Vývoj zlata

18.10.2023 Zlato, které je často považováno za bezpečný investiční přístav, dnes dosáhlo svého čtyřtýdenního maxima. V uplynulém týdnu se také oddělilo od svého tradičního konkurenta - výnosů amerických státních dluhopisů. Tato dvě aktiva mají většinou negativní korelaci, protože vyšší výnosy často odrazují investory od zlata, které neposkytuje žádný výnos, a směřují k americkým státním dluhopisům. Toto kvazi-bezrizikové aktivum v současné době nabízí výnos nad 4,8 % p.a.

19.06.2023 V tomto blogu se blíže podíváme na komoditu Zlato a to formou analýz více časových rámců (multitimeframe). Při této analýze obchodník používá více grafů a to sestupně od shora dolů. Cílem je nastavení technických mantinelů před vstupem do obchodu a kvalitní načasování.

05.05.2023 Zlato má za sebou nejlepší týden za téměř dva měsíce, jeho cena se dostala nad 2000 dolarů za troyskou unci (oz; 31,1 gramu). Dnes cena mírně klesá, kov se ale dál obchoduje poblíž rekordu, za týden jeho cena přidává přes dvě procenta. Ve čtvrtek vystoupala až na 2072,19 dolaru (přes 44.000 Kč) za unci, zatímco dosavadní rekord činí 2072,49 USD/oz, ukazují burzovní data.

06.02.2023 Nový obchodní rok 2023 plynule navázal na trendy z loňského roku. Hlavně na začátku loňského roku byl americký dolar velmi silný, avšak v jeho druhé polovině začal ztrácet na síle. Lednové obchodování na měnových trzích se tedy neslo ve znamení slabého amerického dolaru, což se odrazilo i ve výkonnosti jednotlivých měn. Nejsilnější lednovou měnou se stal australský dolar, který ten americký pokořil o 4,92 %. V těsném závěsu byly měny novozélandský dolar a euro, které překročily hranici 3% zhodnocení. Nejslabší lednovou měnou byl japonský jen, ale i ten dokázal americký dolar pokořit, i když jen o 1,32 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj na jednotlivých měnových párech.

31.10.2022 V tomto blogu se blíže podíváme na komoditu zlato a to formou analýz více časových rámců (multitimeframe). Při této analýze obchodník používá více grafů a to sestupně od shora dolů. Cílem je nastavení technických mantinelů před vstupem do obchodu a kvalitní načasování.

12.08.2022 Údaje o americké inflaci jsou již za námi a trh upře svou pozornost opět na centrální banky. V příštím týdnu nás čekají FOMC minutes a očekáváné zvýšení úrokových sazeb o 50 bp na Novém Zélandu. Mimo jiné budou zveřejněna i data o tržbách amerického maloobchodu a údaje o inflaci z Kanady. Doporučujeme tedy sledovat vývoj zlata, AUD/NZD a USD/CAD.

06.08.2022 V tomto blogu se blíže podíváme na komoditu Zlato a to formou analýzy více časových rámců (multitimeframe). Při této analýze obchodník používá více grafů a to sestupně od shora dolů. Cílem je nastavení technických mantinelů před vstupem do obchodu a kvalitní načasování.

11.06.2021 V dobách krize investoři často obracejí svou pozornost (a peníze) ke komoditám, které považují za jistotu, tedy ke zlatu a ropě. Jenže jejich přesvědčení je postaveno na dojmech a nikoli na faktech. Zlato vnímané jako bezpečnostní pojistka patří k volatilním investicím a stabilitu ceny ropy pak velmi tvrdě pověřila loňská koronakrize.

28.02.2021 Růst výnosů dluhopisů a vynikající výkonnost na finančním trhu poškozují ceny zlata od poloviny srpna 2020. Ačkoli Federální rezervní systém by měl udržovat akomodativní měnovou politiku, očekává se, že cena zlata by v roce 2021 měla i nadále růst, zatímco výnosy dluhopisů by se měly neustále zvyšovat. Průměrná roční cenu zlata je na zhruba 1790 USD za unci.

03.12.2020 Cena zlata roste už třetí seanci v řadě a pokračuje tak v likvidaci mohutných ztrát, které nabralo během měsíce listopadu. Ten byl pro zlato nejhorší od listopadu roku 2016. Zlato ztratilo 5,16 %, ovšem od začátku prosince už dokázalo růst o 3.7 % a defacto se odrazilo od magické hranice 1800 dolarů. K růstu mu pomáhá slabší dolar a vyhlídky na fiskální stimul v USA. Jak dlouho může, ale růst vydržet?

15.07.2020 Zlato nedokázalo získat další býčí momentum poté, co cena prorazila na nová roční maxima a poprvé uzavřela nad 1800 USD od roku 2011.

14.11.2019 Poptávku po zlatu ovlivňují tři druhy poptávky: výrobců šperků (cca 55 %), průmyslu (cca 10 %) a investorů (cca 35 %). Na investiční poptávku má velký vliv chování klíčových hráčů ve světě politiky a byznysu. Ať už hovoříme o největších ekonomikách, jako je USA a Čína a aktuálně o jejich obchodní válce nebo nám bližší Evropské unii a jejich tématech, jak politických (Brexit), tak ekonomických (možná recese německé ekonomiky), hodnota žlutého kovu v době krize roste a v dlouhodobém horizontu je jeho cena stabilní. Respektive vyjádřená v penězích roste úměrně tomu, jak peníze ztrácí svou hodnotu.

13.09.2019 Vysoká korelace zlata vůči pohybům výnosů amerických dluhopisů způsobila zlatu první velký problém od jeho červnového oživení. Ačkoli se objevuje krátkodobé riziko korekce na 1 450 USD/unci, zachováváme si býčí pohled na vývoj zlata.

16.08.2019 Co nám v tuto chvíli říkají grafy o směřování mědi, zlata, platiny a surové ropy? Měď vykazuje vidinu dobrého krátkodobého vývoje a spíše než na zlato se v krátkém období zaměřte na platinu. Ropa pak zůstává pod vlivem obchodní debaty USA a Číny i omezování produkce ze strany OPEC.

22.08.2018 Negatívna nálada na zlate dosiahla ďalší míľnik. Po prvýkrát od roku 2011 bolo na jeho ďalší vývoj uzatvorených viac short kontraktov ako longov. Btw. v tom čase bola cena zlata pod 300 USD za uncu. Z môjho pohľadu sú dôvody pre negatívny vývoj zlata tri:

24.05.2018 Zlato už v úterý tento týden dosáhlo vrcholu a začalo pomalu klesat. Ač tedy jeho cena narostla jen během prvních dvou...

27.01.2018 Zlato překonává rekordy. Ne konci tohoto týdne dokonce atakovalo hranici 1 360 USD. Ve čtvrtek se dokonce obchodovalo za 1 362 USD. Ovšem pak cena opět mírně klesla. Aktuálně se zlato obchoduje za 1 356 USD za trojskou unci. Má tak nejvyšší cenu za posledního půl roku. Naposledy se za podobnou cenu obchodovalo v září 2017. Vývoj zlata slibuje další růst. Zlato by tak mohlo atakovat dokonce 1 370 USD.

03.01.2018 Vzhľadom na aktuálne pohyby na dolárových pároch, ktoré dávajú zmysel len v dvoch prípadoch: 1) FED dnes vo večerných hodinách vo svojom protokole z posledného zasadnutia vyhlási, že sa bojí nižšej inflácie; 2) Nový šéf FEDu Powell vo februári pred Kongresom predznačí pomalšie zvyšovanie sadzieb, než sme boli zvyknutí za Yellenovej; som sa pozrel na to, že ako sa vyvíjajú výnosy z desaťročných amerických dlhopisov v porovnaní s inými aktívami a ukazovateľmi, s ktorými sa v nedávnej minulosti hýbali v tesnom vzťahu.

21.08.2017 Dnešné obchodovanie sa nesie v duchu hlavných tém posledných dní – geopolitického rizika a obáv ohľadom ďalšieho vývoja politiky FEDu. Odnáša si to americký dolár, ktorý stráca na všetkých popredných pároch. USDJPY sa opäť dostal pod hranicu 109 a útočí na hranicu 108,6, ktorá zastavila jeho pokles koncom minulého týždňa.

23.07.2017  Zlato v pátek 21.července potvrdilo svůj tři týdny trvající vzestupný trend, když pokořilo hranici 1.255 a uzavřelo na úrovní 1.254,730. Pokud se asijské obchodování nepokusí o zvrat tohoto výsledku, potom lze říci, že zlato prolomilo významnou rezistenci na úrovni 1.250 USD a je možné, že se vymanilo z negativního sentimentu, vyvolaného komparativní výhodou jiných aktiv na trhu.

24.04.2017 Inflácia v eurozóne aj v USA je aktuálne najvyššia od rokov 2012/2013. Cena zlata je však aj napriek rastu v posledných týždňoch nižšie ako pred rokom, kedy vo veľkom skloňovalo slovo deflácia. Podľa rozšírenej teórie, že zlato je akýmsi hedžingom voči inflácii, by to malo malo byť naopak.

16.02.2017 Ačkoli oživení zlata, které vidíme od poloviny prosince, je dále podporováno politickou nejistotou, setkává se jeho vývoj s výraznějším odporem. Výnosy dluhopisů a silný dolar jsou na vzestupu a téměř každý den slyšíme o nových maximech dosažených na akciových trzích.

16.01.2017 Cena zlata rastie už viac ako tri týždne. Zo začiatku to malo svoje fundamentálne opodstatnenie, výnosy z amerických dlhopisov, s ktorými sa zlato v posledných rokoch hýbe v opačnom tandeme, prestali rásť a korigovali časť zo svojich ziskov. Tento trend sa však pred vyše týždňom zastavil, a cena zlata aj napriek tomu rastie

13.06.2016 Počas minulého týždňa sme videli nárast rizikovej averzie na trhu. Novšie prieskumy ohľadne Brexitu totiž vychádzajú skôr v prospech odchodu UK z EÚ. Videli sme silný prepad GBP, ku ktorému sa pripojili aj akcie v závere týždňa. Rast dlhopisov a JPY bol tak silný, že zlato rástlo na nové júnové maximá aj napriek miernemu odrazu USD. Náš výhľad zostáva rastový v očakávanom pásme 1260/1290.

15.02.2016 Nálada na trhu sa v závere minulého týždňa začala zlepšovať, akcie prestali padať a obchodníci začali opúšťať "bezpečné prístavy". Zlato spolu s dlhopismi...

22.12.2015 Cena zlata stoupá třetí den po sobě a nyní testuje hodnotu 23,6 % Fibonacciho retracementu (úrovně z...

02.11.2015 Dnes som dostal z jedného média otázky o investovaní do zlata a opäť sa mi potvrdilo to, že médiá (a týmpádom aj ľudia...

13.08.2015  Asijské akcie se dnes ráno stejně jako americké v závěru včerejší obchodní seance zotavily z předchozího p...

20.11.2014 Ti, co se zajímají o dění na finančních trzích vědí, že cena zlata je negativně korelovaná s americkým dolarem, což znamená, že jestliže americký dolar roste, pak cena zlata klesá a naopak.

03.07.2014 Dnes budou pro vývoj zlata důležitá americká data o průmyslu a nezaměstnanosti. Včera stálo zlato 1331. Dnes se bude...

03.07.2014 Dnes budou pro vývoj zlata důležitá americká data o průmyslu a nezaměstnanosti. Včera stálo zlato 1331. Dnes se bude...

27.03.2014 Včerejšek byl pro zlato osmým dnem poklesů z posledních deseti dnů, přestože americký prezident Obama...

23.09.2013 Žádné omezování QE v září. Nečekané rozhodnutí Fedu zatřáslo výhledem pro akciové trhy (kde vyvolalo krátkodobou euforii), měnami (propad dolaru k euru) i komoditami (růst zlata). Zatímco zlatí býci díky Fedu doufají v povytažení své oblíbené karty, stratégové a velcí hráči hovoří o jisté cestě dolů a poskytly čerstvé výhledy. Jaké jsou pro zlato i další komodity?

21.06.2013 Cena zlata se ve světě propadla pod 1300 dolarů za troyskou unci a sestoupila na minimum za téměř tři roky. Trhy komodit a akcií reagovaly silným výprodejem na signál z americké centrální banky (Fed), která ve středu naznačila konec éry levných peněz.

14.06.2013 Ľudia sme omylní a často sa obávame. Dôvodom je fakt, že nie úplne všetkému okolo seba rozumieme. Ale to nevadí...

29.05.2013 Asijská poptávka po zlatě za druhé čtvrtletí roku bude rekordní a konečně předčí odliv investic ze zlatých fondů, tvrd...

22.04.2013 Steen Jakobsen, hlavní ekonom a ředitel IT Saxo Bank. “Měli bychom být schopní pociťovat smutek. Ovšem ne...

17.04.2013 Dvoudenní propad ceny zlata byl jedním z největších výprodejů, které historie pamatuje, ovšem ještě důležitějším faktem je, že nikdo pořádně netuší, co stojí za tímto poklesem. Zlato zažilo od minulého pátku největší jízdu z kopce od roku 1980, a i když se v úterý pokusilo mírně zkorigovat svoji ztrátu, zůstává tak o 26 procent levnější oproti maximům z roku 2011.

12.03.2013  Zlato prožívá nejhorší vstup do nového roku za posledních 25 let. Pokračují prodeje zlata ve fyzické i akciové podobě, očekávání analytiků se sjednocují do koncensu budoucího poklesu cen komodity. Jsou to další argumenty ukazující, že nejdelší býčí trend na zlatě od druhé světové války je skutečně u svého konce?

21.02.2013 Včera sme videli masívny prepad komodít, ktorý namiesto konsolidácie posledných strát ešte zosilnel. Akcie tiež...

13.12.2012 Velká část včerejších zisků, která vznikla poté, co komise FOMC formálně oznámil QE4. Fed bude nakupovat...

18.09.2012 Zlato je v posledních měsících hlavním tématem pro zpravodajství a investiční poradce, zejména nyní, kdy nákup zlata centrálními bankami rozvíjejících se trhů začíná převyšovat rezervy zemí rozvinutých.

17.09.2012 Analýze posledných krokov Fedu sme sa venovali už koncom minulého týždňa a preto ďalšie komentovan...

22.08.2012 Americká centrální banka (Fed) by relativně brzy mohla sáhnout k nové podpoře ekonomiky.

15.08.2012 Státní svátek Nanebevzetí Panny Marie, kvůli kterému je dnes uzavřených několik evropských trhů způsobil...

21.06.2012 Americká centrální banka (Fed) znovu podpoří ekonomiku, která ztrácí dynamiku.

06.03.2012 Jako čekání na Godota bylo čekání na korekci, teď když přišla, je otázkou za milion dolarů - jak bude hluboká a kam až bude pokračovat? Nebo máme nový medvědí trh? Klíčovou událostí tohoto týdne je swap řeckého dluhu a spuštění CDS. Pokud by se swap nepodařil a PSI bylo neúspěšné, tak můžeme říct, že mezi bílé labutě na rybníku přilétla minimálně jedna černá a trhy zažijí černý pátek na burze. Doufejme, že jich nebude plné hejno. Euro k dolaru těsně nad 1,31, koruna k dolaru pod 19ti, k euru na 24,90 korunách. Propadly se i vzácné kovy. Zlato se v závěru pohybovalo na 1670 dolarech za unci, což bylo jen 7 dolarů pod 200-denním klouzavým průměrem. Pro další vývoj zlata bude důležité, jak na propad zareaguje Asie, zda bude nakupovat. Možná je ještě brzy, ale očekával bych korekci korekce, nebo alespoň konsolidaci a pak ještě jeden posun směrem dolů. Řecko je opět na radaru všech investorů pro další dny.

23.08.2011 DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas&...

23.08.2011 RANNÝ BUDÍČEK ÁZIJSKÉ OBCHODOVANIE Obchodovanie s hlavnými menami...

05.10.2010 Nákupy fyzického zlata a investicemi do těžebního sektoru odpověděli nejbohatší investoři podle ...