Burzovní online zpravodajství - Forex, akcie, indexy, komodity a kryptoměny

Horní stín svíce dosáhl až skoro k odporu na úrovni 12317. Dokud se kurz bude pohybovat poblíž této hranice, existuje šance na prolomení odporu a růst k vyšším hodnotám, do rozmezí 12557 až 12728.

Představitelé Evropské centrální banky (ECB) se obávají příliš silného růstu kurzu eura, ukázal zápis z červencového zasedání bankovní rady, který dnes ECB zveřejnila. Bankéři upozornili, že příznivé finanční podmínky v eurozóně nelze považovat za samozřejmé a že uvolněná měnová politika je stále nutná. V reakci na zprávu euro k dolaru oslabilo na třítýdenní minimum.

Štvrtková zápisnica z posledného zasadnutia Európskej centrálnej banky, tzv. ECB accounts poukázala na fakt, že guvernéri v ECB sa začínajú obávať o príliš silné euro. Podľa zápisnice by mohlo byť euro nadhodnotené voči aktuálnej fundamentálnej situácii a ECB by veľmi nerada videla euro pokračovať v tomto prudkom raste.

Vypadá to, že dneškem dolar dostává druhou šanci pokračovat v korekci, kterou na páru s eurem nesměle zahájil začátkem tohoto měsíce. Tentokrát mu k ní dopomohlo samotné euro, resp. Evropská centrální banka, která dnes zveřejnila minutes z posledního zasedání, kterými tentokrát dokázala překvapit. Jedním z témat na minulém zasedání totiž bylo euro a především jeho citelný růst z minulých měsíců. Členové rady guvernérů se v diskusi zabývali sílou evropské měny a vyslovili obavy, že by mohla zpevnit více, než by bylo opodstatněné kondicí evropské ekonomiky. Přestože řada z představitelů banky poznamenala, že je síla eura spíše důsledkem měnícího se fundamentu v okolních zemích, diskuse o evropské měně je novinkou a nepříjemný signálem pro eurové býky, kteří euro posunuli začátkem měsíce až nad hranici 1,19 EURUSD. Euro tak dnes na zveřejnění minutes reagovalo negativně a krátce se dokonce propadlo na nová srpnová minima, čímž vytvořilo další nižší low klesajícího trendu, kterým si od začátku měsíce prochází.

Bitcoin je digitální krytpoměna, která v poslední době způsobila spekulační horečku a přitahuje stále více pozornosti. Je docela možné, že bude jedním z vůbec nejlépe skórujících aktiv v roce 2017. Avšak i přesto si k bitcoinu a dalším kryptoměnám řada investorů zatím nenašla cestu.

Během pondělí a úterý cena zlata mírně klesala. Po této korekci ale šla jeho hodnota opět nahoru. Vzhledem ke skončení korekce by dnes kurz měl pokračovat v růstu.

Pokles ceny kakaa se zatím nezastavil. Z hodnoty 2 070.00 USD na konci červenci už kakao pokleslo na pod hranici 1 900 USD za tunu. Aktuálně se obchoduje za 1 844 USD za tunu. Za poslední rok klesla cena o téměř 40 %. Kakao je na svém desetiletém minimu, což ale neznamená, že by ještě v následujících měsících nemohlo klesat. Podle nejnovější informací by mělo kakao do konce roku významně posílit. Avšak můžeme předpokládat, že se v blízké budoucnosti kakao odrazí ode dna a bude jeho ceny zpátky růst. Základním faktorem je zvyšující se poptávce po levném kakau.

Většina firem své strategické plány kvůli odchodu Británie z Evropské unie zatím nezměnila. Vyplynulo to z ankety, kterou mezi finančními řediteli velkých podniků provedla společnost Thomson Reuters. Před loňským referendem o takzvaném brexitu přitom firmy tvrdily, že vítězství zastánců odchodu Británie z EU bude mít nepříznivé dopady na investice a na pracovní trh.

Posiluje americký dolar k euru, posiluje česká koruna k euru a trojku doplňuje logické oslabování české koruny k americkému dolaru. Kartami na měnových trzích zamíchal především zápis z posledního jednání měnového výboru Fedu a rozpad dvou poradních týmů amerického prezidenta Trumpa. V klidu hlavní měnový pár naopak nechává potvrzení evropské inflace za červenec.

Meziroční míra inflace v eurozóně v červenci stagnovala na 1,3 procenta. Takzvaná jádrová inflace, tedy bez započtení kolísavých cen čerstvých potravin a energií, se ale o 0,1 procentního bodu zvýšila a vystoupila rovněž na 1,3 procenta. Zpřesněné harmonizované údaje dnes zveřejnil statistický úřad Eurostat.

AUDNZD kros se obchodoval v slušném zisku ve čtvrtek ráno a byl v plusu kolem 0.35%, přičemž se pohyboval při 1.0875 během Londýnské seance.

Míra nezaměstnanosti ve Francii se ve druhém čtvrtletí podle metodiky Mezinárodní organizace práce (ILO) snížila na 9,5 procenta, zatímco v předchozím kvartálu byla o desetinu procentního bodu vyšší. Oznámil to dnes francouzský statistický úřad INSEE.

Spojené státy jsou v ekonomické válce s Čínou. Nyní boj prohrávají, jsou ale připraveny Čínu za její nespravedlivé obchodní praktiky tvrdě postihnout. V rozhovoru s americkým magazínem The American Prospect to řekl poradce amerického prezidenta Donalda Trumpa Steve Bannon.

Európske akcie sú v pomere k americkým najlacnejšie v tomto tisícročí. Teda, minimálne čo sa týka rozdielu medzi pomerom ceny k účtovnej hodnote (@jsblokland):

Ve středu zveřejněné informace z červencového jednání amerického Federálního výboru pro otevřený trh (FOMC) ukázaly, ž...

Atomové harašení mezi Washingtonem a Pchjongjangem v minulém týdnu vyděsilo investory napříč kontinenty a způsobilo výrazné propady na globálních akciových trzích. Investoři v obavách z vyhrocení konfliktu přesouvali část svých portfolií do bezpečných aktiv. Cena zlata posílila ke svým několikaměsíčním maximům a globální akciové indexy letěly střemhlav dolů.

Silná čísla z ekonomiky včera katapultovala korunu zpět do těsnější blízkosti 26,00 EUR/CZK. Je ale otázkou, zda česká měna sebere dost sil na opětovné testování této psychologické hranice.

Americký akciový trh výrazných změn v průběhu včerejší seance nedoznal, když index S&P 500 povyskočil jen o 0,1 %. Podobně se dařilo i průmyslovému indexu Dow Jones, dvě desetiny procenta pak přidal technologický Nasdaq. Ze sektorů se v rámci nejširšího indexu dařilo nejvíce těžebním společnostem (+0,9 %), které profitovaly z rostoucích cen komodit. Akcie energetických firem pak stály na opačném pólu, když odepsaly 1,1 %. Zápis z posledního zasedání Fedu se na obchodování s akciemi příliš nepromítnul. V něm zazněly obavy některých centrálních bankéřů o inflační vývoj, u kterého se zdá, že se inflace bude delší dobu držet pod hranicí 2 %. Tím se snižují spekulace na další zvýšení úrokových sazeb v letošním roce. Snižování velikosti bilančí sumy Fedu by mohlo být oznámeno na zářijovém zasedání.

Minulý týden, co do zisku, ovládl německý akciový index DAX (de30). Šlo o intradenní obchody. Pro tradera z Česka to přineslo zisk 208 tisíc korun a trader ze Slovenska inkasoval částku 4 816 euro.

Ameriku čeká statistika průmyslové výroby za červenec, které medián odhadů trhu prognózuje růst 0,3 % m/m oproti 0,4 % m/m za červen. Trh neočekává výraznější změnu v dynamice růstu průmyslu, což naznačuje i úroveň zaměstnanosti v továrnách.

Dolar včera nezklamal a po zveřejnění zápisu z červencového zasedání Fedu se na většině měnových párů docela hezky rozvlnil. Dnešek sice pár nových dat z USA přinese, tentokrát ale na USD počítáme s nižší volatilitou a trendovostí než včera.

EUR/USD: Měnový pár EUR/USD se včera pokusil o pokles, dostal se až na 1,1681, ale uzavřel výš na 1,1765 a dnes ráno se obchodoval na 1,1789. U supportu rostoucí trendové čáry se vytvořil býčí Pin Bar, což naznačuje možný býčí scénář, který by mohl ukončit aktuální medvědí korekci. Krátkodobé očekávání je býčí a mohli bychom otestovat oblast 1,1850. Jasné proražení a uzavření na denním grafu nad touto oblastí by mohlo vyvolat otestování oblasti 1,1910 – 1,2000. Nejbližší support je kolem 1,1750. Jasné prolomení pod tuto hladinu by dostalo cenu do neutrální zóny a mohli bychom otestovat oblast 1,1700, ale dokud obchodujeme nad 1,1650, tak dáváme přednost býčímu scénáři a jakýkoliv pokles můžeme využít jako dobrou příležitost k nákupu.

Dnes zveřejněný zápis ze zasedání ECB by měl odpovídat velmi holubičímu tónu tiskové konference M. Draghiho po posledním zasedání rady guvernérů. Neměli bychom se také dozvědět mnoho o omezování programu nákupu aktiv. O něm by mělo být rozhodnuto až po zářijové prognóze. Data z polského trhu práce ukáží na dočasné mírné zpomalení tempa jejich růstu.

Market insider je pravidelný report tak trochu ze „zákulisí“ finančních trhů. Žádná makrodata, žádné vyjádření politiků, žádné centrální banky, pouze historie obchodů a cen, které byly předchozí seanci pro finanční trhy nejvíce zajímavé. Report připravujeme pro EURUSD, GBPUSD, DAX, a ropu Brent.

USD/JPY: Tento měnový pár na 1hodinovém grafu prorazil nad klesající trendovou čáru, otestoval důležitou psychologickou hladinu 111,00 a nyní klesl zpět k oblasti 110,00. Oblast kolem 110,00 je u prolomené trendové čáry, u hladin Fibonacciho retracementu a také u klouzavých průměrů SMA 100 a SMA 200. Stochastic vysílá přeprodaný signál. Jestli věříte v růst k oblasti 113,00 – 114,00 ,tak long pozice při vzniku býčího momenta se zdá být jako dobré obchodní nastavení. Jestli však očekáváte pokles, můžete si počkat na prolomení supportu, pak by mohlo dojít k otestování předchozích minim nebo i nižších úrovní. Připravte si dobrý obchodní plán.

Kurzy akcií na newyorské burze včera příliš velký pohyb nezaznamenaly. Zápis z červencového zasedání měnového výboru americké centrální banky (Fed), z něhož vyplynulo, že bankéři mají čím dál větší obavy z příliš nízké inflace, jakož i rozhodnutí prezidenta Donalda Trumpa ukončit činnost svých dvou poradních sborů však prohloubily obavy z budoucích kroků Bílého domu.

Včerejší seance přinesla zápis z červencového zasedání FOMC, který sice naznačil, že by Fed už v září mohl přijít s kvantitativním utahováním, zároveň ale poukázal na obavy členů FOMC z nízké inflace, které možná budou bránit tomu, aby americká centrální banka zvýšila během letošního roku ještě jednou úrokové sazby. Dolar tak reagoval oslabením na všech měnových párech, i když na řadě z nich byl pod tlakem už před samotným zveřejněním zápisu. Dnešní seance bude hlavně o výsledcích z Británie, která dopoledne zveřejní maloobchodní prodeje. Odpoledne pak pozor také na americkou průmyslovou produkci. Nálada na trzích ale zůstává pozitivní, což včera znovu potvrdil klesající VIX, který se už na spotu vrátil pod hranici 12b.

Přinášíme pohled na aktuálně otevřené pozice retailových obchodníků (běžných traderů) na forexu. Jde o reverzní - contrarian indikátor, který pokud naznačuje velkou míru short pozic, tak to může znamenat další pokračování v růstu (a naopak). Je to z důvodu předpokladu, že trh půjde proti retailu, který se většinu času snaží jít proti trendu.

Americký dolar večer smazal veškeré zisky, které nabral v průběhu dne. Reagoval tak na zápis z červencového zasedání měnového výboru americké centrální banky (Fed), z něhož vyplynulo, že bankéři mají čím dál větší obavy z příliš nízké inflace a že část jich uvažuje, zda neudělat pauzu ve zvyšování úroků. Příčinou k poklesu kurzu se ale stalo i rozhodnutí prezidenta Donalda Trumpa ukončit činnost svých dvou poradních sborů.

Mezi představiteli měnového výboru americké centrální banky (Fed) narůstají obavy z příliš nízké inflace. Někteří dokonce zvažují, zda neudělat pauzu ve zvyšování úrokových sazeb, a to do doby, než bude zřejmé, že jde o přechodný trend. Vyplývá to ze zápisu z červencového zasedání výboru. Činitelé Fedu na něm jednomyslně odhlasovali ponechat základní úrokové sazby beze změny.

Donald Trump se rozhodl ukončit činnost svých dvou poradních sborů poté, co je opustila řada šéfů velkých firem. Americký prezident to dnes napsal na twitteru s odůvodněním, že nechce byznysmeny dostávat pod tlak. Několik generálních ředitelů společností z různých odvětví rezignovalo na svá místa v prezidentově ekonomickém poradním týmu kvůli Trumpovu přístupu k rasovým násilnostem v Charlottesville. Za jejich viníky prezident označil jak bělošské rasisty, tak jejich odpůrce.

Podle prvního odhadu ČSÚ vzrostla česká ekonomika v druhém čtvrtletí o překvapivých 2,3 % mezičtvrtletně, což je o osm desetin procenta více než v předchozím období. Meziroční tempo růstu zrychlilo na 4,5 % z předchozího tempa 3,0 % v prvním čtvrtletí tohoto roku. Výsledek překonal všechny odhady. Medián trhu ukazoval na tempa růstu 0,8 % č/č a 3,0 % r/r, naše odhady byly o desetinu optimističtější. V rámci Evropské unie je ČR v mezičtvrtletním vyjádření tempa růstu nejrychleji rostoucí zemí (z doposud zveřejněných). V meziročním pojetí je na třetím místě po Rumunsku (5,7 %) a Lotyšsku (4,8 %). V eurozóně druhý odhad HDP za druhé čtvrtletí mezičtvrtletně zůstal při tempu růstu 0,6 %, odhad meziročního tempa růstu se zlepšil o jednu desetinu procenta na 2,2 %.

V předchozím článku jsme se věnovali řeckým písmenům delta, gamma, vega a théta. Pochopení těchto parametrů dává investorovi možnost nahlédnout do tvorby ceny opce, což je pro opčního obchodníka klíčové. Řecká písmena ukazují, jaký vliv má kupř. změna volatility nebo tok času na tvorbu ceny opce. Abychom se v opčním vzdělávání posunuli dále, je potřeba si blíže objasnit jeden extrémně důležitý pojem – volatilitu.

Kurz amerického dolaru pokračuje třetím dnem v růstu, ke koši nejvýznamnějších měn se dnes vyšplhal na maximum za téměř tři týdny. K růstu mu pomáhají předpoklady, že americká centrální banka (Fed) letos dál zvýší své základní úrokové sazby. Americkému dolaru ale pomohlo také zmírnění geopolitického napětí.

V rámci krátkodobé korekce kurz minulý týden vystoupal mezi dvě důležité Fibonacciho úrovně. Podle předpokladů v tomto rozmezí, vyznačeném na grafu červeně, svoje směřování opět otočil a pokračoval směrem dolů.

Dnešné zásoby ropy opäť potešili. Ich trend prudkého poklesu pokračuje, tentokrát to bolo dokonca o 8,9 mil. (čakal sa pritom len tretinový pokles), čo predstavuje najvyšší pokles od septembra minulého roka. Zásoby sa tak dostávajú hlbšie pod minuloročnú úroveň, čo zvyšuje nádej pre ich normalizáciu.

Česká měna dnes zpevnila vůči oběma hlavním světovým měnám. K 17:00 posílila proti předchozímu závěru k euru o deset haléřů na 26,06 Kč/EUR a k americkému dolaru o pět haléřů na 22,27 Kč/USD. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online. Podle analytiků pomohly koruně dnešní informace o zrychlení růstu českého hospodářství.

Pro růstové pozice začal tento týden slibně. Kurz se udržel nad lokální trendovou linií, kterou před nedávnem překročil (fialová čára). Ale nejen to, navíc stále směřuje vzhůru, směrem k dlouhodobější trendové linii vyznačené červenou čarou.

Aktuálne je kľúčovým driverom vývoja amerického dolára inflácia. Tá v piatok sklamala už piaty mesiac po sebe. Dolár však oslabil len krátkodobo, zrejme to bude kvôli tomu, že už je príliš nízko. Pozrel som sa na to, čo vlastne ťahá americkú infláciu nadol a že ako sa môže vyvíjať inflácia v nasledujúcich mesiacoch. Maximum dosiahla inflácia vo februári (úroveň 2,7%) a jadrová inflácia v tomto roku v januári (2,3%). Pozrime sa na to, ako sa zmenil vývoj cien v jednotlivých podskupinách jadrovej inflácie od februára:

10 haléřů na kurzu české koruny vůči euru. Právě taková je dnešní hodnota informace o zásadně silnějším růstu české ekonomiky ve druhém letošním čtvrtletí proti odhadům. První odhad českého HDP korunu posunul od 26,15 k 26,05 EURCZK, kde česká měna setrvává až do závěru dne. Dolar z míry nevyvedla data z amerického realitního sektoru a svůj hlavní impuls dne dostane ve 20:00 našeho času v podobě zápisu z posledního měnového jednání Fedu.

Čína se více otevře zahraničnímu kapitálu a bude lépe chránit duševní vlastnictví. Pro investory by mělo být snazší převádět ze země kapitálové výnosy, včetně zisků a dividend. Uvedla to dnes čínská vláda. Země tak chce zabránit dalšímu poklesu přímých zahraničních investic, které v prvním pololetí klesly o 1,2 procenta na 485,42 miliardy jüanů (1,6 bilionu Kč).

Euro sa uprostred týždňa dostalo pod predajný tlak a kleslo voči doláru pod úroveň 1.17, čo boli pre EURUSD pár trojtýždňové minimá. Za predajmi spoločnej meny stoja hlavne komentáre viacerých ekonómov, ktorí neočakávajú žiadne prevratné novinky od Maria Draghiho na budúco týždňovom stretnutí centrálnych bankárov v Jackson Hole.

Na finančních trzích to zatím vypadá na další klidný den, který na velmi nízkých objemech pomůže hlavně evropským indexům k likvidaci dřívějších ztrát. Evropa je opět v zelených číslech a tamní indexy si připisují dalších několik desetin procenta. DAX se pomalu blíží ke hranici 12 300 dolarů a společně s rostoucím oceněním rizikových aktiv dál klesá implikovaná volatilita i poptávka po bezpečných přístavech.

V minulém článku jsme si ukázali, jak je možné díky klouzavým průměrům poznat trend a najít případná místa pro vstup. Jak ale poznáte sílu trendu? Právě k tomu může dobře posloužit indikátor MACD.

Několik týdnů před silnými poklesy spadla cena pšenice na úroveň 430.4 USD. V současné době se kontrakty obchodují za mírně vyšší cenu. V grafu můžete vidět série nejplynulejších směnných kurzů (pro stooq.pl symbolem ZWU17).

Index spekulativního sentimentu (SSI index) a aktuální otevřené obchodní pozice na FOREXU od retailových traderů. Podrobný popis tohoto indikátoru najdete zde.

Po neúspěšném pokusu prorazit rezistenci v oblasti 1 297 USD došlo na vybírání zisků. Aktuální cena zlata proto mírně poklesla na hodnotu 1 280 USD. V krátkodobém horizontu proto můžeme očekávat další pokles směrem dolů.

Nezaměstnanost v Británii ve druhém čtvrtletí znovu klesla a je stále na nejnižší úrovni od roku 1975. Růst mezd ovšem zůstává nevýrazný. Za tři měsíce do konce června činila míra nezaměstnanosti v zemi 4,4 procenta oproti 4,5 procenta v prvním čtvrtletí. Výsledek předčil očekávání analytiků oslovených agenturou Reuters, kteří odhadovali 4,5 procenta.

Denní technická analýza od brokerské společnosti Swissquote (oddělení Swissquote Research) pro dnešní obchodní den.

Hospodářský růst eurozóny i celé Evropské unie (EU) se ve druhém čtvrtletí mezičtvrtletně zvýšil shodně o 0,6 procenta, v porovnání se stejným obdobím loni růst činil 2,2 procenta v eurozóně a 2,3 procenta v EU. Evropský statistický úřad Eurostat tak dnes potvrdil předběžné mezičtvrtletní údaje a upravil meziroční srovnání ze začátku měsíce.

Včera vysílala ČT24 hodinový segment o bitcoinu. Byl jsem u toho i já, takže pokud za těch pár dnů nemáte tady na xPulsu mého povídání o bitcoinu pořád dost, níže přikládám link k pořadu.

Italská ekonomika ve druhém čtvrtletí podle očekávání mezičtvrtletně vzrostla o 0,4 procenta, stejným tempem jako v předchozím kvartále. Pomohla jí především domácí poptávka, která vyrovnala negativní příspěvek obchodu. Vyplývá to z dnes zveřejněné předběžné zprávy italského statistického úřadu ISTAT.

Měnový pár USD/JPY rostl již třetí den v řadě a ve středu ráno se obchodoval v plusu cca 0.25% těsně pod úrovní 111.00.

Krátkodobý sentiment na zlate je na jednej z najvyšších úrovní v posledných rokoch. Pri takýchto úrovniach má tendenciu otáčať sa, t.j. je to možné považovať za kontrariánsky indikátor. Napovedá tomu aj technika, zlato sa po tretíkrát v tomto roku odrazilo od rezistencie 1290-1295 USD za uncu (@TN):

Jedna zajímavost, která na mě dnes ráno vyskočila na bloombergu. Shortování dolaru se začíná stávat docela populárním. Možná že až příliš populárním. Podle srpnového průzkumu Bank of America Merrill Lynch Global Research je totiž shortování dolaru momentálně druhým nejoblíbenějším obchodem mezi hedžovými fondy. O nejoblíbenějším obchodu se bohužel bloomberg nezmiňuje, ale tipnul bych long euro. To je výrazná změna proti konci minulého a začátku tohoto roku, kdy byl mezi hedžovými fondy long dolar trade pro změnu ze všech obchodů nejoblíbenějším.

Nejvíce se cílí na menší města ve Středočeském kraji. Často v jde o města s méně než 5 000 obyvatel. Rozloha obchodních prostor se proto zmenšuje. Opět se po vzoru západní Evropy v obchodních centrech budou objevovat restaurace a prodejny s módními značkami. Největší dokončený nákupním park loňského roku byl projekt OC Rotunda v Havířově s rozlohou 6300 m2.

Prvním testem nejnovější prognóza centrální banky prošla na jedničku, když inflace překonala očekávání trhu a dopadla přesně podle předpokladů ČNB. Dnes tento optimistický výhled prochází testem číslo dvě, bleskovým odhadem HDP za druhé čtvrtletí. Ten vychází proti odhadům výrazně pozitivně.

Čína uprostřed obchodního sporu se Spojenými státy vystřídala Japonsko na pozici největšího věřitele USA. Ty jí na konci června dlužily už 1,15 bilionu dolarů (25,6 bilionu Kč). Vyplývá to ze statistiky, kterou v úterý zveřejnilo americké ministerstvo financí. Obě asijské velmoci tak drží dvě třetiny objemu amerických státních dluhopisů, které jsou v zahraničních rukou.

Celkový dluh amerických domácností se ve druhém čtvrtletí dostal na nový rekord 12,84 bilionu dolarů (286,1 bilionu Kč). Meziročně se zvýšil o 552 miliard USD. Přispěl k tomu především růst hypoték, půjček na nákup automobilu i zůstatků kreditních karet, který byl nejvyšší od roku 2009. Uvádí to dnešní zpráva Federální rezervní banky (Fed) v New Yorku. Už v prvním čtvrtletí dluh překonal dosavadní maximum z doby vrcholu finanční krize.

Německá ekonomika ve druhém čtvrtletí meziročně zrychlila na 2,1 %, ale mezičtvrtletně zpomalila na 0,6 % (předchozí: 2,0 % r/r a 0,7 % č/č). V roce 2017 by měla německá ekonomika růst průměrným tempem 2,0 %.

Hlavní americké akciové indexy během včerejší seance toho příliš moc nepředvedly, když S&P 500 a průmyslový Dow Jones zakončily prakticky na nule a technologický Nasdaq ztratil jednu desetinu procenta. V rámci nejširšího indexu si nejvyšší zisky připsaly utility, jejichž akcie vzrostly o půl procenta, naopak nejhorším sektorem se staly s 1% ztrátou telekomunikace. Zveřejněné maloobchodní tržby, které svým růstem předčily očekávání, se na akciových trzích výrazněji neprojevily. Vzrostly však spekulace, že Fed letos dále zvýší úrokové sazby. V tomto kontextu tak bude zajímavé sledovat dnešní zápis z posledního zasedání Fedu.

Dnes bude zveřejněn zápis z červencového zasedání Fedu. Ten by měl ukázat, zda se v americké centrální bance diskutovalo snižování její bilance, či zda bylo o načasování tohoto kroku dokonce již rozhodnuto. Dopoledne však bude patřit spíše euru, když růst HDP eurozóny bude potvrzen na slušných 0,6 % q/q. Silný růst očekáváme i v Česku, kde HDP za druhý kvartál podle našeho odhadu přidal 1,3 % q/q.

Včera se výrazně rozpohybovala hlavně libra, které uškodily výsledky britské inflace. I dnes by přitom mohla být libra docela volatilní, když nás dopoledne čekají další důležitá data v podobě statistik z trhu práce. Pozor hlavně na negativní překvapení, které by mohlo libru přimět znovu docela trendovat (oslabovat).

Market insider je pravidelný report tak trochu ze „zákulisí“ finančních trhů. Žádná makrodata, žádné vyjádření politiků, žádné centrální banky, pouze historie obchodů a cen, které byly předchozí seanci pro finanční trhy nejvíce zajímavé. Report připravujeme pro EURUSD, GBPUSD, DAX, a ropu Brent.

EUR/USD: Měnový pár EUR/USD byl včera v klesajícím trendu, dostal se až na 1,1687, ale uzavřel trochu výš na 1,1734. Cena se dostala pod support rostoucí trendové čáry, což je vážné ohrožení býčího scénáře, ale dokud obchodujeme nad 1,1650, tak jakýkoliv pokles můžeme využít jako dobrou příležitost k nákupu s cílem kolem 1,2000. Krátkodobé očekávání je medvědí. Nejbližší rezistence je kolem 1,1770. Jasné prolomení nad tuto hladinu by dostalo cenu do neutrální zóny a mohli bychom otestovat oblast 1,1850. Na druhé straně jasné proražení a uzavření na denním grafu pod 1,1650 by aktivovalo naše neutrální nastavení s krátkodobým medvědím výhledem a mohli bychom otestovat oblast 1,1500.

Postupné zklidňování napětí z minulého týdne na finančních trzích pokračovalo také včera, když volatilita znovu klesla, zatímco indexy si své ceny dokázaly udržet nebo dokonce znovu mírně rostly. Z nového makra zaujaly hlavně výsledky britské inflace, které dostaly pod tlak britskou libru a za pozornost stály také nečekaně dobrá data z USA v podobě maloobchodních tržeb a NY indexu výrobní aktivity. Dnešek bude na data opět docela zajímavý. Pozor hlavně na britské statistiky z trhu práce a večer na zveřejnění zápisu z nedávného zasedání americké centrální banky.

EUR/USD: Tento měnový pár se na 1hodinovém grafu obchoduje v klesajícím trendovém kanálu. Cena by se nyní po odrazu od minim kolem 1,1690 mohla dostat k oblasti 1,1750. Ta je blízko středové linie kanálu a je u klouzavých průměrů SMA 100 a SMA 200. Stochastic je již téměř v překoupené zóně. Dojde k pokračování krátkodobého klesajícího trendu? Jestli pokles získá momentum, tak short pozice kolem středové linie kanálu se zdá být jako dobré obchodní nastavení. Můžete ale s otevřením short pozice vyčkat až k oblasti 1,1800.

Akcie ve Spojených státech včera uzavřely smíšeně. Pokles obchodního řetězce Home Depot a dalších maloobchodních firem v reakci na hospodářské výsledky kompenzovaly příznivé údaje o červencovém růstu maloobchodních tržeb v USA.

Čínská ekonomika v příštích třech letech poroste rychleji, než se doposud čekalo. Ekonomice pomůže neochota vlády omezit nebezpečnou výši zadlužení. Obrovské zadlužení však zvyšuje v budoucnu riziko krize. Uvedl to ve své zprávě o výhledu čínské ekonomiky Mezinárodní měnový fond (MMF).

Přinášíme pohled na aktuálně otevřené pozice retailových obchodníků (běžných traderů) na forexu. Jde o reverzní - contrarian indikátor, který pokud naznačuje velkou míru short pozic, tak to může znamenat další pokračování v růstu (a naopak). Je to z důvodu předpokladu, že trh půjde proti retailu, který se většinu času snaží jít proti trendu.

EUR/USD klesl pod spodní hranici po pozitivních amerických datech, prostor pro další pokles. Pár EUR/USD dnes oslabil, když dolar posílil po vyhlášení statistiky amerických maloobchodních tržeb, které zaznamenaly největší nárůst za sedm měsíců.

Ceny ropy dnes navázaly na pondělní pokles a dál oslabují. Vliv má jednak růst kurzu dolaru, jednak známky slabší poptávky v Číně, která je druhým největším spotřebitelem ropy na světě. Severomořský Brent krátce před 20:00 SELČ odepisoval jedno procento na 50,25 USD za barel. Americká lehká ropa WTI byla na 47,25 USD a ztrácela 0,7 procenta.

Nvidia, společnost nejznámější díky výrobě grafických procesorů, sice minulý týden vykázala lepší hospodářské výsledky, než trhy očekávaly, přesto ale v pátek přišel razantní pětiprocentní pokles jejích akcií. I přes velmi dobrou příjmovou stránku hospodaření a nečekaně vysoký zisk společnost zcela nerozptýlila obavy investorů. Ti byli nespokojení především s tím, že Nvidii se zatím příliš nedaří na nových trzích, které se v současnosti snaží obsadit. Příjmy společnosti z automobilové části jejího byznysu a z technologií pro datová centra na rozdíl od celkových příjmů za očekáváními poněkud zaostaly.

Americký dolar dnes na forexových trzích pokračoval v růstu a jeho index vystoupil na nejvyšší úroveň za téměř tři týdny. Podpořily ho údaje o vývoji amerického maloobchodu, jehož tržby se v červenci zvýšily o 0,6 procenta, nejvíce od začátku roku. Index, který měří výkon dolaru ke koši šesti hlavních světových měn, krátce po 19:00 SELČ přidával 0,6 procenta na zhruba 93,90 bodu.

Pražská burza dnes stejně jako v pondělí posílila. Index PX stoupl o 0,17 procenta na 1032,50 bodu. Růstu nezabránilo ani oslabení akcií Moneta Money Bank, které zaznamenaly největší objem obchodů z hlavních emisí. Vyplývá to z výsledků obchodování na webu burzy.

Dnes ráno byl zveřejněn první odhad výsledku německé ekonomiky za druhé čtvrtletí. HDP vzrostlo mezičtvrtletně o 0,6 % a meziročně o 2,1 %. Medián odhadů trhu byl 0,7 % č/č a 1,9 % r/r. V předchozím období vzrostla sousední ekonomika podle revidovaných údajů o 0,7 % č/č a 2 % r/r. Statistický úřad tak zlepšil vývoj HDP z prvního čtvrtletí o 0,1 p.b. č/č a 0,3 p.b. r/r. Největším tahounem růstu byla silná průmyslová produkce, která v druhém čtvrtletí rostla o 1,8 % č/č. Za celý rok 2017 by německá ekonomika mohla růst až dvouprocentním tempem.

Americká společnost PetMed se specializuje na výrobu zdravotnických prostředků a poskytování zdravotnických služeb pro domácí mazlíčky. Tento obor se zdá být aktuálně velmi populární, protože akcie firmy se za několik měsíců více než zdvojnásobily.

Dnes v ranných hodinách pripravila mimoriadne prekvapenie inflácia vo Švédsku. Inflácia vyskočila z 1,7% na 2,2% (čakal sa rast na 1,9%) a inflácia očistená o vplyv úrokových sadzieb z 1,9% na 2,4%. Rast cien v krajine je teda po prvý krát od roku 2011 nad inflačným cieľom, čo otvára švédskej centrálnej banke priestor pre uťahovanie politiky. Vzhľadom na to, že jej aktuálna úroková sadzba (-0,5%) je tretia najnižšia na svete (po Dánsku a Švajčiarsku), má toho priestoru dosť.

Již třetí den v řadě stoupaly v úterý ceny amerických akcií. Dobré náladě na trzích bezpochyby pomohlo vyjádření severokorejské vlády, že na americký ostrov Guam prozatím své rakety nevyšle. Severní Korea se sice vyjádřila v tom smyslu, že bude dále sledovat americký postup a bude na něj přiměřeně reagovat. Přesto bezpochyby jde o citelné ochlazení poněkud vyhrocené rétoriky posledního týdne, kdy si americký prezident a severokorejský vůdce vzájemně vyměňovali výhrůžky použitím jaderného arzenálu svých zemí.

Koruna dnes kolem 17:00 ztrácela na obě hlavní rezervní měny. K euru oslabila proti pondělnímu závěru o tři haléře na 26,16 Kč/EUR, k americkému dolaru o 14 haléřů na 22,32 Kč/USD. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.

Za posledný mesiac sa toho ohľadom očakávaní budúceho vývoja úrokových sadzieb veľa zmenilo. Viacero krajín vykázalo slabšiu infláciu (USA, Británia), investorov okrem toho vystrašil aj nárast geopolitického rizika. Pozrel som sa na šesť najobchodovanejších mien, pre ktoré sú k dispozícii implikované očakávania pre budúci vývoj úrokových sadzieb. Konkrétne na to, že v ktorom mesiaci sa očakávalo zvýšenie úrokových sadzieb pred mesiacom a dnes.

Úterní seance zatím plynule navazuje na tu včerejší, a to hlavně na akciových trzích, kde po nervózním konci minulého týdne pokračuje včerejší stabilizace. Volatilita dál postupně klesá a evropské burzy a přidávají okolo půl procenta. Na trhy se přitom znovu vrátily nízké objemy, takže spekulativní aktivita a snaha přeskupit ze strachu portfolia pozvolna polevuje.

Maloobchodní tržby ve Spojených státech se v červenci zvýšily o 0,6 procenta, a vykázaly tak největší růst za sedm měsíců. Přispěl k tomu zejména prodej motorových vozidel a zbytného zboží. Dnešní údaje amerického ministerstva obchodu podle ekonomů naznačují dobrou kondici americké ekonomiky. Červnový růst po zpřesnění činil 0,3 procenta.

Utorkové čísla inflácie z Británie príliš trhy nepotešili. Ročná zmena CPI skončila na 2.6%, pričom analytici odhadovali mierny nárast na 2.7% a jadrová inflácia taktiež nezrýchlila a zostala nezmenená na 2.4% napriek očakávaniam o jej miernom zrýchlení na 2.5%. Libra po dátach prepadla o cca sto pipsov, avšak investovanie do akcií v Londýne ožilo a akcie poskočili smerom nahor.

Již minulý týden jsme vás informovali o tom, že se cena kakaa drží na svém 8letém minimu. Nic se na tom nezměnilo ani na konci minulého a na začátku tohoto týdne.

Německý ústavní soud se obrací na Soudní dvůr Evropské unie. Podle svého dnešního prohlášení má pochybnosti o programu nákupu dluhopisů, který provozuje Evropská centrální banka (ECB). Soud v německém Karlsruhe tak reaguje na tři ústavní stížnosti podané některými německými politiky a vysokoškolským učitelem.

Nemecký trh práce sa začína prehrievať. Podľa aktuálneho prieskumu Európskej komisie má takmer 20% nemeckých podnikov problém zohnať pracovnú silu. To je suverénne najviac v histórii prieskumu. Teoreticky by to malo vytvoriť tlak na rast miezd a aj inflácie (@HolgerSandte):

Index spekulativního sentimentu (SSI index) a aktuální otevřené obchodní pozice na FOREXU od retailových traderů. Podrobný popis tohoto indikátoru najdete zde.

Míra inflace ve Švédsku v červenci poprvé za více než šest let překonala dvouprocentní inflační cíl centrální banky (Riksbank). Jádrová inflace měřená indexem spotřebitelských cen CPIF v červenci stoupla meziročně z 1,9 na 2,4 procenta. Forexový trh na zprávu reagoval zpevněním švédské koruny a investoři předpokládají, že Riksbank po letech mohutných stimulů bude urychleně normalizovat svou měnovou politiku, píše list Financial Times.

Hedgeové fondy a obchodníci s ropou za sebou mají obtížné druhé čtvrtletí roku. Dohoda mezi zeměmi OPEC a mimo OPEC o snížení produkce totiž nijak nepřispěla k očekávanému zvýšení cen. Vyhlídky pro zlato jsou díky trvajícím geopolitickým nejistotám a politickým rizikům stále na býčí straně. Pro zlato proto máme ve třetím čtvrtletí býčí prognózy. Snižujeme naopak naši předpověď pro ropu Brent na konec roku na 53 USD/barel.

Forex Edge je novým investičním newsletterem, který se zaměřuje na obchodování měnových párů. Cílem vzdělávacího cyklu Forex Edge je přiblížit investorům praktické principy při analýze měnových párů a poukázat na potenciálně zajímavé příležitosti k obchodování. Každé dva týdny bude představena analýza dvou vybraných měnových párů s konkrétními úrovněmi vstupu a výstupu.

Denní technická analýza od brokerské společnosti Swissquote (oddělení Swissquote Research) pro dnešní obchodní den.

Směnný kurz plynu překročil důležitou rezistenci v oblasti 2.880 dolarů. Aktuálně se obchoduje za částku 2,991 USD. V současné době jsou proto smlouvy vedeny v blízkosti vrcholu. Pokud by došlo k vybírání zisků, mělo by dojít pouze k lokálním korekcím. V delším časovém horizontu očekáváme růst ceny plynu až na úroveň 3.04 – 3.10 dolarů.

Meziroční míra inflace v Británii si v červenci překvapivě podržela červnovou hodnotu 2,6 procenta. Čekalo se zrychlení tempa růstu cen na 2,7 procenta. Dalšímu růstu tlaku na peněženky domácností zabránil především pokles cen pohonných hmot. Vyplývá to z údajů, které dnes zveřejnil britský statistický úřad. Nejnovější údaje o růstu cen činí méně pravděpodobným brzké zvýšení úrokové sazby ze strany britské centrální banky (BoE).

Čísla o britské inflaci jsou venku a žádné pomoci se od nich tentokrát libra nedočkala. Inflaci po prudkém růstu z minulých měsíců začíná docházet dech a dnešní výsledky opět potvrdily, že výhled Bank of England a její aktuální opatrná pozice směrem k dalšímu zvyšování sazeb zatím dává docela smysl. Meziročně britská inflace v červenci zůstala beze změny na 2,6 %, což bylo ale pod většinovým konsenzem, který počítal s jejím zrychlením na 2,7 %. Podobně si vedla také jádrová inflace, která se udržela na 2,4 % a o desetinu tak podstřelila většinový konsenzus. Po výrazném odchýlení cen zboží, které ještě před rokem klesaly díky levnější ropě o více než procento, se tak všechny ukazatele inflace (celková, jádrová, spotřeba, služby) sešly ve vzácné shodě v úzkém pásmu od 2,4 % do 2,7 %.

Americké akcie v pondělí zavřely více než 1% v plusu a vymazaly velkou většinu minulo týdenních ztrát. Futures na index SP500 byly v zisku cca 0.20% během ranní seance v úterý a obchodovali se kolem úrovně 2,470 USD.

Německá ekonomika rostla ve druhém čtvrtletí o 0,6 procenta, tedy méně než se očekávalo. Hospodářství táhla především domácí poptávka a státní výdaje, méně se dařilo obchodu. Oznámil to v dnešním rychlém odhadu spolkový statistický úřad.

Společnost Aetos koupila 12 % akcií společnosti Kofola a nyní jí patří 68 %. Společnost Aetos rodiny Samarasových po ...

V červnu zahraniční hráči zvyšovali své sázky na další zisky koruny. Včera to potvrdila čísla z platební bilance. Ta ukazují, že během června do Česka na portfoliových a ostatních investicích přiteklo lehce přes 2 miliardy eur. Tomu ostatně odpovídá i vývoj na trhu - během června se koruna sesunula z blízkosti 26,50 až ke 26,10 EURCZK.

Po výrazném propadu v průběhu minulého týdne vstoupily americké akcie do toho nového růstem o 1,0 %. Uvolnění napětí mezi Spojenými státy a Severní Koreou pomohlo s výjimkou energetických akcií všem sektorům. Přes jedno procento se přehouply realitní společnosti, technologie, finanční domy, telekomunikace a průmyslové podniky. Akcie energetických společností jako jediné odevzdaly čtvrt procenta, když stopku jim vystavily padající ceny ropy.