Diskreční obchodování – pohled z druhého břehu

Fakt pěkný a hlavně místy dost vtipný článek. 

Tuhle problematiku bych přirovnal k diskuzím na téme jestli do auta naftu nebo benzín. Tedy nikdy nekončící a bez jasného výsledku, avšak s potenciálem rozlítit pár demagogů.

Ale věcně. Předvídatelnost trhu je, podlě mě, několika stupňová záležitost. Jistě, nevím, jestli hodinová svíčka teď v 10h skončí jako kladná nebo záporná. Tedy na mikro úrovni předvídat nelze. Na úrovni, řekněme "makro", ale můžeme předvídat docela úspěšně to, že např. na DAXu se v 9h dočkáme pohybu, který bude statisticky mnohem větší, než například ve 13h. Tzn. lze předvídat, že v 9h budu mít větší potenciál dojít si pro 500 bodů, než ve 13h.

No a ke všemu to může být tak, že ten Deep Blue může mít nižší zhodnocení než máš ty (jak říkáš se svým nízkým IQ).

A vidíš.. Ten čas tak letí, já ho vůbec nevnímám... Furt se jen flákám a nedělám nic... To si člověk splete i ženu s milenkou, natož pondělí se sobotou :). Ale omlouvám se za mystifikaci. Nedočetl jsem ho včera, dnes a znovu zkusím zítra. Ale začnu tentokrát od konce, to bych se do půlky mohl opět dostat, a když ty půlky pak spojím budu vědět vše...

To se čtením toho článku plně chápu, také jsem ho nedal napoprvé, skočil jsem na konec a mám pocit, že nemá smysl číst ten prostředek.

Tak to je krásná ukázka, že Vaše intuice selhala , ale v každém případě je Váš komentář vtipný . Článek opravdu nepsal poloautomat, ani Deep Blue , i když jsem z něčeho podobného na tomto portále již byl obviněn  (takže kdo ví). Ale buďte ujištěn, že to považuji za kompliment, takže díky . Je mi líto, že ani na podruhé se Vám to nepovedlo dočíst. A to si představte, že kolegyně, které jsem to dával k přečtení před odesláním, tak říkala, že je to příliš ploché a jednoduché, a že by to chtělo více do hloubky. Ještě, že jsem ji neposlechl. I když je možné, že to „do hloubky“ myslela trochu jinak 

Budu samozřejmě rád, když se ještě jednou pokusíte článek přečíst a pochopit, ale pokud to nepůjde, tak není důvod propadat panice. Chtěl bych Vás povzbudit (aniž bych se Vás chtěl jakkoli dotknout), že existuje jedno přísloví o sedlákovi a bramborách… 

Ten pocit, o kterém píšete, je vytvořen na základě Vašich emocí, které se tvořili při čtení článku. Na lidském mozku je krásné to, že na rozdíl od programu je nereplikovatelný (jedinečný). Takže Váš pocit může být úplně jiný než pocit jiného čtenáře. A dokonce může být i ten Váš pocit jiný, pokud si článek přečtete opakovaně. Obvykle v okamžiku, kdy je pro čtenáře text nesrozumitelný (může to být chyba autora i čtenáře), tak to v něm vyvolává výrazně negativnější emoce, než v okamžiku, kdy je text pro něj srozumitelný, anebo dokonce s textem souhlasí 

Dobrá kontrolní otázečka. Jde o Andílka, vždyť je v názvu napsáno "z druhého břehu". Zatím je Petr z masa a kostí. Těšíme se na jeho literární činnost! Ustojí i on naše rýpání?

Ahoj Jardo,

pokud do literární činnosti nebudu počítat některé moje zbytečně dlouhé komentáře, tak tato moje činnost na tomto portále už dávno skončila. Možná někdy v budoucnu o něčem napíši, ale momentálně to není na pořadu dne. Rozhodně bych se nechtěl dostat do role pana Umy (MiTrade), který píše jen aby psal a hlavně o věcech, kterým nerozumí. Rozhodně útlum mého psaní nesouvisí s tím, že bych se bál rýpání. Myslím, že jsem tady již pár rýpanců rozdal, a kdo chce rány rozdávat, tak je musí umět i příjímat. Někteří lidé si neuvědomují, že jiný názor je mnohem cenější, i když méně komfortní, než shodný názor. Takže klidně se do mě pusť, jen bych Tě požádal, aby se to alespoň vzdáleně týkalo tohoto článku.

Obávám se, že odpověď je nad rámec běžného diskuzního příspěvku. Pokusím se odpovědi (na úkor přesnosti a úplnosti) hodně zestručnit.

• „Je nějaký automat schopen sám rozpoznat dynamiku a agresivitu…?“ Je něco takového schopen rozpoznat člověk? Pokud ano, tak bude platit, že správně naprogramovaný automat to bude schopen rozpoznat lépe než člověk.
• „V nějakém prudkém pohybu ihned po open, jak by automat věděl, že sentiment na trhu je extrémně vychýlený z rovnováhy…?“ V podstatě platí stejná odpověď jako v předchozím bodě. Zde bych se jen zastavil u termínu „věděl“. Rád bych upozornil, že mezi termínem „věděl“ a termínem „hádal“ (možno zaměnit za tušil, předpokládal, předpovídal…) je obrovský rozdíl, a lidé díky klamům, které nám náš mozek neustále vytváří tyto termíny velmi často zaměňují. Pokud by nějaký člověk skutečně věděl např. jaký je sentiment a jak dlouho ještě tento sentiment vydrží, tak by nutně musel z tradingu být za vodou.
• „Jak bys taky řekl automatu, že chceš v určitém obchodu, ve kterém předpokládáš velký pohyb a chceš tam naložit třeba 5-10x násobně větší pozici, aby to provedl?“ Zde je velmi dobře použito slovo „předpokládáš“. V tom je zakopaný pes. Na základě, čeho někdo předpokládá? Pokud je to na základě nějakých definovatelných pravidel, tak to samozřejmě lze naprogramovat. Pokud je to na základě intuice, tak je prokázáno mnohými rozsáhlými studiemi, že intuice je velmi zrádná a téměř nikdy nedokáže „porazit“ statistické přístupy (to platí obecně nejen pro trading).

Problém lidí je, že si neuvědomují nebo nechtějí uvědomovat, že jejich intuice obvykle není expertní intuicí, a tím pádem se na ni nedá spoléhat a zároveň se lidé rádi nechávají sami sebou klamat, že když se něco povedlo, tak je to výsledkem jejich schopností (např. intuice) a zapomínají na obrovskou roli štěstí (pokud ovšem něco nevyjde, tak to svalují na to, že štěstí neměli). To platí ve všech lidských oborech, ale v tradingu je na tom vlastně založen celý byznys (tito lidé snadno a rádi pumpují do trhu své peníze). Další problém se týká konkrétně tradingu. Diskreční obchodníci mají své tunelové vidění a myslí si, že úspěšný automat musí kopírovat jejich diskreční styl obchodování. Málokdy dokáží překročit svůj vlastní stín a připustit, že automat může pracovat na úplně jiném principu, který by člověk nebyl schopen realizovat.

Pokud bych to měl shrnout, tak tvorba automatu na základě diskrečního přístupu bude vždy omezena, protože diskreční trader nikdy nedokáže říci na základě čeho obchoduje (což by mimochodem většinu diskrečních obchodníků mělo děsit a ne, aby na to byli pyšní) a vývoj takového kvazidiskrečního automatu by mohl být neúnosně drahý (s nejistým výsledkem). Na druhou stranu pro automatické obchodování je otevřena spousta jiných cest než jen spoléhání na obvykle chybnou intuici. Pro lepší pochopení si vypůjčím analogii z jiného oboru. Když chtěl člověk začít létat, tak se nejdříve neúspěšně snažil kopírovat ptáky. Průlom ovšem nastal až v okamžiku, kdy opustil toto tunelové vnímání a vytvořil létající stroje, které nejsou založeny na kopírování ptáků.

Uplny suhlas, absolutne vsetko sa da naprogramovat, ak sa to da popisat nejakymi pravidlami (matematicky). Ano, aj dynamika a agrresivita sa da popisat pravidlami, aj velkost pozicii za roznych podmienok, atd.

Ak vsak niekto obchoduje stylom bez pravidiel na zaklade intuicie, napr ze dnes vstupim do buy, lebo citim v kostiach, ze to pojde hore, ale ani presne neviem vysvetlit, preco to pojde hore, tak toto ziaden robot nezvladne. Na druhej strane taketo obchodovanie nieje konzistentne a clovek si ani neuvedujem fakt, ze vlastne vstupuje na zaklade intuicie, ktora moze byt zradna, lebo moze byt ovplyvnena momentalnou naladaou.