Večerné zhrnutie

DENNÝ PREHĽAD

GRAF VÝKONNOSTI

KALENDÁR DŇA

Dátum	Čas	Lok.	Vyhlásenie		Per.	Obd.	Jedn.	Predp.	Posl.	Akt.
14.02.	00:50	Jap	Deflátor HDP		y	4Q	%	-1,5	-2,4	-1,6
14.02.	00:50	Jap	Hrubý domáci produkt (GDP)		y	4Q	%	-2,0	4,5	-1,1
14.02.	00:50	Jap	Hrubý domáci produkt (GDP)		q	4Q	%	-0,5	1,1	-0,3
14.02.	03:00	CNY	Obchodná bilancia		m	Jan	mld	10,20	13,10	6,46
14.02.	03:00	CNY	Export		y	Jan	%	22,4	17,9	37,7
14.02.	03:00	CNY	Import		y	Jan	%	21,9	25,6	51,0
14.02.	11:00	EU	Priemyselná výroba		y	Dec	%	8,0	7,4	8,0
14.02.	11:00	EU	Priemyselná výroba		m	Dec	%	-0,2	1,2	-0,1
14.02.	14:00	Pln	M3 peňažná zásoba		m	Jan	%	-0,4	2,5	-1,8

NAJDÔLEŽITEJŠIE SPRÁVY

14.02.2011 08:16

FX sumarizácia Ázia

Počas ázijskej plnej silných makroekonomických zverejnení (japonské HDP za 4Q, čínska obchodná bilancia) sme zaznamenali mierny pokles rizikovej averzie...  japonské HDP zaznamenalo miernejší pokles HPD ako boli trhové očakávania, čo sa podpísalo pod zisky JPY pri vstupe do nového týždňa (USDJPY -0,26%)...čínska obchodná bilancia zaznamenala miernejší prepad, ale dáta exportu a importu potvrdzujú pokračujúcu silnú chuť čínskej ekonomiky, čo vytvára tlaky pre pozitívny pohľad investorov... hlavne rast  importu za január na úrovni 51% Y/Y je údaj, ktorý podporuje kľúčových dvorných  dodávateľov  v podobe komoditných mien (AUDUSD 0,36%)... kábel začína nový týždeň stredajším očakávaniami kvartálneho  inflačného reportu, čo ho udržuje nad kľúčovými suportami (GBPUSD 0,42%)... 

14.02.2011 08:22

Fundamentálny výhľad dňa

Po nočnom prívale silných makroekonomických zverejnení očakávame výraznejší prepad fundamentálnych impulzov 11:00 európska priemyselná produkcia (predpoklad 8,0% Y/Y, posledný 7,4% Y/Y)... trhy však budú smerovať svoje výhľady skôr na dáta počas týždňa, ktoré prinášajú potenciál silných impulzov... utorok nemecké a európske HDP za  4Q, nemecký ZEW... streda inflačný kvartálny report Bank of England a zápisnica FOMC.... štvrtok Bernanke...

14.02.2011 08:27

Ázijské akcie Sumarizácia

Japonské HDP počas 4Q zaznamenalo prvú kontrakciu od 3Q roka 2009, no výsledok skončil s menším poklesom než očakával konsenzus (-0,3% vs. -0,5%), čo podporilo japonské akcie a index Nikkei 225 si polepšil o 1,13%. Lepšie makrodáta pokračovali aj v Číne, kde silnejší export ako aj import poukazujú na pokračujúci rast čínskej ekonomiky. Zároveň indexu Shanghai Composite k rastu 2,52% počas dnešného dňa pomohli aj správy, že inflácia by mohla skončiť na nižšej úrovni než trh očakáva. Celkovo trhu pomohol aj rast US akcií a odstúpenie egyptského prezidenta Mubaraka. Z ostatných trhov, juhokórejský Kospi si polepšil o 1,89%, austrálsky S&P/ASX 200 si polepšil o 1,12% a taiwanský Taiex získal 0,88%.

14.02.2011 09:02

Komodity - sumarizácia

Tak, ako sme videli stabilizáciu na forexe a pozitívnu náladu na akciách, podobne sa počas prvého obchodného dňa tohto týždňa konsolidovali aj komodity. Obilniny pokračovali v miernom raste, keď najviac získala pšenica. Na rast čínskych akcií pozitívne reagovala meď. Drahé kovy tiež konsolidovali svoje straty. Ropa WTI pokračuje v poklese a voči rope Brent zaznamenáva negatívny spred už vyše $16. Zemný plyn klesol k svojmu silnejšiemu suportu na úrovni $3,85.

14.02.2011 09:20

Európske aukcie

Po tom, ako sa minulý týždeň dostali výnosy na 10-ročných portugalských EURo dlhopisov na historické maximá, vzniká opäť obava o fiškálnu stabilitu eurozóny... investori by sa tak mohli opätovne zaoberať  európskymi aukciami..dnes očakávame aukcie talianskych a francúzskych dlhopisov a pokladničných poukážok...  zajtra očakávame aukciu pokladničných poukážok belgickej vlády...  kľúčom však bude pod drobnohľadom realizovaná aukcia portugalských pokladničných poukážok...štvrtok budú sledované aukcie španielskych EURo dlhopisov....

14.02.2011 11:00

EUR

Portugalská ekonomika za 4Q v recesii -0,3% Q/Q...

14.02.2011 12:43

FX sumarizácia dopoludnia

Počas prvých hodín nového týždňa sme zaznamenali s obavami investorov o vývoj v Eurozóne (vývoj nákladov na správu dlhu portugalskej vlády) výrazný nárast rizika na strane EURa (EURUSD -0,6%)... zároveň i začiatok dvojdňového summitu EU ministrov financií o prípadnej reštrukturalizácii írskeho a gréckeho dlhu stabilite EURa nepridáva... GBPUSD (-0,03%) zatiaľ mierne tlmí negatívny rast averzie v dôsledku stále vysokých inflačných očakávaní na stredajší inflačný report... pred nami je prázdna fundamentálna seansy, ktorá by tak mohla čerpať energiu z komentárov predstaviteľov EU na stretnutí ministrov...

14.02.2011 13:52

Akciová sumarizácia

Európske akcie v po pondelkovom otvorení rástli a pokračovali v trende ázijských indexov. Dobré správy z minulého týždňa, či už odstúpenie Mubaraka a dobré makro dáta z USA, spustili nákupnú náladu v Európe a Ázií. Sentiment sa však výrazne otočil po aukcií talianskych dlhopisov, ktorá dopadla zvýšením úroku z 3,67% na 3,77% a obava o smerovanie euro-zóny zase začína rezonovať. Trh očakáva, že Portugalsko bude musieť požiadať o pomoc... Švajčiarska banka Credit Suisse rastie +,2,81% po tom čo sa dohodla, ževydákonvertibilné dlhopisy za 6,2mld dolárov. Analytici očakávajú, že Credit Suisse (CS) bude mať problém s predajom vlastného dlhu. Až 50% banka použije na navýšenie kapitálu podľa nových Švajčiarskych zákonov... Nokia (NOK) pokračuje v prepade, potom čo dostal znížené odporučenie od JP Morgan, jej konkurent Alcatel-Lucent naopak posilňuje už tretí deň za sebou po dobrých výsledkoch zo štvrtka. John Wood PLC narástol o 13% potom čo sa firma dohodla z predajom ich ropnej divízie konglomerátu General Eletric.  Dnes je už firemný kalendár prázdny, avšak dobré výsledky sa tento týždeň očakávajú podľa agentúry Standard and Poors od BNP Paribas, Societe Generale a Barclays.

14.02.2011 14:10

Komodity sumarizácia

Obchodovanie s komoditami nebolo v priebehu dopoludnia ovplyvnené žiadnymi silnými fundamentami. Od rána tak komodity prechádzajú konsolidáciou, výraznejšie pohyby uvidíme po zverejnení dôležitých makrofundamentov z Nemecka a USA počas týždňa. Ropa prudko prepadla, hoci riziko vzniku ďalšej býčej rely je stále nablízku vzhľadom na nestabilnú situáciu na severe Afriky. Vzhľadom na medvedie technické signály však možno očakávať ďalšie znižovanie ceny ropy v priebehu celého týždňa. Ropa WTI tak končí so ziskom 0,06 %, zlato -0,16 %,  zemný plyn -0,97 %.

14.02.2011 14:14

TESORO (Španielska agentúra pre riadenie dlhu)

15.februára chce španielska vláda uviesť na trhu 5,5-6,5 mld. EURo v podobe 12 a 8-mesačných pokladničných poukážok ...zároveň 20.februára 3-4 mld. EURO v podobe 9 a 16-ročných EURo dlhopisov...  komentáre: po dnešnom miernom navŕšení výnosov pri talianskej aukcii , rizikovom vývoji na portugalských cenných dlžných papieroch bude španielska aukcia ďalšou skúškou ohňom...

14.02.2011 14:52

Udalosti pred nami

16:00 vystúpenie prezidenta NY FEDU (Dudley) o vývoji regionálnej ekonomiky... 16:30 prezidenta USA B. Obama predstaví svoj výhľad rozpočtu pre fiškálny rok 2012..... očakáva sa predstavenie plánu fiškálnych úspor vo výške 1,1 bil. USD počas rokov 2012-21...

14.02.2011 15:08

EURoval

Nemecké denníky dnes priniesli informáciu o narastajúcich politických pnutiach v krajine ohľadom záchranného plánu pre Eurozónu...  odstúpenie prezidenta Bundesbanky  a člena ECB Webera po tom ako priznal silné politické tlaky na nezávislosť ECB otvárajú doširoka dvere špekualčným teóriam.. nemecké denník ypripomínajú, že nový eurpal ESM, ktorý by mala nahradiť už existujúci stabilizačný fond EFSF bude potrebovať na schválenie 2/3 hornej a dolnej komory nemeckého Bundestagu, čo je aktuálne veľmi krehké potvrdenie...

14.02.2011 17:48

FX sumarizácia

Dnešné obchodovanie s menami sa nieslo v duchu očakávaní dôležitých udalostí, ktoré sú naplánované na tento týždeň. Stavu v  Eurozóne po minulotýždňovej Portugalskej aukcii dlhopisov, kde investori požadovali výnos vyšší než dlhodobo udržateľný, dnes nepomohla aukcia talianskych dlhopisov. Investori preto sústreďujú svoju pozornosť na utorkovú aukciu Portugalských dlhopisov a štvrtkovú aukciu španielskych dlhopisov. Obchodovanie na menovom trhu tak bola vyvážené s výnimkou eura, ktoré voči americkému doláru prepadáva o -0,61 %. Zajtra budú trhy volatilnejšie s predpokladaným negatívnym vplyvom na euro, ktoré v prípade neúspechu portugalskej aukcie môže v priebehu dňa výrazne oslabiť až k úrovni 1,33.Celkovo je výsledok za dnešok nasledovný: EURUSD -0,62 %, GBPUSD +0,00 %, USDJPY - 0,07 %, AUDUSD -0,06 % a USDCHF -0,22 %. 

14.02.2011 18:04

Akciová sumarizácia - USA

Americké akciové indexy sa obchodujú zmiešane. Dow 12 255 -0,15%, Nasdaq 2815 +0,21%, SP 500 1329 + 0,02%. Dlho očakávaný rozpočet Obamovej administratívy nepriniesol žiadne prekvapenie. Rozpočet ráta s deficitom 1,65 bln. dolárov, čiže 10,9%. Akciový trh na tieto informácie reaguje vlažne, na trh reaguje zle na znižovanie výdavkov. Avšak Obama sa úplne vyhýba 80 % výdavkov rozpočtu ktoré tvoria  armáda, zdravotníctvo a sociálne zabezpečenie. Trh si dobre uvedomuje, že historicky najväčší deficit môže spôsobiť obrovské problémy, ak nebude pokračovať ekonomická konjunktúra. Z korporátnych udalostí, spoločnosť Wal-Mart stores (WMT) klesá - 1,28%. potom čo dostala nižšie odporučenie od JP Morgen z overweight na neutral. Spoločnosť General Electric (GE) kúpila ropnú divíziu spoločnosti Jonh Wood Group za 2,8 mld dolárov, GE si pridáva + 1,3%. Prevádzkovateľ kasín, spoločnosť MGM Resorts International (MGM), klesá - 2,8% potom čo reportovala výsledky za 4Q. Spoločnosti klesol príjem, ale znížila stratu oproti minulému roku. Nokia (NOK) pokračuje v prepade - 4,86%, potom čo spoločnosť dostala znížený rating od JP Morgen. Z partnerstva medzi Nokiou a Microsoftom nie je jasné aké sú benefity pre Nokiu.

14.02.2011 18:09

Sumarizácia komodity

Ani silnejší dolár dnes nezabránil akciám v ďalšom raste, kedy dôvodom je hlavne výsledok silného čínskeho importu zverejnený v noci ako aj správy, že inflácia by nemusela vyjsť až taká vysoká a PBOC by nemusela až tak rýchlo zvyšovať úrokové sadzby a výraznejšie obmedziť expanziu ekonomiky. Aktuálne je najziskovejšou komoditou vykurovací olej (+2,4%) nasledovaný kávou (+2,2). Vysoké prírastky si pripisujú aj drahé kovy ako paládium (+2,1%) a striebro (+1,8%), ktoré majú vyššie priemyselné využitie než zlato (+0,5%).

Čtěte více

• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  Makroekonomické dáta: ... 9:00 zahraničné rezervy zo Švajčiarska... 9:45 PMI služieb z Talianska... 9:50 PMI služieb z Francúzska... 9:55 PMI sektora služieb z Nemecka... 10:00 PMI kompozit a PMI služieb eurozóny... 11:00 index výrobných cien eurozóny... 12:00 továrenské objednávky z Nemecka... 12:00 nezamestnanosť z Kanady... 13:30 stavebné povolenia, NFP a nezamestnanosť z USA... 14:30 ECRI týždenný index... 15:00 PMI z Kanady.
• Večerné zhrnutie
  Výrazný prepad európskych, amerických indexov a negatívny sentiment sa nepreniesol aj na ázijské trhy. Hlavné ázijské indexy sa obchodujú: Nikkei225 -2,35%, Hang Seng -2,64%, Shanghai -1,65%, S&P ASX -3,27%, Kospi -6,20% a Sensex -1,80%. Deutsche Bank dnes znížila výhľad na rast čínskej ekonomiky. Dôvodom je možná recesia US a EU ekonomík..."Čína musí začať výrazne podporovať domácu spotrebu, pretože rozvinutý svet sa rúti do recesie. Čína spomalí, otázkou je o koľko?", uviedol analytik DB... Japonský jen pokračuje v apreciácii a exportéri krajiny vychádzajúceho slnka sú v priemere v strate cez 3,5%. Slabý výhľad na rast globálnej ekonomiky sa dotkne najmä akcii cyklickej spotreby - napr. automobilky... Energetický sektor patrí k najviac vypredávaní, prepad čierneho zlata zasiahol najmä austrálske ropné spoločnosti (ener. sektor - 4%). Bankový sektor v Austrálií sa dostal rovnako do výrazné výpredaja: Westpac Banking Corp -5,44% a Australia & New Zealand Banking Group -4,55%... Index Kospi zaznamenal najväčší prepad od roku 2008.
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večer se rozhoduje o sazbách na Novém Zélandu. Začne RBNZ konečně signalizovat ochotu ke zvyšování sazeb?
  Dnes večer ve 23 hod. bude o sazbách rozhodovat novozélandská centrální banka (RBNZ), takže níže nabízíme malý přehled toho, co od ní dnes čekat, jaký je výhled pro další vývoj měnové politiky a co to do budoucna znamená pro NZD. Začněme ale od začátku. Konsenzus je momentálně zcela jednoznačný. Sazby by dnes měly zůstat beze změny na 1,75 %, na čemž se jednomyslně shodně všech 16 analytiků dotazovaných agenturou bloomberg. Úrokové futures přitom hovoří také jasně, jelikož šance na ponechání sazeb beze změny dosahuje vysokých 99,6 %.
• Večer zasadá FED a RBNZ. Aké sú očakávania?
  Dnes budú zverejnené výstupy zo zasadnutí dvoch centrálnych bánk – FEDu (20:00) a Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) (...
• Večer zasedá Fed. Trh počítá s optimističtějším komentářem než v lednu
  Minulý a tento týden jsou nezvykle bohaté na zasedání centrálních bank. V minulém týdnu hrála klíčovou roli ECB a dnes...
• Večer zasedá novozélandská centrální banka. Sazby se měnit nebudou a trh čeká na doprovodný komentář
  Dnes večer v 21 hod. nás čeká zasedání Reserve Bank of New Zealand (RBNZ), která bude rozhodovat o sazbách. Pojďme se tedy v několika bodech podívat na to, co od dnešního zasedání čekat.
• Večírek vystřídala kocovina. Jaký koktejl namíchá FED nyní?
  Máme za sebou tři roky mimořádného dění na investičních trzích, které je do značné míry ovlivněno kroky centrálních bank v čele s americkým Fedem. Nejprve banky bojovaly tisknutím peněz proti ekonomickým dopadům pandemie, následně hasily (a hasí) zvyšováním úrokových sazeb inflační požár. Řada investorů a analytiků očekává, že už tento měsíc si ale dají američtí centrální bankéři ve zvyšování sazeb pauzu. Přichází opravdu čas, kdy se začnou „šrouby“ v ekonomice uvolňovat?
• Ve čtvrtek zasedá ČNB
  Obchodování s regionálními měnami bylo minulý týden opět prázdninově klidné. Česká měna se pohybovala na úrovních...
• Vedení ČEZ navrhuje dividendu 34 Kč za akcii, loni byla 24 Kč
  Vedení energetické společnosti ČEZ navrhuje vyplatit z loňského zisku dividendu 34 korun za akcii před zdaněním. Pokud valná hromada rozhodne podle návrhu představenstva, bude mezi akcionáře rozděleno 18,3 miliardy korun a stát jako majoritní akcionář získá zhruba 12,8 miliardy korun. ČTK to dnes sdělil mluvčí ČEZ Ladislav Kříž. Z předloňského zisku vyplatil loni ČEZ akcionářům dividendu 24 korun za akcii před zdaněním, nejnižší za 12 let. Předloni byla dividenda 33 korun za akcii.
• Vedení ČEZ navrhuje dividendu 52 Kč za akcii, o 18 Kč za akcii více než loni
  Vedení energetické společnosti ČEZ navrhuje vyplatit z loňského zisku dividendu ve výši 52 korun za akcii před zdaněním. Pokud valná hromada rozhodne podle návrhu představenstva, bude mezi akcionáře rozděleno celkem 28 miliard korun. ČTK to dnes sdělil mluvčí ČEZ Ladislav Kříž. Stát jako majoritní akcionář získá zhruba 20 miliard korun. Navrhovaná dividenda podle firmy reflektuje prodej rumunských aktiv. Z předloňského zisku vyplatil loni ČEZ akcionářům dividendu 34 korun za akcii před zdaněním. Letošní valná hromada se uskuteční v pondělí 28. června, oznámila dnes firma.
• Vedení ECB dnes narychlo mimořádně zasedá. Ve hře je budoucnost předlužené Itálie, a tedy i eura
  Vedení Evropské centrální banky na dnešek narychlo svolává své mimořádné zasedání. Téma se zdá být zřejmé: Itálie. Úrok na dluhu této předlužené ekonomiky se začíná nebezpečně zvyšovat. Rozevírají se totiž nůžky mezi úrokem na dluhu právě Itálie a na dluhu Německa, jenž je obecně považován za bezproblémový. Takovéto rozevírání nůžek je nyní zásadním bolehlavem vedení ECB. Z hlediska ekonomů jde o příznak možného tříštění neboli fragmenatce eurozóny. Jestliže by takovéto tříštění nabylo krajní polohy, je ohrožena samotná existence eura.