I přesto, že se jedná, co se tradingu týče, o velmi kontroverzní a riskantní systém, tak mnoho obchodníků má právě na tomto systému založené své strategie a automatické obchodní systémy. V horším případě pak prakticky obchodují tak, jako by využívali Martingale, aniž by si toho byli plně vědomi.
A proč vůbec tento systém používají? Nejčastějším odůvodněním je to, že se domnívají, že Martingale zvyšuje pravděpodobnost zisku.
Pojďme si nyní podrobněji probrat tuto strategii a ukázat si, jak je to se ziskovostí Martingalu doopravdy.
Co to je Martingale a jeho počátky
Systém Martingale vznikl v kruzích hazardu, kde měl za úkol zvyšovat šance na výhru a přenést tak výhodu na stranu hráče (postupem času se ukázalo, že tomu tak není, protože každá další sázka nebo obchod má vždy naprosto stejnou pravděpodobnost úspěchu, jako předchozí, nikoliv vyšší či nižší). Jedná se o velmi jednoduchý systém, kdy se v případě her s relativním „nulovým“ součtem (ruleta, sázky na rub/líc mince, atd.) sází vždy dvojnásobek předchozí sázky ve chvíli, kdy hráč nevyhraje.
Podobné strategie založené na tomto systému mohou být použity i například v tradingu.
Použití Martingale ve forexu
Zatímco u hazardních her hráč vždy po uzavřeném kole buď o svou sázku přichází nebo naopak získává výhru, tak u forexu je to odlišné. Obchodník zde otevírá pozici na určité cenové úrovni, a pokud tato pozice dosáhne určité ztráty, pak dochází k otevření nové pozice, která je dvakrát vyšší, než předchozí.
Nicméně je potřeba zdůraznit, že u ztrátové pozice nedochází v případě forexu k jejímu uzavření – můžete bez problému otevřít další obchod a ztrátový obchod ponechat dále otevřený. Trader tak může díky systému Martingale, tedy díky vstupům na dalších cenových hladinách, dosáhnout zisku ještě dříve, než se cena vrátí zpět ke vstupní pozici.
Zní to skvěle, viďte?
Ovšem realita je taková, že je to právě systém Martingale, který stojí za nejedním forexovým bankrotem.
A čím to je?
Dejme tomu, že v průběhu času obchodník využívající systém Martingale narazí na silný trend, který směřuje proti předpokládanému vývoji trhu. V takovém případě obchodník s každou další otevřenou pozicí nezaznamenává lineárně se zvyšující ztrátu, ale exponenciálně, a to je důvodem, proč je pro obchodníky čistý systém Martingale dlouhodobě neudržitelný!
Názorný příklad užití Martingale na 5 a 10 pozic s rozmezím mezi úrovněmi 50 pips na páru EUR/USD můžete vidět v tabulce níže.
Pozice | Počet lotů | Max. drawdown (v pipech) | Max. ztráta (USD) |
| Pozice | Počet lotů | Max. drawdown (v pipech) | Max. ztráta (USD) |
1 | 0,01 | 200 | 20 | 1 | 0,01 | 450 | 45 | |
2 | 0,02 | 150 | 30 | 2 | 0,02 | 400 | 80 | |
3 | 0,04 | 100 | 40 | 3 | 0,04 | 350 | 140 | |
4 | 0,08 | 50 | 40 | 4 | 0,08 | 300 | 240 | |
5 | 0,16 | 0 | 0 | 5 | 0,16 | 250 | 400 | |
6 | 0,32 | 200 | 640 | |||||
7 | 0,64 | 150 | 960 | |||||
8 | 1,28 | 100 | 1280 | |||||
9 | 2,56 | 50 | 1280 | |||||
10 | 5,12 | 0 | 0 | |||||
Celkem | 0,31 | 500 | 130 | Celkem | 10,23 | 2250 | 5065 |
Při pohledu na výše uvedenou tabulku by mělo být již zřetelné, že právě navyšování objemu, které má obchodníkům u strategií zaručovat dlouhodobou udržitelnost, je nakonec zbraní hromadného ničení.
Tradeři proto často přistupují k omezování ztrát způsobem, kdy buďto při dosažení určitého počtu otevřených pozic své obchodní pozice zcela uzavřou, nebo v případě dalšího negativního vývoje již další nové pozice neotevírají. Bohužel, jak ukázal čas, tak z dlouhodobého hlediska ani tyto různé druhy obměn a ochran kapitálu nedávají obchodníkům záruku dlouhodobé a stálé profitability.
Důležité je poznamenat, že Martingale je pouze systém money managementu. Každá další otevřená pozice vám tedy nedá žádnou výhodu v trhu, pouze každým dalším obchodem zvýšíte riziko a úměrně s tím potencionálně zrychlíte snížení nebo vynulování ztráty z aktuálně otevřených pozic.
Samozřejmě čistě na papíře je Martingale dokonalý systém, protože jednou pravděpodobně ziskový obchod přijde. Problém však je v tom, že žádný trader nemá jistotu maximálního počtu série ztrátových obchodů, a tak dříve či později s největší pravděpodobností přijde ztrátová serie, která Martingale strategie potopí.
Zároveň obchodníci, kteří třeba dříve systém Martingale neznali, avšak poznali v něm svůj styl tradingu, kdy se snaží přikupovat do již ztrátových pozic, pravděpodobně nyní přijdou na to, že to není dlouhodobě udržitelná cesta v tradingu.
V příštím článku nadcházející týden se můžete těšit na systém money managementu, který je naopak velmi oblíbený a používaný mezi profesionálními tradery.
Pokud máte zájem vyzkoušet si zcela zdarma a bez rizika, jaké to je stát se forexovým obchodníkem, pak neváhejte vše vyzkoušet na našem demo účtu, který je možné založit na našich stránkách zde: www.purple-trading.com/cs
Přejeme mnoho ziskových obchodů!
Jaroslav Tupý
Tým Purple Trading
info@purple-trading.com
+420 228 882 352 Po-Pá, 8-16h (CET)
Adresa kanceláře vázaného zástupce: Vinohradská 2828/151, Praha 3, Flora
www.purple-trading.com/cs
CFD jsou komplexními nástroji a nesou vysoké riziko rychlé ztráty veškerého Vašeho kapitálu v důsledku páky. 74,8 % retailových investorů přichází o svůj kapitál během obchodování se CFD s tímto providerem.
(tento počet byl určen v rámci období od 1. ledna 2018 po 31. prosince 2018). Měli byste pečlivě zvážit, jestli rozumíte fungování CFD nástrojů a můžete-li si dovolit podstoupit tak vysoká rizika ztráty Vašeho kapitálu.
Obchodování na devizovém trhu s marží obnáší velkou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Obchodování s vysokou pákou může fungovat jak ve Váš prospěch, tak i proti Vám. Předtím, než se rozhodnete obchodovat na devizovém trhu, pečlivě zvažte své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu podstoupit rizika. Existuje možnost, že utrpíte ztrátu části nebo celé výchozí investice, a proto není vhodné investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. V případě jakýchkoliv pochybností vyhledejte radu nezávislého finančního poradce.
Všechny názory, novinky, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto materiálu, jsou poskytovány jako obecný komentář k trhu a nepředstavují investiční poradenství. L.F. Investment Limited nenese žádnou odpovědnost za ztrátu nebo škodu, zahrnující mimo jiné ušlý zisk, která může vzejít přímo nebo nepřímo z použití nebo spoléhání se na takové informace.
Purple Trading je obchodní značka, vlastněná a provozována společností L.F. Investment Limited, licencovanou Kyperskou investiční společností, regulovanou CySEC, č. lic. 271/15.
