Euro padá, obavy z krize se stupňují

Nejistota a obavy. Tak by se dal popsat sentiment globálních hráčů na finančních trzích. Řešení irského problému v podobě 85 miliard eur nedodalo trhu potřebný optimismus a rozdíly mezi 10 letým německým bundem a 10 letými vládními dluhopisy rizikovějších členů eurozóny se nadále rozšiřují. Po Řecku a Portugalsku přišlo Irsko, o vyšším výnosu značícím vyšší riziko Španělska se také mluví již dlouhou dobu. Nově se začíná mluvit i o Itálii, protože i italský spread láme rekordy. Obavy se tedy šíří dál a dokud se na horizontu neobjeví nějaké řešení, jen těžko lze očekávat uklidnění situace.

V poslední době jsme se dočkali několika ekonomických reportů z USA, které příjemně překvapily. Lepší zprávy lze interpretovat tak, že FED nepoužije pro své kvantitativní uvolňování oznámených 600 miliard USD, ale částku nižší, což je přirozeně USD pozitivní.

O vážnosti situace svědčí mimo jiné i nižší růst zemí, které donedávna vykazovaly slušné ekonomické výsledky - HDP Kanady se snížilo o 0,1% zatímco trh očekával růst o 0,1%. Taktéž HDP Austrálie zklamalo, když vykázalo růst 0,2%, výrazně pod růstem z minulého období, které vykázalo růst o 1,1%.

Zlato od pondělí posílilo o plných 35 dolarů za trojskou unci což lze interpretovat jako pokračování bullish trendu. Je ovšem třeba mít na paměti formaci "hlava a ramena", která se zatím vytváří na denním grafu. Hranice 1390-1400/oz je opravdu důležitá a jenom uzavření nad touto hranicí potvrdí, že retracement je u konce.

Po zbytek týdnu lze očekávat, že USD bude podporován očekáváním dobrého pátečního výsledku NFP. Již podruhé v řadě se očekává relativně dobrý růst v množství vytvořených pracovních míst, což by mělo zamezit možnému výraznějšímu výprodeji USD.

I přes prohlubující se krizi ale lze očekávat, že si USD dá dříve nebo později pauzu a bude konsolidovat zisky. USD index obsahuje 57% eura, takže pohyb eura má velmi vysokou negativní korelaci s pohybem USD indexu. EURUSD v průběhu listopadu spadlo o více než 1300 bodů a jak známo, žádný instrument nejde přímo nahoru nebo přímo dolů. Kdyby nic jiného tak je retracement v podobě 300-400 bodů důležitou součástí udržení "zdravého" bearish trendu.

Zatím ale bullish USD trend nejeví žádné známky únavy, takže strategie zůstává stejná - nakupovat USD při krátkodobých výprodejích. Příští rezistance je těsně nad 82, což je 50% fib. ret.

Patrik Urban
Team fxstreet

Čtěte více

• Euro oslabilo kvůli obavám ohledně Španělska
  Euro dnes sestoupilo z dvoutýdenních maxim vůči americkému dolaru a japonskému jenu...
• Euro oslabilo kvůli obavám ohledně ukrajinské krize
  Euro se dnes propadlo na pětiměsíční minimum vůči japonskému jenu, který je považován za bezpečnou investici v období ekonomické či politické nejistoty. Nové sankce vůči Rusku totiž připomněly investorům hospodářská rizika spojená s ukrajinskou krizí.
• Euro oslabilo kvůli obavám z dluhové krize
  Euro dnes na devizových trzích oslabilo kvůli přetrvávajícím obavám investorů ohledně...
• Euro oslabilo kvůli propadu na řecké burze
  Americký dolar dnes posílil vůči euru, které tlačí dolů prudký propad na řecké akciové burze. Nárůst...
• Euro oslabuje kvůli obavám o ekonomiku eurozóny
  Euro dnes oslabuje kvůli obavám ze zpomalování hospodářského růstu v eurozóně, ke kterým přispěla zpráva o překvapivém poklesu průmyslové výroby v Německu. Kolem 17:10 SEČ jednotná evropská měna ztrácela vůči americkému dolaru zhruba 0,3 procenta na 1,1440 EUR/USD.
• Euro oslabuje kvůli obavám z šíření krize
  Vývoj měnového páru EUR/USD.
• Euro oslabuje kvůli plánu na předčasné volby ve Francii
  Euro zahájilo týden poklesem a sestoupilo až na měsíční minimum vůči dolaru. Pod tlak se dostalo kvůli zprávě, že francouzský prezident Emmanuel Macron se v reakci na jasnou porážku své strany v eurovolbách rozhodl rozpustit parlament a vypsat předčasné parlamentní volby. Krátce po 8:00 SELČ jednotná evropská měna ztrácela téměř půl procenta a pohybovala se v blízkosti 1,0750 EUR/USD. Pokles vykazovaly rovněž takzvané futures na evropské akciové indexy.
• Euro oslabuje po údajích o německé ekonomice
  Americký dolar se dnes vrátil k růstu poté, co během předchozích dvou obchodních seancí oslaboval. Euro nyní tlačí dolů zpráva o překvapivě prudkém poklesu důvěry investorů v německou ekonomiku. Kolem 18:30 SELČ tak jednotná evropská měna vykazovala vůči dolaru pokles o 0,4 procenta na 1,1766 EUR/USD.
• Euro padá k 3-týdenní low
  Euro a Libra padají k několika týdenním low díky Newyorskému výrobnímu indexu.
• Euro padá na kolena
  Eurozóna již definitivně začíná cítit ukrajinsko-ruský konflikt na vlastní kůži. Ruská odvetná opatření proti...
• Euro padá pod tíhou špatných zpráv
  USD je silnější proti všem hlavním měnám s výjimkou JPY. Evropské akcie ztrácí kolem 1.3%.
• Euro padá v očekávání poklesu sazeb
  Indexy nákupních manažerů dnes ukázaly na další pokračování recese v eurozóně. Světlo na konci tunelu tak...
• Europarlament pohrozil neschválením dohodnutého unijního rozpočtu
  Evropský parlament pohrozil, že neschválí unijní rozpočet a fond obnovy, na němž se lídři členských zemí dohodli na nedávném summitu v Bruselu. V dnes přijaté rezoluci vyjádřil EP nesouhlas zejména s chystanými "škrty" ve výdajích na výzkum, zdravotnictví či na ochranu klimatu, informovaly agentury AFP a DPA. Europoslanci hlasovali v rozporu s naléháním předsedy Evropské rady Charlese Michela i šéfky Evropské komise Ursuly von der Leyenové, kteří dohodu premiérů a prezidentů označili za "historický krok vpřed pro unii" či za "stěžejní" okamžik evropských dějin.
• Europarlament potvrdil rozpočet Evropské unie na příští rok
  Evropská unie má schválený rozpočet na příští rok, v dnešním hlasování s jeho podobou souhlasil Evropský parlament. Rozpočet dosahuje v závazcích 157,86 miliardy eur (4,27 bilionu Kč) s rezervou 1,1 miliardy eur (29,8 miliardy Kč) na předvídatelné události a v platbách 134,49 miliardami eur (cca 3,64 bilionu Kč). Členské země už s kompromisní podobou materiálu souhlasily v pondělí.
• Europarlament schválil regulaci indexů
  Evropský parlament dnes schválil pravidla, jež mají zabránit manipulacím s klíčovými referenčními indexy...
• Euro po dnešním zasedání ECB oslabuje
  Evropská měna po dnešním zasedání měnového výboru Evropské centrální banky a tiskové konferenci jejího...
• Euro po dočasném oživení znovu oslabilo
  Kurz eura dnes po dočasném oživení znovu oslabil a vůči americkému dolaru sestoupil na nové minimum za...
• Euro po dočasném zpevnění ztratilo
  Kurz eura dnes dočasně posílil v reakci na to, že řecký parlament schválil dohodu o záchranném balíku. Později...
• Euro po dohodě o fondu EU vystoupilo na čtyřměsíční maximum
  Euro v reakci na dohodu nejvyšších představitelů zemí Evropské unie o parametrech vznikajícího fondu obnovy dopoledne vystoupilo k dolaru na 1,1470 EUR/USD, maximum za více než čtyři měsíce. Později ale o zisky přišlo. Fond má pomoci k zotavení ekonomik regionu, které zasáhla koronavirová krize.
• Euro po hlasování v Británii prudce klesá
  Jednotná evropská měna euro dnes na forexových trzích prudce oslabuje, k americkému dolaru odepisuje...