Akciové indexy

Průběžná výsledková sezóna Q1 pro firmy indexu S&P 500 vypadá následujícím způsobem.

YoY

Růst tržeb 10,19 %
Růst zisků 2,26 %

Na žádný Armageddon to zatím nevypadá

Osm z posledních deseti recesí v USA bylo spojeno s poklesem cen akcií minimálně o pětinu. Pokud by v Americe nakonec přece jen propukla recese, statistika by se posunula na devět z jedenácti.

Tak uvidíme co nás čeká.

Short squeeze, nebo tohle brutální zajištění proti propadu k něčemu bude...

Dobrý a krásny deň.

Ukážka zopár obchodov z mnohých od začiatku 2023 .. niektoré dopadli niektoré nedopadli .. niektoré nedošli až kam som plánoval ukončiť. Vo Výsledku som po mnohých obchodoch a viacerých multi pozíciach s príkupom v pluse mierne nad 10% kapitálu. Na moj vkus je to zatiaľ pomerne málo za vynaloženú snahu. Vačšina pekne rozrobených obchodov s viacerými vstupmi do smeru skončila na BE. Teda lepšie povedané vačšina celkovýchobchodov skončila na BE. 

Špekulácie na individuálne akcie vyšli už o niečo lepšie. Všetky pozície už uzatvorené. Dnes pred koncom marketu budem nakupovať TESLU. 

Strategie BUY THE DIP (nákup po propadu) zažívá jeden z nejlepších roků v historii.

Další optimistický růst podpořený výsledkovou sezónou, i nadále držím long směr 13650.

Skvělé věci vznikají prakticky bez ohledu na to, v jaké fázi cyklu je právě ekonomika.

Sell in May and Go Away aneb období mezi květnem až říjnem patří na americkém akciovém trh k výkonnostně nejslabším.

Vývoj US indexů (jinými slovy vývoj cen akcií) mě v souvislosti s probíhající výsledkovou sezónou docela překvapuje. Výsledky jsou v zásadě lepší než očekávané, přesto evidentně nedochází k nárůstu hodnot indexů. Mám z toho dost zvláštní pocit. Jakoby se čekalo na první negativní zprávu ke spuštění výprodeje. Myslím, že zítřejší zasedání FEDu to nebude, protože tam se asi moc velkých překvapení nedočkáme. Ale možná by to ve čtvrtek mohl rozhýbat Apple. Myslím si, že Apple spolu s Teslou jsou dvě naprosto nesmyslně nadopované akcie, které si (podle mě) současné ocenění nezaslouží a mají (opět podle mě) vetší potenciál ztrácet, než získávat. Je to jen můj názor, který je navíc ovlivněn mojí antipatií k těmto firmám, takže se na základě takového názoru nelze vůbec rozhodovat. Fakt je ovšem ten, že Apple již za 4Q22 zůstal (po dlouhé době) za očekáváním a pokud by tento trend potvrdil i ve čtvrtek, tak by to mohlo mít celkem zajímavý dopad.

A za půl hodiny je hotovo  Můj preferovaný scénář se naplnil  Cena se dost přesně odrazila od předem vyznačené oblasti a došla do další předem vyznačené oblasti. Ten short pohyb nejspíš bude ještě pokračovat, ale vzhledem k probíhající výsledkové sezóně mi těch 126 bodů naprosto stačí. S nastaveným rizikem 20 bodů je RRR cca 1:6. Zítra čekám větší kolotoč 

Tak report Apple je asi pozitivní a přesto žádná raketa nahoru zatím neletí  Celé to zapadá do kontextu, který jsem popsal. Během výsledkové sezóny pozitivní zprávy nevedou k růstu cen. Možná, že jsou za tím problémy v bankovním sektoru US, ale kdoví. Momentálně bych raději indexy neobchodoval, ale pokud bych si musel vybrat, tak bych raději vsadil na short.

Zítra se mi nejspíš nebude chtít otevírat před víkendem obchod na indexech, ale pokud by se počátkem příštího týdne naskytla nějaká zajímavá situace do shortu, tak bych o tom přemýšlel. Target bych viděl na označeném levelu.

Na zaklade tejto analýzy som sa rozhodol vstupovat do longu  a budovat LONG poziciu ..  123 odraz trendovky od spodu na všetkych 3 hlavných amerických indexoch .. NASDAQ .. DJI a rovnako aj SP500 .. ako ukážku prikladám NASDAQ a SP500

Pozicie uzatvorené tesne pred koncom obchodného dňa. Celkový uzavretý zisk je cca 600 bodov ... s rizikom na poziciu od 0.5% po 0.7% ... 50 až 70 bodov pre NASDAQ  ... 4 pozicie zaistené s posunutým SL do plusu ...  100 bodov na pozíciu sa rovná 1% .... 1000 bodový pohyb pri 4 pozíciách 40% ... avšak tieto chute som nechal pre zmenu tak. Mnohokrát sa tento rok už stalo že som vybudoval seriózne veľkú poziciu s priebežne pekným ziskom a následná korekcia mi vybrala SL. 

Vidina veľmi vysokého zisku je lákava ... možno som si mohol nechat pozíciu za "najlepšiu" cenu .. tu úplne prvú a skúsit predsa len štastie na vzdialený TP. Rozhodol som sa však celý zisk zobrat a konečne ako tak posunúť výsledky k lepším číslam. Predsa len ta pozícia za najlepišu cenu zrobila značnú časť vybraného zisku. 

INDEXY narazili do zaujímavých rezistenčných zón kde stojí za snahu aspoň spozorniet !!! pred ďalším vstupovaním do long obchodov .. to bol aj jeden z dovodov ukončiť obchodné pozície z piatku.  Prípadnú price action a reakciu na tieto zóny smerom do shortu plánujem obchodovat podobne a to budovaním viacerých obchodných pozícií s menším rizikom na jednotlivé pozície a s pekným súhrnným takeprofitom na tieto pozície dokopy. Prajem pekný víkend. 

Platí Sell-in-may-and-go-away? Pokud bychom výkonnost US trhu (S&P500) museli rozdělit na dva půlroky,je pravda, že půlrok začínající květnem má opravdu ze všech měsíců nejhorší výkonnost (3,12 %, 1990-teď). Výkonost akciového trhu je ale stále pozitivní a je lepší neprodat.

Jenže proč se omezovat na půlroky. Výkonost trhu můžeme rozdělit na jednotlivé měsíce. Během května vzrostl trh v průměru o 1,05 %, škoda se o takovou výkonnost připravit. Negativní výkonnost měl trh jen v srpnu a září. Takže Sell-in-August-and-go-back-in-October?

Srpnová výkonnost trhu je značně poznamenána rokem 1998, kdy ztratil -14,5 %. Pokud bychom tento rok vynechali, tak i srpen bude pozitivní měsíc. Co z toho vyplývá? Minimálně na základě vyše uvedených dat, že je vlastně nejlepší je být pořád zainvestován.