Ticker Tape by TradingView
Moc finančného trhu
Čo má rast cien slovenských nehnuteľností spoločné s krachom jedného z najväčších investičných gigantov sveta - Lehman Brothers? V tomto článku sa dozviete ako finančný trh s nami súvisí a ako významným je spojencom pre každého z nás.
Ako sa to začalo
Začalo sa to miléniovou krízou tzv. „dotcom“ bubliny. Obdoba súčasných sturtapov, ktorým stačilo vytvoriť koncept, získať kapitál pre vstup na burzu a mohutne zarobiť z rastu cien akcií. Zväčša nič dlhodobé nevytvorili, nič nedodali, nikoho dlhodobo nezamestnali.
Americká ekonomika vplyvom straty úspor obyvateľstva z predchádzajúcich udalostí trpela nedostatkom dôvery a kapitálu. Hospodársky rast sa preto centrálna banka USA (FED) rozhodla naštartovať masívnym znižovaním úrokových sadzieb. Tie sa v priebehu troch rokov od roku 2000 znížili z 6% na 1%. Politika lacných peňazí diktovaná centrálnou bankou USA (FED) v novom miléniu však spustila bublinu novú.
Lacné úvery zdanlivo prospievali ekonomickému rastu, no pomohli aj k rastu cien nehnuteľností. Tie v priebehu siedmych rokov zvýšili svoju priemernú cenu o viac než 50%. Realitná bublina zažívala zlaté časy. Scéna z filmu The Big Short od Adama McKay túto dobu vtipne eufemizuje prirovnaním vtedajších lokálnych poskytovateľov hypoték skôr k majiteľom striptízových podnikov ako k majiteľom hypotekárnych inštitúcii. Skutočnosť nemusela byť ďaleko od pravdy.
Problémy realitnej bubliny
Zahraničné investičné banky a fondy nemohli participácii na tomto boome odolať. Každým dňom objem zobchodovaných cenných papierov naviazaných na trh nehnuteľností v USA na celosvetovom finančnom trhu narastal. Zahraničné penzijné fondy, zahraničné investičné banky ale i veľkí investori skupovali tieto aktíva do svojich bilancií. Výnosy boli príliš lákavé.
Realitná bublina však mala čoskoro spľasnúť. Rastúcu cenovú hladinu (infláciu) sa rozhodla centrálna banka USA (FED) riešiť navršovaním úrokovej sadzby. Toto navršovanie základnej sadzby sa začalo premietať i do úrokov na hypotékach. Na najobľúbenejšom type hypoték sekundárneho trhu (1) stúpol úrok v priebehu dvoch rokov na dvojnásobok. Obdobie lacných peňazí skončilo.
Následky boli rýchle a zničujúce. Každý piaty poberateľ hypotéky (2) nebol v roku 2008 schopný svoju hypotéku splácať. Nastali nútené predaje nehnuteľností, pokles ich cien a lavína sa spustila. Bear Stearns (investičná banka, ktorá prostredníctvom svojich dvoch fondov masívne investovala do cenných papierov naviazaných na US nehnuteľnosti) bola americkou centrálnou bankou zachránená pred kolapsom a odkúpená spoločnosťou JP Morgan Chase. Nedôvera na finančnom trhu a obzvlášť na medzibankovom trhu narástla.
Prasknutie bubliny
V roku 2008 vláda spojených štátov poskytla viac než 900 mld. USD na sanovanie problémov poskytovateľov týchto úverov, pričom v nasledujúcich troch rokoch poskytla ďalších 400 mld. USD. (3)
Akciové trhy zachvátila panika. Americký index Dow Jones v priebehu roka 2008 stratil 50% zo svojej hodnoty. Investori a banky z obáv o finančné zdravie svojich konkurentov, s ktorými bežne obchodovali, investovali namiesto do dlhopisov a cenných papierov bánk do štátnych dlhopisov, zlata ale i ropy. Ropa v tom období dosiahla svojho historického vrcholu tesne pod 150 USD za barel. No už o pár mesiacov neskôr sa prepadla k 30 USD. Tento masívny prepad spustila udalosť, ktorá ochromila celý svetový finančný trh.
Pád Lehman Brothers
Prepad cien nehnuteľností, nedôvera voči cenným papierom naviazaných na hypotéky amerického realitného trhu spustila množstvo bankrotov hypotekárnych domov a naviazaných finančných inštitúcií. Skutočnú pohromu však spôsobil pád jednej z najväčších investičných bánk na svete - Lehman Brothers. Viac ako 150 ročná história tohto gigantu sa skončila 15. septembra 2008. Finančný trh skolaboval.
V čase, kedy Lehman Brothers požiadal o ochranu pred veriteľmi dosiahol jej dlh 613 mld. USD a viac ako 150 mld. USD v jej dlhopisoch. (4) Tento dlh predstavoval záväzky voči viac ako 100tis. jej veriteľom po celom svete. Medzi nimi boli i známe banky, poisťovne i dôchodkové sporiteľne. Pre lepšiu predstavu, výška jeho dlhu predstavuje viac ako 6 ročné HDP Slovenska. Z hypotekárnej krízy amerického trhu s nehnuteľnosťami sa razom stala globálna finančné kríza.
Banky zaznamenávali tak straty zo svojich aktív (vplyvom padajúceho akciového trhu) ako aj z rastúcich medzibankových sadzieb (vplyvom nedôvery na medzibankovom trhu) a prestali byť schopné refinancovať sa. Centrálne banky po celom svete v snahe pumpovať potrebnú likviditu na medzibankový trh znížili svoje úrokové sadzby na historické minimá. To však šíreniu nákazy nestačilo a čoskoro tak boli nútení dodávať špeciálne refinančné úvery bankám pre zachovanie ich solventnosti. Pomohlo. Medzibankový trh sa pomerne rýchlo zotavil, no nezostalo to bez následkov.
Krízu likvidity vystriedala kríza solventnosti
Investori a banky v panike vypredávali svoje akciové portfóliá a vkladali svoje úspory do zlata a štátnych dlhopisov, považovaných za "ostrov záchrany". Dopyt po štátnych dlhopisoch bol tak významný, že úroky na štátnych dlhopisoch významne zlacneli. Tieto úspory v nákladoch na obsluhu štátneho dlhu tak poskytli politikom po celom svete príležitosť využiť ich k ozdraveniu svojich národných ekonomík.
Politici sa vybrali cestou ekonóma P.Krugmana, zastávajúceho názor, že rast ekonomiky možno dosiahnuť predovšetkým rastom štátnych výdavkov a ak je to potrebné i za cenu dodatočného zadlžovania sa. Zaujímavosťou je, že tento ekonóm dostal za svoju teóriu Nobelovú cenu v tom istom roku, v ktorom svetová finančná kríza pádom Lehman Brothers prepukla (2008). Načasovanie perfektné.
Rast fiškálnych výdavkov pravdepodobne pomohol. Tempo rastu výdavkov krajín EÚ však pokračovalo i po tom, čo tempo ekonomického rastu začalo stagnovať (5). Ako v tom období hovoril J. Karpiš (INESS) z "krízy likvidity sme sa tak dostali do krízy solventnosti". Tento krát však išlo o solventnosť suverénnych krajín, ktoré priaznivé obdobie nízkych nákladov na správu dlhu nedokázali využiť k odstráneniu kostlivcov z vlastných rozpočtov, ba naopak.
Éra fiškálneho populizmu narazila
Grécko sa v roku 2012 dostalo do najväčšieho bankrotu voči svojmu suverénnemu dlhu v histórii. Tieto udalosti viedli neskôr k dohodám o skrátení dlhu a prijatí nepopulárnych úsporných opatrení. Finančný trh však v súvislosti s touto hrozbou vysielal oveľa varovnejšie signály ostatným krajinám eurozóny tým, že investori prestali neúmerne zadlženým krajinám dôverovať a nakupovať tak ich dlhopisy.
Prevažne južné štáty Európy (PIGS - Portugal, Italy, Greeks, Spain) sa dostali do nemilosti. Spupné rozpočty ich ekonomík - politici- neboli na eventuálne navršovanie úrokov (rizikovou prirážkou) pripravené a i tieto štáty sa začali potácať na hrane insolventnosti. Éra fiškálneho populizmu narazila.
Hon na investorov alias Hon na čarodejnice
Nezávislá Európska centrálna banka (ECB) v ohrození solventnosti svojich členov menovej únie spustila kolotoč záchranných programov (EFSM, EFSF, ESM, LTRO a najmä QE), ktorými začala najprv nepriamo a neskôr priamo nakupovať štátne dlhopisy "problémových" krajín. Tým prakticky úplne nahradila obozretných, no podľa politikov zlých a nenásytných, investorov. Chýbajúci zdvihnutý ukazovák súkromného sektora pre politikov bol nezávislou ECB odťatý. Namiesto toho bol súkromný sektor nahradený tlačiarenským lisom v podobe kvantitatívneho uvoľňovania (QE).
Európskej centrálnej banke (ECB) sa týmito opatreniami podarilo dočasne stabilizovať "krízu solventnosti problémových krajín", no v ekonomike sa napriek mohutnému tlačeniu peňazí nepodarilo zvýšiť rast cenovej hladiny (inflácia). Rast inflácie totiž politikom zaručí rast nominálneho HDP aj keď ten reálny stagnuje (stagflácia). Pre politikov to však znamená, že príjmy štátu budú vyššie o mieru inflácie. Ak je miera inflácie vyššia ako miera úrokov na ich dlhopisoch, rast reálnej ekonomiky ich nemusí zaujímať. Skvelé, však?
Nerovný boj so systémom
Rozumiete prečo je "nezávislým" centrálnym bankám a politikom zo slovíčka "deflácia" (pokles cenovej hladiny) nevoľno? K dlhodobému konfliktu záujmov medzi spotrebiteľom (vyžadujúcim tovar lacnejšie) a dodávateľom (vyžadujúcim tovar predať drahšie) sa pridal záujem politika. Nie však na stranu spotrebiteľa, ale dodávateľa. Praktickým nahradením súkromného sektora z financovania štátneho dlhu sa tak stáva konflikt záujmov nerovným bojom spotrebiteľa voči systému.
Aby toho nebolo málo, Európska centrálna banka totiž na podporu rastu inflácie pristúpila i k zavedeniu negatívnych úrokových sadzieb. Komerčné banky tak musia centrálnej banke platiť za každé euro, ktoré ponechajú v jej rezervách bez alokácie v aktívach. Takými sú pri tom tak dlhopisy ako aj hypotéky. Týmto sledujeme bublinu novú. Rast cien nehnuteľností opäť rastie. Dôvodom sú lacné hypotéky.
Naša budúcnosť
Politici a centrálne banky svoj boj o rast inflácie zatiaľ prehrávajú. Čo sa však stane, ak sa situácia zmení? Rast cien totiž nepovedie len k zdražovaniu ale pravdepodobne i k nárastu úroku na našich hypotékach. A čo ak sa pod váhou masívnych opatrení, ktoré k cielenému rastu cien centrálni bankári využívajú, situácia vymkne spod kontroly? Z histórie vieme, že zlé veci sa dejú rýchlo a pre väčšinu z nás nečakane. Otázkou nie je či k prasknutiu príde, ale s akými následkami bude tento krach sprevádzaný. Ste na takéto dramatické zmeny pripravení?
Naučte sa proti finančnému trhu nebojovať ale ho využívať. Finančný trh ponúka jednu z mála príležitostí, ako svoje peniaze a svoju budúcnosť voči systému chrániť, ale i z neho profitovať. To je skutočná moc finančného trhu. Kým sa to však naučíte, využite možnosť sledovať dianie na finančnom trhu prostredníctvom TRIM Broker.
Jedna z najbližších ekonomicky ale i spoločensky významných udalostí nastane 23.6.2016 v podobe referenda Veľkej Británie o jej zotrvaní v EÚ. Nepravdepodobný výsledok môže viesť k bezprecedentným zmenám, ktoré nikoho z nás (žijúcich v EÚ) rozhodne neobídu.
Tím našich analytikov pozorne každý deň sleduje nové správy z finančného trhu i nadchádzajúceho Brexitu. Nájsť ich môžete aj vy na našich stránkach Zóny obchodníka. Na Slovensku nenájdete detailnejšie a aktuálnejšie spravodajstvo z finančných trhov ako to naše v Zóne Obchodníka.
Autor: Martin Moravčík
Použité zdroje: (1) Hypotékam sekundárneho trhu typu ARM vzrástol úrok na 8.55% z 3,25% z roku 2005; (2) V januári 2008 predstavovala delikvencia splátok všetkých hypoték 21%, vyplývajúc zo štatistiky Federálneho Rezervného Systému USA (FED), ktorá skúmala rast delikvencie pri hypotékach s omeškaním splátok o viac ako 90 dní; (3) Zdroj wikipédia; (4) Zdroj MarketWatch.com; (5) Zdroj graf tradingeconomics.com.
Klíčová slova: Dow Jones | USA | Británie | HDP | Lehman Brothers | Americká ekonomika | Politika | Akciové trhy | Kapitál | Aktiva | Bear | Broker | ECB | EFSF | ESM | Ekonomika | Euro | Fed | LTRO | Ropa | Short | Banky | USD | Investoři | EU | Ekonom | Panika | Trim Broker | Index | Banka | Fondy | Graf | Index Dow Jones | JP Morgan | Pád Lehman Brothers | Portfolia | Ropy | Signály | Trh | QE | MarketWatch | Výnosy | Příjmy | Vstup na burzu |
Čtěte více
-
Mnoho Čechů hodně zaplatí za nákupy. Zjistěte, kde se dá ušetřit!
Doba internetu nabízí nejenom spoustu vymožeností, ale i možností, jak být stále tzv. v obraze. Kromě novinek a důležitých informací, může každý z nás využít i možnosti, být díky portálu letákomat.cz informován o tom, v jakém obchodě s potravinami právě probíhají nějaké akce. A proč neušetřit pár korun? Vždyť supermarketů je na našem trhu opravdu velká spousta a všechny se snaží nalákat zákazníky na slevy. Díky tomuto portálu je každý vždy v obraze a může se rozhodnout, kam díky nabízeným slevám vyrazit za nákupy. Stačí se jen zaregistrovat na jejich stránkách a využívat večkeré nabízené služby, co se levných nákupů týká. -
Mnoho povyku pro nic
Česká národní banka znovu snížila úrokové sazby o 50 bb a klíčová repo sazba tak klesla na 5,25 %. Rozhodnutí bylo tentokrát jednohlasné. Inflace se dostala na dvouprocentní cíl, poblíž kterého by se podle ČNB měla udržet i na celém horizontu prognózy. Bankovní rada ale nadále upřednostňuje pomalejší pokles sazeb, než ukazuje prognóza ČNB. Důvodem je hlavně slabší koruna a rychlý růst cen služeb. Na každém z dalších dvou zasedání očekáváme snížení úrokových sazeb opět o 50 bb. Na konci letošního roku by pak podle nás měla repo sazba klesnout na 3,5 %, což by zároveň měla být její terminální úroveň. Poblíž 3,5 % vidí neutrální sazbu podle slov guvernéra Michla také většina bankovní rady. Prognóza ČNB však bude sazby nadále směrovat ke 3 % a k žádné změně tak v tomto ohledu nakonec nedošlo. -
Mnoho radosti dnes akciové trhy investorům nenabídly
V dnešním makroekonomickém kalendáři byla data spíše druhé kategorie. Lépe dopadla čísla z trhu práce v USA měřená novými žádostmi o podporu v nezaměstnanosti a také klima podnikatelů v oblasti Philadelphie. Na trhy tak pravděpodobně dopadá negativní sentiment způsobený obavou z tamního ekonomického zpomalování. -
Mnozí Češi mají od včerejška blokované platební karty. Důvodem je insolvence německé firmy Wirecard, v níž se ocitla kvůli rozsáhlému falšování účtů
Jeden z největších finančních skandálů v dějinách Německa má dopad i na mnohé Čechy“ nemohou platit svými kartami. -
Mnozí čeští kritici firmy Nestlé ji na sociálních sítích pokrytecky spílají jen díky elektřině z ruského plynu. Česko za rok utratí za ruský plyn pětinásobek toho, co Nestlé v Rusku vydělá
Švýcarská potravinářská společnost Nestlé se stala terčem kritiky sociálních sítí pro svoji neochotu stáhnout se z Ruska. Kritici, i ti čeští, firmě vyčítají, že bude v Rusku nadále platit daně, a podílet se tak na financování ruského válčení na Ukrajině. -
Mobius a S&P: Nesrovnávejte úvěrovou krizi Číny s pádem Lehman Brothers. Číňani přesto blízko runu na banky
Nenechte se vystrašit největším propadem čínských akcií téměř za dva roky, který trh uvrhnul do teritoria medvědů. Žád... -
Mobius: Čeká nás horská dráha, konec QE ale nevyvolá úprk z emerging markets
Rozvíjející se trhy se budou dál těšit přílivu investic a konec QE ze strany amerického Fedu na tom nic nezmění. Je o tom přesvědčen investor Mark Mobius, jehož skupina spravuje 834 miliard dolarů aktiv. Ve Spojených státech se ale očekávání konce QE již projevilo růstem výnosů na dluhopisech a opouštěním pozic v dluhopisových fondech, odhalila analýza TrimLabs. Čekat lze volatilní týdny kvůli Fedu, ale i Japonsku. -
Mobius: EM porostou pětinásobkem západních trhů, Řecko v případě exitu vítej mezi nimi. Straší mne protekcionismus
Zatímco akcie napříč Evropou klesají, řecká burza zažila od dnešního úvodu rally. V polovině dne hlavní index ASE přidával kolem 7 %, subindex bank až 20 %. To jsou čísla v předkrizové době viděná na emerging markets a investor Mark Mobius říká, že v případě odchodu Řecka z eurozóny právě tam jeho akciový trh v očích investorů bude patřit. -
Mobius: Pro 2014 sázím na Čínu, Afriku i CEE. Spálil jsem se na zlatě i uhlí
Své investice pro rok 2014 plně nasměruji růstu v Číně, Rumunsku a hraničních trzích, jako jsou Thajsko, Vietnam, Afri... -
Mobius: Pro 2014 sázím na Čínu, Afriku i CEE. Spálil jsem se na zlatě i uhlí
Své investice pro rok 2014 plně nasměruji růstu v Číně, Rumunsku a hraničních trzích, jako jsou Thajsko, Vietnam, Afri... -
Model aktuálneho vývoja americkej ekonomiky: v porovnaní s minulým rokom najviac vzrástli inflačné tlaky
Už dlhšie pracujem na modeli, ktorý sleduje kľúčové kategórie vývoja jednotlivých ekonomík. Dnes som ho dokončil pre prvú krajinu. Indikátory som rozdelil do siedmych kategórií: -
Model FEDu a trhy očakávajú diametrálne odlišný vývoj ekonomiky. Komu veriť?
Na trhu s americkými dlhopismi vznikla zaujímavá situácia. Výnosy z desaťročných dlhopisov v posledných týždňoch prudk... -
Model FEDu potvrdzuje rast inflačných očakávaní. FED však na zasadnutí svoj výhľad nemenil
Zhruba pred mesiacom som písal o tom, že model inflačných očakávaní Clevelanského FEDu, ktorý generuje vývoj inflačnýc... -
Model NY Fedu výrazne znižuje predpoveď HDP
Podľa posledného výsledku kvantitatívneho modelu vyvinutého NY Fedom sa očakáva, že HDP v USA za prvý štvrťrok dosiahne 6,3% v porovnaní s predchádzajúcou predikciou na úrovni 8,6%. Ide o výsledok veľmi veľkých negatívnych príspevkov z priemyselnej výroby, využívania kapacít a maloobchodného predaja. Za zmienku stojí, že model HDP atlantského Fedu v súčasnosti vykazuje rast v prvom štvrťroku o 5,7%. Na druhej strane, tendencia predpovedí Fedu ukazuje, že nárast by mal dosiahnuť úrovne medzi 5,8% a 6,6%. Preto sa nedá povedať, že je to veľmi zlé. Javí sa ako čoraz pravdepodobnejší scenár stagflácie, t. j. ekonomická stagnácia sprevádzaná vysokou infláciou. Toto je jeden z najhorších scenárov vzhľadom na stále vysokú neistotu okolo pandémie. -
Model vývoja ekonomiky v eurozóny: Rast ekonomickej aktivity spomaľuje. Negatívne dopady tlmí silný trh práce a silný sentiment
Dokončili sme náš model, ktorý moniutoruje ekonomiku eurozóny. V nedávnej minulosti sme zverejňovali výstupy z podobného modelu pre USA . V rámci neho sledujeme vývoj v siedmych segmentoch pomocou takmer 40 indikátorov: -
Moderna akcie a její růst. EU schválila vakcínu Spikevax i pro nezletilé
V nedávné analýze jsme se věnovali akciím, které spadají do biotechnologického sektoru. Mezi nimi byla i stru... -
Moderna akcie a její růst. EU schválila vakcínu Spikevax i pro nezletilé.
V nedávné analýze jsme se věnovali akciím, které spadají do biotechnologického sektoru. Mezi nimi byla i stručná analýza na Moderna akcie. Dnes se na uvedený titul zase zaměříme, protože cena stoupá do nebes. Zároveň máme pár důležitých novinek, které si zaslouží naši pozornost. Společnost získala nové odběratele vakcíny a schváleno bylo také očkování adolescentů v EU. Vakcína Spikevax navíc prokázala účinnost vůči kmenu Delta. -
Moderna hlásí, že jejich vakcína má 94 % účinnost
Vypadá to, že se biotechnologické firmy po celém světě předhánějí v tom, kdo bude mít úspěšnější vakcínu. Dnes totiž přišla se zprávou americká společnost Moderna, že její vakcína proti Covid-19 má účinnost 94,5 %. -
Moderna hlásí, že jejich vakcína má 94 % účinnost
Vypadá to, že se biotechnologické firmy po celém světě předhánějí v tom, kdo bude mít úspěšnější vakcínu. Dnes totiž přišla se zprávou americká společnost Moderna, že její vakcína proti Covid-19 má účinnost 94,5 %. -
Moderna po býčích doporučeních posiluje o více než 14 % 📌
Moderna posiluje o 14,30 %, což představuje nejvyšší denní zisk od konce roku 2022 poté, co společnost Oppenheimer zvýšila hodnocení z Perform na Outperform. Investiční banka vyzdvihla slibné komerční vyhlídky společnosti a pokroky v připravovaných projektech. Zvýšení ratingu je v souladu s dopisem generálního ředitele Stéphana Bancela akcionářům z roku 2023, který zdůraznil zvýšení podílu společnosti Moderna na americkém trhu s vakcínou COVID-19. Analytici ze společnosti Oppenheimer předpovídají, že se společnost Moderna stane do roku 2026 jedním z předních hráčů ve svém odvětví, přičemž růst tržeb se v roce 2025 zrychlí díky uvedení několika produktů na trh, včetně vakcín proti respiračnímu syncytiálnímu viru a chřipce.
Forex - doporučené články:
Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.
Nejnovější články:
Vzdělávací články
Prop trading vs. trading u brokera (včetně statistik)
Tyto 3 bankovní akcie vám zaručí pasivní příjem a ke všemu dlouhodobě rostou
Jak používají technickou analýzu hedgeové fondy a další velcí hráči
Co čekat od zlata do konce roku?
Úvod do REIT a hlavní výhody a rizika investování do REIT (díl 1.)
Argentinská měna se stala symbolem finančního úpadku. Jaký je příběh tamního pesa?
Tyto 3 akcie lámou rekordy. Vezete se také? 🚀
Jak obchodovat pomocí formace Engulfing
Jak na obchodní plán v tradingu - proč a jak?
Smart Money Trading: Obchodní time-frame a inducementy (18. díl)
Prop trading vs. trading u brokera (včetně statistik)
Tyto 3 bankovní akcie vám zaručí pasivní příjem a ke všemu dlouhodobě rostou
Jak používají technickou analýzu hedgeové fondy a další velcí hráči
Co čekat od zlata do konce roku?
Úvod do REIT a hlavní výhody a rizika investování do REIT (díl 1.)
Argentinská měna se stala symbolem finančního úpadku. Jaký je příběh tamního pesa?
Tyto 3 akcie lámou rekordy. Vezete se také? 🚀
Jak obchodovat pomocí formace Engulfing
Jak na obchodní plán v tradingu - proč a jak?
Smart Money Trading: Obchodní time-frame a inducementy (18. díl)
Denní kalendář událostí
Člen Fedu Michael Barr
Členk Fedu Austan Goolsbee
V USA skladování zemního plynu
Členka Fedu Michelle Bowman
Členka Fedu Lisa Cook
Člen Fedu Jeffrey Schmid
V USA dlouhodobé nákupy cenných papírů
Na Novém Zélandu maloobchodní tržby
V USA spotřebitelská důvěra University of Michigan
V Kanadě maloobchodní tržby
Člen Fedu Michael Barr
Členk Fedu Austan Goolsbee
V USA skladování zemního plynu
Členka Fedu Michelle Bowman
Členka Fedu Lisa Cook
Člen Fedu Jeffrey Schmid
V USA dlouhodobé nákupy cenných papírů
Na Novém Zélandu maloobchodní tržby
V USA spotřebitelská důvěra University of Michigan
V Kanadě maloobchodní tržby
Tradingové analýzy a zprávy
Akcie v USA po zprávě podnikatelské aktivitě vzrostly, dolar posílil
Honeywell prodá divizi ochranných prostředků firmě PIP za 1,33 miliardy USD
Komodity: Ceny ropy rostou, vzhůru je tlačí napětí kolem rusko-ukrajinského konfliktu
Forex: Americký dolar po zprávách o podnikatelské aktivitě posiluje
Američané opět mění pohled na své finance podle volebního výsledku své strany
Pražská burza počtvrté posílila, růstem o 0,37 pct je na maximu od května 2008
Pražská burza sedmý týden v řadě rostla, index PX posílil o 1,3 procenta
Forex: Koruna opět ztrácela k dolaru, je dál na nejslabší úrovni za dva roky
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
Obchodní válka by poškodila USA i Evropskou unii
Akcie v USA po zprávě podnikatelské aktivitě vzrostly, dolar posílil
Honeywell prodá divizi ochranných prostředků firmě PIP za 1,33 miliardy USD
Komodity: Ceny ropy rostou, vzhůru je tlačí napětí kolem rusko-ukrajinského konfliktu
Forex: Americký dolar po zprávách o podnikatelské aktivitě posiluje
Američané opět mění pohled na své finance podle volebního výsledku své strany
Pražská burza počtvrté posílila, růstem o 0,37 pct je na maximu od května 2008
Pražská burza sedmý týden v řadě rostla, index PX posílil o 1,3 procenta
Forex: Koruna opět ztrácela k dolaru, je dál na nejslabší úrovni za dva roky
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
Obchodní válka by poškodila USA i Evropskou unii
Blogy uživatelů
Nůžky mezi Evropou a USA se rozevírají
Jsou americké akcie opravdu nadhodnocené?
3 důvody, proč bitcoin poroste dále! | Investiční Memento #95
Výsledková sezóna: Obhájila Nvidia svou pozici technologického lídra?
Praktické okénko – volatilní trhy vytvářejí příležitosti. Ukázka tří ziskových obchodů
Moje cesta prop tradingem – pěkný ziskový obchod a ocenění pro českou prop společnost
Palladium: Analýzy více časových rámců (MN až D1)
Jak neprodělat peníze, když trhy rostou
Bude Trump a ekonomika nakonec silnější, než Powellovo slovo?
Analýza Dow Jones, DAX, EUR/USD - Korekce na trzích
Nůžky mezi Evropou a USA se rozevírají
Jsou americké akcie opravdu nadhodnocené?
3 důvody, proč bitcoin poroste dále! | Investiční Memento #95
Výsledková sezóna: Obhájila Nvidia svou pozici technologického lídra?
Praktické okénko – volatilní trhy vytvářejí příležitosti. Ukázka tří ziskových obchodů
Moje cesta prop tradingem – pěkný ziskový obchod a ocenění pro českou prop společnost
Palladium: Analýzy více časových rámců (MN až D1)
Jak neprodělat peníze, když trhy rostou
Bude Trump a ekonomika nakonec silnější, než Powellovo slovo?
Analýza Dow Jones, DAX, EUR/USD - Korekce na trzích
Forexové online zpravodajství
S&P 500 +0,35 %
Americké indexy opět rostou
Denní shrnutí: Wall Street pokračuje v růstu navzdory 3% poklesu Nvidie 🗽Bitcoin blízko 100 tisíc, NATGAS ztrácí kvůli předpovědím počasí
Akcie společnosti Copart rostou o 9 % po silných výsledcích za 3. čtvrtletí a růstu příjmů ze služeb 📈
Zlato na konci týdne posiluje téměř o 1,5 %
Německý dodavatel autodílů Robert Bosch hodlá zrušit až 5550 pracovních míst
BBC: Rusko navzdory sankcím letos dodalo do KLDR už přes milion barelů ropy
Bankou roku se stala Česká spořitelna, pojišťovnou opět Kooperativa
Frankfurtská burza na závěr týdne posílila
Společnosti NetApp ve 2Q meziročně rostly výnosy o 6,1 %, nejvíc se dařilo segmentu veřejného cloudu
S&P 500 +0,35 %
Americké indexy opět rostou
Denní shrnutí: Wall Street pokračuje v růstu navzdory 3% poklesu Nvidie 🗽Bitcoin blízko 100 tisíc, NATGAS ztrácí kvůli předpovědím počasí
Akcie společnosti Copart rostou o 9 % po silných výsledcích za 3. čtvrtletí a růstu příjmů ze služeb 📈
Zlato na konci týdne posiluje téměř o 1,5 %
Německý dodavatel autodílů Robert Bosch hodlá zrušit až 5550 pracovních míst
BBC: Rusko navzdory sankcím letos dodalo do KLDR už přes milion barelů ropy
Bankou roku se stala Česká spořitelna, pojišťovnou opět Kooperativa
Frankfurtská burza na závěr týdne posílila
Společnosti NetApp ve 2Q meziročně rostly výnosy o 6,1 %, nejvíc se dařilo segmentu veřejného cloudu
Odborné kurzy a semináře
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Naposledy čtené:
Forexové online zpravodajství
Pohonné hmoty v Česku zatím zlevňují. Pokud se konflikt mezi Izraelem a Hamásem rozšíří, mohou citelně zdražit, až na 45 korun za litr
Akciové indexy odmazaly úterní růst
Ripple roste o 22 % 📈 Bitcoin je o krok blíž k hranici 100 000 dolarů díky silným přílivům ETF a odstoupení předsedy SEC Genslera v roce 2025
Ekonomický kalendář: OPEC+ a projevy z Fedu
Cena Cardano (ADA) do roku 2025 vzroste o více než 10 000 %, předpovídá kryptoanalytik
Komentář analytika Fidelity Intenational k výsledkům voleb v Turecku
Společnost 3M se propadla o 10 % poté, co její prognóza zaostala za odhady
Ruská Sberbank má rekordní zisk, lidem v Evropě vrátí vklady a odejde
Německý dodavatel autodílů Robert Bosch hodlá zrušit až 5550 pracovních míst
Turecko rozšiřuje "klub" zemí v recesi
Pohonné hmoty v Česku zatím zlevňují. Pokud se konflikt mezi Izraelem a Hamásem rozšíří, mohou citelně zdražit, až na 45 korun za litr
Akciové indexy odmazaly úterní růst
Ripple roste o 22 % 📈 Bitcoin je o krok blíž k hranici 100 000 dolarů díky silným přílivům ETF a odstoupení předsedy SEC Genslera v roce 2025
Ekonomický kalendář: OPEC+ a projevy z Fedu
Cena Cardano (ADA) do roku 2025 vzroste o více než 10 000 %, předpovídá kryptoanalytik
Komentář analytika Fidelity Intenational k výsledkům voleb v Turecku
Společnost 3M se propadla o 10 % poté, co její prognóza zaostala za odhady
Ruská Sberbank má rekordní zisk, lidem v Evropě vrátí vklady a odejde
Německý dodavatel autodílů Robert Bosch hodlá zrušit až 5550 pracovních míst
Turecko rozšiřuje "klub" zemí v recesi
Blogy uživatelů
Daně
EUR/USD z pohledu Elliotta 20.6.2011
Elliottovy vlny: Měnový pár USD/CAD, index DAX a kakao
Elliottovy vlny: Měnový pár EUR/AUD a akcie Microsoft a Boeing
Elliottovy vlny: Měnový pár EUR/NZD a akcie Volkswagen a Google
Příběh obchodníka – díl druhý
Od evropského QE nečekejme zázraky
Očima tradera - obchodní nastavení pro EUR/USD, EUR/CZK a ropu WTI
O Concorde
Zopakuje Fed rétoriku ostatních centrálních bank?
Daně
EUR/USD z pohledu Elliotta 20.6.2011
Elliottovy vlny: Měnový pár USD/CAD, index DAX a kakao
Elliottovy vlny: Měnový pár EUR/AUD a akcie Microsoft a Boeing
Elliottovy vlny: Měnový pár EUR/NZD a akcie Volkswagen a Google
Příběh obchodníka – díl druhý
Od evropského QE nečekejme zázraky
Očima tradera - obchodní nastavení pro EUR/USD, EUR/CZK a ropu WTI
O Concorde
Zopakuje Fed rétoriku ostatních centrálních bank?
Vzdělávací články
Tyto 3 bankovní akcie vám zaručí pasivní příjem a ke všemu dlouhodobě rostou
VIP zóna: Náročný únor 2024 nabídl mnoho ziskových obchodů
Fibonacci retracement: Jak používat tuto metodu?
Máme v roce 2023 očekávat Santa Claus rally?
Daně z tradingu a investic - jak danit zisky jako trader a investor
Dividendy: Dividendové strategie (8. díl)
Úrokové sazby a jak ovlivňují forex
Prop trading vs. trading u brokera (včetně statistik)
TOP 3 největší investoři světa – BlackRock, Vanguard a State Street
Jak používají technickou analýzu hedgeové fondy a další velcí hráči
Tyto 3 bankovní akcie vám zaručí pasivní příjem a ke všemu dlouhodobě rostou
VIP zóna: Náročný únor 2024 nabídl mnoho ziskových obchodů
Fibonacci retracement: Jak používat tuto metodu?
Máme v roce 2023 očekávat Santa Claus rally?
Daně z tradingu a investic - jak danit zisky jako trader a investor
Dividendy: Dividendové strategie (8. díl)
Úrokové sazby a jak ovlivňují forex
Prop trading vs. trading u brokera (včetně statistik)
TOP 3 největší investoři světa – BlackRock, Vanguard a State Street
Jak používají technickou analýzu hedgeové fondy a další velcí hráči
Tradingové analýzy a zprávy
Live trading: Velmi přesný EUR/USD obchod
Průmyslová výroba v USA překvapivě klesla
VIDEO: FOREX - Týdenní analýza od Patrika Urbana z FXstreet.cz (13.8. - 17.8.2018)
Akciový index FTSE 100 testuje support klesajícího trojúhelníku
Forex: Danske Research otevřela short na AUD/USD
Ropa výrazně zdražuje kvůli přerušení těžby na norském ropném poli
Američané opět mění pohled na své finance podle volebního výsledku své strany
Binární opce končí
Němečtí výrobci varují před obrovským pádem ve svém odvětví
Index DAX - Intradenní výhled 03.11.2022
Live trading: Velmi přesný EUR/USD obchod
Průmyslová výroba v USA překvapivě klesla
VIDEO: FOREX - Týdenní analýza od Patrika Urbana z FXstreet.cz (13.8. - 17.8.2018)
Akciový index FTSE 100 testuje support klesajícího trojúhelníku
Forex: Danske Research otevřela short na AUD/USD
Ropa výrazně zdražuje kvůli přerušení těžby na norském ropném poli
Američané opět mění pohled na své finance podle volebního výsledku své strany
Binární opce končí
Němečtí výrobci varují před obrovským pádem ve svém odvětví
Index DAX - Intradenní výhled 03.11.2022
Témata v diskusním fóru
EUR a GBP - blíže, než se zdá
Akcie: Základy technické analýzy akcií (díl 7.)
Nejde spustit Metaeditor
Price Action Trading Jakuba Hodana
Graf indexu S&P 500 je v býčím nastavení
Přehled zajímavých investičních příležitostí pro 39. týden
Jak se v tradingu posouvat kupředu?
Eurodolar - Chat
FX výhľad na základe dvojitého vrcholu, trojuholníku a trendových línii
Praktická ukázka: Infarktový začátek týdne
EUR a GBP - blíže, než se zdá
Akcie: Základy technické analýzy akcií (díl 7.)
Nejde spustit Metaeditor
Price Action Trading Jakuba Hodana
Graf indexu S&P 500 je v býčím nastavení
Přehled zajímavých investičních příležitostí pro 39. týden
Jak se v tradingu posouvat kupředu?
Eurodolar - Chat
FX výhľad na základe dvojitého vrcholu, trojuholníku a trendových línii
Praktická ukázka: Infarktový začátek týdne