co v úterý aktivně rostlo, nyní shodně kleslo. Řeč je o ropě, zlatě a bitcoinu. Krátce nato stejný osud potká i index S&P 500.
  • DOLAR SA DOSTAL Z 5-TÝDENNÍHO MINIMA
    Dolar si mírně polepšil, když se objevily spekulace o tom, že americký Federální rezervní systém začne se zužová...
  • Dolar se během dne rozjel, posiluje proti všem hlavním měnám
    Dnes v podvečer vystoupí zvolený americký prezident Donald Trump na tiskové konferenci, kde by se měl věnovat i podrobnostem svého hospodářského plánu. Dnešní kalendář byl poměrně chudý na nová data. Britský průmysl sice pozitivně překvapil, ale libra z čísel profitovat nedokázala.
  • Dolar se blíží měsíčnímu minimu, zápis Fedu ukazuje stoupání sazeb 
    Ve čtvrtek se dolar nacházel blízko měsíčního minima, neboť zápis z květnového zasedání Federálního rezervního systému naznačil, že je zde možnost pozastavení zvyšování sazeb po pravděpodobném dalším zvyšování v červnu a červenci.
  • Dolar se dál bojí o reformu daní, libře naopak pomáhá rychlejší průmysl
    Americký dolar, který se včera dostal na páru s eurem pod tlak, se stabilizoval díky dluhopisovému trhu. Americké výnosy totiž dohnaly část růstu, který včera předvedly výnosy napříč Evropou. Stále však nepřichází podpora v podobě postupu daňové reformy, jež zůstává klíčovým tématem. Naopak, pochybnosti o schválení vyvolává protinávrh Senátu, který by mohl oddálit platnost reformy až do roku 2019. Eurodolar se nyní nachází na 1,1640 a kvůli daňové reformě se asi kurz o moc níž nedostane.
  • Dolar se drží na dvoutýdenních maximech, v centru pozornosti je japonský jen
    Americký dolar zůstal v úterý blízko svého dvoutýdenního maxima, protože investoři napjatě očekávají klíčová ekonomická data, která by mohla ovlivnit rozhodnutí Federálního rezervního systému o snížení úrokových sazeb. Hlavní pozornost se soustředí na páteční zveřejnění údajů o mzdách v USA, které by mohly poskytnout jasnější signál o dalším postupu centrální banky.
  • Dolar se drží na sedmiměsíčním minimu
    Euro včera vůči dolaru prakticky stagnovalo kolem 1,3550 EUR/USD. To je nejsilnější úroveň vůči dolaru od letošního...
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Purple trading AI