Půl milionu žádostí o podporu potvrdilo krizi ekonomiky

Čtvrteční zprávy z USA potvrdily, že tamní ekonomika je na tom opravdu vážně. Nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti totiž bylo půl milionu, zatímco trh očekával už tak špatné číslo 478 tisíc. Výsledek z tohoto týdne je vůbec nejhorším výsledkem tohoto roku.

Na optimismu nepřidal ani Philly Fed index, který měří výrobní aktivitu v oblasti Filadelfie a který dosáhl na -7,7 zatímco trh čekal +7,1. Tento výsledek je pro změnu nejhorším výsledkem od května minulého roku.

O tom, že západní svět je na tom opravdu špatně svědčí naprostá většina zpráv z tohoto týdne. Nejdříve zklamalo japonské HDP, potom britské CPI a potom i německý ZEW index. Že by se americká a evropská ekonomika vracela zpět do recese? Domnívám se, že nikoliv, protože se z té první recese opravdu nikdy nedostala... těch několik dobrých zpráv bylo jen reakcí na obrovské výdaje vlád.

Jak se dalo očekávat, akciové trhy v reakci na zprávy spadly a Dow Jones uzavřel den na -1,39%, zatímco SP index dokonce -1,69%.  USD v počáteční reakci na špatné zprávy oslabil, ale jak se výprodejemi akcií zvyšovala averze k riziku USD vymazal své ztráty a uzavřel na relativně dobrých hodnotách. Výjimkou byl tradičně JPY, který je v současné době extrémně silný a pohybuje se kolem 15 letých maxim. Další výjimkou byl CHF, který v současné době těží ze statutu bezpečného přístavu a který je z důvodů obrovských výprodejů na EURCHF podporován. Pár EURCHF oslabil za posledních devět dní o celých 700 bodů.

O vážnosti situace a o averzi k riziku, která je však skrytá za stále ještě relativně silnými akciovými trhy svědčí rekordně nízké výnosy vládních dluhopisů mnoha zemí. Investoři stále hledají způsob jak ochránit své finance a to i za cenu minimálního výnosu (výnos na 10 letý americký dluhopis je v současnosti 2,58%!). Tyto výnosy jsou velmi blízko výnosům ze začátku roku 2009, v některých případech ještě nižší. A na začátku roku 2009 byla situace objektivně velmi vážná.

Týdenní graf amerického indexu Dow Jones vypadá velmi špatně a velká červená svíčka z minulého týdne značí další poklesy. Malé množství transaktovaných akcií dále potvrzuje tezi o budoucím pádu.

USD index se začíná probouzet k životu. Nemá ještě vyhráno, ale je pravděpodobné, že minimální hodnoty trh již určil. Průraz a uzavření nad 83 je sice potřeba pro další postup. Dle mého názoru je jen otázkou času, kdy se takové uzavření USD indexu podaří.

GBPUSD se pohybuje již několik dní nad extrémně důležitým supportem na 1,55. Průraz pod tuto hranici by byl signálem pro další střednědobou slabost.

Léto a s tím spojené dovolené můžou za neochotu trhu nabrat směr. Behěm tří týdnů, ale můžeme očekávat změnu. Špatné zprávy z eurozóny, které dříve nebo později přijdou znovu rozdmýchají strach o solvenci některých členů a možnosti bankrotu. Šance, že by došlo na další trilionové záchrané balíčky je malá. Akcioví investoři si asi budou muset držet klobouky... Co by se stalo s eurem a librou, kdyby ECB a BOE oznámily byť jen možnost, že by došlo na další kvantitativní uvolňování netřeba říkat.

Patrik Urban
FXstreet.cz

Čtěte více

• Příští týden začne boj o nového šéfa ECB
  Příští týden ministři financí eurozóny, tzv. euroskupina, zahájí výběr nového viceprezidenta Evropské centrální banky, který by měl být vybrán do několika týdnů. Odstartuje se tak dvouletá výměna na nejvyšších postech jedné z nejdůležitějších institucí v Evropě, na jejímž konci bude tahanice o to, kdo nahradí v roce 2019 současného šéfa ECB Maria Draghiho, napsala agentura Reuters.
• Příznivá data z trhu práce volby v USA moc neovlivní
  Příznivá statistika z amerického trhu práce nebude mít na blížící se prezidentské volby prakticky žádný vliv.
• Příznivé údaje posílily naději na zvýšení sazeb v USA
  Americký dolar dnes na forexových trzích zpevňoval. Všeobecně příznivé údaje z americké ekonomiky částečně posílily přesvědčení, že americká centrální banka (Fed) by v tomto roce mohla znovu uvažovat o zvýšení úrokových sazeb.
• Půjčky pro řecké banky prý porušují tabu
  Nouzové financování řeckých bank prolomilo tabu, které zakazuje měnové financování vlád centrálními bankami...
• Půjde zlato otestovat svá maxima?
  Cena zlata (XAU/USD) se na 4hodinovém grafu momentálně přiblížil směrem k úrovni standartního Pivot Pointu S1. Najdou kolem současných úrovní znovu sílu býci a dočkáme se otestování posledních swingových maxim nebo naopak dojde k průrazu a otestování nižších úrovní? Nicméně, indikátor Stochastic již signalizuje přeprodané podmínky, další pokles tak může být limitován.
• Půlka italských domácností vidí budoucnost černě
  Více než polovina italských domácností vidí kvůli koronavirové krizi svou budoucnost černě a téměř 70 procent lidí se pesimisticky dívá i na ekonomické vyhlídky celé země. Ukázal to průzkum veřejného mínění sociologického institutu Censis, který dnes zveřejnil podnikatelský svaz Confcommercio.
• Pullback a další oslabení na USD/CAD?
  Měnový pár USD/CAD se při pohledu na 4hodinový graf obchoduje v klesajícím trendu, ale nyní se zdá, že by mohl posílit zpět směrem k již proraženému vyznačenému supportu (pullback - nyní rezistence). V této oblasti okolo hladiny 1,2400 se zároveň nachází úroveň 61,8 % Fibonacciho retracementu a klesající trendová linie. Indikátor Stochatic se otáčí směrem dolů, ale zatím nezasáhl překoupenou oblast, nabízí se tak prostor pro možný růst. Dočkáme se posílení do vyznačené oblasti a následného odražení zpět k nižším úrovním?
• Pullback a další pokles na Apple Inc. (APPL)?
  Cena akcie Apple se na denním grafu v rámci korekce předchozího poklesu postupně vrací zpět směrem k již dříve prolomené oblasti supportu (nyní rezistence) kolem hladiny 152 USD, která koresponduje s úrovní 38,2 % Fibonacciho retracementu. Dočkáme se posílení do této zmíněné oblasti (pullback) a následného odražení zpět k nižším úrovním?
• Pullback a short příležitost na GBP/AUD?
  Měnový pár GBP/AUD se při pohledu na 4hodinový graf obchoduje v dlouhodobém klesajícím trendu. Pokud byste rádi vstoupili do krátkých (short) pozic, tak vyčkání na návrat tohoto měnového páru zpět (pullback) směrem k úrovni 61,8 % Fibonacciho retracementu, která koresponduje s psychologickou hladinou 1,6800, se může zdát jako dobrý obchodní plán. V blízkosti této formace se navíc vyskytuje rezistence v podobě klesající trendové linie. Dočkáme se posílení do této oblasti a následného nástupu medvědů?
• Pullback k trojúhelníku na GBP/CHF
  Měnový pár GBP/CHF dokázal prolomit směrem dolů support trojúhelníkové formace a následně pokračoval...
• Pustí Obama ekonomiku USA z fiskálního útesu?
  Prezident Barack Obama začíná vypadat jako "skokan z fiskálního útesu" a jeho přístup...
• Putin a Biden se sešli k rozhovorům v Ženevě
  Americký prezident Joe Biden a jeho ruský protějšek Vladimir Putin se dnes sešli k jednání o rozsáhlé škále témat v Ženevě. V městské vile La Grange je uvítal švýcarský prezident Guy Parmelin. Biden a Putin se osobně setkávají poprvé od chvíle, kdy se prezident USA v lednu ujal funkce.
• Putin a Lukašenko hovořili o integraci svých zemí, dohodli jednotný trh energií
  Ruský prezident Vladimir Putin a běloruský vůdce Alexandr Lukašenko se při včerejším rozhovoru v Moskvě shodli na 28 programech integrace svých zemí. Dohodli se přitom na vytvoření jednotných energetických trhů a rovněž společného obranného prostoru. Podle agentury TASS o tom oba prezidenti informovali po jednání.
• Putin ani Zelenskyj nejsou připraveni na mír, řekl brazilský prezident Lula
  Brazílie usiluje o mír na Ukrajině, ale ani ukrajinský prezident Volodymyr Zelenskyj ani ruský prezident Vladimir Putin na něj nejsou připraveni. Brazilský prezident Luiz Inácio Lula da Silva to dnes podle agentury Reuters řekl na prvním setkání se zahraničními zpravodaji od svého nástupu do funkce 1. ledna. Lula také kritizoval šéfa brazilské centrální banky, jemuž přičítá odpovědnost za podle prezidenta "nejvyšší reálnou úrokovou míru na světě".
• Putin a Trump si v Danangu rozuměli a přejí si lepší vztahy
  Krize v rusko-amerických vztazích ještě není překonána, ale Rusko je připraveno otočit stránku a mít s USA dobré vztahy. Prohlásil to včera na okraj summitu zemí Rady pro ekonomickou spolupráci Asie a Tichomoří (APEC) ruský prezident Vladimir Putin. Několikrát se u příležitosti summitu viděl s americkým prezidentem Donaldem Trumpem a krátce spolu hovořili. Trump řekl, že Putin kategoricky popřel vměšování Ruska do loňských amerických voleb a že se ho obviňování dotýká.
• Putin: Ceny energií se blíží ekonomicky odůvodněné úrovni, Rusko plní závazky
  Ceny energií se blíží ekonomicky odůvodněné úrovni, řekl dnes podle agentury Reuters ruský prezident Vladimir Putin na summitu Euroasijské hospodářské unie (EAHU). Rusko podle něj nadále plní své závazky v oblasti dodávek energie. EAHU zahrnuje Rusko, Bělorusko, Arménii, Kazachstán a Kyrgyzstán.
• Putin čeká rekordní sklizeň, slíbil zvýšit vývoz obilí
  Ruský prezident Vladimir Putin na dnešním zasedání vlády prohlásil, že Rusko se úspěšně vyrovnává s dopady západních sankcí, které podle něj vyvolávají globální krizi a hrozbu hladomoru v nejchudších zemích. Putin podle tiskových agentur přislíbil zvýšit vývoz obilí z letošní sklizně, která by se mohla stát rekordní.
• Putin hovořil o rozšíření uskupení BRICS
  Více než tři desítky zemí vyjádřily přání připojit se ke skupině rozvíjejících se ekonomik BRICS, prohlásil dnes ruský prezident Vladimir Putin na summitu organizace v Kazani. Uvedl, že skupina při vrcholné schůzce bude jednat o svém rozšíření, které by se ale nemělo projevit ve snížení efektivity uskupení.
• Putin hovořil o rozvoji vztahů se spojenci, zlehčoval dopad sankcí
  Ruský prezident Vladimir Putin dnes ve vystoupení před postsovětskými spojenci z Euroasijské hospodářské unie prohlásil, že západní sankce Rusko posílily. Jako příklad uvedl, že Rusko, které v minulosti obilí dováželo, se stalo prvořadým vývozcem pšenice.
• Putin chce bohatým Rusům a firmám zvyšovat daně
  Ruský prezident Vladimir Putin nařídil úředníkům a zákonodárcům urychleně se věnovat zvýšení daní zámožným spoluobčanům a prosperujícím firmám, aby naplnil státní rozpočet, který letos utratí každý třetí rubl na armádu a výrobu zbraní. Putin dal vládě a sněmovně pokyn provést do 31. července změny daňových zákonů, aby se dosáhlo "spravedlivého rozdělení daňové zátěže se zřetelem na výši příjmů poplatníků", uvedl včera server The Moscow Times s odvoláním na přehled příkazů hlavy státu, zveřejněný Kremlem.