Shrnutí trhu se zemním plynem

Zpráva EIA o zásobách překonala očekávání a snížila ceny

Zásoby zemního plynu v USA vzrostly minulý týden o 42 miliard kubických stop (Bcf), což překonalo očekávání 39 Bcf a výrazně převýšilo předchozí týdenní nárůst 69 Bcf. Po této zprávě ceny zemního plynu mírně klesly, protože vyšší úrovně zásob vytvořily tlak na trh.

Nedávné rekordy cen podpořeny vyhlídkami na zimní poptávku

Přes tento pokles ceny zemního plynu zaznamenaly silný růst a dosáhly nejvyšší úrovně od června na hodnotě 2,983 USD. Výrazně k tomu přispěly blížící se chladnější zimní teploty, které podporují poptávku. Analytici očekávají, že nadcházející zpráva EIA ukáže menší nárůst zásob okolo 44 Bcf, což by mohlo v krátkodobém horizontu stabilizovat ceny.

Klíčové technické úrovně a výhled trhu

V krátkodobém horizontu čelí ceny zemního plynu tlaku kvůli očekávanému zvýšení zásob a mírným teplotám ve většině USA. Nicméně, chladnější počasí později v listopadu by mohlo zvýšit poptávku po vytápění a podpořit ceny.

• Technická analýza: Obchodníci sledují klíčové rezistence na úrovni 3,044-3,051 USD a podporu na úrovni 2,825 USD. Pokud ceny překročí rezistenci, může to naznačovat býčí trend, zatímco pokles pod úroveň podpory může signalizovat další pokles cen.
• Předpověď počasí a poptávka: Mírné teploty nadále omezují poptávku ve velké části USA, zejména na jihu a východě. Očekává se však, že chladnější teploty a srážky zasáhnou západní a severní část USA do poloviny listopadu, což by mohlo regionálně zvýšit poptávku po vytápění.

Závěrem, ceny zemního plynu čelí krátkodobým výzvám kvůli vyšším zásobám a mírnému počasí, avšak posun k chladnějším teplotám a stálá poptávka po LNG exportech by mohly podpořit býčí obrat, pokud se zvýší potřeba vytápění v následujících týdnech.
 

Ceny zemního plynu zaznamenávají výkyvy kvůli sezónní poptávce a obavám z dodávek. Na grafu jsou použity indikátory Bollingerova pásma a EMA k zachycení trendů. Zdroj: xStation5

 

---

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

 

Čtěte více

• Shrnutí červnového vývoje na finančních trzích
  Americká centrální banka (Fed) 13. června zvýšila základní úrokovou sazbu – Fed funds rate – o čtvrt procentního bodu na pásmo 1,75 – 2,0 %.
• Shrnutí dění na trzích
  Dolar pokračoval v průběhu minulého týdne v posilování. Dolarový index DXY, který měří výkonnost dolaru vůči koši dalších světových měn, zejména euru a jenu, posílil o 0,7 %. Vůči koši měn z emerging markets dolar posílil o 1,2 %. Vůči euru dolar posílil o 0,2 % na 1,0790 EUR/USD. Koruna posílila vůči euru o 0,4 % na 24,32 EUR/CZK a naopak vůči dolaru mírně oslabila o 0,2 % na 22,49 %.
• Shrnutí dění na trzích
  Ve čtvrtek velice silně zklamala data o americkém HDP za první čtvrtletí. Zatímco konsenzuální odhad ekonomů počítal s růstem o 1,0 % (mezikvartálně a anualizovaně), zveřejněný pokles o 1,4 % pro investory představoval studenou sprchu. Jedná se o první pokles americké ekonomiky od prvního pandemického roku 2020. Přitom důvodem poklesu byl výrazně vyšší než očekávaný deficit obchodní bilance kvůli nárůstu importů a zpomalení akumulace zásob.
• Shrnutí dění na trzích 9. - 15.5.2022
  Jmenování nového holubičího guvernéra Aleše Michla spustilo velké výprodeje na koruně, na které se ČNB rozhodla zareagovat devizovými intervenci na posílení koruny. Ve výsledku za celý minulý týden koruna oslabila vůči euru jenom mírně o 0,3 % na 24,74 EUR/CZK. Vůči dolaru koruna oslabila o 2,1 % na 23,83 USD/CZK. Euro vůči dolaru v minulém týdnu oslabilo o 1,3 % na 1,0410 EUR/USD.
• Shrnutí dne: Indexy klesají, USD vrací část zisků
  Averze k riziku po zasedání FOMC nadále tlačí na riziková aktiva, jako jsou akcie. Na akciových trzích po celém světě bylo dnes možné zaznamenat poklesy.
• Shrnutí dne: Ropa dosahuje nových rekordů
  Výrazné obavy týkající se zásob ropy v USA způsobují prudký nárůst cen ropy. Brent i WTI dnes posilují o více než 3 % v důsledku dalších škrtů ze strany OPEC+ a rizika spojeného s příliš nízkými zásobami v americkém ropném uzlu v Cushingu.
• Shrnutí dne: Smíšené údaje PMI z USA a EU
  Na Wall Street pozorujeme po dvou dnech výraznějších poklesů mírné oživení indexů. Index US500 se obchoduje mírně v plusu, zatímco Nasdaq 100 (US100) získává 0,50 %.
• Shrnutí dne: Wall Street klesá, zlato testuje oblast 1900 USD
  Indexy na Wall Street se obchodují na nižší úrovni, přičemž hlavní americké akciové indexy se v době tisku obchodovaly přibližně o 1,0-1,5 % níže.
• Shrnutí dne: Wall Street se na začátku týdne vzpamatovává z poklesů
  Tématem dne byly rostoucí výnosy, přičemž desetileté americké výnosy se vyšplhaly nad 4,50 % a dosáhly nejvyšší úrovně od roku 2007. Německé výnosy se vyšplhaly nad 2,80 % a byly na nejvyšší úrovni od roku 2011.
• Shrnutí měsíce března – trhy jsou velmi silné, ale napětí se dá krájet
  Měsíc březen byl pro celý kapitálový trh velmi hojným obdobím. Akciové trhy se po mnohatýdenním poklesu konečně výrazně odrazily. To byl impuls i pro trh s kryptoaktivy, který toho s menším časovým zpožděním využil. Leč tržní vývoj nebyl pouze vyloženě v pozitivním smyslu. Komoditní trh zažil velmi turbulentní období, což akorát stupňovalo nervozitu na celém finančním trhu. Nakonec se situace částečně normalizovala, ale napětí se dá stále krájet. Hlavně na komoditním trhu.
• Shrnutí výsledků německých společností MTU Aero Engines, Beiersdorf a Symrise
  Své výsledkové reporty nebo alespoň náhled zveřejnily hned tři společnosti z německého indexu DAX.
• Shrnutí výsledků společností z indexu S&P 500 a výhled na první polovinu roku 2023
  „Ve třetím čtvrtletí letošního roku reportovalo 71 procent společností z indexu S&P 500 výsledky tržeb nad očekáváním. Díky tomu na trzích zavládl mírný optimismus. Nicméně vyhlídky na další čtvrtletí jsou zatížena řadou nejistot,“ říká analytik BHS Timur Barotov.
• S hrozbou recese se investoři stále více upínají k dluhopisům
  Navzdory oživení trhů v posledních dnech jsou si investoři stále více vědomi, že se posouváme směrem k recesi. Snaží se proto diverzifikovat. Dluhopisy mohou být jejich první volbou.
• Shutdown v Americe, velká koalice v Německu. Eurodolar ale příliš nereaguje
  Americký senát nakonec včas neschválil navýšení dluhového stropu a vláda tak musela přejít do nouzového výdajového režimu (shutdown), kdy jdou finance pouze do položek nezbytných pro chod státu. Jde o překvapení, ale nikoli o šok. Reakce trhů nebyla dramatická. Eurodolar sice poskočil vzhůru, ale tento růst vzápětí korigoval. Dnes ráno míří opatrně vzhůru na 1,2250.
• S hypotékou si pospěšte
  Inflace se v dubnu vydala opět nahoru. I když je tento růst proti představám ČNB, bude i tak bankovní rada pravděpodobně pokračovat v pozvolném snižování úrokových sazeb. Toto snižování ale možná nebude tak rychlé, jak si většina ekonomů představovala. V poslední době také vidíme, že se snižování sazeb ČNB bezprostředně nepromítá do sazeb hypotečních úvěrů.
• Schaeuble (nemecký minister financií)
  " je nutné aby sa euroval (EFSF) okamžite ujal...
• Schaeuble (nemecký minister financií)
  "Musíme uchrániť euro a potvrdiť jeho stabilitu"...
• Schaeuble (nemecký minister financií)
  " v žiadnom prípade nemienime podporovať zmenu nastavených pravidiel záchranného mecha...
• Schaeuble (nemecký minister financií)
  " Nemôžeme vylúčiť, že Gréci budú potrebovať finančnú pomoc aj budúci rok"... komentár: pos...
• Schaeuble (nemecký minister financií)
  "Prípadný dlhopisový swap s predĺže...