Burzovní online zpravodajství - Forex, akcie, indexy, komodity a kryptoměny

Americká ekonomika je jedinou veľkou ekonomikou, ktorej rast bol revidovaný v posledných mesiacoch nahor. Vyzerá to tak, že Trumpov fiškálny stimul prišiel v pravý čas (@LizAnnSonders):

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 69,40 s cílem na 71,45 a dále pak až na 72,10.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 110,00 s cílem na 109,55 a dále pak až na 109,35.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,7400 s cílem na 0,7360 a dále pak až na 0,7345.

Americké trhy zakončily včerejší obchodování v ziscích. Investoři využili dne bez dalších negativních zpráv o zhoršování obchodní politiky mezi USA a zbytkem světa. Za poslední dny se valuace společností snížily na zajímavější úrovně, což investory přimělo k nákupům. Index Dow Jones vzrostl o 0,1 %, S&P 500 posílil o 0,2 % a technologický Nasdaq získal 0,4 %. Nejlépe se vedlo energetickým společnostem (+1,4 %), které reagovaly na růst cen ropy na světových trzích. Se ziskem 0,7 % uzavřeli výrobci luxusního zboží a trojici nejúspěšnějších uzavřeli realitní developeři (+0,5 %). Na druhé straně se nejméně dařilo trojici sektorů, jejíž ztráty se pohybovaly kolem 0,4 %. Byli to výrobci nezbytného zboží, telekomunikační firmy a finanční instituce.

Co dnes čekat od ČNB a jak si to přebere koruna? Opatrně dál sázíme na to, že centrální banka dnes kvůli kombinaci slabší koruny a rychlých mezd zvýší úrokové sazby. Proti tomu sice trochu hovoří absence aktuálně největšího jestřába Mojmíra Hampla a skutečnost, že centrální bankéři ještě nebudou mít v ruce novou prognózu, která by jim “na papíře” potvrdila, že sazby mohou růst rychleji. Na druhou stranu do srpnového zasedání již nepřijdou (až na červnovou inflaci) žádná důležitější čísla a centrální banka má dost argumentů v ruce pro rychlejší růst sazeb již dnes. Také řada dalších centrálních bankéřů (Marek Mora, Vojtěch Benda a částečně i guvernér Rusnok) hovořila v posledním měsíci o potřebě utaženější měnové politiky.

Z pohledu dat bude dnešek patřit k těm méně zajímavým dním. Nižší objemy nakupovaných aktiv v rámci programu QE ukrojí z květnového růstu peněžní zásoby eurozóny. Naopak úvěry poskytované privátnímu sektoru vzrostou. Nad eurem bude i nadále viset Damoklův meč v podobě eskalace obchodních válek. V Česku si dnes jestřábi pro zvýšení úrokových sazeb zřejmě nedoletí. Výstup zasedání však trhy přesvědčí, že růst sazeb je na spadnutí.

Dnes probíhá měnověpolitické jednání bankovní rady ČNB. Krátce po obědě se dozvíme, zdali centrální banka změní klíčovou úrokovou sazbu. Podle našeho odhadu ale dnes k žádné změně nedojde, přestože lze očekávat, že se na jednání objeví hlasy pro rychlejší utahování sazeb.

Cena Ripplu se na 4hodinovém grafu obchoduje v klesajícím trojúhelníku a zdá se, že proráží směrem dolů support této formace. Indikátor Stochastic zároveň směřuje dolů a zdá se, že by mohlo dojít k dalšímu oslabení. Dojde k tomuto scénáři?

Cena Litecoinu se na 4hodinovém grafu obchoduje v klesajícím trendovém kanálu a nyní směřuje dolů poté, co se odrazila od úrovně 38,2 % Fibonacciho retracementu. Indikátor Stochastic zatím nezasáhl přeprodanou oblast a zdá se, že medvědi mají stále prostor. Uvidíme pokles směrem k supportu trendového kanálu?

Cena IOTY se na 1hodinovém grafu obchoduje v klesajícím trendovém kanálu a nyní směřuje k jeho středové linii, která koresponduje s úrovní 50 % Fibonacciho expanze. Dočkáme se dalšího poklesu směrem k supportu trendového kanálu? Indikátor Stochastic je však téměř v přeprodané oblasti, další pokles tak může být limitován.

Cena Etherea se na denním grafu obchoduje v klesajícím trojúhelníku a zdá se, že by mohla prolomit směrem dolů support této formace. Dočkáme se tohoto scénáře nebo naopak uvidíme otestování rezistence trojúhelníku, která koresponduje s klouzavým průměrem SMA 100?

Cena Bitcoinu se na 1hodinovém grafu aktuálně odráží směrem dolů od vyznačené oblasti S/R zóny. Indikátor Stochastic současně směřuje dolů a zdá se, že medvědi mají dostatek prostoru. Pokud věříte v další pokles této kryptoměny, můžete jako Profit-Target zvolit některou z úrovní Fibonacciho expanze.

EUR/USD: Měnový pár EUR/USD byl včera v klesajícím trendu a dostal se až na 1,1634. Cena se dostala pod support rostoucí trendové čáry poté, co se odrazila od teoretického cíle býčí formace klesající klín. Krátkodobé očekávání je medvědí a mohli bychom otestovat oblast 1,1600. Nejbližší rezistence je kolem 1,1685. Jasné prolomení této oblasti by dostalo cenu do neutrální zóny a mohli bychom otestovat oblast 1,1725, což se zdá být jako dobré místo k prodeji s těsným Stop-Lossem, protože jasné prolomení této oblasti a uzavření na denním grafu nad ní by mohlo vyvolat otestování oblasti 1,1850.

Největší denní objemy na trhu s měnovými futures. Na cenách, kde se včera objevily největší objemy, mohou být velcí hráči aktivní i dnes – zejména pokud se tyto ceny pohybují u některého ze včerejších high/low.

Denní technická analýza od brokerské společnosti Swissquote (oddělení Swissquote Research) pro dnešní obchodní den.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 12 342 s cílem na 12 140 a dále pak až na 12 062.

EUR/CAD: Tento měnový pár se na 1hodinovém grafu pohybuje kolem důležité psychologické hladiny 1,5500, což je u supportu rostoucího trendového kanálu a u klouzavého průměru SMA 100. Stochastic je již v přeprodané zóně. Jestli věříte v růst, tak long pozice na současné úrovni se zdá být jako dobré obchodní nastavení. Jestli však očekáváte pokles, počkejte si na prolomení supportu a hledejte short příležitost. Nechte v každém případě dostatek prostoru pro Stop-Loss pro případ zvýšené volatility.

Včerejší seance se nesla v podstatně klidnějším duchu než začátek týdne, takže si většina finančních aktiv svou cenu dokázala podržet. Na FX jsme tentokrát byli svědky opětovného růstu amerického dolaru, který dokázal zlikvidovat své pondělní ztráty a znovu potvrdil, že jeho fundament zatím zůstává silný. To mimochodem dál doléhá hlavně na drahé kovy, které se i včera dostaly pod mírný prodejní tlak, díky kterému se cena zlata propadla pod 1 260 USD. Dnešek bude na zajímavé makro konečně trochu bohatší a za pozornost budou stát hlavně americké nové objednávky. Tématem číslo jedna ale dál zůstává především americká politika.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1,3255 s cílem na 1,3190 a dále pak až na 1,3145.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1,1685 s cílem na 1,1630 a dále pak až na 1,1600.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1259,00 s cílem na 1252,00 a dále pak až na 1247,00.

Americké akcie včera mírně posílily, a to zejména díky technologickým a energetickým podnikům. Smazaly tak část pondělního propadu, za kterým stály obavy z negativních důsledků obchodních sporů Spojených států s dalšími předními ekonomikami.

Bankovní rada České národní banky dnes bude rozhodovat o nastavení úrokových sazeb. Podle odhadů analytiků by rada mohla zvýšit základní úrokovou sazbu o 0,25 procentního bodu na jedno procento. Důvodem je podle nich především slabší kurz koruny proti euru, než centrální banka odhadovala. Navíc růst mezd i inflace je proti odhadům ČNB vyšší.

Evropská unie zatím nepokročí v přístupových rozhovorech s Tureckem. Nebude ani jednat o rozšíření vzájemné celní unie. Včera o tom v Lucemburku rozhodli ministři zemí osmadvacítky. Těm vadí autoritářské rysy režimu prezidenta Recepa Tayyipa Erdogana.

Přinášíme pohled na aktuálně otevřené pozice retailových obchodníků (běžných traderů) na forexu. Jde o reverzní - contrarian indikátor, který pokud naznačuje velkou míru short pozic, tak to může znamenat další pokračování v růstu (a naopak). Je to z důvodu předpokladu, že trh půjde proti retailu, který se většinu času snaží jít proti trendu.

Benchmarkový index Shanghai se za pět měsíců propadl o více než 20 % a dostal se tak do medvědího trendu. Čínský jüan oslabil v posledním měsíci o více než 2,5 % a pokračuje tak v sérii ztrát, která je největší za poslední čtyři roky. K tomu navíc sledujeme stále častější bankroty čínských firem. Čínská vláda se snaží nastartovat masivní a zdlouhavý proces oddlužení. To má za následek snížení likvidity ve finančním sektoru a ekonomický růst se dostává do ohrožení. Dopady budou mít pravděpodobně negativní efekt i na finanční stabilitu druhé největší ekonomiky světa.

„Donald Trump udělal další krok směrem k vyšším clům na evropské automobily. Dnes jeho administrativa dokončila studii o zavedení cel. V srpnu budou známi bezpečnostní dopady týkající se dovozu automobilů do USA. V případě, že oba materiály budou hovořit proti dovozu evropských automobilů, hrozí, že cla budou výrazně navýšena a Evropská unie utrpí vážné hospodářské ztráty,“ říká hlavní ekonom BH Securities Štěpán Křeček.

Poradce pro zahraniční obchod P. Navarro mírnil obavy trhu z restrikcí na příliv investic ze zahraničí v souvislosti se začínající obchodní válkou. „Neplánujeme uvalit žádné investiční restrikce na žádnou zemi, to není v plánu“ sdělil Navarro v pondělním rozhovoru. Vzhledem k tomu, že má v pátek ministerstvo financí oznámit výši omezení pro čínské investice, jedná se o zmírnění rétoriky Washingtonu. Čínský ministr zahraničí L. Kang zůstává optimistický a tvrdí, že se obě země dohodnou, pokud se potkají v půli cesty.

„Vyšší rating pomůže Řecku k výhodnějšímu financování astronomického vládního dluhu. I přes zvýšení ratingu jsou však řecké dluhopisy ve vysoce spekulativním pásmu a přináší značné riziko pro investory,“ říká hlavní ekonom BH Securities Štěpán Křeček.

Pokud jste se ještě otázkou spoření na důchod nezačali vůbec zabývat anebo pokud již o této otázce uvažujete, ale zatím jste si ještě spořit nezačali, měli byste zbystřit pozornost. Jsou faktory, které v této záležitosti ovlivnit nemůžete, existují ale také faktory, kterými své finančně zajištěné stáří můžete ovlivnit velmi výrazně. Do první skupiny patří zejména fakt, že podle naprosté většiny odborných studií je současný státní systém důchodového zabezpečení v Česku dlouhodobě neudržitelný s tím, že je přítomna velmi vysoká pravděpodobnost hraničící téměř s jistotou, že státní důchody budou v budoucnosti výrazně nižší než dnes.

Americký dolar dnes posiluje vůči koši předních světových měn. Euro naopak nedokázalo udržet své zisky ze začátku týdne a vrátilo se pod hranici 1,1700 EUR/USD. V centru pozornosti investorů je rostoucí napětí v mezinárodních obchodních vztazích.

Růst hodnoty akcií Prabos a Fillamentum a nových 5 milionů korun ve výsledku dodatečné emise akcií pro Prabos. To je výsledek historicky druhého START Day, který se v úterý uskutečnil v žižkovské věži. Generální ředitel pražské burzy Petr Koblic pro Patria.cz naznačil budoucí vzpruhu pro celý trh v podobě možnosti zapojení nového typu investorů z řad zahraničních i tuzemských specializovaných fondů.

Lehce pozitivní nálada se finančních trhů odpoledne horko těžko drží, spíše už chladne. V průběhu dne ji testovaly horší americká data a další komentář Donalda Trumpa. Ani v jednom případě nešlo o zásadní věc, ale postupně je dopad vidět. Akcie v Evropě se vzdávají zisků a německý DAX míří do červeného. Americké indexy se drží lehce v plusu a bezpečné dluhopisy jsou na tom smíšeně při malých změnách výnosů. Kde je vidět obnovená nervozita, jsou dluhopisy na periferii eurozóny, které vede dolů Itálie.

Akcie společnosti Solar stock patřily v posledních týdnech mezi nejztrátovější tituly na celé Wall Street. Z toho důvodu vidíme dobrou příležitost na otevření short obchodů právě zde.

Pražská burza odepsala své pondělní zisky, index PX klesl o 0,46 procenta na 1061,49 bodu. Dolů ho táhly emise VIG, Monety či Komerční banky. Vyplývá to z výsledků obchodování na webu burzy.

Ceny ropy se dnes pohybují oběma směry. Přes výpadek dodávek z Kanady, Libye a neutrální zóny mezi Saúdskou Arábií a Kuvajtem je ropa pod tlakem vyšší nabídky ze strany Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) a eskalujících obchodních konfliktů.

Koruna před středečním zasedáním České národní banky (ČNB) nepatrně posílila k euru a oslabila k dolaru. Dnes v 17:00 se obchodovala na 25,92 Kč/EUR a na 22,22 Kč/USD, vůči evropské měně tak proti pondělí získala dva haléře, naopak k americké měně dva haléře ztratila. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.

Pro čtvrteční časovku v Karlových Varech byla týmem vybrána trojice závodníků – Roman Lehký, Petr Klabouch a Richard Holec. Dva závodní okruhy nejrychleji objel Jakub OTRUBA, Roman LEHKÝ s časem 1:04:20 zaostal o minutu a 16 sekund, Richard HOLEC ještě o další 3 sekundy. Topforex tak na pódiu měl dvojnásobné zastoupení.

Po včerejším výplachu se dnes situace na akciových trzích pomalu uklidňuje. V Evropě se tak akciové indexy na nízkých objemech vracejí do zelených čísel, i když jsou zisky relativně mírné a pohybují se v řádech několika málo desetin procenta. Ke zklidnění pomáhá hlavně absence nových fundamentů a možná i buy the dip mentalita, která na trzích v poslední době začíná znovu převažovat.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 24 075 s cílem na 24 445 a dále pak až na 24 550.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 7045 s cílem na 7115 a dále pak až na 7142.

Měnové páry se dnes bez výjimky nachází pod svým 22denním průměrným rozpětím. Volatilita je tak na snížené úrovni.

Jaké měny jsou dnes během obchodování nejsilnější a které naopak nejslabší? Napoví tabulka níže, která zobrazuje denní vývoj jednotlivých měn oproti ostatním měnám a dále kumulativní změnu jednotlivých měn.

Společnost Xiaomi předložila 3. května Hongkongské burze své první podání pro s napětím očekávanou počáteční veřejnou nabídku. Firma je čtvrtým největším čínským výrobcem mobilních telefonů, někdy bývá označována jako čínský Apple. Za první čtvrtletí 2018 vykazuje Xiaomi velmi zajímavý růst výnosů – meziročně o 85,7 %.

1) Evropské akciové trhy se dnes poněkud vzpamatovávají ze včerejších propadů a lehce rostou. Investoři věnují hlavní pozornost dalšímu vývoji obchodních válek.

Index spekulativního sentimentu (SSI index) a aktuální otevřené obchodní pozice na FOREXU od retailových traderů. Podrobný popis tohoto indikátoru najdete zde.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,6885 s cílem na 0,6850 a dále pak až na 0,6825.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 1,3275 s cílem na 1,3345 a dále pak až na 1,3365.

Pri aktuálnych pohyboch na akciách, forexe a komoditách zanikli pohyby na jednom zaujímavom segmente – na európskych dlhopisoch (teda mimo talianskych, ktorých výnosy sú kvôli novej, euroskeptickej vláde vyššie). Včera sa výnosy z desaťročných nemeckých dlhopisov obchodovali na druhej najnižšej úrovni v tomto roku. Nižšie boli len v jednom dni pred mesiacom, kedy vrcholila talianska politická kríza. To isté plus mínus platí aj pre dlhopisy ostatných bezpečných krajín eurozóny.

Cena zlata klesala dále i ve úterý a drahý kov byl v minusu půl procenta během Londýnské seance, přičemž se obchodoval kolem úrovně 1,260 USD za unci. To jsou úrovně naposledy viděny v prosinci minulého roku.

Nervozita z úvodu týdne polevila a nálada na hlavních trzích se dnes zvedá. Nejde ovšem o nic velkého, investoři se zpět do rizika nehrnou. Spíše bychom dopolední dění označili jako konsolidaci využívající absenci nových negativních zpráv.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 2700 s cílem na 2739 a dále pak až na 2748.

Zaujímavý vývoj v USA: Mediánová cena predaného domu v USA klesla na ročné minimum. Niekto by mohol povedať, že to je problém, pri aktuálnom vývoji ekonomiky (pozitívnom) a dlhu domácnosti k HDP (klesajúcom/stagnujúcom, ktorý je navyše na najnižších úrovniach za viac ako 15 rokov), to však pokojne môže byť znak zdravšieho vývoja na trhu s bývaním (@stlouisfed)

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 67,75 s cílem na 68,95 a dále pak až na 69,45.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 109,35 s cílem na 109,85 a dále pak až na 110,05.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,7425 s cílem na 0,7395 a dále pak až na 0,7370.

Americké trhy zakončily včerejší obchodování ztrátami. Trhy padaly opět z důvodu zvyšujícího se napětí a obav z vypuknutí obchodní války mezi USA a zbytkem světa. Index Dow Jones poklesl o 1,3 %, S&P 500 oslabil o 1,4 % a technologický Nasdaq ztratil dokonce 2,1 %. Nejhůře dopadly technologické firmy (-2,3 %), které následovala dvojice sektorů energetického a výrobců luxusního zboží, které shodně přišly o 2,2 % své hodnoty. Na opačné straně se nachází především odvětví utilit (+1,7 %).

Dolar vůči euru včera oslabil o čtyři centy a dnes ráno se pohybuje na EUR/USD 1,169. Stojí za tím včerejší hrozby o zhoršení obchodní situace mezi USA a Čínou. Nervozita investorů zasáhla i rozvojové měny, včetně koruny, která k dnešnímu ráno oslabila na EUR/CZK 25,91.

Zatímco v české ekonomice panuje optimistická nálada, v té německé opět narůstají obavy. Tolik sledovaný index Ifo v červnu opět poklesl a vrátil se na úrovně, kde byl naposledy na začátku loňského roku. Rekordní sentiment z přelomu roku je dávno pryč a firmy se na svůj současný vývoj i budoucí vyhlídky dívají opatrněji a kritičtěji. Platí to jak pro průmysl, tak pro obchod a služby.

Predaj benzínových a hybridných vozidiel v Európe predchádza predaju dieselových automobilov. Môžu za to prísnejšie emisné kontroly a celkovo prichádzajúca revolúcia na automobilovom trhu, kedy niektoré štáty Európy plánujú zákaz dieselových vozidiel. Tento segment klesol v roku 2017 o 3,8 % oproti zvýšeniu o 10 % v prípade benzínových motorov. Vzhľadom k tomuto trendu, cena paládia dynamicky stúpa nahor už druhý rok po sebe: cca 24 % vzostup za rok 2016 a v roku 2017 zaznamenala nárast o skoro 50 %. S takouto mierou rastu zlato stráca pre investorov časť svojho lesku.

Mezinárodní ratingová agentura Standard & Poor's zvýšila hodnocení úvěrové spolehlivosti dlouhodobých závazků Řecka na stupeň B+ z dosavadní známky B. Zdůvodnila to dohodou, kterou Atény minulý týden uzavřely s eurozónou a která podle názoru agentury snižuje riziko potíží při obsluze dluhu. Výhled ratingu je stabilní, což znamená, že agentura s žádnou další změnou teď nepočítá.

Dnešní kalendář slibuje klidný den. To ale můžou velmi rychle změnit další oznámení o zavádění obchodních či investičních bariér. Očekáváme, že do konce týdne prezident Trump zavede nová cla zaměřená na čínské dovozy do USA. V Česku se tržní hráči budou připravovat na zítřejší zasedání centrální banky.

Market insider je pravidelný report tak trochu ze „zákulisí“ finančních trhů. Žádná makrodata, žádné vyjádření politiků, žádné centrální banky, pouze historie obchodů a cen, které byly předchozí seanci pro finanční trhy nejvíce zajímavé. Report připravujeme pro EURUSD, GBPUSD, DAX, a ropu Brent.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 12 485 s cílem na 12 234 a dále pak až na 12 062.

Denní technická analýza od brokerské společnosti Swissquote (oddělení Swissquote Research) pro dnešní obchodní den.

Včerejší seance na trhy přinesla další výprodeje, které poslaly některé z indexů v Evropě i v USA dolů o více než dvě procenta. Téma výprodejů je přitom i nadále stejné a jsou jím obchodní vztahy mezi USA a Čínou/Evropou. Nervozita na trzích včera dokonce přispěla poprvé i k výraznějšímu růstu implikované volatility na amerických akciích, když se VIX vyhoupl až nad hranici 17b. Dnešek na trzích vypadá o něco klidněji, ale stejně jako včera se situace může kdykoli znovu změnit k horšímu.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 1,3250 s cílem na 1,3315 a dále pak až na 1,3350.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 1,1670 s cílem na 1,1755 a dále pak až na 1,1800.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1268,00 s cílem na 1261,00 a dále pak až na 1257,00.

EUR/USD: Měnový pár EUR/USD byl včera v rostoucím trendu, dostal se až na 1,1713 a dnes ráno se obchodoval na 1,1717. Z jiné perspektivy došlo k dosažení býčího cíle po proražení nad klesající klín. Krátkodobé očekávání je býčí a mohli bychom otestovat oblast 1,1725, což se zdá být jako dobré místo k prodeji s těsným Stop-Lossem, protože jasné prolomení této oblasti by mohlo vyvolat otestování oblasti 1,1850. Nejbližší support je kolem 1,1670. Jasné prolomení této oblasti by dostalo cenu do neutrální zóny a mohli bychom otestovat oblast supportu 1,1615, která musí být jasně prolomena, aby byla ukončena býčí fáze a opět aktivováno naše medvědí nastavení.

GBP/USD: Tento měnový pár má na 1hodinovém grafu potíže s proražením nad 1,3280, což je u rezistence klesajícího trendového kanálu. Stochastic je již v překoupené zóně. Jestli věříte v pokles k předchozím minimům kolem 1,3050, tak short pozice po vzniku medvědího momenta se zdá být jako dobré obchodní nastavení. Jestli však očekáváte růst, počkejte si na proražení vzhůru, pak by mohlo dojít k otestování oblasti 1,3400.

Americké akcie zahájily týden výrazným poklesem. Investoři totiž mají obavy z negativních důsledků obchodních sporů mezi Spojenými státy a dalšími předními ekonomikami. Na poklesu akciového trhu se velkou měrou podílely technologické firmy.

Přinášíme pohled na aktuálně otevřené pozice retailových obchodníků (běžných traderů) na forexu. Jde o reverzní - contrarian indikátor, který pokud naznačuje velkou míru short pozic, tak to může znamenat další pokračování v růstu (a naopak). Je to z důvodu předpokladu, že trh půjde proti retailu, který se většinu času snaží jít proti trendu.

Červnová spotřebitelská důvěra v ČR klesla z rekordně vysoké hodnoty o 0,8 b. na 10,5 b. Nepatrný pokles plyne z obav ze zvýšení nezaměstnanosti, což je v současné situaci nereálné. Meziročně je důvěra o 6,7 b. vyšší. Podnikatelská důvěra naopak vzrostla o 1,4 b. na 17,0 b. tažená zejména průmyslem, jelikož firmy čekají pro následující čtvrtletí zvýšení tempa růstu výrobní činnosti. I přes pokles spotřebitelské důvěry kompozitní index vzrostl.

Paul Greer, portfolio manager Fidelity International, hodnotí situaci na turecké politické scéně. Podle něj to vypadá, že i po nedělních předčasných volbách se nic nezmění. V prezidentském hlasování zvítězil hned v prvním kole prezident Erdogan, který získal něco málo přes polovinu hlasů. To znamená, že se podařilo vyloučit druhé kolo voleb 8. července. V parlamentních volbách si koaliční aliance AKP/MHP (Strany spravedlnosti a rozvoje/Strany národního hnutí) zachovala většinu svých zástupců v šesti set členném shromáždění.

Na začátku nového týdne drží finanční trhy pod tlakem stále totéž téma - obchodní spory a války. Ofenzivně naladěn zůstává Donald Trump, který na čínské frontě zavelel k další operaci, tentokrát na poli technologií. Nová data do hry nezasáhla: Německý index Ifo splnil očekávání a prodeje amerických domů nemají příliš velký potenciál, ačkoli vyšly dobře.

Pražská burza v úvodu týdne rostla, index PX dnes posílil o 0,21 procenta na 1066,40 bodu. Z hlavních emisí se dařilo mediální skupině CME a pojišťovně VIG, naopak oslabily akcie Avastu. Vyplývá to z výsledků obchodování na webu burzy.

Ceny ropy po schůzce Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC), která se se svými partnery dohodla na zvýšení těžby o milion barelů denně počínaje červencem, klesají. Trh ale zůstává napjatý.

Americký dolar během dnešního obchodování sestoupil vůči japonskému jenu na dvoutýdenní minimum. Japonský jen, který je považován za bezpečnou investici v období nejistoty, těží z obav ohledně obchodních sporů mezi Spojenými státy a dalšími předními ekonomikami. Dolar oslaboval rovněž vůči euru, které bylo v pátek podpořeno ujištěním, že Itálie nehodlá opustit eurozónu.

Česká měna dnes oslabila vůči euru proti předchozímu závěru o 15 haléřů na 25,94 Kč/EUR a k dolaru o tři haléře na 22,20 Kč/USD. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online. Český statistický úřad dnes zveřejnil údaje o červnovém růstu důvěry v tuzemskou ekonomiku, což ale podle analytiků vývoj české měny výrazněji neovlivnilo.

Pondělní seance zatím mnoho důležitých fundamentů nepřinesla, a tak se vše točí i nadále kolem hlavního tématu minuléh...

Pondělní seance zatím mnoho důležitých fundamentů nepřinesla, a tak se vše točí i nadále kolem hlavního tématu minulého týdne, kterým jsou obavy z obchodní války mezi USA na jedné straně a Čínou i Evropou na straně druhé. Nervozita z minulého týdne se díky tomu plynule přenesla i do tohoto týdne, který zahajují akciové indexy opět v červených číslech. To přitom platí jak pro indexy v Evropě, tak v USA, a to navzdory nízkým zobchodovaným objemům, které jsou přibližně třetinu až polovinu pod dlouhodobým průměrem.

Od rozhodnutí Britů o odchodu země z Evropské unie omezila své investice v Británii téměř polovina evropských podniků. Vyplývá to z šetření právní kanceláře Baker McKenzie mezi 800 podnikateli v šesti předních státech EU.

Index spekulativního sentimentu (SSI index) a aktuální otevřené obchodní pozice na FOREXU od retailových traderů. Podrobný popis tohoto indikátoru najdete zde.

Ve středu proběhne dlouho očekávané měnověpolitické jednání ČNB. I nadále očekáváme, že úrokové sazby půjdou nahoru až v srpnu, ačkoli nelze zcela vyloučit zvýšení v tomto týdnu. Kurz koruny vůči euru je slabší ve srovnání s prognózou ČNB přibližně o 65 haléřů. Květnová inflace přestřelila odhad centrální banky o 0,3 p.b. a červnová statistika bude v podobném duchu. Ekonomika by si zvýšení úrokových sazeb zasloužila, ale předpokládáme, že většina bankovní rady zůstane konzervativní a bude si chtít počkat na novou srpnovou prognózu. Z makroekonomického hlediska rozdíl jednoho měsíce je zanedbatelný a samotná bankovní rada v historických záznamech z jednání zmiňuje, že je v takovém případě lepší si počkat na novou prognózu. Očekávání trhu se v posledních dnech mírně snížilo díky absenci M. Hampla na jednání, od kterého se očekávalo vyvolání debaty o akutním zvýšení sazeb.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 2750 s cílem na 2735 a dále pak až na 2728.

1) Asijské akciové trhy zakončily dnešní obchodování v negativním pásmu, když se investoři pokoušeli setřást obavy z obchodní války mezi Spojenými státy a Čínou a vyhodnocovali také výsledky víkendových voleb v Turecku, které ovládl současný prezident Recep Tayyip Erdoğan a jeho Strana spravedlnosti a rozvoje.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,6920 s cílem na 0,6887 a dále pak až na 0,6865.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1,3315 s cílem na 1,3255 a dále pak až na 1,3225.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 0,8780 s cílem na 0,8825 a dále pak až na 0,8840.

Obchodní války pokračují, OPEC navýšil zásoby ropy, ČEZ vyplatí dividendu ve výši 33 Kč na akcii. US indexy padají a hledají supporty a dolar zatím stále posiluje. Jak se budou trhy vyvíjet tento týden? Podívejte se na video níže a dozvíte se více:

První polovina pondělního obchodování se na hlavních trzích nese v negativním duchu. Stále tu máme téma obchodních válek, které v pátek stihl přiživit Donald Trump hrozbou 20procentních cel na auta z EU. Následovala další prohlášení namířená pro změnu na Čínu a omezení jejího přístupu k americkým technologiím jak zákazem jejich exportu, tak omezením čínských investic v USA. Nová data do hry příliš nevstupují; ačkoli je německý index Ifo poměrně důležitým indikátorem, jeho červnová hodnota se trefila do očekávání a žádné další zklamání z Evropy tak nepřišlo.

Evropské akcie kvůli obchodním sporům mezi Spojenými státy a ostatními předními ekonomikami zahájily týden poklesem. Hlavní indexy ztrácejí 0,9 až 1,3 procenta, nejhorší je situace v automobilovém a technologickém sektoru. Zpráva, že Spojené státy chtějí omezit čínské investice do technologických firem a blokovat vývoz tohoto odvětví, měla negativní dopad na asijské burzy. Propad následně pokračoval i v Evropě.

US500 index byl v ztrátě cca 0.50% během Londýnské seance v pondělí ráno a obchodoval se v okolí klíčového supportu na 2,740 USD. Propad způsobilo zintenzivňování obchodních válek mezi USA a Čínou.

Hospodářský rozmach Německa je u konce, největší evropská ekonomika je teď na cestě k obvyklému tempu růstu. Řekl to dnes ekonom institutu Ifo Klaus Wohlrabe. Průzkum Ifo ukázal, že podnikatelská nálada v Německu se v červnu zhoršila. Její index klesl na 101,8 bodu z květnových 102,3 bodu a ocitl se nejníže za více než rok.

Turecká lira dnes v reakci na vítězství Recepa Tayyipa Erdogana v prezidentských volbách výrazně zpevnila, obavy investorů z dalšího směřování hospodářské politiky však její růst brzdí. Vůči dolaru a euru měna hned ráno zpevnila asi o tři procenta na nejvyšší úroveň za poslední dva týdny. Posléze ale část zisků odevzdala.

Globálna výnosová krivka sa obrátila (krátkodobé výnosy z dlhopisov sú teda vyššie ako dlhodobé). Po prvýkrát od roku 2007. Na národnej úrovni je záporný sklon výnosovej krivky spoľahlivým indikátorom príchodu recesie do niekoľkých kvartálov, uvidíme, či bude aj na globálnej (@David_Schro):

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 24 570 s cílem na 24 345 a dále pak až na 24 260.

Tento týden se budou mísit důležitá ekonomická data spolu s politickými událostmi. Nabitý bude zejména konec týdne. Dozvíme se, jak rychle rostly v červnu spotřebitelské ceny v eurozóně a jaká byla dynamika deflátoru soukromé spotřeby v USA. Spojené státy by do konce měsíce měly přijít s novými obchodními omezeními proti Číně, zatímco jednání Evropské rady by se mělo zabývat migrací, rozpočtem i vnějšími vztahy. Zásadní domácí událostí bude středeční zasedání ČNB, na kterém hrozí zvýšení sazeb.