Sobota 23. listopadu 2024 11:14
reklama
SAB Finance
reklama
Purple ebook obchodování ropy
reklama
Investingfox 16 let
reklama
Investingfox Partner

Obrázky dňa: Americké dáta prekonávajú prognózy najvyšším rozdielom za posledné štyri roky

13.12.2017 10:31  Autor: X-Trade Brokers  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Dáta z americkej ekonomiky sú aktuálne mimoriadne pozitívne. Index ekonomických prekvapení merajúci o koľko prekonávajú/podstreľujú dáta trhové prognózy, je aktuálne na úrovni +69. Naposledy bol takto vysoko na prelome rokov 2013/2014. A to ešte v jarných a letných mesiacoch bol tento ukazovateľ hlboko v mínuse. To je dobrá správa pre FED, ktorý by mal ďalej utiahnuť politiku nielen na dnešnom zasadnutí, ale aj v budúcom roku (@LizAnnSonders):

Včera uzrel sveta aj index dôvery malých podnikateľov. Ten okrem toho, že ukázal druhú najvyššiu úroveň v histórii (od roku 1974), ukázal aj historicky najvyššiu ochotu firiem prijímať nových ľudí. Subindex plánov na prijímanie prudko poskočil z 19b. na 24b. Americký trh práce teda pokračuje v silnej tvorbe pracovných miest, čo by sa onedlho malo pretaviť do ďalšieho zrýchlenia rastu miezd (@TihoBrkan):

Technický pohľad na index S&P 500 optikou 14-dňového oscilátora RSI (Real Strength Index) ukazuje, že je najviac prekúpený od roku 1995 (@TihoBrkan):

Trumpov (a republikánsky) boj voči Obamacare má zaujímavý efekt na verejnú mienku – po prvýkrát v histórii ho schvaľuje viac ako polovica Američanov. Aktuálne je to až 56%, vs. 38% ktorí sú proti širšej verejnej zdravotnej starostlivosti. Bude zaujímavé sledovať, či Trump, ktorý sa rád riadi verejnou mienkou, opustí boj na tomto fronte (@conradhackett):

Spoľahlivosť prvých odhadov HDP (minimálne v USA) je veľmi otázna. Kým prvé údaje o raste HDP v prvom kvartáli 2015 hovorili o stagnácii, resp. miernom poklese, tak po piatej revízii je z toho anualizovaný rast na úrovni 3,2% (@NickatFP):

Klíčová slova: USA | HDP | Fed | RSI | S&P 500 | Index | Index S&P 500 | Trh | S&P | Americký trh práce |
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Obrázky dňa: Americká inflácie ešte môže ísť pokojne vyššie. To by potešilo dolárových býkov.
    K tomu, aby FED zvýšil sadzby v do konca roka 2019 sadzby päťkrát (trhy očakávajú len tri zvýšenia), tak ako to sľubuje, stačí, že jadrová inflácia ostane okolo aktuálnych úrovní. Model newyorského FEDu, ktorý predbieha jadrovú infláciu o 15 mesiacov, však ukazuje, že by mohla ísť ešte vyššie. Z toho pohľadu je prostredie pre dolár pozitívne (@jbjakobsen):
  • Obrázky dňa: Americká miera úspor bola revidovaná prudko nahor. O viac ako 100%
    Americkí štatistici revidovali mieru úspor zo zhruba 3% na 6,8%. Podľa novej metodiky teda Američania viac sporia, čo je dobrá správa. Lenže hlavným dôvodom revízie bola úprava o umelé znižovanie príjmov kvôli plateniu nižších daní. Z toho vyplývajú 2 veci: 1) keďže menej zarábajúci Američania neplatia daň z príjmu, tak je vyššia miera úspor predovšetkým doménou tých bohatších, ktorí majú menej dlhu (teda stabilitu ekonomiky to nijako výraznejšie nezvyšuje); 2) som trochu skeptický ohľadom schopnosti štatistikov odhadovať objem daňových únikov, najmä keď sa do roku 2009 stará a nová miera úspor vyvíjali takmer totožne, z čoho vyplýva, že do roku 2009 boli daňové úniky minimálne. Tak či onak, oficiálne si po novom americké domácnosti sporia podstatne viac (@Schuldensuehner):
  • Obrázky dňa: Americké akcie idú v posledných dňoch ako cez kopirák, začiatkom obchodovania rastú a ku koncu klesajú.
    Akcie, teda S&P 500, majú v posledných dňoch veľmi zaujímavý priebeh: V úvode amerického obchodovania rastú (teda od 15:30) a v jeho druhej polovici zase klesajú, obvykle pod close predošlého dňa. Vrchol pritom dosahujú niekedy v polovici obchodovania. Pokiaľ bude toto „modus operandi“ pokračovať, tak ho môžu intradenní obchodníci replikovať (@kaileyleinz):
  • Obrázky dňa: Americké akcie ponúkajú vyššie dividendy ako 30-ročný dlh úroky
    Po prvýkrát od finančnej krízy prináša index S&P 500 vyšší dividendový výnos ako tridsaťročný dlhopis. Vyzerá to, že časť investorov je veľmi vystrašená (@TheStalwart):
  • Obrázky dňa: Americké akcie reagujú na výsledky hospodárenia najlepšie od roku 2014
    Skvelý graf, ktorý potvrdzuje, že hlavným driverom rastu akcií v posledných týždňoch bola výsledková sezóna – priemerná zmena ceny akcie spoločnosti v indexe S&P bola v obchodný deň zverejnenia výsledkov pol percenta. Takýto silný rast bol zaznamenaný naposledy v roku 2014 (@ldaalder):
  • Obrázky dňa: Americké akcie sú najdrahšie na svete
    Americké akcie sú podľa cyklicky očisteného pomeru ceny k ziskom najdrahšie na svete. Vysoko sú aj niektoré indexy v emerging ekonomikách. Naopak, v tomto smere vyzerajú byť lacné akcie v Európe, o ktorých už dlhšie hovorím, že majú v najbližších kvartáloch potenciál pre vyšší rast ako americké (@TihoBrkan):
  • Obrázky dňa: Americké akcie sú najstabilnejši v histórii
    Index S&P 500 ťahá šnúru 35 dní bez viac ako jednopercentnej zmeny. To je najviac minimálne od roku 1970. A vzhľadom na to, že predtým boli trhy menej likvidné, tak je veľká pravdepodobnosť, že to bude aj historický rekord (@charliebilello)
  • Obrázky dňa: Americké akcie sú v porovnaní so svetom najdrahšie minimálne od 90-tych rokov
    Keď sa pozrieme na cenu amerických akcií k ich účtovnej hodnote a porovnáme to s rovnakým ukazovateľom akcií v zvyšku sveta, tak v druhom kvartáli 2018 padli nové maximá v histórii časového radu, ktorá sa datuje do roku 1995. Doterajšie maximá boli dosiahnuté koncom 90-tych rokov. Čiastočne to bude dôsledkom vysokého podielu technologických akcií na amerických indexoch, ktoré sú dnes v kurze a technologické giganty sú objektívne vo vyzretejšom stave ako koncom 90-tych rokov. Aj napriek tomu však vyzerajú americké akcie voči svetu nadhodnotené (@tracyalloway):
  • Obrázky dňa: Americké akcie ťahajú najdlhšiu šnúru bez výraznejšej straty od krízy
    Americký index S&P 500 ťahá najdlhšiu šnúru bez viac ako jednopercentnej straty od krízy. Táto neobvyklá stabilita raz musí skončiť. Pokojne to môže byť po nástupe Trumpa do úradu, v prípade, že jeho opatrenia nenaplnia očakávania (@bespokeinvest):
  • Obrázky dňa: Americké akcie v piatok prekonali rekord v počte obchodných dní bez 5%-nej korekcie
    Americké akcie v piatok prekonali historicky najdlhšiu šnúru bez viac ako päťpercentnej korekcie. Aktuálne sú na 395 obchodných dňoch. Predošlého maxima, 394 dní bez väčšej korekcie, sme boli svedkami v roku 1996. Táto predošlá silná séria pokoja na trhoch nepredchádzala výraznejšej korekcii. Tá prišla až o 4 roky neskôr, kedy praskla dot-com bublina. Na treťom mieste je rok 1965. Ten predchádzal korekcii o zhruba 25% v roku 1966, tá však dlho nevydržala. Štvrtá väčšia séria sa skončila v roku 1993, tá však tiež do žiadnej významnej korekcii nepredchádzala. História nám teda ukazuje, že dĺžka trvania pokoja na trhoch nie je dobrým indikátorom pre to, či prichádza korekcia (@C_Barraud):
  • Obrázky dňa: Americké dlhopisy a zlato sa rozchádzajú v názore na vývoj sadzieb v USA
    Obchodníci na trhu so zlatom a na trhoch s americkými dlhopismi sa rozchádzajú ohľadom názoru na ďalšiu politiku FEDu. Tí na zlate očakávajú, že sadzby nahor v dohľadnej dobe nepôjdu, dlhopisy majú naopak zvýšenie v cene započítané. Vyzerá to na zaujímavú príležitosť pre arbitráž (@jsblokland).
  • Obrázky dňa: Americké firmy majú opäť chuť investovať, vo Philadelphii najviac od roku 2000
    Zatiaľ bol efekt Trumpa na americkú ekonomiku len vo forme lepšej nálady takmer všetkých subjektov v ekonomike (domácností, firiem?), zdá sa však, že tento optimizmus sa postupne prenáša aj do ich správania. Pravidelný prieskum medzi výrobnými spoločnosťami v regióne Philadelphie ukázal najvyššiu ochotu investovať do nových kapacít od roku 2000. V posledných rokoch trpela americká ekonomika práve nedostatkom investícií, nie je nereálne, že tento problém onedlho vymizne (@seeitmarket):
  • Obrázky dňa: Americké firmy platia najmenej daní v histórii. Oproti koncu minulého tisícročia je to len polovica.
    Po Trumpovej daňovej reforme klesol podiel korporátnych daní na ziskoch spoločností na iba 15%, čo je nové historické minimum. V minulom tisícročí to bolo s krátkou výnimkou zakaždým viac ako 30% (@ReutersJamie):
  • Obrázky dňa: Americké firmy po prijatí daňovej reformy zvyšujú prognózy ziskov rekordným tempom
    Viac ako 30% spoločností v širokom americkom indexe S&P 1500 revidovalo na prelome svoje prognózy ziskov nahor. To bolo viac ako počas pokrízového oživenia. Dôvodom je daňová reforma, ktorá znižuje daňovú povinnosť a zvyšuje čisté zisky. Uvidíme, čo sa bude diať v najbližších týždňoch, či tento trend bude pokračovať (aj pri veľkých spoločnostiach) a že nakoľko vyššie prognózy ziskov znížia ocenenie akcií (teda pomer ceny k očakávaným ziskom). Pokiaľ to bude markantné zníženie, tak môžeme povedať, že vysoké ocenenie amerických akcií bolo v značnej miere dielom očakávania prijatia daňovej reformy (@TheStalwart):
  • Obrázky dňa: Americké firmy priniesli v prvom kvartáli domov zo zahraničia rekordný objem peňazí. 3x viac ako bol doterajší rekord.
    Trumpové daňové prázdniny (resp. znížená daňová sadzba) na zisky amerických firiem držané v zahraniční priniesli v prvom kvartáli späť do USA 300 mld. USD. To je s odstupom najviac v histórii, takmer trojnásobok v porovnaní s poslednými takýmito daňovými prázdninami v roku 2005. Väčšina z nich bola použitá na spätný nákup akcií. Aj to je jeden z dôvodov, prečo sa americkým akciám darí podstatne lepšie ako v zvyšku sveta (ďalšími sú vysoký podiel technologických firiem na akciových indexoch a silná americká ekonomika) (@jessefelder):
  • Obrázky dňa: Americké firmy revidujú prognózy ziskov nahor už druhý kvartál po sebe. To sa nestalo veľmi dlhú dobu.
    Už druhý kvartál po sebe zlepšujú firmy v indexe S&P 500 odhad pre svoj budúci vývoj ziskov. Od roku 2011 sa pritom zakaždým ukázali byť odhady nadhodnotené. V tom minulom kvartáli to bolo dané znížením korporátnych daní. Tentokrát to je však silným vývojom ekonomiky a dopytu. Rozhodne je to dobrý signál pre americké akcie (@FactSet):
  • Obrázky dňa: Americké firmy sa obávajú obchodných vojen. V Európe by si ich najviac odskákalo Nemecko
    Výsledková sezóna v USA ukazuje okrem prudkého rastu ziskov aj rastúce obavy z obchodných vojen. Obavy vyjadrilo zatiaľ 45 spoločností, viac ako tretina v priemysle, ktorý chce paradoxne Trump chrániť. Clá by totiž rozbili aktuálne cezhraničné dodávateľsko-odberateľské reťazce, ktorými firmy racionalizujú náklady. Clá by boli teda zlé aj pre americké akcie (@FactSet):
  • Obrázky dňa: Americké firmy vidia daňovú reformu o niečo reálnejšie
    To, že pravdepodobnosť daňovej reformy v USA o niečo vzrástla, ukazuje aj aktuálna výsledková sezóna. Spomedzi 52 spoločností, ktoré už stihli odreportovať výsledky za tretí kvartál v ich prezentácii spomenulo daňovú reformu 13. To je viac ako v rovnakom okamihu výsledkovej sezóny v provom a druhom kvartáli. Viac sa o nej hovorilo len bezprostredne po zvolení Trumpa, teda pri výsledkoch za štvrtý kvartál minulého roka. Len pripomeniem, že daňová reforma by bola pre akcie pozitívnou správou, predovšetkým kvôli nižšej korporátnej dani (@FactSet):
  • Obrázky dňa: Americké firmy vyplácajú rekordné dividendy
    Americké firmy vracajú akcionárom rekordné percento ziskov vo forme dividend (doterajšie maximum z roku 2009 je navyše výrazne skreslené tým, že zisky sa počas finančnej krízy výrazne scvrkli). Pre akcionárov je to veľmi dobrá správa, pre ekonomiku však už horšia, keďže firmy investujú menej do nových kapacít (@joshdigga):
  • Obrázky dňa: Americké importy ropy klesli na 16-mesačné minimum
    Americké importy ropy klesli na najnižšiu úroveň za posledných 16 mesiacov. Zrejme tam bude vplyv hurikánu Matthew, ktorý prerušil časť dodávok do USA. Aj bez neho je však trend klesajúci, čo je ďalšia dobrá správa pre ropu (@BloombergBrief):
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

Forex brokeři
FxNet
CMC Markets
ACM
reklama
Purple ebook obchodování ropy