Sobota 21. prosince 2024 16:40
reklama
Purple webinář Ve vaší režii
reklama
Purple ebook obchodování ropy
reklama
Purple ebook obchodování ropy
reklama
RebelsFunding

Swapová ETF: proč o nich uvažovat?

05.09.2024 13:31  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Miliony lidí na celém světě investují do burzovně obchodovaných fondů (ETF). Jsou transparentní, skvěle zhodnocují peníze a dávají možnost investice řídit – protože lze obchodovat kdykoliv během dne, a nejen ve stanovený čas. Nefungují však všechny stejně.

Nejprve je třeba si vybrat svůj trh, pak své ETF, pochopit, jak funguje a najít si poskytovatele. Pokud uvažujete o tom, že se přidáte k davu investorů do ETFek, zde je pár faktů, co byste měli vědět.

ETF mohou být skvělým způsobem, jak investovat do různých zemí, odvětví nebo témat. Staly se oblíbenými, protože levně umožňují přístup ke všemu, co tyto trhy nabízí, v rámci jediné investice.  Jakmile si vyberete svůj trh, můžete se setkat s pojmy jako „fyzický“ nebo „syntetický“, které popisují konkrétní ETF. Není třeba mít obavy. Není to tak složité, jak to zní.

Fyzická ETF nakupují akcie v indexu. Syntetická ETF reprodukují výkonnost indexu, aniž by akcie v indexu přímo vlastnila. Místo toho sestaví koš různých akcií a uzavřou smlouvu s jednou nebo více bankami (označovanými jako „protistrany“) o směně výkonnosti svého koše za výkonnost indexu (plus nebo minus nějaký poplatek) pomocí tzv. swapové smlouvy. Proto se syntetickým ETF říká také swapová ETF. Ve společnosti Invesco je téměř 50 % nabídky založeno na swapech.

Lidé si ETF obvykle vybírají kvůli levnějšímu a efektivnějšímu způsobu přístupu ke všemu, co daný trh nabízí. Například i jeden ETF FTSE 100 nabízí okamžitý podíl u 100 největších britských společností obvykle za zlomek procenta zaplaceného na poplatcích.

Protože většina ETF je založena na pravidlech, budete přesně vědět, jak jsou vaše peníze investovány. Navíc se s nimi dá obchodovat v průběhu dne jako s akciemi, takže je snazší je prodat nebo nakoupit, pokud si myslíte, že se trhy změní.

„Před konečným rozhodnutím i u této investice ale vždy doporučujeme provést stejně důkladnou analýzu jako u jakékoli jiné investice a pokud si stále nejste jisti, poraďte se s finančním poradcem,“ říká Eva Miklášová, vedoucí businessu ETF pro střední Evropu.

Proč si lidé vybírají ETF založené na swapu?

Většina lidí si sama od sebe nevybírá swapová ETF. Vyberou si, kam chtějí investovat, a pak se snaží najít nejefektivnější způsob, jak toho dosáhnout, což může být právě swapové ETF. Někdy mohou být tato ETF jediným způsobem, jak se dostat na hůře dostupné trhy. Někteří investoři používají swapová ETF pro přesné zacílení na trh. Lze totiž získat stejnou expozici jako u fyzického ETF. ETF založená na swapech však pravděpodobně sledují výkonnost některých trhů přesněji. To může pomoci získat více toho, za co se zaplatilo. „Podle nás jsou swapová ETF skvělým nástrojem pro vyladění portfolia tak, aby bylo opravdu to nejlepší,“ dodává Eva Miklášová.

Konzistentní a konkurenceschopná výkonnost

Se správou swapových ETF má Invesco více než desetileté zkušenosti a dobré výsledky. Při zvažování swapových ETF je důležitá informovanost. Jsou složitější, ale tato složitost, která je tam navíc, i riziko protistrany, by neměly nijak významně změnit profil rizika a výnos vlastního portfolia.

Swapová ETF mohou na správných trzích přinést lepší výsledky. Swapová ETF jsou dobře strukturovaná, efektivní a naprosto transparentní. Vše o tom, jak jsou vytvořeny, co je v nich obsaženo a jaké využívají protistrany se dá lehce zjistit.

Jak minimalizovat rizika?

„Do „koše dáváme“ pouze kvalitní cenné papíry. Ty nakupujeme a držíme. Pečlivě proto vybíráme, které do koše fondu přijmeme a které považujeme za nevhodné. Koš cenných papírů pro každé ETF najdete na produktových stránkách našeho webu. Často swapy obnovujeme,“ doplňuje Eva Miklášová.

ETF a swapová protistrana mají povinnost „resetovat“ swapovou dohodu – a vyrovnat rozdíl – pokud dlužná částka jedné ze stran, překročí stanovenou částku. Snaha je o resetování swapů v rámci přísných hranic, které reset spouští. Tato politika má za cíl dále omezit částku, kterou může kterákoli swapová protistrana dlužit fondu. „Pravidelně hodnotíme a monitorujeme swapové protistrany. Při zvažování jakékoli protistrany uplatňujeme přísná kritéria finančního hodnocení a každou vybranou protistranu průběžně kontrolujeme, abychom se ujistili, že je i nadále ve zdravé finanční situaci, aby mohla plnit své závazky. Používáme více protistran,“ vysvětluje Eva Miklášová jak minimalizují rizika v Invescu. Poskytovatel ETF si může pro swapy pro svá ETF vybrat pouze jednu nebo celou řadu protistran. „Spolupracujeme s více protistranami, protože to pomáhá diverzifikovat riziko nadměrné závislosti na jedné bance a mělo by to snížit finanční dopad, pokud jedna z těchto protistran nebude schopna plnit své závazky. Swapová ETF se tak všechna těší dobrému finančnímu zdraví.“

Ve společnosti Invesco vybrali řadu více než 140 ETF, které umožňují přístup k příležitostem po celém světě. Již v roce 2009 představili první swapové ETF postavené na více protistranách a stali se průkopníky nového modelu investování. Téměř 15 let už Invesco spravuje swapová ETF s více než 610 miliardami liber ve spravovaných aktivech.

V České republice jsou v distribuci například Invesco S&P 500 ETF, Invesco S&P 500 ESG ETF, nebo Invesco MSCI World ETF.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Svět vyvedený z rovnováhy
    Koronavirus COVID-19 je katalyzátorem, který odhaluje křehkost našeho finančního systému a globální ekonomiky. Globální býčí trh let 2009 až 2020, trvající nejdéle v celé historii, právě zhynul na koronavirus.
  • Svet zaplavený peniazmi
    Máme tri týždne po tom, ako sa Briti rozhodli vystúpiť z Európskej únie. Udalosť, ktorú takmer nikto nečakal, začala silnou panikou. Tá ale skončila tak rýchlo, ako začala. Ozvena paniky chvíľu otriasala európskymi bankovými domami, no zdá sa, že už aj tá stihla ustať. Americké akciové trhy sa obchodujú na nových historických maximách. Ako je to možné?
  • Svet 20XX. Globálne otepľovanie
    Efekt klimatických zmien svet začína postupne pociťovať. Doteraz sa diskusia sústreďovala hlavne na to, či dochádza k samotnému globálnemu...
  • Svet 20XX. Rast príjmov blízko nuly
    V doterajších dvoch článkoch série Svet 20XX sme hovorili o ekonomickom raste v budúcnosti v pozitívnom svetle, no podľa ekonóma...
  • Svet 20XX. UBS: Technológie zvýšia HDP
    Čaká nás nová doba ekonomického temna alebo sú pred nami lepšie zajtraj&scar...
  • Svíčkové formace: obchodování podle cenového grafu
    V předchozích dílech o technické analýze jsme se věnovali indikátorům, nyní na čase si od nich trochu odpočinout a podívat se na určitou jejich protiváhu. Tím je tzv. price action (neboli cenová akce), která v grafu vytváří určité svíčkové formace. Naše pozornost se tedy přesune přímo na cenový graf. Popíšeme si základní svíčkové formace včetně příkladů v realných grafech.
  • S virtuálními měnami lze pohodlně obchodovat už i v České republice!
    Po téměř půl roce příprav, zahájí 28. května 2014 v Praze svou činnost klientské centrum společnosti World BTC business, které umožní všem zájemcům o obchodování s virtuálními měnami pohodlný nákup a prodej Bitcoinů prostřednictvím samoobslužného automatu nebo obchodování s Bitcoiny a Litecoiny s využitím asistenční služby WBTCB.
  • Svižná jízda akcií ve světě pokračuje, Prahu drží zpět Avast
    Pondělek je pro akcie i nadále skvělý. Hlavní indexy si připisují výrazné zisky, když americký S&P 500 přidává 1,7 procenta a v Evropě je mírně před ostatními Milán s 2,5 procenta k dobru.
  • S výjimkou Avastu se investoři na pražském parketu akcií zbavovali
    Evropské akcie po včerejším mírném růstu opětovně zamířily do hlubin. Index Stoxx 600 v závěru obchodování umazává 1,2 %, když v červeném se nacházejí všechny hlavní sektory. Nejhůře se daří informačním technologiím (-2,2 %) a prodejcům zbytného spotřebního zboží (-1,6 %). Relativně nejlépe, přesto ve ztrátách, končí čtvrteční seanci utility (-0,4 %). Důvodem obnovených výprodejů bylo včerejší zasedání americké centrální banky, které poslalo dolů akcie napříč celým světem. Americký index S&P 500 na úvod dne oslabuje o čtvrt procenta.
  • Swan (austrálsky minister financií)
    "Silný USD je výsledkom silnej austrálskej ekonomiky"... "je to zároveň výsledkom ...
  • Swap začne v auguste
    Podľa gréckeho viceministra financií začne...
  • SWIFT je „Facebook pro mezinárodní banky“, v němž se místo lajků posílají dolary. Odstřižení od něj může Putinův režim zničit, Západu ale přinese inflaci, nutnost vzdát Green Deal či pád dolaru
    Možné odstřižení Ruska od mezinárodního platebního systému SWIFT se Západu vrátí jako bumerang. Navíc by oslabilo roli dolaru ve světové ekonomice, neboť SWIFT do značné míry stojí a padá právě s americkou měnou. To jsou klíčové důvody, proč se Západ k odstřižení Ruska zatím nemá.
  • Swingové obchodování
    Swingové obchodování 2018 - střednědobý obchodní styl, který můžete provozovat při práci. Přečtěte si náš článek a zjistěte, co je swingové obchodování. Připravili jsme pro Vás praktický příklad swingového obchodování.
  • Swingové obchodování: Objevte kouzlo této oblíbené investiční strategie!
    Zajímáte se o investování na burze? Chtěli byste obchodovat na finančním trhu, ale nechcete trávit celý den před cenovými grafy? Dlouhodobé investování vám také není blízké? Naštěstí existuje i obchodní styl, který vám umožňuje aktivní obchodování, přičemž budete mít stále dostatek času na svou práci, koníčky a rodinu. Poznejte s námi swingové obchodování. Seznamte se s tímto obchodním stylem a poznejte specifika swingových obchodů.
  • Swingové obchodování: Vzrušující investiční strategie
    Swingový trading je založený na obchodování delších pohybů, než nabízí jen intradenní trh, zároveň ale kratších, než na které spekuluje dlouhodobý investor. Swingový trader drží pozice řádově několik dní, či týdnů vstupuje-li na intradenním timeframe. Vstupuje-li na timeframu vyšším, kupř. denním, drží pozice týdny či měsíce.
  • Swingový výhled 10. týden 2022
    Válka na Ukrajině již trvá více než dva týdny a konec konfliktu je v nedohlednu. Zdá se ale, že trhy se na novou situaci začaly adaptovat a pokles indexů se zastavil. Mezitím v Česku inflace stoupla na 11.1 % a ECB ponechala sazby dle očekávání beze změny. Na ropě je extrémní volatilita. Po dosažení hodnoty z roku 2008 však nastala větší korekce.
  • Swingový výhled 11. týden 2022
    Pád indexů, který jsme zaznamenávali v posledních dnech, se zastavil. Indexy posilovaly pod vlivem očekávání diplomatického řešení války na Ukrajině, která trvá již déle než tři týdny. Tato jednání ale zatím k žádnému významnému průlomu nedospěla, takže růst indexů by mohl mít omezený prostor.
  • Swingový výhled 13. týden
    Swingový výhled 13. týden Akciové indexy uzavřely první čtvrtletí roku 2022 ve ztrátě pod vlivem geopolitického napět...
  • Swingový výhled 14. týden
    Akciové indexy v minulém týdnu oslabovaly pod vlivem zpráv o zvyšování úrokových sazeb a zpřísňování americké ekonomiky. Oslabuje také euro, které je pod tlakem nejen z důvodu pokračující války na Ukrajině a sankcí proti Rusku, ale také nejistoty ohledně výsledku prezidentských voleb ve Francii. Výskyt koronaviru v Číně podpořil negativní sentiment na ropě, protože se trh obává přebytku nabídky nad poptávkou. Vítězem se tak v tomto prostředí stal americký dolar.
  • Swingový výhled 16. týden 2022
    Jerome Powell potvrdil, že Fed bude agresivně postupovat v boji proti inflaci a naznačil přísnější zvyšování úrokových sazeb již od května. Akciové indexy v návaznosti na to silně poklesly. Rekordních hodnot dosáhla inflace v eurozóně, která za březen činila 7,4 %. I přes tuto zprávu ale euro nadále oslabovalo. Výprodeje pokračují také na japonském jenu, který je vůči americkému dolaru nejslabší za posledních 20 let.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

Forex brokeři
reklama
Swissquote Bank