Čtvrtek 31. října 2024 23:46
reklama
CapXmaster srovnani
reklama
Investingfox Partner
reklama
CapXmaster
reklama
Purple ebook obchodování ropy

Dnešný výhľad pre EURUSD

01.07.2010 09:37  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Vysoká hladina rizika

Stále vysoká hladina rizika na finančných trhoch podporuje snahy o výpredaj EURUSD pri výraznejších snahách o odraz. Ku kľúčovým indikátorom podporujúcu rizikovú hladinu počas včerajšieho večera patrili komentáre prezidenta atlantského FEDu Lockharta (aktuálne voliaci člen FOMC) o rizikovosti budúceho výhľadu americkej ekonomiky. Lockhart potvrdil nezáujem FEDU meniť aktuálne agresívnu uvoľnenú menovú politiku (zmena sadzieb FEDu sa nedá očakávať v roku 2010, resp. možno ani v priebehu roka 2011). Zároveň potvrdil potrebu ponechania fiškálnych stimulov v ekonomike, ktorá by bez nich nedokázala prežiť. Komentáre o neochote podporovať nákup ďalších finančných aktív zo strany FEDu v súčasnosti  nepriamo naznačuje možné rozhovory vo vnútri FEDu o pokračujúcom kvantitatívnom uvoľňovaní menovej politiky cez nákup aktív z finančného trhu.

Trh práce v otáznikoch

Tieto komentáre nadväzovali na negatívne prekvapenie z trhu práce, kde tvorba pracovných miest v súkromnom sektore (ADP) výrazne zaostala za trhovými očakávaniami. Včerajšie trhové sklamanie z trhu práce sa začalo okamžite prejavovať v nových projekciách pre piatkové Nonfarm Payrolls. Nové trhové odhady pre piatkové dáta naznačujú prvý pokles (-200 tis.) za posledných šesť mesiacov. Celkovo tak posledné dáta US pracovného trhu spolu s výsledkami ďalších sektorov US ekonomiky naznačujú  tlmenie a spomalenie obnovy ekonomiky. Rizikovosť obnovy americkej ekonomiky začínajú citlivo vnímať i investori, ktorí utekajú do bezpečnejších amerických dlhopisov. Výnosy benchmarku v podobe 10-ročných USD vládnych dlhopisov sa držia v pásme 2,7-3% p.a., čo je najnižšia úroveň za posledný roka a naznačuje obavy o návrat ekonomiky do recesie.

Španielska ratingová nemoc

Ratingová agentúra Moody´s včera večer rozčerila pokojnú atmosféru starého kontinentu po úspešnom výsledku 3-mesačného refinančného tendra ECB (ten objemom 131,9 mld. EURo nenaplnil čierne odhady trhu).  Moody´s oznámila, že prehodnocuje rating Španielska s možnosťou jeho zníženia z aktuálnej úrovne Aaa. Ako jeden z dôvodov uviedla neustále sa zvyšujúce náklady na správu vládneho dlhu, pričom práve dnes sa španielska vláda pokúsi emitovať nové 5-ročné EURo dlhopisy v objeme 2,5-3,5 mld. EUR. Posledná aukcia (6.mája) bola pri výnose 3,53% a bid-to-cover-ratio prekonal úroveň 2,53 (dopyt/ponuka). Dnes neočakávame výrazný pokles dopytu (výnosy na španielskych dlhopisoch sú príliš lákavé), ale skôr bude všetkých zaujímať dnešný výnos, ktorý bude musieť Španielsko platiť za dlhopisy. Aktuálna trhová sadzba je 3,75% p.a., a ak dnešná aukcia ju vytlačí nad 3,8% p.a. dá sa očakávať skorá negatívna reakcia Moody´s smerom k zníženiu ratingu.

Fundamentálne okienko

Dnešný fundamentálny kalendár z Eurozóny okrem očakávaných výsledkov španielskej aukcie 5-ročných dlhopisov (10:40) prináša prierez výsledkov PMI výroby (index nákupných manažérov naprieč celou Eurozónou). Práve PMI začínajú naznačovať stagnáciu globálnej ekonomiky, čo potvrdili i nočné PMI z čínskej ekonomiky. US ekonomika prináša ďalšie čiastkové dáta trhu práce v podobe prieskumu spoločnosti Challenger (sledujúca vývoj hromadného prepúšťania vo veľkých spoločnostiach US ekonomiky) spolu s novými a pokračujúcimi žiadosťami o podporu v nezamestnanosti. Podobe ako európska ekonomika i americká prináša prieskumy výroby (ISM) s mierne negatívnym očakávaniami. Posledné dáta z US ekonomiky sú príliš negatívne, preto  i mierne lepšie výsledky by mohli dnes napraviť trhový sentiment a korigovať tak poklesy EURUSD pod bariéru 1,22.

Technický pohľad

Technický výhľad na EURUSD naznačuje snahy trhu o udržanie bariéry 1,23, kde by mali byť alokované kľúčové predajné objednávky a zároveň snaha trhu o výraznejší prielom pod 1,22 s potenciálom k minimám na 1,2160/40. Veľa napovedia dáta prieskumu PMI z Eurozóny a výsledky španielskej aukcie. Až prielom 1,23 by menil výhľad smerom nahor k úrovni 1,2370/90. Počas európskej časti dňa tak očakávame snahy o výpredaj všetkých odrazov páru k prvej rezistencii 1,2240/60. Americká seansa by v prípade stabilnejších makrofundamentov (ISM, trh práce, nerealizované predaje domov) by mohla priniesť zastabilizovanie EURISD ale výraznejšie tlaky nahor zatiaľ nepreferujeme (jedine pri extrémne pozitívnych dátach US ekonomiky) a skôr ďalšie fundamentálne sklamanie môže tlačiť EURUSD hlbšie pod 1,22.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Dnešný výhľad pre EURUSD
    Počas včerajšieho popoludnia bolo euro ostreľované a torpédované na nové ročné minimá voči doláru. D...
  • Dnešný výhľad pre EURUSD
    Normal 0 21 false false false SK X-NONE X-NONE MicrosoftInte...
  • Dnešný výhľad pre EURUSD
    Cez víkend dostala spoločná európska mena EURo infúziu v podobe 750 mld. EURo, 440 mld. EURo zatiahnu krajiny Eurozóny, 60 mld. EURo pôjde z rozpočtu EU a 250 mld. EURo poskytne vo forme pôžičky Medzinárodný menový fond. Najväčšia záchrana starého kontinentu v podobe spoločnej „intervencie“ v prospech EURa tak bude znamenať výrazné spomalenie ekonomiky starého kontinentu (peniaze sa primárne použijú na splatenie dlhov, nie na reálny rozvoj ekonomiky) .
  • Dnešný výhľad pre EURUSD
    Dnešný výhľad pre EURUSDEurópski men...
  • Dnešný výhľad pre EURUSD
    Riziko klesáRiziková averzia počas nočného obchodov...
  • Dnešný výhľad pre EURUSD
    Skepsa na devízovom trhu pokračovala aj počas stredajšieho ázijského obchodovania. Dôvody sú stále tie isté: Nedôvera a takmer nekonečne veľa otáznikov nad európskym záchranným balíčkom (najmä odkiaľ a ako rýchlo sa do neho dostanú peniaze, spôsob a rýchlosť jeho čerpania), či nejasnosti nad spôsobom implementácie politických sľubov o ďalších fiškálnych úsporách v eurozóne. Takéto prostredie tak euro silne škodilo a energiu mu nedodávala ani stále sa prehlbujúca strata dôvery voči ECB. A jej menovej politike a pochybnosti trhu (napriek dementujúcim výrokom tejto centrálnej banky) o tom, že má situáciu pevne v rukách a pod kontrolou. A rovnako, že nehrozí vyššia infláciu ako výsledok jej kvantitatívneho uvoľňovania, o ktorom nikto (a zdá sa, že ani samotná ECB- ako povedal centrálny bankár Noyer) nevie v akom rozsahu a v akej dĺžke bude uskutočňované. Trhy takúto neistotu nemajú radi a tak preferovali útek do dolárovej náruče pred držbou spoločnej meny EMU. Celkovo sa tak dolár vynáral z nočného devízového stintu opäť raz silnejší o 0,30% (dolárový index).
  • Dnešný výhľad pre EURUSD
    Pozitívny prívalVčerajšie obchodovanie na finančn&a...
  • Dnešný výhľad pre EURUSD
    Grécka komédia Grécka komédia vyvrcholila cez víkend, kedy sa ministri financií Eurozóny dohod...
  • Dnešný výhľad pre EURUSD
    Íri to „vzdali“Víkendovú po...
  • Dnešný výhľad pre EURUSD
    Vymazanie strátEURUSD v priebehu necelých 24-hod&iacut...
  • Dnešný výhľad pre EURUSD
    ECB výrazne opatrnáOči investorov sa počas včerajšieh...
  • Dnešný výhľad pre EURUSD
    Počas včerajšieho dňa sme videli návrat eufórie na finančné trhy spôsobený pozitívnymi výhľadmi ohľadom budúco týždenného zasadnutia FEDu. Dlho očakávane rozhodnutie FOMC (Výbor pre operácie na voľnom trhu vo FEDe) o kvantitatívnom uvoľňovaní menovej politiky cez nákup finančných aktív na trhu. Možno najdôležitejšie zasadnutie FEDu za jeho takmer 100-ročnú históriu má rozhodnúť o ďalšej podpore finančných trhov cez dodávanú likviditu USD. Pokračujúci negatívny vývoj obnovy americkej ekonomiky, čínske obštrukcie (fixný kurz USDCNY) sa podpisujú pod prípadný krok FEDu v podobe výraznejšieho tlačenia USD.
  • Dnešný výhľad pre japonský jen
    Riziko ma zelenúDnešný výhľad pre EU...
  • Dnešný výkrik do tmy
    Dnešný fundamentálny kalendár je pr&...
  • Dnešný vývoj na trhoch: Dolár po slabých maloobchodných tržbách pod silným tlakom
    Príval slabých čísel z americkej ekonomiky pokračuje. Dnes sklamali jadrové maloobchodné tržby, ktoré medzimesačne rás...
  • Dnešný vývoj na trhoch: Rast NZDUSD zastavil Fibonacci. EURUSD sa po troch mesiacoch dostal nad 1,14
    Na devízových trhoch je dnes jedinou volatilnejšou menou novozélandský dolár. A to vďaka mimoriadne silnému rastu malo...
  • Dnešný vývoj na trhoch: V pokojnom závere týždňa dolár vymazáva časť strát
    Dnešné obchodovanie sa nesie v pokojnom duchu. Svoje pritom zohráva aj takmer prázdny makroekonomický kalendár. Na dev...
  • Dnez zasadá OPEC. Aké sú scenáre?
    Dnes vo Viedni zasadá OPEC. Očakáva sa, že predĺži svoje kvóty na úrovni 32,5 mil. barelov denne o trištrvrte roka (do marca 2018) a že sa k nemu pridajú aj niektoré krajiny mimo OPECu na čele s Ruskom. Toto je hlavný dôvod, prečo ropa v posledných dňoch rastie. Pokiaľ prejde tento očakávaný scenár, tak by malo s blížiacou sa rezistenciou okolo úrovne 57 USD za barel začať pozitívne momentum na rope vypŕchať a pozornosť sa opäť obráti do USA, kde neutícha rast produkcie (čo je pre ropu zase negatívne)
  • Dno propadu ekonomiky lze podle ekonomů čekat ve druhém čtvrtletí
    Z dnešních dat o poklesu české ekonomiky v prvním čtvrtletí podle analytiků vyplývá, že dno ekonomické aktivity nastane ve druhém čtvrtletí. Pokles ekonomiky tak podle nich bude pravděpodobně dvouciferný. Dnešní data zároveň zatím nevedla k tomu, že by ekonomové výrazně přehodnocovali odhady vývoje ekonomiky za celý rok. Nadále tak počítají s propadem ekonomiky v rozmezí od zhruba 6,5 do 11 procent.
  • Do akej miery stoja za predajným tlakom politické spory v USA?
    Uzávierka americkej vlády trvala len jeden deň. Dnes sa zamestnanci paralyzovaných inštitúcií vrátili do práce. Situácia však nie je vyriešená, uzávierka vlády sa len odkladá o 17 dní. Dohodli sa na tom republikáni a demokrati. Počas týchto 17 dní majú čas získať 60 hlasov v senáte potrebných na schválenie financovania vlády. Bodom sváru ostáva zákon o predĺžení právnej ochrany pre nelegálnych migrantov, ktorí sa do USA dostali ako neplnoletí. Jeho schválením podmieňujú demokrati dodanie hlasov pre financovanie vlády do senátu. Situáciu odsunutie deadlinu nevyriešilo. Index ekonomicko-politickej neistoty pokračuje v raste a je na jednej z najvyšších úrovní v tejto dekáde.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Investingfox Nastroje