Pondělí 23. prosince 2024 15:28
reklama
RebelsFunding
reklama
RebelsFunding
reklama
eightcap krypto
reklama
Investingfox Nastroje

Jan Kovalovský: Investorům se trpělivé sbírání zkušeností z investování vyplatí

05.02.2015 15:19  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Forexový trh prošel nedávno hodně rušnými chvílemi. O tom, jak se při podobných situacích chovat a jak se mohou investoři bránit vážnějším újmám, si Patria Online povídala s Janem Kovalovským, vedoucím Patria Forex.

Patria Online: Forexový trh prošel nedávno kvůli rozhodnutí švýcarské centrální banky (SNB) uvolnit minimální hladinu měnového kurzu vůči euru rušnými momenty. Na čem vlastně investoři nejvíce tratili?

Po ohlášení SNB nebyly měnové páry v kombinaci se švýcarským frankem likvidní přes 2 hodiny. Bankovní domy neposkytovaly likviditu do trhu. Trh se stal plně funkční zhruba o 4 000 pipů níže, kde se realizovala většina obchodních pokynů. Tento prokluz mezi skutečnou realizovanou hodnotou a nastavenými limity inteligentních pokynů způsobil velké ztráty investorů v dlouhých pozicích. Nejvíce byli ovlivněni investoři na měnovém páru EURCHF.

Patria Online: Podle čeho se dá poznat, že nějaká podobná událost může nastat?

Pokud se ptáte na to, zda šlo nějak predikovat rozhodnutí SNB k určitému datu, tak říkám, že tuto událost nebylo možné predikovat k určitému datu.

Patria Online: Dobře, co byste poradil investorům, kteří se chtějí v podobných okamžicích vyhnout ztrátám. Existuje na to nějaká všeobecná poučka?

Než poučka, řekl bych spíše zkušenost. Fixace kurzu, jak se to stalo u švýcarského franku vůči euru, či jakéhokoliv měnového páru, není nekonečná a lze očekávat, v případě jeho uvolnění, extrémní pohyb bez předem jasného směru. Stejně tak mohou nastat problémy s likviditou v případě geopolitických problémů, jak se stalo na rublu. To jsou předsignály, kdy se takovým měnám vyhýbat.

Patria Online: Můžete to prosím rozvést?

Jedním z takových aktuálních předsignálů je například dánská koruna. Kurz dánské koruny je fixován ve fluktuačním pásmu 15 procent. Centrální banka doporučila ministerstvu financí pozastavit novou emisi dluhopisů. To jsou předsignály potenciálního budoucího výrazného pohybu. Podle zkušeností z rozhodnutí SNB se tak dá čekat u dánské koruny podobný vývoj, dojde-li k uvolnění fixačního pásma dánské koruny, jako u švýcarského franku.

Patria Online: Dá se ale vůči nenadálým rozhodnutím, jakým bylo zmiňované uvolnění švýcarského franku, skutečně bránit?


Pokud se taková událost stane a investor je v pozici, tak skutečně není bezprostřední ochrany. Na druhou stranu – investoři jsou často málo trpěliví a ochotní snášet dennodenní učení se. Platí totiž, že jedině dlouholetá zkušenost na trhu může investory ochránit, tedy naučit je neinvestovat v nesprávný okamžik. Tak jako teď předznamenává například dánská koruna.

Patria Online: Co považujete při investování na měnovém trhu za rozumnou ochranu investora?

Ochranou je rozumný pákový efekt. Menší finanční páka nemusí být pro investory likvidační. Finanční páka 1:50 je podle mého názoru dostatečná a není třeba zvyšovat riziko vyšší pákou.

Patria Online: Mají investoři sledovat kurzotvorné události?


Určitě ano. Někteří investoři mají své obchodní strategie postavené právě na těchto událostech. Lze říci, že přímo období vysoké volatility v krátkém čase přímo milují. Jsou ochotni přijmout extrémně vysoké riziko za cenu rychlého zisku. Zároveň akceptují riziko slipage, které je v těchto případech velmi časté.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Janet Yellenová trvá na vyřešení dluhové otázky do 1. 6.
    Oba nástroje pokračují v nedávném zpomalení. Trh projevuje nízký zájem o téma dluhového stropu v USA. Zmínil jsem to o víkendu a v pondělí analytici několika velkých bank oznámili stejný závěr. Americká ministryně financí Janet Yellenová však nabádá lidi, aby tento problém brali vážně, protože věří, že americká ekonomika by se mohla zhroutit, pokud to politici nevyřeší do týdne.
  • Janet Yellenová úkol splnila. Povzbudila akciové trhy i dolar
    Šéfka Fedu dnes v projevu pro finanční výbor Sněmovny reprezentantů uvedla, že propad cen akcií, nejistota okolo Číny a globální přehodnocování...
  • Janet Yellenová varovala před rizikem recese v roce 2023
    V pondělí byly pohyby eura a libry srovnatelné, ačkoli zpravodajské pozadí bylo přítomno pouze ve Spojeném království a chybělo v USA a EU. Oba instrumenty však zpočátku klesaly (i v noci), rostly, pak zase klesaly. Začátek nového týdne byl klidný, ale trh může čelit několika nečekaným rozhodnutím a událostem. Tento týden bude obsahovat různé události, jak jsem již zmínil v předchozích článcích, které mají potenciál výrazně ovlivnit náladu na trhu. Schůzky Bank of England, ECB a Fedu jsou samozřejmě na prvním místě. Již dříve jsem o víkendu uvedl, že by bylo vhodné, aby ECB a Bank of England pokračovaly ve zvyšování úrokových sazeb o 75 bazických bodů, což je stejná sazba jako na předchozím zasedání. Několik studií a průzkumů ekonomů však ukazuje, že všechny tři centrální banky mohou zvýšit úrokové sazby o 50 bazických bodů. Před několika týdny by takový vývoj událostí představoval určitou skepsi, ale teď už ne.
  • Janet Yellenová varuje, že USA by do 1. června mohly vyhlásit platební neschopnost
    Americká ministryně financí Janet Yellenová varuje, že pokud nebude navýšen dluhový strop, mohou USA do 1. června vyhlásit platební neschopnost. Co bude s dolarem?
  • Janet Yellenová vysvětluje svůj postoj ke vztahům mezi USA a Čínou
    Dolar dále rostl poté, co ministryně financí Janet Yellenová řekla, že Bidenova administrativa je ochotna vynaložit náklady v rámci snahy chránit zájmy národní bezpečnosti USA před hrozbami, které představuje Čína.
  • Janet Yellenová: Zvýšení sazeb je blízko
    Minulý týden se nesl hodně ve znamení čekání na páteční projev Janet Yellenové na každoročním setkání centrálních bankéřů v horském letovisku Jackson Hole. Přestože se už během týdne americké trhy rozvlnily nepatrně více, než jsme byli poslední dobou zvyklí (index volatility VIX překonal hranici 13 bodů), obchodovalo se stále ve velmi poklidném tempu a žádných zásadních zvratů jsme se nedočkali. Stále tedy platí, že americké akciové indexy se obchodují poblíž rekordních maxim a evropské indexy si drží zisky, které ve druhé polovině prázdnin nabraly.
  • Janet Yellen priala akciám a holubičia rétorika sa znova vracia
    Americká ekonomika je dostatočne silná na to, aby Fed pokračoval (aj keď veľmi pomaly) so zvyšovaním sadzieb a pomaly začal predávať dlhopisy zo svojej súvahy. Potvrdila to vo svojom stredajšom prejave Janet Yellen. Ekonomika podľa centrálnej banky stále vytvára nové pracovné miesta, spotreba domácností je solídna a rastie aj záujem podnikov o investovanie do rozvoja svojich podnikateľských aktivít. Aj napriek poslednému spomalenie v ekonomických indikátoroch je Fed pripravený pokračovať v utesňovaní monetárnej politiky.
  • Janet Yellen zůstává ve vládě Joea Bidena
    Americký prezident Joe Biden navíc požádal americkou ministryni financí Janet Yellenovou, aby na své pozici i nadále zůstala, na což ona reagovala příznivě. K tomu dochází v době, kdy se obchodníci na měnových trzích připravují na zítřejší data o inflaci v USA, a také akciový trh zažívá před začátkem reportovací sezóny mírné zpomalení.
  • Jan Gavenda je budoucí hvězda, říká česká legenda Pavel Padrnos
    Prvním byl nedělní Trofeo Piva. 175km dlouhý závod, který se jel v posledních 120km na 12km dlouhých okruzích s horskou prémií. Od startu to byl závod velmi rychlý a tým dokázal koncentrovat síly natolik, že v předposledním kole byl Václav Sirůček v úniku deseti jezdců a vypadalo to velmi nadějně. Bohužel však jezdeckou chybou spadnul a byl dojet hlavní skupinou. Ve sprintu pak dojel nejlépe Jiří Petruš, a to na 37. místě.
  • Jan Juchelka zvolen na další období do vedení KB
    Dozorčí rada Komerční banky, která zasedala ve středu 4. 12. 2024, zvolila na další období Jana Juchelku členem představenstva KB. V souvislosti s uplynutím funkčního období ho dozorčí rada znovu zvolila s účinností od 5. srpna 2025.
  • Jan Kovalovský: Investoři stále dostatečně nezajišťují měnové riziko
    Investoři stále dostatečně nemyslí na zajištění svých investičních portfolií. Možnosti zajištění se přitom, podle Jana...
  • Jan Kovalovský (Patria Forex): Investoři stále dostatečně nezajišťují měnové riziko
    Investoři stále dostatečně nemyslí na zajištění svých investičních portfolií. Možnosti zajištění se přitom, podle Jana...
  • Jan Kovalovský: Pevnou vůlí a vytrvalostí k vítězné strategii
    Zdánlivě nesourodé disciplíny, jakými jsou triatlon a kapitálový trh, mají mnoho společného. Podle Jana Kovalovského, vedoucího Patria Forex je totiž nutné mít pro obě varianty připravenu vítěznou strategii. O tom, že nemluví do prázdna, svědčí i přední umístění v podniku Ironman 2014, který se uskutečnil v Barceloně.
  • Jan Kovalovský: Začněte obchodovat s JISTOTOU. Patria teď bere na sebe přešlapy začínajících investorů
    Prodělám kalhoty, poplatky mne sežerou dřív, než dosáhnu zajímavého nebo alespoň nějakého zisku. Třeba tak lze shrnout největší obavu lidí, kteří by rádi začali přímo investovat na kapitálovém trhu, obchodovat s akciemi, ETF, fondy a dalšími investičními nástroji. Obchodník s cennými papíry Patria Finance teď oslovuje nové investory s jedinečnou nabídkou: pokrytím případných úvodních ztrát, plynoucích i ze „začátečnických“ chyb. Co Patria nabízí? Podrobnosti se dozvíte právě v tomto rozhovoru s Janem Kovalovským, který v Patrii vede online sales a marketing.
  • Jan Rohrbacher (Charles Bridge) o strategiích hedge fondů, konstantní ziskovosti a obchodování opcí
    Nejistota na trzích pokračuje. Výnosy dluhopisů klesají do záporných čísel. Volatilita stoupá a hrozba recese klepe na dveře. Jak v těchto časech přemýšlí stratégové a manažeři hedge fondů? Jaké strategie volí a do čeho radí investovat běžným investorům na trzích?
  • Januárové indexy výrobnej dôvery: Spomalenie globálnej ekonomiky neustáva. Ťahúňom je Čína.
    Dnes vyšli dáta za výrobnú dôveru pre takmer všetky ekonomiky, v ktorej ich meria spoločnosť Markit Economics, a tieto čísla nám dávajú obraz o tom, v akej fáze cyklu sa aktuálne nachádzajú výrobné sektory vo svete a v podstate aj celá svetová ekonomika.
  • Január patril býčiemu trhu
    Akciové trhy počas včerajšej seansy pokračovali v pohybe v relat&i...
  • January Appeared To Be Quite Inconsistent For The Markets
    The American indices finished the last trading week in negative territory. Negative attitudes were brought to the market due to the fact that according to the presented data from the FED, the volume of the commercial debt papers of the American companies was reduced for the week to 1.014 trillion dollars. Besides that, pressure on the market increased due to the reporting period of large companies, whereby data appeared to be worse than forecasts. The American investment company KKR Financial Holdings, reported a decrease in quarterly profit from 77.01 million dollars to 61.99 million dollars. The Chevron oil company reported around a 32% falling of quarterly profit to 4.93 billion dollars.
  • January Sales Continue On Stock Markets
    On Monday, the main stock indices of Europe showed negative dynamics due to a heavy decrease in activity of the bankin...
  • Jan Večerka: Co udělá válka s českou ekonomikou a trhy? Je pravděpodobné, že se následky promítnou do dalšího růstu inflace a úrokových sazeb
    Odborníci napříč odvětvími se shodují, že najatá situace mezi Ruskem a Ukrajinou bude mít značný dopad i na českou ekonomiku. Otázkou stále zůstává, jak velký a v jakých segmentech ho nejvíce pocítíme. Nejpravděpodobnější scénáře povedou k vysoké inflaci, vysokým cenám energií a též zvýšení úrokových sazeb. Více nastínil Jan Večerka z platformy agregující příležitostí v kolektivním investování.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

Forex brokeři
reklama
Dukascopy new