Akciové indexy

Letos zatím výkonností překonává S&P 500 jen 30 % akcií z indexu. Čím více doprava, tím vyšší výkonnost, čím vyšší vzhůru, tím vyšší tržní kapitalizace. Docela zajímavé je, že Apple, Microsoft, Google a Amazon jsou výkonností velmi blízko indexu, z velkých firem výrazně vyčnívá Nvidia.

Vypadá to, že konečně se dočkáme vetší korekce.

Anebo taky takto:

Kdo vlastní americký akciový trh.

První cíl se blíží.

Začíná srpen, pro americké akcie historicky podprůměrný měsíc. Výjimkou jsou ovšem roky prezidentských voleb, což je i ten letošní.

• Extrémně býčí: Akcie firem takzvané úžasné sedmičky najdou pevnou půdu pod nohama a začnou opět prudce posilovat. Investoři budou nakupovat po posledních poklesech, mimo jiné v odvětví polovodičů. Ještě v srpnu index S&P 500 posune historické maximum a bude se živě debatovat o zdolání mety 6 000 bodů do konce roku.
• Mírně býčí: Trh již nebude výrazněji klesat, ale ani nepředvede výrazné zisky. Úžasná sedmička trh nepotáhne vzhůru, ale korekce cen jejích akcií skončí. Trh jako celek se bude muset opřít o sektory jako průmysl, základní materiály nebo finance. S&P 500 se bude pohybovat v rozpětí 5 400 až 5 650 bodů.
• Mírně medvědí: Probíhající pullback ještě není u konce, S&P 500 může korigovat až do pásma 5 100 až 5 200 bodů. Sektory jako energetika a základní materiály na tom mohou být slušně, ale velké technologické firmy a odvětví zbytné spotřeby budou tlačit index níže.
• Extrémně medvědí: Sestupný trend zrychlí a na nákupní straně nebude dostatečná síla na nákupy po poklesech. Jakákoli krátkodobá vzestupná tendence bude využita prodejci k odprodejům za lokálně vyšší ceny. S&P 500 prorazí pod 200denní klouzavý průměr a začne se blížit hladině 4 700 bodů.

 

 

 

Analytici Goldman Sachs odhadují podobnou volatilitu jako v předchozích volbách.

Rád bych zmínil, že takových výplachů bylo už na trhu hodně a vždy to nakonec skončilo dalším růstem, takže opatrně s těmi SHORTY.

Horší ráno už tu dlouho nebylo. Nikkei je oficiálně v bear marketu... futures na S&P500 odepsaly 2,9 % a Nasdaq 100 5,3 %.. a ještě pořádně neotevřela Evropa... Hodně zajímavý bude open US. Nasdaq je od čtvrtka -10 %. Čekal bych dnes/zítra rychlý bounce zpět... otázka, jestli to udrží...

Dnes se na akciích budou selektovat úspěšní a neúspěšní tradeři...

Analytici poradenské firmy TS Lombard se podívali na historické výkyvů volatility a zjistili, že akciím trvá v průměru 4 až 5 týdnů, než se začnou trvale zotavovat. Trhy mají tendenci se odrazit od dna za přeprodaných podmínek, jako jsou ty současné, ale investoři často do tohoto pohybu znova prodávají, což může vést k opětovnému poklesu. To se stalo například v roce 2018, což byla epizoda, která se silně podobá té současné.

Index S&P 500 měl až do léta jednu z nejlepších výkonů za prvního půl roku za posledních 100 let. Nyní za sebou máme mírnou korekci, je však třeba dodat, že je index stále od začátku roku v plusu asi 11 %.

Akciové indexy S&P 500, Dow Jones, Nasdaq 100  a pohled na otevřené futures pozice podle reportu COT report.

A pohled na pozice na VIXU:

V roce 1900 tvořil Britský akciový trh 24 % ze světových akcií, USA tvořily 14,5 %, Německo 12,6 % a Francie 11,2 %.

Dnes je na prvním místě USA s 60% podílem, druhé je Japonsko s 6,2%, na třetím místě je UK s 3,7% a podobné váhy kolem 2-3% ma Německo, Francie a Švýcarsko.

Ještě pak technická poznámka, ty váhy jsou ve světovém akciovém indexu, podíváme-li se na market cap firem tak jsou první USA, ale druhá je Čína.

Od panických vyprodejů z minulého týdne technologické akcie růstou o desítky %. Nvidia přidává 30%, Meta 17%, Apple 13% a také Bitcoin 20%.