Vyšší úspěšnost nebo vyšší RRR?

Moje subjektivní zkušenost. 

Obchodoval jsem Institucionální objednávky, kde jsem měl vysokou úspěšnost, ale mírně negativní RRR a dlouhobě jsem ziskový nebyl. 

Obchoduji odrazy od SR zón, kde mám nastavený TP pevně na 2,5 násobek SL a funguje to daleko lépe a větší, nebo delší propady mě netrápí, protože pár ziskových obchodů to s přehledem dožene. Prostě jsem v plusu. 

Ještě poznámka k prvnímu příspěvku:

Rozdíl ve výsledcích simulace systému A a B vyplývá jednak

a) již z rozdílného poměru RRR - tj. velikost směrodatné odchylky, příp. DD 

b) z limitovaného nastavení daného simulátoru - number of lines (max. 100) a number of trades (max. 1000)

1 % (risk per trade) ze 100 € (start equity) = 1 €. Očekávaná hodnota = 0,05, tj. 5 %  na obchod (5 centů), pro 1000 obchodů bude činit 50 € (50 %  z vkladu) při vysokém počtu simulací (nekonečno) jak pro systém A tak i pro B. I směrodatné odchylky se při vysokém počtu simulací nakonec ustálí zvlášť pro každý systém (dle RRR). Rozdíly jsou pak patrnější při nižším počtu simulací nejen ve výpočtu směrodatných odchylek (DD), ale i při kalkulaci "střední" celkové očekávané hodnoty (average performance). Výsledky jsou tak více "individualizovány" jednotlivými případy a vytrácí se tak "zákon velkých čísel".

Rolfík to pěkně shrnul. Jen pár poznámek:

(1) Ani v nejjednodušším případě, kdy mají ztráty a zisky fixní velikost (tedy velikost pozice nezávisí na velikosti účtu a nepracujeme s posouváním SL apod.), není charakter equity dán pouze očekávaným ziskem, ale je potřeba vzít v úvahu také variabilitu profitu na jeden obchod (směrodatná odchylka). Je zarážející, kolik popularizačních článků na toto téma rozebírá pouze očekávaný profit bez zohlednění toho, jak se zvolený RRR při dané pravděpodobnosti zisku promítá do dynamiky equity křivky (drawdowny, období stagnace apod.). Tradera by neměl ani tak zajímat průměrný získ po např. 1000 obchodech, ale rozdělení tohoto zisku a volatilita equity křivky. Co je platné, že průměrná ziskovost bude třeba 70%, když s pravděpodobností 40% může během té doby zruinovat účet.

(2) Uvedené simulátory jsou jen takové hračky, z jejichž výsledků nelze nic vyvozovat. Maximální počet simulací je omezen na 100 a Suricate simulátor podle grafu navíc pracuje s různými velikostmi pozic a přitom neumožňuje specifikovat jejich rozdělení (je to vidět, pokud se zadá nízký počet obchodů, třeba 5). Doporučuji tazateli nasimulovat si chování strategie třeba v Excelu formou jednoduché tabulky, kde sloupce odpovídají obchodům a řádky jednotlivým simulacím. Je to sice trochu těžkopádné, ale výpočty jsou pod plnou kontrolou experimentátora a není problém udělat si větší počet simulací.

(3) Na otázku, zda je lepší vyšší RRR nebo vyšší úspěšnost, nelze dát univerzální odpověď. Záleží na tom, jaké drawdowny trader unese, jak dlouho je ochotný čekat na zhodnocení účtu, zda je ochotný hodně riskovat pro nadprůměrné zhodnocení apod. Osobně bych při stejné očekávané ziskovosti dal vždy přednost strategii s nižší směrodatnou odchylkou profitu na jeden obchod.