Úterý 08. dubna 2025 08:33
reklama
XTB Online trading konference
reklama
RebelsFunding
reklama
Fintokei 10 000 000 Kč
reklama
XTB Online trading konference

Vývoj na akciovém trhu dne 5. března: S&P 500 a NASDAQ se snaží najít dno

05.03.2025 12:36  Autor: InstaForex  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Futures na americké akcie včera pokračovaly v medvědí dynamice a prodloužily výprodej. Během dnešní asijské obchodní seance futures na index S&P 500 vzrostly o pouhých 0,1 %, zatímco technologický NASDAQ přidal 0,2 %. Na konci včerejší řádné seance akciové indexy předvedly krátkou úlevnou rally po výrocích amerického ministra obchodu Howarda Lutnicka, který naznačil, že by Trumpova administrativa mohla zrušit některá cla. Zisky se však rychle vypařily a trhy tak byly opět zranitelné.

analytics67c80313eeebc.jpg

Hongkongské akcie jsou v čele ziskových akcií, protože Čína stanovila cíl růstu

Hongkongské akcie stály v čele dnešní rally, neboť Čínou stanovený cíl pro HDP podpořil očekávání zvýšených ekonomických stimulů. Podle zpráv z Národního lidového kongresu v Pekingu Čína zachovala svůj růstový cíl na rok 2025 na úrovni přibližně 5 %, čímž si už třetí rok po sobě stanovila stejný cíl. Vzhledem k rostoucí globální nejistotě spojené s cly a geopolitickými riziky nyní ekonomové očekávají silnější politickou podporu ze strany čínských představitelů.

Čína navíc zvýšila svůj rozpočtový deficit na nejvyšší úroveň za posledních 30 let, protože bojuje s deflací, kolabujícím trhem nemovitostí a nyní i s eskalující obchodní válkou se Spojenými státy. Politici také snížili svůj inflační cíl na 2 % z dlouholeté referenční hodnoty 3 %. Po těchto oznámeních jüan mírně oslabil.

Nejistota ohledně obchodní války a Trumpův postoj k uvalení cel

Ve svém projevu o stavu Unie Trump připustil, že může být nutné stanovit přechodné období pro zavádění cel, a obhajoval svou politiku hospodářské restrukturalizace. Vyzval také k ukončení dotačního programu na polovodiče v hodnotě 52 mld. USD a zároveň znovu zdůraznil důležitost 25% cel na hliník, měď a ocel. Jeho projev se časově shodoval s novými údaji, které ukazují zpomalení ekonomické aktivity, což přičítá nejistotě plynoucí z globální obchodní války.

Situaci dále komplikuje Trumpova nevyzpytatelná obchodní politika – jeden den zavede cla, druhý den naznačí jejich zrušení a krátce nato pohrozí novou obchodní válkou.

Včerejší Lutnickovy komentáře naznačující možný kompromis o clech s Kanadou a Mexikem spolu s německým plánem na zvýšení výdajů na obranu dočasně zvedly náladu na trhu. Euforie však trvala jen krátce. Výnosy amerických státních dluhopisů v úterý klesly, zatímco dolar nadále oslaboval vůči všem měnám zemí G10.

Ještě dnes se očekává, že Spojené státy oznámí plán možných výjimek na zavedení cel na mexické a kanadské zboží, na které se vztahuje Severoamerická dohoda o volném obchodu (NAFTA).

Změna německých výdajů na obranu podněcuje chuť riskovat

Německo oznámilo plány na uvolnění stovek miliard eur na investice do obrany a infrastruktury, což znamená dramatický posun v politice, kterým opouští svůj dlouhodobý závazek fiskální zdrženlivosti. Tento krok podpořil poptávku po rizikových aktivech, což vedlo k oživení na světových měnových trzích.

Komodity a kryptoměny: Ropa klesá, zlato se stabilizuje

V oblasti komodit ropa prodloužila svůj pokles, zatímco zlato se stabilizovalo poblíž rekordních hodnot. Bitcoin mezitím kolísal mezi zisky a ztrátami a snažil se najít směr.

analytics67c803412a664.jpg

Technický výhled pro index S&P 500

Na indexu S&P 500 pokračuje klesající trend. Dnes musí kupci překonat nejbližší rezistenci na úrovni 5 833 USD, aby si udrželi odraz. Proražení nad tuto úroveň by mohlo vyvolat další růst směrem k 5 854 USD. Další klíčovou úrovní ke sledování je 5 877 USD, jelikož ovládnutí této zóny by posílilo býčí pozice.

Pokud ochota riskovat oslabí a prodejci znovu získají kontrolu, musí kupující bránit support na úrovni 5 813 USD. Prolomení pod tuto úroveň by mohlo index srazit na 5 791 USD a otevřít tak prostor pro další pokles k 5 766 USD.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Vývoj měnových párů: USD/CZK 24,33
    EUR/USD 1,0312 (euro posiluje o 0,06 %), USD/CZK 24,33 (dolar posiluje o 0,06 %).
  • Vývoj měnových párů: USD/CZK 24,42
    EUR/USD 1,0297 (euro posiluje o 0,31 %), USD/CZK 24,42 (dolar oslabuje o 0,23 %).
  • Vývoj měnových párů: USD/CZK 24,53
    EUR/USD 1,0285 (euro oslabuje o 0,04 %), USD/CZK 24,53 (dolar posiluje o 0,16 %).
  • Vývoj měnových párů: Zlotý oslabuje vůči koruně o 0,7 % na PLN/CZK 5,8679
    EUR/USD 1,0978 (euro posiluje o 0,21 %), USD/CZK 22,98 (dolar oslabuje o 0,16 %).
  • Vývoj měnových párů: zlotý posiluje vůči koruně o 0,52 %
    EUR/USD 1,0399 (euro posiluje o 0,02 %), USD/CZK 24,07 (dolar posiluje o 0,22 %).
  • Vývoj mezd v České republice: výhled, příležitosti a výzvy
    Hlavní motory růstu mezd: Napjatý trh práce, mírné oživení ekonomiky a zvýšené mzdové požadavky zaměstnanců vlivem vysoké inflace a propadu reálných příjmů.
  • Vývoj na akciovém trhu
    Akciová rekapitulace   Evropské akcie zakončily v pátek svůj nejhorší týden v uplynulých třech měsícíh, neboť zpo...
  • Vývoj na akciovém trhu dne 27. března: S&P 500 a NASDAQ se po zavedení posledních Trumpových cel propadly
    Na závěr úterní řádné seance skončily americké akciové indexy v záporném teritoriu. Index S&P 500 klesl o 1,12 %, zatímco Nasdaq 100 se propadl o 2,24 %. Průmyslový index Dow Jones se snížil o 0,31 %.
  • Vývoj na akciovém trhu dne 28. března: S&P 500 a NASDAQ v obtížné pozici
    Na konci včerejší pravidelné obchodní seance skončily americké akciové indexy v červených číslech. Index S&P 500 klesl o 0,33 %, Nasdaq 100 se snížil o 0,53 % a Dow Jones Industrial Average klesl o 0,05 %.
  • Vývoj na akciovém trhu dne 4. března: S&P 500 a NASDAQ pokračují v poklesu
    Futures na americké akciové indexy se včera propadly a prodloužily tak medvědí pohyb. Během dnešní asijské obchodní seance futures na index S&P 500 vzrostly pouze o 0,1 %, zatímco technologický NASDAQ přidal 0,2 %.
  • Vývoj na akciovém trhu dne 5. února: S&P 500 a NASDAQ i nadále zažívají turbulence
    Futures na americké a evropské akciové indexy klesly a odchýlily se tak od zisků na asijských trzích, protože investoři se snaží vyhodnotit vývoj obchodní války a její potenciální dopad na zisky největších technologických společností na Wall Street.
  • Vývoj na akciovém trhu dne 6. února: S&P 500 a NASDAQ pokračují v růstu
    Futures na americké a evropské akciové indexy se vrátily k růstu a překonaly tak napjatou seanci výsledkové sezóny. Pokles výnosů amerických státních dluhopisů vedl ke zvýšenému rizikovému apetitu na pozadí absence nového obchodního napětí ze strany Bílého domu. Mnoho společností překonalo očekávání analytiků, což vytvořilo pozitivní prostředí pro investory. Posilující důvěra v příznivé finanční výsledky nadále podporuje růst akciových indexů.
  • Vývoj na americkom trhu s bývaním sa prudko zhoršil. Pre dolár je to určitým rizikom.
    Americký trh s bývaním celkom solídne spomaľuje. A to predovšetkým v dôsledku vyšších sadzieb FEDu. Vzhľadom na relatívne nízke zadlženie amerických domácností (ktoré má navyše stále klesajúci trend), sú problémy typu hypotekárna kríza málo pravdepodobné. Môže to však byť rizikom pre dolár, keďže ceny bývania sú kľúčovou položkou inflácie, ktorá cieľovou veličinou FEDu. A tá je aktuálne len veľmi tesne nad dvojpercentným cieľom.
  • Vývoj na finančních trzích – duben 2019
    Evropská centrální banka zasedala 10. dubna. Centrální bankéři ve Frankfurtu v čele s prezidentem Mariem Draghim ponechali v souladu s očekáváním investorů úrokové sazby beze změny a stejně tak i úrokový výhled, v jehož rámci by měly zůstat úrokové sazby na stávající úrovni minimálně do konce letošního roku. Zásadnějších změn nedoznalo ani hodnocení výhledu ekonomického růstu a inflace. Detaily nových dlouhodobých úvěrů pro banky (TLTRO3) se přitom pravděpodobně dozvíme na červnovém zasedání.
  • Vývoj na finančních trzích – leden 2019
    Data o růstu čínského HDP potvrdila, že druhá největší ekonomika v roce 2018 rostla nejpomaleji za posledních 28 let, konkrétně 6,6 %. Čínské vládní autority proto připravují nové fiskální stimuly na podporu ekonomického růstu. Centrální banka již měnové kohouty uvolnila.
  • Vývoj na finančních trzích - prosinec 2018
    Americká centrální banka Fed v souladu s očekáváním investorů zvýšila 19. prosince základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu (0,25 %) na cílové pásmo 2,25-2,50 %. Jednalo se o čtvrté zvýšení sazeb v roce 2018 a celkově deváté zvýšení v aktuálním cyklu zvyšování úrokových sazeb, jenž započal v prosinci 2015. Fed zároveň snížil prognózu zvyšování sazeb v roce 2019 ze tří na dvě zvýšení a ponechal prognózu na jedno zvýšení v roce 2020. Celkově z tohoto zasedání Fedu žádné zásadní překvapení nevzešlo.
  • Vývoj na finančních trzích 23.-29.5.2022
    Po sedmi týdnech nepřetržitých akciových výprodejů, což byla nejdelší série tohoto typu od globální finanční krize v roce 2008, obrátily akciové trhy v průběhu minulého týdne směr a velice silně vzrostly. Nejširší globální akciový index MSCI All Country World připsal zisk 5,0 %.
  • Vývoj na globálních trzích: Čína, USA a umělá inteligence formují nové trendy
    Americký akciový trh zahájil týden solidním růstem – po čtyřech týdnech ztrát tak pokračuje v zotavování. V pondělí vykazovaly hlavní indexy pozitivní dynamiku, zatímco investoři vyhledávali příležitosti k nákupu za nižší ceny. Současně trh analyzoval nová makroekonomická data a jejich možný dopad na americkou hospodářskou politiku.
  • Vývoj na kryptoměnovém trhu dne 11. března
    Během uplynulého víkendu se bitcoin a ethereum snažily vytvořit nová roční maxima, ale v návaznosti na asijskou obchodní seanci se setkaly s výrazným ústupem. Za zmínku stojí, že manévry velryb na trhu vykazují určitou míru předvídatelnosti. Předpokládá se, že nadcházející havling bude katalyzátorem volatility, přičemž retailoví investoři budou připraveni akumulovat, zatímco institucionální subjekty, neboli velryby, mohou zahájit distribuční fáze podobné vzorcům pozorovaným během sankcionování spotového ETF na Bitcoin na začátku letošního ledna. V současné době se tyto významné zúčastněné strany postupně zbavují svých podílů, protože každý pokus o využití breakoutu momenta a překonání ročních maxim urychluje významné korekce, které následně nabízejí příležitosti k odkupu. Moje strategie vychází z kontrariánských principů a rozhoduje se odklonit od myšlení stáda. Vzhledem k propadu, který bitcoin a ethereum zažily během asijských obchodních hodin, představuje tento scénář strategický vstupní bod pro pozice zaměřené na dosažení nových ročních maxim.
  • Vývoj na měnových trzích pro tento týden (27.10. - 31. 10.)
    Hlavním tématem na devizových trzích byl během uplynulého týdne znovu rozdílný výhled měnové politiky ECB a FOMC. Zveřejněná data z eurozóny...
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Fintokei StartTrader