Prognóza pro EUR/USD na 14. října 2024

Čtěte více

• Prognóza pro EUR/USD na 12. července 2024
  Včerejší údaje o inflaci v USA předčily i ta nejoptimističtější očekávání: index spotřebitelských cen klesl z 3,3 % meziročně na 3,0 % meziročně oproti očekávaným 3,1 % meziročně a jádrový index CPI vykázal 3,3 % meziročně oproti předpokládaným 3,4 % meziročně. Obchodníci nyní oceňují pravděpodobnost zářijového snížení sazeb na 86,7 % a výnos pětiletých amerických státních dluhopisů klesl z 4,23 % na 4,14 %. Akciový trh (S&P 500) ztratil 0,88 %, i když, abychom byli spravedliví, indexy uzavřely smíšeně – Dow Jones +0,08 %, Russell 2000 +3,77 %, Nasdaq -1,92 %. V současné době se nálada investorů přiklání k neochotě riskovat, a přestože si euro vybralo krátkodobý alternativní scénář s růstem, stále existuje vysoká pravděpodobnost, že dojde k obratu.
• Prognóza pro EUR/USD na 12. dubna 2024
  Naše očekávání "měkkého překvapení" ze strany Evropské centrální banky se nenaplnila. Nejenže ECB ponechala své úrokové sazby beze změny, ale i přes trvalý pokles inflace zachovala ve svém doprovodném prohlášení neutrální tón, a to včetně komentáře prezidentky ECB Christine Lagarde. V důsledku toho se cena nedostala ani na úroveň 1,0696.
• Prognóza pro EUR/USD na 12. listopadu 2024
  Euro dosáhlo cílové hladiny supportu na úrovni 1,0636, což je minimum z května 2023. Ačkoli o střednědobém poklesu eura nepochybujeme, ve dvou časových rámcích se znovu objevily známky potenciální korekce, což dokládá konvergence s oscilátorem Marlin.
• Prognóza pro EUR/USD na 12. srpna 2024
  V týdenním grafu cena konsolidovala nad linií indikátoru MACD. Pravděpodobnost opětovného testu cílové úrovně 1,1010 nebo dosažení úrovně 1,1043 se mírně zvýšila. Zároveň pozorujeme vytváření velmi roztahané formace klínu na oscilátoru Marlin.
• Prognóza pro EUR/USD na 12. února 2024
  Po odražení od supportu na úrovni 1,0724 euro již pátý den pokračuje v růstu směrem k cílové úrovni 1,0825, která se na denním grafu nachází poblíž horního pásma místního klesajícího kanálu.
• Prognóza pro EUR/USD na 13. března 2024
  Americký index spotřebitelských cen (CPI) za únor zveřejněný včera s sebou přinesl smíšené výsledky. Jádrový index CPI se meziročně snížil z 3,9 % na 3,8 %, zatímco index spotřebitelských cen se meziročně zvýšil z 3,1 % na 3,2 %. Akciový trh, aniž by zaznamenal jakékoli překážky, vzrostl o 1,12 % (S&P 500) a dolarový index se zvýšil o 0,08 %. Pokud však související trhy rostou, je pravděpodobné, že je budou měny v páru s dolarem následovat až do příštího zasedání Federálního rezervního systému 20. března. Toto zasedání je klíčové, neboť se na něm bude projednávat načasování prvního snížení sazeb. Očekávání trhu se shoduje s prvním snížením sazeb v červnu (62,6 %).
• Prognóza pro EUR/USD na 13. června 2024
  Včera americký dolar klesl o 0,87 %, přičemž klíčovou událostí bylo zveřejnění amerického indexu spotřebitelských cen za květen. Jádrový index klesl z 3,6 % meziročně na 3,4 % meziročně, zatímco index spotřebitelských cen oslabil z 3,4 % meziročně na 3,3 % meziročně. Investoři byli natolik uchváceni představou rychlého snížení sazeb ze strany Federálního rezervního systému, konkrétně dvou snížení sazeb do konce roku, že přehlédli prognózu samotného FOMC, která počítá pouze s jedním snížením sazeb (oproti třem snížením uvedeným v březnové prognóze).
• Prognóza pro EUR/USD na 13. května 2024
  Euro se v pátek vydalo směrem dolů a nedosáhlo cílové úrovně 1,0796. Možná se jedná o obrat a cena by mohla dosáhnout supportu na úrovni 1,0724, ale pokud rizikové nástroje jako ropa a akciové trhy v pondělí neklesnou, což je nepravděpodobné, vzhledem k tomu, že ceny ropy v pátek ztratily 1,74 % (WTI), stále tu ještě šance je.
• Prognóza pro EUR/USD na 13. února 2024
  Euro včera nedosáhlo svého cíle 1,0825, v čemž mu bránil útěk investorů od rizika na širším trhu; index S&P 500 ztratil 0,09 % (ačkoli celkově akciové trhy uzavřely smíšeně) a výnosy amerických státních dluhopisů se mírně snížily.
• Prognóza pro EUR/USD na 14. května 2024
  Hlavní ukazatel rizika – akciový trh – včera podle očekávání klesl (S&P 500 -0,02 %), i když výsledky byly smíšené (Russell 2000 0,29 %). Oproti očekávání však ropa a měď – ukazatele nálady v reálném sektoru – posílily. V důsledku toho euro dosáhlo magnetického bodu na průsečíku cílové úrovně 1,0796 a linie MACD. Dnešní seanci zahájilo poklesem.
• Prognóza pro EUR/USD na 14. února 2024
  Včera došlo k výraznému odklonu od rizika: S&P 500 -1,37 %, měď -0,52 %, ale výnosy dluhopisů vzrostly a ceny ropy se zvýšily. Na jedné straně tato divergence plně koresponduje s očekáváním investorů ohledně zpomalení tempa snižování sazeb Federálního rezervního systému v důsledku včerejších údajů o inflaci v USA – jádrový index se udržel na 3,9 % meziročně oproti očekávání poklesu na 3,7 % meziročně, index spotřebitelských cen v USA klesl z 3,4 % meziročně na 3,1 % meziročně oproti očekávání 2,9 % meziročně a očekávání investorů ohledně snížení sazeb se posunulo z května na červen. Na druhou stranu dříve během dne, ještě před zveřejněním údajů, evropské akciové trhy a futures na americký akciový trh klesaly, a zrychlily až se po zveřejnění zprávy s údaji. Je možné, že se trh k rekordní hodnotě, kterou v pondělí dosáhl index S&P 500, dlouho nevrátí a že se jedná o začátek globální krize. Tradičně se čeká, až nějaká velká společnost oznámí bankrot, aby oficiálně začala krize. V loňském roce došlo k několika významným bankrotům, ale uprostřed bezbřehého optimismu zůstaly bez povšimnutí. Nyní jsou trhy pozornější.
• Prognóza pro EUR/USD na 15. dubna 2024
  V pátek se euro propadlo o více než 80 pipsů a zastavilo se v cílovém rozpětí 1,0635/56 (minimum z května 2023). Cena by si v této oblasti mohla udělat přestávku, jelikož signální linie oscilátoru Marlin v denním grafu opustila svůj vlastní klesající kanál a mohla by se do něj chtít vrátit.
• Prognóza pro EUR/USD na 15. října 2024
  Euro tvrdohlavě odmítá změnit směr. Ani včerejší růst akciového trhu o 0,77 %, který stanovil nové historické maximum, pokles eura nezastavil. Euro je na pokraji konsolidace pod úrovní 1,0882 a propadu na 1,0777. Pokud k tomu dojde, dlouhodobý obrat ke klesajícímu trendu by již začal obratem od úrovně 1,1186 nudným a nevýrazným způsobem, aniž by vyvolal likvidaci velkých sell příkazů (údajně se jedná o největší objemy od dubna).
• Prognóza pro EUR/USD na 15. srpna 2024
  Euro včera dosáhlo cílové úrovně 1,1043. Objem obchodů byl průměrný. Obecně se od 2. srpna, kdy byl objem obchodů nejvyšší za poslední dva měsíce, postupně snižuje. Signální linie oscilátoru Marlin se mírně stáčí směrem dolů přesně od linie horní hranice. Pokud nejde o cenový obrat, určitě jde alespoň o korekci. V případě korekce, pokud cena klesne pod 1,1010, následná konsolidace nad touto úrovní umožní trvalý růst s cílem na 1,1085.
• Prognóza pro EUR/USD na 15. února 2024
  Euro nadále pozorně sleduje pohyby akciového trhu. Včera došlo ke korekci úterního poklesu indexu S&P 500, který vykázal nárůst o 0,96 %. Naše hlavní body jsme nastínili ve včerejším přehledu, takže dnes zaujímáme vyčkávací pozici.
• Prognóza pro EUR/USD na 16. dubna 2024
  Včerejší údaje o maloobchodních tržbách v USA podpořily posílení dolaru. Maloobchodní tržby v březnu vzrostly po sezónním očištění o 0,7 % oproti prognóze 0,4 % a únorový údaj byl revidován nahoru na 0,9 %. Federální rezervní systém v Atlantě zvýšil svůj odhad meziročního tempa růstu HDP v prvním čtvrtletí z 2,4 % na 2,8 %. Na trhu se dokonce hovoří o tom, že Fed by letos nemusel úrokové sazby snížit vůbec. Dolar vzrostl o 0,24 %, zatímco index S&P 500, který nedokázal odolat tlaku, klesl o 1,20 %. To se podle našeho názoru stalo hlavní událostí dne a svědčí to o jednoznačném úprku investorů od rizika. Výnosy dluhopisů však vzrostly, ale to je dočasný jev – dnes ministerstvo financí vydá roční pokladniční poukázky v hodnotě 46 mld. USD, zítra 20leté dluhopisy v hodnotě 13 mld. USD a pozítří 5leté dluhopisy v hodnotě 23 mld. USD, takže institucionální investoři budou svou averzi k riziku dále prohlubovat. Navíc americké ministerstvo financí zahajuje operaci Twist, což je operace, která nebyla přímo ohlášena – jedná se o přesun krátkodobého dluhu do dlouhodobého dluhu, jak tomu bylo v období po krizi od roku 2011. Problémem je, že takové operace zvyšují inflaci, což znamená, že existuje vážný důvod pro předpoklad, že Fed sníží sazby až v příštím roce.
• Prognóza pro EUR/USD na 16. srpna 2024
  Bitva mezi býky a medvědy se vyostřuje. Včera euro absolvovalo celé rozpětí mezi 1,0964 a 1,1010 s překrytím v obou směrech. Dnes ráno se pár během pacifické seance mírně zvedl. Každý den uzavřený černou svíčkou nepopiratelně zvyšuje pravděpodobnost obratu ke střednědobému trendu, protože oscilátor Marlin se vzdaluje od horní hranice svého kanálu a nepřímo stahuje cenu s sebou.
• Prognóza pro EUR/USD na 16. 12. 2022
  Včera se konalo zasedání Evropské centrální banky. Sazba byla zvýšena o 0,50 % a ECB se rozhodla snížit svůj podíl v programu APP. Pokles bude činit v průměru 15 miliard EUR měsíčně až do druhého čtvrtletí roku 2023. Výbor očekává ještě minimálně dvě zvýšení o 0,50 %. Euro po těchto zprávách prudce vzrostlo o více než 100 bodů. Pak ale aktivní investoři viděli, že ropa klesá, americký akciový trh klesl o něco později na základě předchozího zasedání Fedu a euro uzavřelo den se ztrátou 53 bodů.
• Prognóza pro EUR/USD na 17. dubna 2024
  Včera se euro pokusilo vrátit do rozpětí 1,0636/56, ale medvědi se ukázali být silnější a nakonec se cena usadila pod tímto rozpětím. Signální linie oscilátoru Marlin se na denním grafu otáčí směrem vzhůru, což cenu podněcuje k dalšímu pokusu o proražení rozpětí.
• Prognóza pro EUR/USD na 17. května 2024
  Po prudkém středečním růstu se euro následující den vrátilo o 16 pipsů. Dnes ráno nadále vykazuje korekční pokles (po předchozích třech dnech růstu). Jednotná měna má společný rys s indexem S&P 500: euru se nepodařilo zcela dosáhnout cílové úrovně 1,0905, což vyvolává dojem, že by této úrovně ještě mohlo dosáhnout, než zahájí výrazný medvědí obrat. Podobně i index S&P 500 těsně minul horní hranici svého vzestupného cenového kanálu na úrovni 5 355,00, přičemž mu chybělo pouhé 1,00 %. Během dvou dnů by euro i index S&P 500 mohly dosáhnout svých cílových úrovní a poté se synchronně obrátit směrem dolů.