Středa 25. prosince 2024 09:02
reklama
Investingfox Nastroje
reklama
Dukascopy new
reklama
Swissquote Bank
reklama
Purple webinář Ve vaší režii

FX aktualizácia - Inšpiruje FOMC ďalší pokles dolára?

09.10.2014 12:47  Autor: TRIM Broker  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Zápisnica Federálneho výboru pre voľný trh nám ukázala prekvapivý zvrat alebo hneď dva v rétorike, s tónmi ohľadom obáv o vplyv silného amerického dolára, čo je zvlášť prekvapujúce vzhľadom k tomu, že táto Zápisnica bola vykonaná zo stretnutia, ktoré sa konalo pred troma týždňami, teda pred ďalším významným posilňovaním amerického dolára.

Reakcia na tieto vyjadrenia nám hovorí viac o posledných témach, trendoch a pozicionovaní ako o aktuálnych udalostiach, čo nie je prekvapením.

Verím, že prudkosť reakcie je tiež z časti spôsobená kľúčovými technickými úrovňami hlavných akciových indexov po utorkovom prepade, čo našlo mnohých obchodníkov stojacich na zlej strane obchodu, keď boli zverejnená táto holubičia, riziko-podporujúca zápisnica.

Mimochodom - tu je kľúčový odsek, ktorým trh venoval pozornosť:

"V období medzi stretnutiami, kurzová hodnota dolára ocenila, najmä voči euru, jenu a britskej libre. Niektorí účastníci vyjadrili obavu, že pretrvávajúci nedostatok ekonomického rastu a inflácie v eurozóne by mohol viesť k ďalšiemu posilňovaniu dolára a mal by tak nepriaznivý vplyv na exportný sektor v USA. Niekoľko účastníkov uviedlo, že pomalší hospodársky rast v Číne a Japonsku, neočakávané udalosti na Blízkom východe alebo na Ukrajine môže predstavovať podobné riziko. Súčasne, pár účastníkov upozornilo na to, že posilňovanie dolára by taktiež mohlo viesť k spomaleniu postupného zvyšovaniu inflácie smerom k cieľu FOMC, ktorý je na úrovni 2 percent."

Nie sú všetky tieto obavy dosť prirodzeným pozorovaním trhového prostredia? Samozrejme, že trh chce z časti vedieť čítať "budúce kroky" Federálneho rezervného systému a celé sa to javí ako červená vlajka vo viere smerom k politickej normalizácií.

Fed chce mať celý koláč a zároveň ho zjesť – naznačuje, že budúca politika a transparentnosť je preňho veľmi dôležitá, pričom ale v podstate priznal, že nemá vôbec žiadnu predstavu o tom, čo bude robiť a že všetko závisí na prichádzajúcich dát.

Kedy si všetci uvedomíme, že centrálne banky nie sú pánmi vesmíru - a majú zlú sadu nástrojov pre stanovenie toho, čo trápi naše zadlžené a dopytom obmedzené ekonomiky?

V tomto svetle, myslím, že toto oslabenie USD si rýchlo nájde dno – možno už počas dnešného dňa. Jedným z hlavných ukazovateľov, ktoré bude dôležité sledovať je chuť riskovať – či táto zápisnica vytvorí udržateľnú rely po včerajšom prudkom squeeze. Ak sa rizikový apetít ukáže ako udržateľný,  bude pokračovať riziko rastu mien na vyššie úrovne, najmä AUD, NZD a rozvíjajúce sa trhy.

Dôležité úrovne u AUDUSD sa nachádzajú na 0,8933 a potom 0,9000 a pre NZDUSD možno na 0,8000/0,8050 a pre USDCAD je veľmi razantná podpora 1,1000. Ak rely rýchlo upadne, predpokladám, že v najbližších dňoch, predpokladám, že sa tak stane v najbližších dňoch, potom sa meny rozvíjajúcich sa krajín a komoditné meny stanú opäť nenávidené.

Austrália cez noc zverejnila nepodstatné pracovné miesta, keďže posledné štatistické úpravy a šialené čísla z augusta nebolo možné rozumne interpretovať. Bude to trvať niekoľko mesiacov, kým nové čísla získajú dôveru trhu. Pri pohľade na AUD, ak chceme udržať zameranie na vyššie úrovne na páre AUDNZD potrebuje odmietnuť risk-on zo Zápisnice FOMC, ktorá by mohla inšpirovať k okamžitému výpredaju.

Inde je to o hľadaní úrovne odrazu na shortovanie AUDUSD. Pokiaľ sme nenašli vrchol, prvý Fibonacci je na úrovni 0,8933.

Pohľad do budúcnosti

Dnes sa koná stretnutie Centrálnej Banky Anglicka (BoE) ktoré pravdepodobne neprinesie žiadne dôležité vyhlásenie, keďže sa neočakáva žiadna zmena politiky. Trh sa zatlačil prvé očakávania zvýšenia sadzieb BoE do leta budúceho roka, z novembra/decembra tohto roka, keď sa GBPUSD obchodoval nad úrovňou 1,7000.

Včerajšie vyjadrenia z FOMC zatlačili očakávania zvyšovania sadzieb Fed Funds výrazne späť (Dec 2015 Fed Funds future uzavreli o 8 bodov vyššie a je 21 bodov vyššie od miním dosiahnutých v septembri), a to pomohlo stiahnuť spread na forwardovú úrokovú mieru, ktorý pomáhal prudkému posilňovaniu dolára v poslednej dobe, takže GBPUSD má nateraz relatívne férové ceny pri porovnaní úrokových mier.

Ďalšie zaujímavé vstupy prídu až so zápisnicou BoE. Všimnite si, že ďalší pokles zaznamenaný v prieskume RICS, čo naznačuje že trh bývania v Británii začína spomaľovať, spolu s tým ako ceny nehnuteľností v Londýn medzimesačne klesli prvýkrát od roku 2011.

Technicky vzaté, úroveň 1,2750 je veľmi významnou, ani nie tak v lokálnom zmysle (Fibonacci retracements, vodorovná línia a podobne), ale viac preto, že to bola významná úroveň podpory v roku 2013.  Aj keď by sme mohli túto úroveň takticky preraziť, je dôležité jej prelomenie pri dennom, resp. týždennom uzavretí, čo by udržovalo náš medvedí pohľad.

EURUSD 141009

Sledujte guvernéra Európskej centrálnej banky Mario Draghiho, ktorý je nebojácny a nebol by som prekvapený, ak ho čoskoro budem počuť poznamenať hlasné vyjadrenia, ak nárast na vyššie úrovne u EURUSD bude pokračovať. Mínové pole prejavov z Fedu je dnes taktiež na pláne.

Klíčová slova: Fibonacci | Politika | Spread | ČEZ | Banky | FOMC | Měny | USD | NZD | USA | FX | Riziko | AUD | Fed | Risk | EURUSD | AUDUSD | NZDUSD | GBPUSD | USDCAD | AUDNZD | Podpora | Trh |
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

Forex brokeři
reklama
CapXmaster