Investice do akcií: 11 rad k obchodování s akciemi pro začátečníky

Akcie jsou často jedním z prvních investičních aktiv, o které se člověk začne zajímat, když se rozhodne zhodnocovat vlastní volné prostředky. Pokud jste v bodě, že se chcete dozvědět od začátku, jak investice do akcií fungují, pak je tento komplexní průvodce určen právě pro vás.

Světové akcie za posledních 9 let prožívají velmi dobré časy. Měřeno známým indexem amerických akcií S&P 500, pokud byste před devíti lety nakoupili americké akcie za 100 000 Kč, pak byste tyto prostředky zhodnotili na 311 655 Kč.

Obchodování akcií není složité, ale bez času věnovanému studiu se neobejdete. Abychom vám začátky maximálně zjednodušili, připravili jsme pro vás tohoto průvodce. Po jeho přečtení budete  mít potřebný přehled pro provedení vaší první investice do akcií.

Už se těším, jak začnu vydělávat a budu si moct koupit … .

Pokud si mnete ruce se slovy výše, chtěl bych vás hned z kraje upozornit, ať nečekáte žádné „zaručené tipy, které vám vydělají milion“. Hned první lekcí by pro vás totiž mělo být, že obchodování akcií nese určitou míru rizika, která znemožňuje určení jistého výdělku.

Tento průvodce se opírá o naše dlouholeté zkušenosti jak z obchodování akcií samotného, tak z pravidelného styku s investory s různými zkušenostmi i znalostmi. Cílem je vytvořit univerzální podporu pro všechny začínající i pokročilé investory.  Chcete-li se dozvědět, jak začít investovat do akcií, čtěte dále.

1. Co je akcie?
2. Jak fungují akcie?
3. Proč investovat do akcií?
4. Co to je dividenda?
5. Jak obchodovat s akciemi?
6. Co to je burza?
7. Co to je broker?
8. Jak začít obchodovat s akciemi?
9. Jak si vytvořit strategii na investice do akcií?
10. Jaké akcie obchodovat?
11. Kde se inspirovat pro investice do akcií?

1. Co je akcie?

Akcie je cenný papír, který vydává akciová společnost. Majitelem akcie je akcionář, který díky jejímu vlastnictví získává určitá práva.

Akcionář je oprávněn dostávat pravidelný podíl na zisku ve formě dividendy, dále je oprávněn podílet se na řízení společnosti hlasováním na valné hromadě a také může získat podíl v případě likvidace společnosti. Akcie vlastníka k ničemu nezavazuje, akcionáři neručí za závazky společnosti.

2. Jak fungují akcie?

Firma emituje akcie, aby získala kapitál pro financování svého chodu a dalšího rozvoje. Jedním ze způsobů, jak finanční prostředky získat, je právě vydání (neboli tzv. emise) akcií. Akcie mohou vydávat pouze akciové společnosti a vyjadřují vlastnictví v dané firmě.

IPO

Vydává-li společnost akcie úplně poprvé, jedná se o tzv. první veřejnou nabídku akcií označovanou jako IPO (z anglického Initial Public Offering). Tímto krokem se firma stává veřejně obchodovanou a její akcie se začínají obchodovat na burzách. Pakliže se akcie firmy již na burzách obchodují, může firma vydat další, dodatečné akcie a získat tak další kapitál. Investice do akcií při IPO si získává pozornost u širokého investičního publika, jelikož se jedná o prvotní příležitost nákupu akcií firem, které jsou v dynamickém vývoji.

Podíl na vlastnictví

Ne každý akcionář, který akcie nakoupí ať už při IPO nebo později, má stejná práva a stejný podíl na vlastnictví. Rozdělování dividend se řídí dividendovou politikou, kterou si společnost vybere. Nárok na dividendu (podíl ze zisku) má každý, kdo akcie vlastní. Velikost dividendy se odvíjí od počtu vlastněných akcií. Je-li velikost dividendy 50 Kč na akcii a vlastníte-li 10 akcií, náleží vám dividenda ve výši 500 Kč. Dividendy se vyplácí na roční, půlroční nebo kvartální bázi. Každá společnost si dividendovou politiku volí sama. Seznam vybraných firem, jejichž dividendy se chystají k vyplacení, můžete sledovat v přehledu blížících se dividend.

Kdy cena akcií roste a kdy klesá?

Cena akcií se řídí stejnými zákony nabídky a poptávky jako jakékoliv jiné zboží nebo služby. Je-li akcie na trhu žádaná, protože produkty nebo služby, které firma poskytuje jsou úspěšné, má i cena akcie tendenci růst.  Při investování do akcií je klíčové vybrat tituly se správným růstovým potenciálem. Investováním do akcií kupujete část dané společnosti a se stáváte jejím spolumajitelem, proto je nezbytné věřit v budoucí vývoj firmy.

Pro pochopení mechanismu za růstem nebo poklesem ceny akcií je důležité mít na paměti, že cena akcií se odvíjí od budoucího očekávání ohledně dalšího vývoje společnosti. Akciové trhy mají vyšší stupeň efektivity trhu, což znamená, že v sobě diskontují minulé, aktuální i budoucí informace. Jednoduše to znamená, že aktuální cena akcie v sobě již zahrnuje veřejné informace o minulém vývoji společnosti, ale také o aktuální situaci a o aktuálním očekávání.

V praxi to znamená, že pokud např. Apple zveřejní informaci, že v dalším kvartálu očekává růst tržeb o 10 %, pak se tato informace zahrne do aktuální ceny akcií. Když po ukončení kvartálu bude růst tržeb opravdu 10 %, akcie Apple nebudou mít tendenci růst, přestože se jedná o pozitivní vývoj. Avšak v tomto případě již byla tato informace očekávaná a tudíž byla zahrnuta do ceny akcií.

Rostoucí cena akcií je samozřejmě přáním každého investora. Stabilní růstové tempo zajistí kapitálový výnos, což znamená, že akcie je možné prodat za vyšší cenu, než za jakou byly nakoupeny a inkasovat tak rozdílový zisk označovaný jako kapitálový zisk.

Cena akcií má tendenci klesat, pokud se společnosti nedaří, reportuje neuspokojivá nebo horší než očekávaná kvartální data, očekává se že tržby či zisky společnosti budou do budoucna klesat a další.

Na cenu akcií mají ale vliv i jiné faktory, které firma nemůže vždy ovlivnit. Externí faktory jako je politické klima, inflace, úrokové sazby, daňová zátěž, ekonomické cykly nebo nepředvídatelné události typu válek, zemětřesení apod.

LYNX TIP: Sledujte pravidelné akciové analýzy ve vzdělávací a zpravodajské sekci zaměřené na AKCIE

3. Proč investovat do akcií?

Investice do akcií je považována za relativně bezpečnou a nízkorizikovou investici, ve srovnání s jinými investičními aktivy. Výhodou akciového investování bývá často vysoká likvidita trhů, která umožňuje nakoupit či prodat akcie prakticky kdykoliv. Nízké poplatky a možnost samostatného řízení portfolia jsou další plusy, které investice do akcií přináší. Mezi nevýhody patří praktická nemožnost ovlivnění chodu společnosti, nízká informovanost retailových investorů a samozřejmě možnost bankrotu společnosti při extrémním vývoji.

Dlouhodobé zhodnocení akcií

Dlouhodobý růst ziskovosti je klíčovým faktorem, díky kterému je akciové investování tak populární. Základním odrazovým můstkem pro investování je obecně to, že ziskovost investice musí překonat inflaci. Ta se nyní pohybuje kolem 2,5 % ročně, minimální zhodnocení skrze akciové investice musí být větší než 2,5 %. Maximální roční zhodnocení stanoveno není, ale ti nejlepší investoři dosahovali hranice kolem 20 % každoročně a to dlouhodobě a s velkým kapitálem. Chcete-li se inspirovat, zkontrolujte příběhy a strategie nejznámějších investičních guru historie v sekci Investiční guru.

Možnost pravidelného příjmu ve formě dividendy

Roční procentuální zhodnocení akcií je jedna možnost, díky které lze na akciovém investování vydělat. Druhou možností jsou pravidelné výplaty dividend. Samozřejmě ne každá společnost dividendy vyplácí a ne všechny dividendy jsou ve stejné výši. Výše dividendy se vyjadřuje pevnou sumou na jednu akcii (například 100 Kč na akcii) a je jedním z faktorů, které ovlivňují cenu akcie. Její velikost se zpravidla odvíjí od zisku společnosti, ale existují i společnosti, které zisky nemají a dividendy vyplácí. Vyplácení pravidelných dividend je pro investory velmi vítaným faktorem, který v mnoha případech může rozhodnout, zda akcii koupí či nikoliv.

Diverzifikace osobních financí

Pro někoho může investice do akcií představovat hlavní zdroj příjmu, pro jiného může jít pouze o určitou formu diverzifikace osobních financí. Investice do akcií není složitá a má oproti investování do nemovitostí nebo uměleckých děl řadu výhod (snadná dostupnost, nízké poplatky, vysoká likvidita,). Navíc lze těžit nejen z rostoucích cen akcií, ale i z pravidelných dividend. Není divu, že investování do akcií získává popularitu u stále větší části veřejnosti, která hledá, kde své peníze zhodnotit.

4. Co to je dividenda?

5. Jak obchodovat s akciemi?

Investice do akcií probíhají na burzách po celém světě. V dnešní době se k nákupu či prodeji využívá především internetového prostředí, díky kterému lze z domova přes počítač či přes chytrý telefon koupit nebo prodat požadované tituly.

Pryč jsou doby, kdy se investoři překřikovali na burzovních parketech a pomocí gest pro nákup nebo prodej zadávali pokyny brokerům, kteří jim cenné papíry obstarali. Dnes se vše děje elektronicky, stačí několik kliknutí myši a můžete vlastnit akcie Apple, Google, Microsoft nebo jiné známé firmy. Jediné, co k tomu potřebujete, je mít otevřený účet u brokera (analogie ke klasickému účtu bankovnímu) a přístup k internetu.

6. Co to je burza?

Burza je místo, na kterém se obchoduje s různými investičními nástroji podle předem stanovených pravidel. Jedná se o instituci, která organizuje a dohlíží na bezproblémový chod obchodů a na jejich správné vypořádání. Setkávají se zde dvě strany – investoři a emitenti:

• Investoři mají možnost za svůj kapitál nakoupit investiční nástroje (akcie) s motivací budoucího zisku.
• Emitenti mají možnost získat kapitál pro své další podnikání a rozvoj.

Jak burza funguje?

Burza a burzovní obchodování funguje na principu oboustranné aukce, ve které se střetávají nakupující a prodávající. Nakupující vyjadřují ochotu nakoupit, jinými slovy poptávají určité investiční produkty (např. akcie Apple). Prodávající vyjadřují ochotu prodat neboli nabízejí k prodeji určité investiční produkty. Střet nabídky a poptávky tvoří aktuální tržní cenu. Nevyváženost těchto sil způsobuje cenové fluktuace a rostoucí či klesající trendy.

Burza jakožto instituce dohlíží na to, že se vše děje v rámci pravidel a že nikdo nemá výhodu nad ostatními. Specifikuje i určité standardy obchodování (velikost objednávek). Samotná burzovní infrastruktura je velmi komplexní síť výkonných počítačů, které neustále kótují nákupní a prodejní příkazy, provádí a zaznamenávají obchody, aktualizují tržní data apod.

7. Co to je broker?

Broker je prostředníkem mezi investorem a burzou, na které probíhají obchody. Bez brokera žádné akcie není možné nakoupit, nemáte-li zaplacené křeslo přímo na burze. Broker je firma, která zprostředkovává burzovní obchody, které vy, jakožto obchodník, chcete učinit. Za provedené obchody si broker účtuje poplatky.

Broker vám umožní otevřít si investiční účet na své vlastní jméno. Na něj si pošlete finanční prostředky, za které následně můžete akcie nakoupit. Broker vám zároveň zajistí přístup k obchodní platformě, pomocí níž pokyny budete zadávat, zprostředkuje tržní data, abyste viděli aktuální ceny a pomůže vám zorientovat se v burzovní problematice. Broker je váš partner při investování a obchodování na burze a takového partnera je potřeba si dobře vybrat.

Co by měl broker splňovat?

Dobrý broker by měl splňovat několik kritérií. Vzhledem k tomu, že se jedná o finanční instituci, musí být regulovaná platnými zákony a směrnicemi dané země. Brokerské společnosti působící v České republice podléhají dohledu ČNB. Měla by to být společnost s dostatečnou kapitalizací, aby v případě nutnosti byla schopna krýt ztráty, které v důsledku nečekaných tržních výkyvů mohou přijít. Broker by měl určitě oddělovat svůj majetek od investičních účtů klientů a všechny investiční účty by měl mít pojištěné.

8. Jak začít obchodovat s akciemi?

Níže jsou jednotlivé kroky, které je nutné provést, abyste mohli začít obchodovat akcie.

Otevření účtu u brokera

Prvním krokem je otevření účtu u brokera. Bez brokera nelze mít přístup na burzu. Brokerský účet založíte stejně snadno jako běžný bankovní účet.

U LYNX stačí online vyplnit formulář, poslat oskenované identifikační údaje (dva průkazy totožnosti, výpis z účtu ze kterého půjde první depozit) a účet bude během pár dnů založen. Následně je obchodní účet založen a můžete na něj vložit první depozit ve vámi zvolené měně. Po připsání vkladu můžete obchodovat.

Výběr trhu – ČR, zahraničí

Máte-li otevřený a nafundovaný brokerský účet, je na čase vybrat si konkrétní trh – akcii, kterou chcete nakoupit. Na výběr máte velké množství trhů, můžete si vybrat nějakou českou akcii (akcie ČEZ) nebo můžete nakoupit akcie zahraničních firem (Apple, Google, Coca-Cola, BWM a jiné). Pro výběr trhu (titulu) je potřeba znát jméno firmy, ISIN nebo symbol (ticker). Podle těchto údajů pro vás platforma příslušný trh vyhledá.

Příklad obchodní platformy – LYNX Trading a zadávání obchodních příkazů

Seznámení se s platformou

Obchodní platforma je softwarová aplikace, kterou buď můžete nainstalovat do počítače nebo ji můžete používat přímo z webového rozhraní. S obchodní platformou je potřeba se seznámit, abyste věděli, co a jak udělat, když chcete nakoupit akcie na stanovené ceně. Takovéto seznámení, „ošahání“ obchodní platformy, bývá standartní součást každého kvalitního brokerského servisu. V  LYNX vás platformou zdarma provedeme ihned po aktivaci obchodního účtu.

Zadávání pokynů

Zadání pokynu na nákup konkrétního trhu na určité ceně je základní znalost, kterou každý burzovní obchodník či investor musí mít. V principu se nejedná o nic složitého, během několika málo kliknutí myši je pokyn připraven a za pár vteřin odeslán na burzu. Tím se akcie nakoupí. Video níže ukazuje, jak probíhá nákup akcie v platformě LYNX Trading.

9. Jak si vytvořit strategii na investice do akcií?

Investice do akcií je činností, která vyžaduje určitou snahu a chuť se naučit něco nového. Nikdo se jako investor nerodí a na investování neexistuje příliš formálního vzdělání. Akciové investování bychom mohli rozdělit na dva typy podle časového horizontu – dlouhodobé a krátkodobé.

Dlouhodobé investování vs. aktivní trading

Dlouhodobé investování se opírá především o fundamentální analýzu cenných papírů. Dlouhodobí investoři zpravidla sledují a analyzují finanční výkaznictví firmy, poměry různých ukazatelů (P/E ratio apod.), snaží se porozumět sektoru, ve kterém firma operuje, poznat blíže produkty a služby firmy a také její management apod. Na základě toho vyberou ty správné tituly, které jsou aktuálně podhodnocené a levné, ale s potenciálem dlouhodobého růstu.

Mezi dlouhodobé investory patří většina velkých jmen (Benjamin Graham, Warren Buffett, Peter Lynch apod). Tito investoři neuvažují v řádech týdnů, měsíců, ba ani let, ale v řádech několika let a zpravidla jsou orientovaní směrem long – čili na nákupy.

Chcete investovat jako Warren Buffett a další investiční guru?

Získejte investiční e-book s 11 super strategiemi nejúspěšnějších investičních guru.

Krátkodobé investování je určitou protivahou a jedná se spíše o aktivní obchodování, ať již swingové nebo intradenní. Krátkodobí tradeři se opírají více o technickou stránku, sledují cenové grafy a indikátory. Fundamentální složka může, ale nemusí být tolik důležitá. Samozřejmě je vždy dobré znát co nejvíce informací o obchodovaném titulu. Krátkodobí tradeři také mnohem častěji akcie shortují – spekulují na pokles.

Diverzifikace portfolia

Diverzifikace je pojem, který vyjadřuje rozložení strategií a eliminaci rizika tím, že se nespoléhá pouze na jeden konkrétní investiční produkt, ale rozdělí se do více jednotlivých titulů. Známé přísloví „nenoste všechna vejce v jednom koši“ vyjadřuje ideu diverzifikace. Diverzifikace slouží primárně pro omezení rizika. Je to ale dvousečná zbraň, jelikož s omezením rizika se omezuje i potenciální zisk. Jsou i investoři, kteří v diverzifikaci nevěří a naopak radí „vyberte ta správná vejce, dejte je do jednoho koše a ten střežte.“ Příkladem je Warren Buffet.

Začátečníkům je ale vhodné diverzifikaci doporučit. Diverzifikovat je možné portfolio skrze různé sektory. Aby měla diverzifikace smysl, pak je třeba rozdělit prostředky mezi tituly, které mají nízkou pozitivní korelaci. Je dobré vybrat tituly různých sektorů v různých zemích světa.

Psychologie

Říká se, že psychologie investora je pro úspěch klíčovým faktorem. Psychologie určitě hraje důležitou roli, protože naše vnitřní pocity a myšlenky ovlivňují naše chování. Finanční trhy jsou místem, kde se psychologie promítá ve velké míře, především psychologie davová. Člověk, jako tvor společenský, má přirozenou potřebu se družit a kopírovat chování ostatních. Jen málokdo dokáže jít proti davu. Davová psychologie je poměrně snadno předvídatelná a finanční trhy jsou toho do velké míry odrazem. Cena zpravidla dělá přesný opak, než si myslí dav. Dav, veřejnost proto velmi často na burze ztrácí.

Psychologické nastavení tradera musí být určitým způsobem protichůdné tomu, co si myslí dav. Zároveň musí mít ale člověk dostatek pokory a síly přiznat si, že se mýlí a nepovedené obchody opustit. Vždy je potřeba mít plán a držet se ho. Vědět proč do obchodu vstupuji, s jakým cílem a tento plán dodržet.

Stanovení cílů

Stanovení realistických cílů v tradingu a obchodování je potřeba učit se hned od začátku. Ti nejlepší investoři dlouhodobě vydělávají na akciových portfoliích 20 % ročně. Bylo by asi naivní domnívat se, že já jako nováček dokážu zhodnotit účet o 100 % ročně. Samozřejmě, může se to stát – existují trhy, které mají vysokou volatilitu a nabízí vysoké potenciální zhodnocení. Otázkou ale je s jakým rizikem. Jediný faktor, který lze na trhu kontrolovat, je riziko. Cíl vždy vychází z rizika a stanovit si příliš velký cíl znamená otevřít se příliš velkému riziku a hrozbě propadu hodnoty vlastních prostředků.

10. Jaké akcie obchodovat?

U LYNX je možné obchodovat akcie téměř všech známých firem téměř po celém světě. Můžete obchodovat akcie americké, německé nebo čínské. Záleží pouze na vás.

Jak vybrat tu správnou akcii? To je otázka za milion. Nikdo nemá křišťálovou kouli a nikdo neví, kam se trhy vydají v budoucnu. Kterou akcii nakoupit musíte vědět hlavně vy, jakožto investor. Existují určité techniky oceňování akcii, modely fundamentální analýzy nebo nástroje analýzy technické. Vše slouží jednomu účelu – najít ten správný titul, který se vydá požadovaným směrem. Sepsali jsme pro vás několik tipů jakožto úvod do technické analýzy, kterou můžete použít pro výběr správné akcie. Případně se můžete nechat inspirovat tím, jak vybírají akcie tzv. investiční guru, kteří na akciových trzích dlouhodobě profitují.

Načasování vstupu

Vstup do trhu je první a nejdůležitější krok v tradingu a v investování jakéhokoliv druhu. Správné načasování vstupu je klíčové tím víc, čím kratší investiční horizont máte. Pakliže chcete investovat dlouhodobě, načasování vstupu je spíše druhořadé. Vypomoci sice může technická analýza, ale nakonec příliš nezáleží na tom, zda koupíte na ceně 100 nebo 101. Obecně lze doporučit nakupovat po větších propadech, ale takový nemusí vždy přijít a můžete ztratit investiční příležitost.

V případě, že obchodujete krátkodobě, swingově nebo dokonce intradenně, je načasování vstupu důležitější. V takových případech se používají různé přístupy technické analýzy. V intradenním obchodování je načasování vstupu velmi důležité a často je určující pro dosažení zisku nebo ztráty.

Možnost diverzifikace přes tzv. ETF

Velmi populární odnoší akciového investování je investování do ETF. ETF je zkratka anglického Exchange Traded Funds neboli burzovně obchodovaných fondů. ETF jsou obdobou standardních podílových fondů, avšak jedná se o fondy obchodované na burze.

ETF fondy fungují tak, že nakupují akcie společností, které působí v určitém sektoru a následně vydají akcie své, které se obchodují na burze. Fond nakoupí akcie společností, které například těží ropu. Pakliže z nějakého důvodu chcete spekulovat na nárůst cen ropy, ale nechcete koupit akcie jedné konkrétní ropné společnosti, máte možnost koupit „ropné ETF“. Výhoda investování do ETF trhů je ta, že ETF díky diverzifikaci zahrnuje celý ropný sektor. Nevýhodou je možnost odevzdání potenciálního profitu, pokud některá či některé akcie ze sektoru nebudou dostatečně silné.

LYNX TIP: Chcete získat zdarma tipy na zajímavé akcie a ETF? Odebírejte pravidelný týdenní akciový newsletter Breakout Trader. Registrujte se na www.lynxbroker.cz/breakout-trader.

11. Kde se inspirovat na investice do akcií?

Níže je několik webů, které považuji za velmi užitečné pro každého akciového investova.

• Kurzy & Grafy na webu LYNX – Historické grafy i aktuální kotace, včetně podstatných klíčových fundamentálních dat a dividendové historie a navíc srovnání s ostatními akciemi v sektoru.
• FinViz – Pokročilý akciový scanner, který umožňuje vyhledat akcie dle vybraných paramentrů.
• Seeking Aplha – Výborný zdroj pro sledování nových zpráv ze světa akcií.
• Blížící se kvartální výsledky firem na webu LYNX – Získejte přehled, které společnosti budou v nejbližší době zveřejňovat své kvartální výsledky (earnings), které mají zpravidla vliv na pohyb cen akcií.
• Blížící se dividendy na webu LYNX – Objevte, které akcie se blíží svému ex-dividend date, což je klíčové datum pro získání dividendy od dané společnosti.
• Otevírací doba burz na webu LYNX – Zjistěte, kdy je možné obchodovat na vašich oblíbených trzích.
• Burzovní prázdniny na webu LYNX – Mějte přehled, kdy jsou burzy uzavřené.
• Investopedia – Jak název napovídá – slouží jako Wikipedie pro investiční svět. Nabízí detailní vysvětlení všech investičních pojmů.

Oblíbeným nástrojem pro inspiraci je investiční newsletter Breakout Trader, který LYNX připravuje každé úterý a bezplatně jej nabízí zaregistrovaným investorům. Registrujte se na www.lynxbroker.cz/breakout-trader. 

Začínající i pokročilí investoři mohou sbírat inspiraci a především kvalitní osvědčené poznatky z trhu v obsáhlém investičním e-booku 11 super strategií investičních guru, který LYNX nabízí investorům ke stažení zdarma na www.lynxbroker.cz/guru-ebook. Objevíte v něm recepty na úspěch, jaké využívají ti nejúspěšnější světoví investoři. 

Zaujala vás možnost investice do akcií?

Obchodujte na více než 100 burzách po celém světě s kompletní nabídkou všech amerických, německých a dalších akcií s extrémně nízkými poplatky bez skrytých nákladů.