OIL - ropa

1. Obchoduješ, jak jsem psal CFD(contract for diference), to je derivát futures, který vytváří broker na základě jím držených futures. Díky tomu můžeš sázet na změnu ceny ropy. Nic fyzického nevlastníš.

2. Ropa a ostatní komodity se obchodují pouze jako futures kontrakty. Jejich cena se mění podle nabídky a poptávky. Na futures trzích se obchodují všechny kontrakty. Můžeš tedy obchodovat WTI na prosinec 2017. K tomu ale potřebuješ brokera na futures a mnohem víc peněz, protože páka na futures je velice malá, jestli nějaká. Broker LYNX teď nabízí přístup k futures trhům s pákou, takže je to dostupnější.

3. Zde http://www.barchart.com/futures/expirations.php můžeš vidět, kdy konkrétní kontrakty expirují. To, co jsem psal, byl jen můj názor. V zimně je většinou vyšší poptávka po ropě a listopad už je měsíc, kdy začíná být zima, proto si myslím, že jestli má ropa někdy začít růst, pak až na tomto kontraktu. Všimni si zde sloupce Volume http://www.barchart.com/commodityfutures/Crude_Oil_WTI_Futures/CL , tam vidíš jak moc se různé kontrakty zobchodovaly. Vidíš, že říjnový se teď obchoduje nejvíce, protože je nejbližší v pořadí. Následující kontrakty se obchodují méně a tím se méně mění i jejich cena. Samozřejmě, čím více se blíží expirace nejbližšího kontraktu, tím se na něm otevírá měné pozic, protože ti, kdo ropu v říjnu chtěli, ji už zřejmě koupili a už se zaměřují na další měsíce. Myslím, že je to tak, že ke konci kontraktu, je po něm malá poptávka, a tak cena klesá. Nicméně se může stát, že někdo na pokles čeká a pak nakoupí ve velkém objemu tak, že nakonec expirující kontrakt vystřelí vzhůru. Může to být samozřejmě i naopak, že už není moc co nabídnout, ale poptávka stále je.Pak asi cena s blížící se expirací poroste. A zase se může stát, že na to někdo čeká a bude chtít prodávat ve velkém objemu a cena poletí dolů. Když je cena aktuálního kontraktu vyšší než ty následující, znamená to většinou, že jsou k dispozici malé zásoby. Viz. kontrakty WTI. U BRENTu je to naopak. Každopádně z toho vyplývá, že s blížícím koncem kontraktu můžou přijít zajímavé a nepředvídatelné pohyby. Osobně si myslím, že je stále prostor pro pokles a růst příjde až po expiraci říjnového kontraktu, i když třeba ne hned. K tomu co psal PET, vstupovat do pozice v období před koncem kontraktu nemusí být prodělečné, ale pro některé obchodníky již nezajímavé.

Asi všichni, co sem přispívají, obchodují CFDs, kde se otevřený obchod s expirací kontraktů neuzavírá, ale cena CFDs vycházi z futures, proto je dobré je sledovat. Někteří forexoví obchodníci, tuším, sledují opce a jejich expirace, kdy dochází také k zajímavým pohybům. Asi je to podobné. Ale nejsem expert. To, co jsem zde napsal, jsou pouze poznatky, které jsem dosud získal. Pokud tě to zajímá, obchodováním CFDs a jinými spekulacemi se živím již 2 roky a tyto vědomosti mi pomohli se v tom trochu zorientovat.

někdy je dobré vnímat i zprávy, které na první pohled s grafem nesouvisí ------ Rusko a Írán se nedohodly ohledně odkupu íránské ropy – Během teheránských rozhovorů se Rusko a Írán nedokázaly dohodnout ve věci zvýšení spolupráce a vzájemných investic v různých odvětvích. --------   USA představily nový zákon, pravidla efektivity paliv, který má za úkol podporu alternativních pohonů včetně elektrických automobilů. Jeho platnost by měla být 2017- 2025. Spotřebitelům by měl ušetřit 1,7 bil. USD v nákladech na palivo.  Podle nových pravidel by například osobní a lehké užitkové automobily, které budou v roce 2025 a trhu, měly mít průměrnou spotřebu cca 4,3 litru na 100 km. V současnosti se průměr pohybuje na úrovni 8,3 litru. ------    Ceny benzínu u amerických pump jsou nyní na nejnižších úrovních od roku 2010 a průměr činí 3,428 USD za galon. Díky zvýšené produkci ropy ve Spojených státech, rafinérské společnosti zpracovávají její větší množství a tím dochází k poklesu cen benzínu. Cena ropy, jejíž podíl na ceně benzínu u čerpacích stanic je okolo dvou třetin, klesá od 20. června.

domnívám se, že je to zatím jen problém vzdálené budoucnosti. ale jestli ropa začne růst, je jasné, že spekulanti takové zprávy využijí k ještě většímu růstu. :) momentálně je důležitější, jak psal PET, zpráva OECD. Pro mě je na tom nejvíce zajímavá zmínka o ECB a QE. Myslím, že k němu nakonec dojde, což asi podpoří především akciové trhy a nakonec třeba i ropu, která šla poslední dobou víc proti akciím než s nimi.

No  položil bych si ještě jednu otázku , co bude dělat většina Evropy , která je na ruské ropě závislá , neb její rafinerie  jsou uspůsobeny na zpracování ruské ropy a nedokáží jinou zpracovávat ? kolik by stálo nové zařízení a jak dlouho by přestavba trvala ?

Rusko je největší věřitel Ukrajiny poměr veřejného dluhu nesmí překročir 60% HDP , v roce 2013 předala oficiálně Ukrajina státní dlohopisy Rusku ve výši 30 mld. USD se splatností 2 roky Rusku s tím , že překročí li oněch zmíněných 60%  je povina zaplatit dluh Rusku okamžitě . Další dluhopisy Ukrainy které opět vlasní Rusko a to ve výši 19mld USD ,  by měly být splaceny ještě letos .  Ukrajina podle analitiků bude muset vyhlásit úpadek ,  a bez Ruských trhů je na věky odepsaná .  Kdo za ukrainu zaplatí tyhle dluhy ? EU? jak se pořád  chvástá , myslím že němečtí daňoví poplatníci by Merkelovou asi vymačkali na juice .

Ono to brzy skončí , najde se kompromis , ale Rusko z toho určitě jako poražený nevyjde , neb Americké firmy už ted mimo těch evropských přicházejí o značné zisky a to se nikomu nelíbí , EU i USA budou muset firmám nahradit ušlé zisky ,  a když netečou peníze do státní pokladny , kde je vzít , jedině zase a zese tisknout  ale kam tohle vede ?  USA by určitě rádo prodávalo svou ropu   po celém světě , jenže rafinerie ve většině Evropy byly postaveny na spracování té Ruské .   Proto se řídím jen tím co vidím na grafu a obchoduji intra . Ono se to za čas nějak vyvrbí

Ropu už několik let nedělám, Rubl neobchoduju, ale jen tak pro zajímavost se zeptám - Před několika lety jsem četl článek, kde bylo uvedeno, že Ruský rozpočet je postaven na tom, že cena ropy neklesne výrazně pod 100 USD. Pokud klesne výrazněji, bude mít Rusko velký problém ufinancovat svůj rozpočet. To vše bylo daleko před obsazením Krymu, sankcemi... Víte o tom někdo více? Protože teď pomalu nastavá situace kdy cena ropy výrazně klesá a tak (pokud se situace nezměnila) to může pro Rusko znamenat velký problém.

jak píšeš - ono se to vyvrbí - nikoho, kromě Ruska nezajímá kolik Ukr. dluží - MMF a EU tam sice cpou nějaké částky, ale spočítej si poměr proti Rusku - to tam nainvestovalo na úkor vlastních investic do zařízení na těžbu ropy - viz - Ruské firmy ale neinvestovaly do technického rozvoje a na spolupráci se Západem jsou těžce závislé. "Hledat náhradu je pozdě," (Sberbank) a vlastní ekonomiky - tedy pokud sečtu jen co je publikováno - 80 mld - Ukrajina, 30 mld odpuštěno Kubě( práva na ropu) , 10 mld. odpuštěno Sev. Koreji( za možnost postavit plynovod po jejím území), půjčka Kypru - ok tam to snad nezahučí - odliv investic v 2014 - 100 mld. nejméně - nad rámec plánů - zainvestovat Krym - pokles ropy pod 100 USD = snížení příjmů do rozpočtu.  Tedy otázka je - zajímá to Ukrajinu, že dluží Rusku - no aktuálně ne, bo hodnota Krymu, ropy, plynu v pobřežních vodách je daleko vyšší než co Rusko zainvestovalo a jak jsem psal dříve - pokud nebude zúčtováno , zůstane černý petr v růských růkách . Lépe položená otázka je - má tohle zajímat Rusko? - podle mne ano, ale zatím se ptám - Kde udělali soudruzi z NDR(Ruska) chybu?

Všechno tohle je ovšem plevel na OIL vlákně. Tedy odkazuji na volnou diskusi, kde se téma Rusko, anexe Krymu, východní Ukrajiny před pár týdny lehce nakouslo. Ekonomické konsekvence se samozřejmě budou promítat ve zvýšené míře a je dobře, že se s jejich vlivem začíná počítat do FA.  Pet

Jen bych se zeptal - a to snad patří do vlákna - Rusko těží Brent, tj. to samé co např. Norsko, Británie apod., že? Jaký typ těží arabové?

Bene, please, když už máš dobré informace, přidej k nim i svůj selský rozum - pokud budeš odběratel ropy , plynu a máš smlouvy na 20 - 30 let se zakotveným způsobem úhrady - co se asi změní, když bude někdo chtít změnu? To, že Rus něco chce, je jedna věc a realita druhá. Kolik ropy, plynu dodává Rus do Indie, lépe BRICK sestavy ? Kolik dodává do EU , resp. Evropy a Turecka. BTW. zkusil jsi se zamyslet proč by i odběratel v této době rád souhlasil na nějakou dobu s platbou v rublech  - pokud bude rubl dále padat, tak budu přece souhlasit s platbou v rublech - do té doby než začne posilovat - a v té době nakoupím pár mld. rublů na pár let dopředu - úroky budou pořád výše než na EUR, USD, JPY, JUANu. Proč by tohle měl být problém - to je problém jen pro Rusa, ten inkasuje za ropu, plyn reálně, stále méně. P

No a co tedy Pete vyplývá z toho všeho,  ? jaký je tvůj pohled na ropu z těch všech informací které jsi nám poskytl ? ?

Díky Benn

Tak zase píšu na téma rolování a swap na WTI. Dneska už teda celkem poučen. 

Včera jsem seděl do 23:00 u MT, abych viděl rolování CFD na vlastní oči, 

Na stránce http://www.barchart.com/commodityfutures/Crude_Oil_WTI_Futures/CL

jsem sledoval cenu CLV14 (Oct) která byla v okamžiku rolování na 94,06 a v platformě 94,01. K mému velkému překvapení ale došlo k tomu, že swap byl pro dlouhé pozice kladný. V zápětí na to se vytvořila velká medvědí svíce na 92,86.

Po chvíly koukání a přemýšlení jsem si všiml že cena 92,86 odpovídá ne říjnovému ale listopadovému kontraktu. Takže to všechno logicky zapadá, velikost a polarita swapu a ty svíce.

Ale zase z toho vzešly otázky. Existuje pravidlo pro brookery na který kontrakt narolují ? 

A další věc, která mě až děsí jak by to bylo jednoduchý... toto je geniální pro obchod. Když se podívám minutu před rolováním na ceny kontraktů a ty jsou všechny nižší jako to bylo včera (krom následujícího měsíce, který byl v podstatě skoro stejný) tak vím kam cena za minutu padne.