Price-to-earnings ratio
Fundamentální analýza akciových trhů – jak vybrat správný sektor pro investování (2. díl)
16.05.2024 Článek poskytuje přehled různých odvětví a jejich charakteristik, včetně technologie, zdravotnictví, energetiky, financí, spotřebního zboží, materiálů a komodit, trhu s nemovitostmi, telekomunikací, pohostinství a veřejných služeb. Dále se zaměřuje na to, jak makroekonomické faktory ovlivňují tato odvětví, včetně úrokových sazeb, inflace a geopolitických událostí. Nakonec uvádí příklady atraktivních odvětví a klíčové společnosti v nich. Celkově nabízí ucelený pohled na investiční možnosti a rizika v různých sektorech.
Přehled dění na finančních trzích
18.03.2024 Slavný americký ekonom a nositel Nobelovy ceny za ekonomii Robert Shiller je v investorské komunitě znám mimo jiné jako autor velice populárního a hojně používaného valuačního ukazatele hlavního amerického akciového indexu S&P 500, kterým je tzv. cyklicky očištěný poměr P/E neboli CAPE (cyclically adjusted price-to-earnings ratio). CAPE není obyčejné P/E, ale v jeho jmenovateli je průměr inflačně očištěných zisků za uplynulých 10 let, takže tento valuační indikátor počítá s průměrnou ziskovostí amerických korporací napříč ekonomickým cyklem. Jeho aktuální hodnota přitom činí 34,0x, což je bez nadsázky extrémně vysoká úroveň.
Akcie: Základy fundamentální analýzy akcií (díl 8.)
11.03.2024 Fundamentální analýza vám pomůže najít odpověď na otázku, jakou akcii zahrnout do svého watch listu, případně koupit. V dnešním díle si představíme několik základních ukazatelů, které se při fundamentální analýze akcií využívají a ukážeme jejich využití na konkrétním příkladu akcií společnosti The Coca-Cola Company.
Analýza společnosti STMicroelectronics, evropského konkurenta společnosti Nvidia
23.02.2024 Umělá inteligence, prohlášená za nejvýznamnější revoluci 21. století, je v centru současných debat z vědeckého, etického a obecně civilizačního hlediska. Toto významné téma má silný dopad na trhy prostřednictvím technologického sektoru. Závod o inovace se nyní stal klíčovým cílem amerických technologických gigantů.
Globální akciové valuace indikují akciové výnosy kolem 5 % ročně
26.04.2018 Pro výhled na očekávané akciové výnosy ve střednědobém horizontu kolem pěti let jsou klíčové valuace neboli ocenění akciových trhů ve vztahu k fundamentálním veličinám jako korporátní zisky či tržby. Na základě historických statistik jsou sice pro střednědobý investiční horizont významnými faktory celkových akciových výnosů také růst korporátních zisků a vyplácené dividendy, nicméně tím nejdůležitějším faktorem se zdají být právě akciové valuace neboli ocenění (angl. valuations). Čím více jsou akciové valuace níže, tím levnější akcie jsou a zároveň tím vyšší potenciál pro dodatečné výnosy ve střednědobém horizontu a naopak. K nejsledovanějším valuačním ukazatelům přitom patří poměr ceny akcie k čistému zisku P/E (price-to-earnings ratio) a poměr ceny akcie k tržbám (price-to-sales ratio).
Související klíčová slova:
FXstreet | Technická analýza | Psychologie | Fundamentální analýza | Finance | Disciplína | Akciový index | Equity | Inflace | HDP | Měnová politika | Německo | Apple | Ceny ropy | Spekulace | Americké akcie | Private equity | Dividendy | Poptávka | Recese | Daně | Rizika | Politika | Rozpočtový deficit | Hospodářství | Kapitál | Sazby | Akcie | Akcionář | Aktiva | Alokace | Analýza | Beta | Bloomberg | CAPEX | CEO | Centrální banky | Distribuce | Diverzifikace | Diverzifikace portfolia | Dividenda | Dividendový výnos | Dluhopis | Fed | Hedge fondy | Forward | Grafy | Hedge | Indikátor | Indikátory | Investice | Investiční horizont | Investor | Investování | Komodity | MIFID | Marže | Finanční instituce | P/E | Pozice | RSI | Rally | Rating | Riziko | Ropa | S&P 500 | Tržní cena | Ukazatel | Volatilita | Výkonnost | Výnos | Yield | Zisk na akcii | Zisková marže | Zlato | Úrokové sazby | Analytici | Banky | Doporučení | EUR | USD | Dluhopisy | Obchodování | JPMorgan | Goldman Sachs | Index MSCI | Hospodářský růst | Investiční příležitosti | XTB | Čínské akcie | Investoři | Fundamenty | Trh s nemovitostmi | EU | Finanční sektor | Vývoj ceny | Ekonom | Pravděpodobnost | BNP Paribas | Zisk | Dluhopisové trhy | Ceny komodit | Výsledky | Hospodářský cyklus | Ondřej Hartman | Obchodování s akciemi | CAC 40 | Regulace | Financování | Investiční banky | Investiční společnosti | Výrobní náklady | Conseq | Facebook | Ceny akcií | Vzdělávání | EPS | Index | Investiční strategie | Podpora | Volatilní | Analýzy | Cena | Cena akcií | CISCO | Dolary | Elektřina | Fiskální rok | Fondy | Full time | FXstreet.cz | Graf | Instrumenty | Investiční | Investiční doporučení | Investování do akcií | Jádrová inflace | Komoditní | Kurzy | Management | Nemovitosti | Portfolia | Pro investory | Prognóza | Ropy | Růst HDP | Směnné kurzy | Trh | Výnosy z dluhopisů | Zprávy | Předpověď | Zisky | Fed Funds Rate | Čistá marže | Dluhopisový index | P/S | ROCE | ROE | Tim Cook | P/E Ratio | Tržby | Světové ekonomiky | Komise | Vzdělání | 1 milion | Burze | Investment | Microsoft | MSCI | Oxford Economics | Dění na finančních trzích | Úspěch | Podnikání | Automobilový průmysl | Finanční ukazatele | Investovaný kapitál | Yahoo Finance | Energie | Earnings | BlackRock | Znalost | Přehled | Firmy | Zasedání České národní banky | Inflační tlaky | Glencore | JPMorgan Chase | S&P | Zvýšení úrokových sazeb | Farmaceutické společnosti | Nejistota | Tempo růstu | Akcionáři | Komoditní sektor | Baidu | Tesla | Vysoká volatilita | Výhled | Globální krize | Akcie na burze | Krize | Investiční rozhodnutí | Investiční stratég | Výnosy | Očekávání analytiků | Návratnost investice | ExxonMobil | Alphabet | xStation | Konsenzus | Zasedání americké centrální banky | Akcie společnosti Coca-Cola | Hlavní ekonom | Očekávání | ex | Investopedia | Akciové společnosti | MiFID II | Inteligentní investor | Conseq Investment Management | Price-to-sales ratio | Poměr ceny akcie k tržbám | Poměr ceny akcie k čistému zisku P/E | Globální akciové valuace | Akciové valuace | Akciové výnosy | Hodnota dividend | Podnikání na kapitálovém trhu | Vývoj na finančních trzích | Akcie společnosti | Geopolitické napětí | Roční výnos | Globální akciový index | Index MSCI All Country World | MSCI All Country World | Růst zisků | Pokles valuací | Michal Stupavský | Infineon | STMicroelectronics | NVDA | iFX | XTB Research | Akciové alokace | Kapitálové výdaje | Finanční situace | Stav ekonomiky | Očekávaný růst | Vyšší úrokové sazby | Cena akcie | Tým FXstreet.cz | Huawei | Digitalizace | Čistý zisk | Investment Management | Deficit | Lineární regrese | Objem | Nositel Nobelovy ceny | Nobelovy ceny za ekonomii | Robert Shiller | Konkurenceschopnost | Firma | Pfizer | Růst cen | Globální dluhopisové trhy | Studie | Amazon | Kapitálové požadavky | Nízké úrokové sazby | Nadhodnocení | Miliardy | Americká data | Konkurenti | Technologický sektor | Průmysl | Na burze | Zmírnění rizik | Visa | Výrazný pokles | Rozvoj | Stavebnictví | Problémy | Pojišťovny | Podíl akcií | Prognózy | Plyn | Yahoo | Míra | Měnové politiky | Americké centrální banky | xStation5 | Americké vlády | Ztráta | Stratég | Roční růst | Ziskovost | Hospodaření | Návratnost | Inovace | Analýza společnosti | Sezónnost | Zemědělství | Poradenství | Ukazatele | Dobré zprávy | Ceny energií | Komunikace | Google | Samsung | Trhy | Negativní dopad | Pokles | Situace | Pandemie | Vysoká inflace | Výdaje | Americké ekonomiky | Medvědi | Americká inflace | Valuace | Ekonomické recese | Cestovní ruch | Vývoj | Výkyvy | Indické akcie | MSCI China | Zisk společnosti | Spotřebitelé | Historie | Manufacturing | Největší zisk | Růst | Objem dluhopisů | Repo sazby | Dvoutýdenní repo sazby | Potenciál | Ekonomické ukazatele | Ekonomiky | Globální dluhopisový index | Umělá inteligence | Závislost | Procter & Gamble | Selský rozum | Amundi | Cestování | Náklady na financování | Maloobchod | Zadlužení | Expanze | Politická nestabilita | Technologický pokrok | CL | Moderna | Důvěra spotřebitelů | Umělé inteligence | Investment management | JDE | Unie | Špatné zprávy | Vysoké valuace | Globální poptávka | Analytické společnosti | Výkyvy cen | Akcie Coca-Cola | Johnson & Johnson | Ocenění | Šance | Růst tržeb | Ceny | Společnost XTB | Důvěra | Počet akcií | Coca-Cola | Rentabilita | Price-to-Earnings | P/E poměr | Nvidia | NextEra | Energetický sektor | Americký ekonom | Nařízení | Intel | Zveřejnění výsledků | Podvážení | Apollo | Apollo Global Management | Životní prostředí | NextEra Energy | Voda | Zdravotní péče | Rio Tinto | Rostoucí ceny ropy | Dopad na trhy | Mean-reversion | Finanční výsledky | Rostoucí úrokové sazby | Spotify | Rizika a příležitosti | Silný růst | Vývoj ceny akcií | Mentor | xStation 5 | Prudký růst cen | Klíčové centrální banky | Ceny surovin | Rostoucí ceny | Investování do dividendových akcií | Regulační rizika | Základy fundamentální analýzy | Cíle | Příležitosti | Průměrný roční výnos | Konkurence | Prodej | Podcast | Technologie | Chování spotřebitelů | Taiwan Semiconductor Manufacturing | TSM | Coca-Cola Company | Odvětví | BHP | Načasování | Spotřebitelský sektor | Klíčové společnosti | Dřevo | Chování | Ovlivňování | Velké instituce | Společnosti | Dna | Rychlý růst | ANO | Energetika | Marika Čupa | BNP | Podcasty | P/B | Gamble | Regrese | Minulá výkonnost | Nobelovy ceny | Investiční možnosti | Zdravotnictví | Pozornost | Vanguard | Společnost | Výsledky společnosti | TIM | 3М | Cykly | Fundamentální analýzy | Miliardy USD | Instituce | Spotřební zboží | Simon Property Group | IFX | Společnost Intel | Geopolitické události | Skvělá investice | Realitní sektor | Dluhové závazky | Preferenční akcie | The Coca-Cola Company | Velmi volatilní | Marketingová komunikace | Poměr P/E | Upozornění | Udržitelnost | Býčí pohyb | Komise v přenesené pravomoci | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Taiwan Semiconductor | CZ | Vládní politika | Zisky společnosti | Úspěch v investování | Právo | Globální akciový index MSCI | Vyšší náklady | Obnovitelné zdroje | Dceřiné společnosti | Vice | Telekomunikační společnosti | Aktuální stav | Společnost Nvidia | Analýzy akcií | Hodnoty EPS | Earnings per Share | Technologické bubliny | Mladší generace | Zveřejnění výsledků hospodaření | Zdroje energie | Seriál o investování do akcií | Seriál o dividendovém investování | Apple Podcasts | Změna klimatu | Přísná regulace | Obnovitelné zdroje energie | Podíl na zisku | Marika Čupa a Ondřej Hartman | Profesionálové | Watch list | Jakub Matis | ProCent | Telekomunikace | Veřejné služby | Makroekonomické faktory | Hospodářské cykly | Demografické změny | Šance na úspěch | Capital | Platformy | Portfólia | Finance Yahoo | Dividend Yield | Return on Equity | Komplexní disciplína | Technologický rozvoj | Fed funds | Potravinářský průmysl | Suroviny | Vlastní kapitál | Ceny akcie | Základy fundamentální analýzy akcií | Fundamentální analýzy akcií | The Coca-Cola | Earnings date | Price-to-Earnings Ratio | Cíl fundamentální analýzy | Co je hlavní cíl fundamentální analýzy? | Celkový stav ekonomiky | Stav ekonomiky státu | Celkový stav ekonomiky státu | Finanční a ekonomické ukazatele | Konkrétní společnosti | Čistý zisk na akcii | EPS neboli Earnings per share | Dividenda a Dividend Yield | ROE neboli Return on Equity | Hodnota EPS | Hodnota EPS u akcií | EPS u akcií | EPS u akcií společnosti Coca-Cola | EPS u akcií společnosti | Hodnota EPS u akcií společnosti | TTM | Trailing Twelve Months | EPS v amerických dolarech | Generuje zisk | Generuje ztrátu | Výsledky za určité období | Finanční výsledky za určité období | Společnosti obchodované na americké burze | Společnosti obchodované | Den zveřejnění výsledků | Den zveřejnění | P/E ratio neboli Price-to-Earnings Ratio | P/E ratio neboli Price-to-Earnings | Hodnota P/E ratio | P/E ratio akcií | Hodnota P/E ratio akcií | Výše roční dividendy | Roční dividendy | Dividendy na jednu akcii | Hodnota Dividend Yield | Forward Dividend | Konkrétní výše roční dividendy | Roční dividendy na jednu akcii | Hodnota Forward Dividend | Aktuální roční dividendový výnos | Roční dividendový výnos | Dividend Yield u akcií Coca-Cola | Hodnota ROE | Kapitál ke generování zisku | Generování zisku | Investovaný kapitál ke generování zisku | Rentabilita vlastního kapitálu | Celkový vlastní kapitál | Vyšší ROE | Lepší výnosy | Lepší výnosy pro investory | Výnosy pro investory | Efektivní využívání kapitálu | Využívání kapitálu | Ukazatel ROE | Statistics | Financial Highlights | Highlights | Financial | ROE společnosti Coca-Cola | ROE společnosti | Hodnota ROE společnosti | Vysoká hodnota ROE | Vysoká hodnota | Používání kapitálu | Vytváření zisku | Jak používat fundamentální analýzu? | Profesionální instituce | Full time job | Tim Cook u společnosti Apple | Dobré společnosti | Silné a dobré společnosti | Fundamentální i technická analýza | Dobré investiční rozhodnutí | Špatná investiční rozhodnutí | Šance na úspěch v investování | Jak zvýšit své šance na úspěch v investování? | Inteligentní investor od Benjamina Grahama | Učitel Warrena Buffetta | Mentor a učitel Warrena Buffetta | Mentor a učitel | Učitel | Držitel preferenční akcie | Právo na valné hromadě | Hlasovací právo na valné hromadě | Hlasovací právo | Vedení dané společnosti | Definice P/E | ROE na stránkách Finance Yahoo | ROE na stránkách Finance | Zisk 1 milion dolarů | Jistota na akciovém trhu | Ochutnávka fundamentální analýzy | Konflikty | Vysoké výnosy | Ekonomické cykly | Vlády | Výhody | Materiály | Služby | Výzkum a vývoj | Podrobný pohled | Urbanizace | Stárnutí populace | Kultura | Výhody a rizika | Fundamentální analýza akciových trhů | Analýza akciových trhů | Sektor pro investování | Přehled různých odvětví | Price-to-Book Ratio | Poměr P/B | ROE (Return on Equity) | Beta koeficient | Dluhová služba | Vliv sezónnosti na odvětví | Význam inovací a výzkumu | Význam inovací | Globální diverzifikace | Vliv demografických změn | Cyklická vs. necyklická odvětví | Vliv směnných kurzů | Vliv klimatických změn | Význam firemní kultury | Vliv pandemií
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Index | Pozice | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | ČTK | Banky | Banka | Obchodování | Indikátor | FOREX | Trading | Růst | Cena | Graf | EUR/USD
