Citigroup: Ropa bude letos i příští rok proti původním předpokladům dražší

Ropa bude v letošním i příštím roce proti původním předpokladům výrazně dražší, z nynějších vysokých hodnot ale sestoupí. Ve svém aktualizovaném výhledu to dnes uvedli analytici finančního ústavu Citigroup. Odhad průměrné ceny severomořské ropy Brent na příští rok zvýšili o 16 dolarů na 75 USD za barel. V současné době se barel Brentu i kvůli dopadům války na Ukrajině prodává zhruba za 120 USD.

Analytický tým Citi Research vyjmenovává několik důvodů, které jej vedly k tomu, že odhad cen ropy zvýšil na druhé, třetí i čtvrté čtvrtletí letošního roku a na celý příští rok. V první řadě je to očekávané výrazné zpoždění dodatečných dodávek ropy z Íránu, což zhoršuje už tak napjatou situaci na trhu. Zpoždění je důsledkem toho, že vázne úleva ze sankcí uvalených na Írán.

Citigroup nyní očekává, že Írán se úlevy ze sankcí dočká až v prvním čtvrtletí příštího roku. Nejprve pak bude dodávat na trh půl milionu barelů denně, ve druhém pololetí pak 1,3 milionu barelů denně. Původně se banka domnívala, že úleva ze sankcí umožní Íránu začít na trh dodávat další ropu již v polovině letošního roku.

Zástupci Íránu a Spojených států se za poslední rok ve Vídni zapojili do nepřímých jednání o obnově dohody o íránském jaderném programu z roku 2015. Dohodu tehdy Írán uzavřel se světovými mocnostmi, Spojené státy od ní ale v roce 2018 odstoupily.

Analytici banky Citigroup s odkazem na napjaté podmínky na trhu nyní očekávají, že průměrná cena Brentu ve druhém letošním čtvrtletí dosáhne 113 dolarů za barel, což je o 14 dolarů více, než analytici čekali dosud. Odhad průměrné ceny na třetí a čtvrté čtvrtletí pak zvýšili v obou případech o 12 dolarů na 99, respektive na 85 dolarů za barel.

"I nadále očekáváme, že ceny se po krátkodobém a silném růstu budou snižovat s tím, jak bude postupně slábnout nerovnováha mezi nabídkou a poptávkou," uvedli analytici ze Citi Research. Těžba ropy v Rusku a její vývoz na světový trh se podle nich bude i nadále snižovat, očekávaný propad těžby o dva až tři miliony barelů denně ale považují za přehnaný.

V Rusku se podle agentury Reuters v dubnu těžilo zhruba 9,3 milionu barelů ropy denně, což je asi o milion méně, než kolik mohlo Rusko těžit podle dohody s Organizací zemí vyvážejících ropu (OPEC) a jejími spojenci. Změna dodávek ruské ropy a její vývoz do Asie v důsledku západních sankcí uvalených na Rusko za jeho invazi na Ukrajinu může znamenat, že těžba ani vývoz ropy z Ruska neklesne tak výrazně, jak někteří analytici očekávali. Citi Research pokles odhaduje na milion až 1,5 milionu barelů denně.

"Z 1,9 milionu barelů ropy, která se denně z Evropy přepravuje po moři, by mohlo zhruba 900.000 barelů zamířit na jiné trhy, jako je Čína a Indie, anebo zůstat na některých evropských trzích, které mají omezený přístup k jiné ropě, než je ta ruská," uvedli analytici Citi Research.

Na letošní rok analytici očekávají i slabší globální růst poptávky po ropě, a to o 2,3 milionu barelů denně. Zdůvodňují to hospodářskými problémy, koronavirovými uzávěrami v Číně a vysokými cenami.

Vývoj ceny ropy WTI (1hodinový graf - H1):

Vývoj ceny ropy Brent (1hodinový graf - H1):

Zdroj: Reuters, ČTK, Citi Research

Čtěte více

• CitiFX doporučuje long na GBP/JPY
  Přední světová investiční banka Citi (oddělení CitiFX Research) ve své týdenní analýze říká, že investoři by měli v tomto týdnu uvažovat o dlouhých (long) pozicích na měnovém páru GBP/JPY.
• CitiFX doporučuje long na GBP/USD
  Přední světová investiční banka Citi (oddělení CitiFX Research) ve své týdenní analýze říká, že investoři by měli v tomto týdnu uvažovat o dlouhých (long) pozicích na měnovém páru GBP/USD. Analytici banky předpokládají další oslabení amerického dolaru. Britskou libru považují vůči americkému dolaru za atraktivní.
• CitiFX doporučuje long na GBP/USD
  Přední světová investiční banka Citi (oddělení CitiFX Research) ve své týdenní analýze říká, že investoři by měli v tomto týdnu uvažovat o dlouhých (long) pozicích na měnovém páru GBP/USD.
• CitiFX doporučuje long na USD/JPY
  Přední světová investiční banka Citi (oddělení CitiFX Research) ve své týdenní analýze říká, že investoři by měli v tomto týdnu uvažovat o dlouhých (long) pozicích na měnovém páru USD/JPY.
• CitiFX doporučuje short na AUD/USD
  Přední světová investiční banka Citi (oddělení CitiFX Research) ve své týdenní analýze říká, že investoři by měli v tomto týdnu uvažovat o krátkých (short) pozicích na měnovém páru AUD/USD.
• CitiFX doporučuje short na NZD/CAD
  Přední světová investiční banka Citi (oddělení CitiFX Research) ve své týdenní analýze říká, že investoři by měli v tomto týdnu před rozhodnutím novozélandské centrální banky (Reserve Bank of New Zealand) o úrokových sazbách uvažovat o krátkých (short) pozicích na měnovém páru NZD/CAD.
• CitiFX: EUR/USD vyčkává na výsledky voleb
  Přední investiční banka Citi (oddělení CitiFX) očekává, že investoři by se mohli do francouzských prezidentských voleb držet stranou. Podle CitiFX je pravděpodobné, že měnový pár se v nadcházejících dnech bude obchodovat v bočním trendu, ovšem existuje určitý prostor pro oslabení. První kolo prezidentských voleb ve Francii se koná již v neděli 23. dubna.
• CitiFX: Obchodní příležitost na USD/CAD
  Přední investiční banka Citi (oddělení CitiFX) vidí obchodní příležitost na měnovém páru USD/CAD, který na týdenním grafu utvořil formaci dvojitý vrchol (double top).
• CitiFX: Technický pohled na USD/CAD
  Přední investiční banka Citi (CitiFX Technical Strategy Research) poskytla svůj pohled na měnový pár USD/CAD, který se aktuálně nachází v blízkosti supportu kolem hladiny 1,3589. Banka se domnívá, že jasné proražení a uzavření měnového páru na denním grafu pod tímto supportem může nabídnout medvědí signál. Pokud by se tento scénář naplnil, mohl by se měnovému páru otevřít prostor ke korekci směrem k oblasti supportu 1,3210 - 1,3230, která zároveň koresponduje s dlouhodobou rostoucí trendovou linií.
• CitiFX: Výhled pro měnové páry
  Investiční banka Citi (oddělení CitiFX) vytvořila předpověď pro vybrané měnové páry. Ve sloupci Q3 můžeme...
• Citigroup: Řecko opustí eurozónu
  Podle analytiků investiční banky Citigroup existuje zhruba 90procentní pravděpodobnost, že Řecko...
• Citigroup už tolik nevěří odchodu Řecka z eurozóny
  Americká investiční banka Citigroup už nevsází na odchod Řecka z eurozóny tolik, jako dosud.
• Citigroup varuje Británii před opuštěním EU
  Americká banka Citigroup varovala Británii před odchodem z Evropské unie, který by podle ní mohl...
• Citi: V turbulencích kolem bank může být Čína bezpečným přístavem
  Čína může být v čase bankovních turbulencí pro investory relativně bezpečným přístavem. Podle serveru CNBC si to myslí analytici banky Citi. V Číně se spatřoval motor letošního hospodářského oživení už dříve a současné turbulence kolem amerických a evropských bank tento názor podle nich jen potvrzují.
• Cla mohou USA připravit až o 150 000 míst
  Zamýšlená cla na dovoz hliníku a oceli do Spojených států by zemi mohla připravit až o 150.000 pracovních míst, pokud její obchodní partneři přijdou s "přiměřenou odpovědí". Agentuře Reuters to dnes řekl hlavní ekonom společnosti Moody's Analytics Mark Zandi. Plán uvalit clo ve výši 25 procent na dovoz oceli a deset procent na dovoz hliníku oznámil minulý týden americký prezident Donald Trump.
• Cla USA jsou prý čirý protekcionismus
  Americká cla na dovoz oceli a hliníku z Evropské unie dále oslabí transatlantické vztahy. Prohlásila to dnes komisařka EU pro obchod Cecilia Malmströmová a současně odmítla Trumpův argument, že cla jsou nezbytná z důvodů národní bezpečnosti USA. EU bude věc řešit na půdě Světové obchodní organizace (WTO).
• Clo na hliník prý poškodí americký průmysl
  Plán Spojených států zavést clo na dovoz hliníku zdraží život firmám, které používají tento kov při výrobě drahých produktů, jako jsou automobily, protože Spojené státy nemají kapacitu na produkci dostatečného množství hliníku, který potřebují. Naopak hlavní dovozce hliníku do USA pravděpodobně tento záměr téměř neovlivní, protože paušální clo poskytne rovné podmínky pro všechny, píše agentura Reuters s odvoláním na informace od analytiků a zdrojů z odvětví.
• CME hodlá zahájit obchodování s bitcoinem
  Burzovní operátor CME Group hodlá ve čtvrtém čtvrtletí zahájit obchodování s termínovými kontrakty na kybernetickou měnu bitcoin. Hodnota bitcoinu se vzápětí vyšplhala nad 6400 dolarů (téměř 141.000 Kč), což je nový rekord. Zavedení tohoto termínového kontraktu ale ještě musejí schválit regulátoři.
• CME se dohodla na převzetí britské NEX
  Americká burzovní společnost CME Group se dohodla na koupi britské finanční a technologické společnosti NEX Group za zhruba 3,9 miliardy liber (113,2 miliardy Kč). Spojením vznikne gigant nabízející místo k obchodování s termínovými kontrakty, státními dluhopisy či devizami. CME díky akvizici posílí svoji pozici v Evropě a Asii.
• CME zvyšuje margin pro stříbro, KOMODITY padají!
  CME group (skupina ovládající burzy s futures v Chicagu a New Yorku) v úterý oznámila, že zvyšuje margin (zálohu) pro otevřené pozice se stříbrem z $5000 na $6500 za standardní pozici o objemu 5000 trojských uncí. Tato změna začne platit ve středu na konci obchodního dne.