Megatrend E-mobility: 3 nejlepší elektromobilní akcie roku 2019

Elektromobilní (e-mobility) trh je v pohybu. Od roku 2011 se počet elektromobilů prodaných na celém světě každý rok téměř zdvojnásobil. Pouze v loňském roce se počet prodaných elektrických a plug-in hybridních vozů zvýšil o 2 miliony podle průzkumu globálního výhledu elektrických vozidel Mezinárodní organizace pro elektřinu (IEA).

Do roku 2022 bude jedním z deseti nově prodaných vozů na celém světě elektromobil. Téma e-mobility se rozvíjí na všech úrovních: kromě elektromobilů zahrnuje toto odvětví také elektrická kola, motocykly, užitková vozidla a autobusy.

S růstem odvětví elektrické mobility bude také prudce stoupat poptávka po bateriích a zdrojích, které jsou pro ně zapotřebí a tudíž po hlavních surovinách potřebných k výrobě těchto komponentů – lithia a kobaltu.

V následujícím článku se podíváme na akcie společností, které budou v následujících letech silně těžit z nástupu nového megatrendu e-mobility.

V následujícím článku se dočtete:

1. Elektromobily – revoluce v automobilovém průmyslu
2. Tesla dělá průlom s modelem 3
3. Volkswagen plánuje investici 70 miliard EUR
4. Čína se zaměřuje na zákaz spalovacích motorů a zavádí kvóty na elektromobily
5. Zásadní faktory: zpoplatnění infrastruktury, rozsah a cenové rozdíly
6. 3 Nejlepší elektromobilní akcie v roce 2019
7. Elektromobilní akcie u LYNX

Elektromobily – revoluce v automobilovém průmyslu

Po mnoho desetiletí se na automobilovém trhu relativně nic nedělo. Nyní je však svět automobilů v transformaci a dny běžného spalovacího motoru se pomalu blíží ke svému konci. V dohledné době lze předpokládat, že bude úplně zastavena výroba vozů se spalovacími motory, protože budoucnost patří elektromobilům.

Akcie výrobců automobilů s hybridním pohonem nebo elektromotorem v nadcházejících letech výrazně porostou. Odborníci očekávají, že počet nově prodaných elektromobilů vzroste nejpozději za dva až tři roky z dvou milionů vozidel v roce 2018 až na šest milionů vozidel ročně. To by odpovídalo tržnímu podílu přibližně pěti až sedmi procent.

Trend, který nelze zastavit, nepochybně povede k obrovským změnám a turbulencím v automobilovém a dodavatelském průmyslu, které přinesou nové vítěze a poražené.

Tesla dělá průlom s modelem 3

Průkopníkem elektromobility je společnost Tesla, založená v roce 2003 Elonem Muskem. Přestože společnost byla vždy doprovázena kritikou a skepticismem, po několika provozních krizích a zpožděních nyní Tesla zvládla největší překážky a úspěšně uvedla na trh model 3 – cenově dostupný elektromobil pro střední třídu.

Od roku 2020 Tesla plánuje prodat 500 000 elektrických vozidel ročně. Velcí výrobci automobilů se nyní více či méně adaptují na nové podmínky na trhu a vyvíjejí vlastní modely elektromobilů. Nejpozději do roku 2020 se proto očekává, že mnoho nových producentů elektromobilů uvede na trh svá vozidla.

Volkswagen plánuje investici 70 miliard EUR

Skutečným třeskem v roce 2017 bylo oznámení společnosti Volkswagen, že v příštích letech má v úmyslu investovat celkem 70 miliard EUR do elektromobilního odvětví. 50 miliard EUR půjde do vývoje a výroby baterií a 20 miliard EUR půjde do vývoje elektrických vozidel.

Doposud většina velkých automobilových společností investovala relativně váhavě. Volkswagen tímto gestem symbolicky odstartoval závod o podíl na elektromobilním trhu. Do roku 2025 plánují značky Volkswagen Group VW, Audi, Seat, Škoda, Porsche a Bentley vyvinout více než 80 modelů s elektromotory, včetně přibližně 50 čistě elektrických automobilů a 30 hybridních modelů.

Automobilový expert Stefan Bratzel očekává, že každé čtvrté vozidlo koncernu Volkswagen bude do roku 2025 poháněno elektricky.

Čína se zaměřuje na zákaz spalovacích motorů a zavádí kvóty na elektromobily

Průkopníkem v oblasti elektromobility je však Čína. Podle Center of Automotive Management (CAM) byla Čína v roce 2018 opět světovým lídrem v oblasti elektromobility s více než 1 miliónem registrací nových elektromobilů a 4,5 % podílem na trhu mezi významnými průmyslovými zeměmi.

Jedním z důvodů je, že čínská vláda již oznámila zákaz spalovacích motorů. Datum, ke kterému by měly být spalovací motory vyřazeny z provozu, zatím není specifikováno, ale podle odhadů to bude nejpozději do roku 2040.

Do té doby bude kromě kvót na elektronický vůz pro výrobce pravděpodobně přijato několik dalších opatření, aby bylo co nejrychleji přivedeno mnoho elektrických vozidel na čínské silnice. Již od minulého roku muselo být 8 % automobilů prodávaných v Číně elektricky poháněno. Letos se sazba zvýší na 10 % a v roce 2020 o další 2 % na hodnotu 12 %.

Zásadní faktory: zpoplatnění infrastruktury, rozsah a cenové rozdíly

Jak rychle začnou elektromobily dominovat trhu, záleží na existující infrastruktuře. V průzkumu provedeném institutem Forsa předpokládalo 90 % respondentů dobře rozvinutou infrastrukturu nabíjení jako zásadní předpoklad pro nákup elektromobilu.

V každém případě přibližně 80 % dotázaných chce také minimální dojezd více než 500 km na jedno nabití a srovnatelné ceny s benzínovými automobily. Splnit takto vysoké požadavky se však v blízké budoucnosti jeví stále více reálné.

3 nejlepší elektromobilní akcie roku 2019

Vedle průkopníka elektrických automobilů Tesla existuje v oblasti e-mobility také řada technologických a dodavatelských společností, které z nárůstu elektrického pohonu budou silně těžit. Pojďme si představit 3 nejvýznamější z nich.

3. Akcie BYD: Největší výrobce baterií a elektromobilů na světě

BYD (ISIN: CNE100000296 – symbol: BY6 – měna: EUR) je nejen největším výrobcem elektromobilů na světě, ale také největším výrobcem dobíjecích baterií a dalších řešení pro ukládání energie. Baterie společnosti mají momentálně největší využití v mobilních telefonech. Společnost se však stále více přeorientovává právě na elektromobilový průmysl.

Další oblastí, na kterou se společnost soustředí, je ukládání energie pro elektrárny a soukromých domácnostech. Vzhledem k tomu, že v blízké budoucnosti silně poroste poptávka po bateriích a řešeních ukládání energie v důsledku rozmachu elektrických automobilů, může být tato společnost se sídlem v Hong Kongu právě jedním z vítězů příštích let.

Elektromobil BYD e6

Ambiciózní cíl zakladatele společnosti Wang Chuan-Fu pro jeho společnost, pojmenovaný po zkratce „Build Your Dream“, je generovat tržby více než 150 miliard USD v co nejkratší době. Ve srovnání s rokem 2017 by to znamenalo desetinásobný nárůst.

V roce 2018 BYD soupeřila se svým největším konkurentem; Teslou, přičemž obě společnosti představovaly 11 % světového trhu s elektromobily. BYD si však již déle než 3 roky po sobě nárokuje titul největšího výrobce elektrických automobilů na světě. Na rozdíl od Tesly má BYD mnohem širší sortiment.

Zatímco Tesla nabízí celkem jen čtyři modely, BYD má čtyři auta, tři hybridní vozidla a šestnáct elektrických užitkových vozidel a autobusových modelů.

Elektrické autobusy jsou pro BYD obzvláště zajímavé. Například v Číně je již více než 20 % veřejných autobusů poháněno elektřinou. Další státy, které pomalu přecházejí na elektricky poháněnou veřejnou dopravu, jsou například USA, Velké Británie a Itálie.

Graf akcie BYD. Zdroj: Tradingview.

V červenci 2018 BYD poprvé prodala o více než 100 % elektrických a hybridních vozidel než vozidel se spalovacími motory. Celkem v roce 2018 prodala společnost více než 248 000 vozidel s alternativním pohonem.

Každý, kdo chce investovat do trendu e-mobility, má s BYD mnohem levnější alternativu k Tesle. Předpokládáme, že BYD využije své konkurenční výhody a v nadcházejících letech bude i nadále dosahovat výrazného nárůstu prodeje elektrických vozidel i baterií, což by mělo průběžně zvyšovat zisky společnosti.

Strategické rozhodnutí transformovat se v příštích letech primárně na megatrend e-mobility se pravděpodobně vyplatí v dlouhodobém horizontu. Celkově je akcie BYD volatilní a spekulativní, ale s vhodným investičním horizontem je nepochybně také velmi slibná.

2. Akcie Panasonic: Od elektroniky k automobilce?

Přestože Panasonic (ISIN: JP3866800000 – symbol: MAT1 – měna: EUR) je stále širokou veřejností považován za výrobce televizorů a stereosystémů, budoucnost společnosti je z velké části v oblasti elektromobility. Panasonic v současné době přesouvá své zaměření ze spotřební elektroniky na systémová řešení a komponenty pro velké průmyslové klienty.

Automobilový průmysl s palubní elektronikou, digitálními kokpity včetně informačních systémů a baterií je jednou z nejdůležitějších a nejrychleji rostoucích obchodních oblastí.

U lithiových baterií, které společnost Panasonic vyrábí jako přední dodavatel na trhu, se po roce 2021 očekává roční nárůst poptávky o 17 %. Vedle elektrických vozidel se lithiové baterie využívají í v solárních a větrných elektrárnách. Značnou část trhu si mezi sebe rozdělili asijští producenti a Panasonic s větším než třetinovým podílem na trhu je nesporným lídrem.

Na veletrhu CES v Las Vegas představila dceřiná společnost Panasonic Automotive Systems Company of America tzv. Platformu ePowertrain pro elektromobily. Jedná se o systém, který zahrnuje elektromotor, nabíječku a další klíčové komponenty elektrického pohonu. Energeticky efektivní pohonná jednotka je velmi kompaktní, a proto může být flexibilně integrována do elektrických vozidel všeho druhu.

Zdá se, že společnost se také chce osamostatnit od společnosti Tesla vývojem pohonných jednotek. Panasonic v minulosti investovala značný kapitál do výstavby továren společnosti Tesla. To, že Elon Musk obvykle zaostával za svými ambiciózními cíli, zasáhlo Panasonic obzvláště tvrdě.

Na konci rozpočtového roku 2017/18 zaostávala divize automobilového průmyslu Tesly o 10 %, což bylo způsobeno zejména zpožděním ve vývoji nového modelu Tesla 3. Nedávné zvýšení produkce Tesly však přináší Panasonicu značné benefity.

Graf akcie Panasonic. Zdroj: Tradingview.

V současné době již automobilová divize představuje 21 % tržeb společnosti. Do roku 2021 má společnost Panasonic v úmyslu zvýšit tržby ze 13 miliard EUR v roce 2017 na nejméně 19 miliard EUR. Třetinu tržeb má zajistit produkce autobaterií.

Za účelem snížení závislosti na společnosti Tesla společnost nedávno vybudovala novou továrnu na baterie v Číně, která bude od příštího roku primárním dodavatelem pro čínské výrobce elektromobilů.

Poté, co hlavní trh se spotřební elektronikou v posledních letech stagnoval, přeorientování aktivit společnosti na automobilový průmysl přináší svěží vítr. V roce 2017/2018 se konsolidované tržby zvýšily o necelých 10 % a současně se zisk na akcii zvýšil o 58 % ze 64 JPY na 101 JPY. Při současné ceně akcie je poměr P / E lukrativních 10,5.

Po maximech 13,50 EUR klesla akcie Panasonic zpět pod hranici 10 EUR. Při současné cenové hladině 8,50 EUR by se mohl vyplatit dlouhodobější vstup. Panasonic již distribuuje kompletní sortiment pro elektromobily – pohonné moduly, baterie, palubní elektroniku, systémy pilotní kabiny a mnoho dalších produktů.

Dodavatel, který pokrývá nejdůležitější součásti elektromobilů, by v zásadě mohl také vyvinout vlastní elektrický automobil. Z megatrendu e-mobility bude mít Panasonic velký prospěch. Tato akcie je tedy slibnou dlouhodobou investicí.

LYNX TIP: O tom, jak fungují akcie blíž, se můžete dočíst v našem akciovém průvodci.

1. Akcie Hella: Dodavatel automobilového průmyslu nezávislý na megatrendu

Dodavatel automobilového průmyslu Hella (ISIN: DE000A13SX22 – symbol: HLE – měna: EUR) z německého Lippstadtu je považován za jednoho z předních světových výrobců světla a elektroniky pro automobily. Rodinný podnik, který je jedním ze 40 největších dodavatelů automobilového průmyslu na světě, bude pravděpodobně silně těžit z nového megatrendu.

Největší výhodou společnosti je, že nejdůležitější produkty Hella jsou potřebné nezávisle na technologii pohonu. Inteligentní regulátory baterií Hella šetří energii, a proto jsou naprosto nepostradatelné v automobilech s elektrickým pohonem.

Očekává se, že prodej elektronických řídících jednotek pro lithium-iontové baterie a senzory baterií v nadcházejících letech značně poroste. Kromě softwaru a inteligentních LCD světlometů společnost vyvíjí také kamery a radarové senzory, které detekují překážky na silnici, nezbytná pro samořídící vozidla.

Graf akcie Hella. Zdroj: Tradingview.

Růst výnosů o 7 % ze 6,6 miliard EUR na 7,1 miliard EUR v předchozím roce byl velmi průměrný. Růst příjmů byl však mnohem zajímavější. Zisk se v roce 2017/18 zvýšil o 14 % – z 3,08 EUR na 3,50 EUR.

Zisk na akcii v předchozím roce mimořádně vzrostl o 27 %. A běžný finanční rok 2018/19 začal slibně. Kromě nárůstu tržeb o 7,3 % na 3,6 miliardy EUR se upravený výsledek před zdaněním v první polovině roku také zvýšil o 5 %.

Díky pozitivnímu vývoji podnikání byla dividenda naposledy zvýšena o 14 % – z 0,92 EUR na 1,05 EUR. Při ceně akcií 40 EUR to odpovídá dividendovému výnosu nejméně 2,6 %. Tržní hodnota společnost je momentálně 4,5 miliardy EUR.

Akcie společnost se začaly na burze obchodovat koncem roku 2014 za 26,50 EUR. Začátkem roku vstoupily do silné korekce, poté, co dosáhly svého historického maxima 60 EUR. Při současné cenové hladině kolem 40 EUR mohou mít nyní i konzervativnější investoři zajímavou příležitost k dlouhodobému vstupu. První cenový cíl mohou být stará maxima, což odpovídá cenovému potenciálu přibližně 50 %.

Elektromobilní akcie u LYNX

LYNX nabízí obchodování s akciemi e-mobility přímo na domácích burzách. To našim klientům garantuje vysoký objem obchodování a z úzký spread.

Ať už jste intradenní obchodník nebo dlouhodobý investor, můžete využít vynikající nabídky společnosti LYNX, protože vám umožníme obchodovat s akciemi, ETF, futures, opcemi , CFD, či forexem za příznivé poplatky.

U LYNX můžete obchodovat v reálném čase prostřednictvím našich profesionálních platforem.

Chcete převést zahraniční ceny akcií nebo ceny ETF na eura? Pak použijte převodník měn na více než 130 měn.

Navíc pro vás pravidelně zveřejňujeme analýzy trhu a novinky ze světa investic v rámci našeho LYNX zpravodajského a vzdělávacího portálu.

Investujte do elektromobilních akcií s LYNX

Díky LYNX získáváte nejširší nabídku trhů a produktů v ČR. Dostáváte přístup na více než 100 burz ve 30 zemích světa.